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FLUJOS DE CAJA
XION
En miles de Soles
2011 2012
Activo Corriente 810 1 000
Pasivo Corriente 220 310
Capital de Trabajo 590 690
Neto
Activo circulante 810 1 000
operativo
Pasivo circulante 160 200
operativo
NOF 650 800
Capital total de operación
XION
En miles de Soles
2011 2012
NOF 650 800
Activo Fijo Neto 870 1 000
Capital total de 1 520 1 800
operación (Inversión en
activos)
Flujo de Caja Libre (Free Cash Flow)- FCF
XION - FCF
En miles de Soles
2012
BAII 425,00
- Impuesto (30%) 127,50
+ Depreciación 95,00
- ∆NOF 150,00
- ∆AF 225,00
FCF 17,50
Flujo de Caja de Deuda - FCD
XION - FCD
En miles de Soles
2012
Interés 75,00
- Impuesto (30%) 22,50
- ∆ Deuda 224,00
FCD - 171,50
Flujo de Caja para el Accionista- CFac
XION - CFac
En miles de Soles
2012
Beneficio neto (NOPAT) 245,00
+ Depreciación 95,00
- ∆NOF 150,00
- ∆AF 225,00
+ ∆ Deuda 224,00
CFac 189,00
Flujo de Caja de Capital o Capital Cash Flow
(CCF)
XION - CCF
En miles de Soles
2012
FCF 17,50
+ Escudo fiscal (I x t) 22,50
CCF 40,00