UNIVERSIDAD TÉCNICA DEL NORTE

FACULTAD DE INGENIERÍA EN CIENCIAS

APLICADAS

INGENIERÍA INDUSTRIAL

GERENCIA DE EMPRESAS

“Otros Tipos de Evaluaciones”

Autor:
Alejandro Albán

FEBRERO - 2018
 TIPOS DE EVALUACIONES

FINANCIERA ECONÓMICA SOCIAL

 EVALUACIÓN FINANCIERA

La evaluación puede considerarse como aquel ejercicio teórico mediante el cual se intentan identificar, valorar y comparar
entre sí los costos y beneficios asociados a determinadas alternativas de proyecto con la finalidad de contribuir a decidir la
más conveniente.

Objetivo
La identificación de costos y beneficios
resulta de contrastar los efectos
generados por un proyecto con los
objetivos que se pretenden alcanzar con
su ejecución y puesta en marcha.
 EVALUACIÓN FINANCIERA

La evaluación financiera contempla, en su análisis, a todos los flujos financieros del proyecto, distinguiendo entre capital
"propio" y "prestado".

Evaluación

Se realiza en proyectos privados, juzga el proyecto desde la perspectiva del objetivo de generar rentabilidad financiera y
juzga el flujo de fondos generado por el proyecto. Esta evaluación es pertinente para determinar la llamada "Capacidad
Financiera del proyecto" y la rentabilidad de Capital propio invertido en el proyecto.
 EVALUACIÓN FINANCIERA

La información de la evaluación financiera debe cumplir tres funciones:

1. Determinar hasta donde todos los costos pueden ser cubiertos oportunamente, de tal manera que contribuya a diseñar el
plan de financiamiento.

2. Mide la rentabilidad de la Inversión.

3. Genera la información necesaria para hacer una comparación del proyecto con otras alternativas o con otras
oportunidades de inversión.
 EVALUACIÓN FINANCIERA

La evaluación financiera trabaja los flujos de ingresos y egresos con precios vigentes de mercado. Típicamente, toma como
criterio de selección el valor presente neto (VPN) o la tasa interna de retorno (TIR).

La evaluación financiera, analiza el proyecto desde su retorno financiero, se enfoca en el análisis del grado en que el
proyecto cumple sus objetivos de generar un retorno a los diferentes actores que participan en su ejecución o
financiamiento.

La evaluación financiera varía según 1. Punto de vista de los beneficiarios.

la entidad interesada. Se puede 2. Punto de vista de la entidad o entidades ejecutoras.
realizar la evaluación de un solo 3. Punto de vista de entidades financiadoras.
proyecto, o alternativa, desde varios 4. Punto de vista del Gobierno.
puntos de vista: 5. Punto de vista de la economía o la sociedad.
 EVALUACIÓN FINANCIERA

Características básicas de la evaluación financiera

 EVALUACIÓN ECONÓMICA

La evaluación económica de proyectos de cooperación tiene por objetivo identificar las ventajas y desventajas asociadas a la
inversión en un proyecto antes de la implementación del mismo.

La evaluación económica es un método de análisis útil para adoptar decisiones racionales ante diferentes alternativas.

Es frecuente confundir la evaluación económica con el análisis o evaluación financiera. En este segundo caso se considera
únicamente la vertiente monetaria de un proyecto con el objetivo de considerar su rentabilidad en términos de flujos de
dinero. Mientras que la evaluación económica integra en su análisis tanto los costes monetarios como los beneficios
expresados en otras unidades relacionadas con las mejoras en las condiciones de vida de un grupo. Podemos hablar
entonces de rentabilidad o beneficios de tipo social.
 EVALUACIÓN ECONÓMICA

Una definición de “evaluación económica” es la siguiente: “Análisis comparativo de las acciones alternativas tanto en
términos de costes como de beneficios”

Objetivo
 EVALUACIÓN ECONÓMICA

Tipos de Costos

Costes directos. Gastos de inversión en bienes muebles e inmuebles, personal, formación, etc. Se relacionan
directamente con alguna o algunas de las actividades y resultados planificados. Por ejemplo, la compra de una prensa
motorizada para la producción de aceite de girasol, que antes se producía con una prensa manual, es un gasto que se
vincula directamente con el resultado “aumento de la productividad de la fábrica de aceite”.

Costes indirectos. No están relacionados directamente con actividades o resultados, sino con el conjunto de ellos. Se les
suele llamar gastos de administración o de funcionamiento y se refieren al pago del alquiler de oficinas, electricidad, compra
de ordenadores para administración, etc. En el ejemplo citado, se necesitaría una persona para llevar la contabilidad del
conjunto del proyecto, no sólo de los gastos de maquinaria y materia prima, sino también del personal de producción y
comercialización, de promoción, etc. El coste de esa persona se puede considerar como indirecto.
 EVALUACIÓN ECONÓMICA

Costes valorizados. Se corresponden con alguna actividad o servicio que no tiene una contraprestación monetaria, sino que esa actividad o
servicio se presta de manera solidaria. Por ejemplo, la mano de obra no cualificada que aporta una asociación de padres y madres para la
construcción de una escuela. Aunque no cobran por ese trabajo, es necesario estimar su coste valorizado haciendo un cálculo de las horas
dedicadas, y multiplicándolas por el salario medio de la zona o del país para la mano de obra no cualificada.

Costes de oportunidad. Es el coste en el que se incurre por seleccionar una alternativa (un tipo de proyecto) y rechazar otra u otras. En el caso
citado de construcción de una escuela se podrían haber considerado dos alternativas: trabajo voluntario de padres y madres o contratación de
mano de obra no cualificada. Si tomamos la primera alternativa, el coste de oportunidad es lo que dejan de ganar padres y madres por tener que
dedicarse a esa actividad. Si, por ejemplo, estuviésemos en época de cosecha tendríamos que considerar si no sería mejor desde un punto de
vista financiero ir a la recolección (por lo que se cobraría un determinado salario) y pagar otro salario a los peones de albañil que se encargarían
de la construcción de la escuela. Si con esta segunda opción las familias pueden pagar a los peones y quedarse con un pequeño excedente,
entonces existe un coste de oportunidad por elegir la alternativa de trabajar en la construcción de la escuela. Y la cuantificación de este coste
sería la diferencia entre la retribución por hora en la cosecha (salario percibido por padres y madres si hacen ese trabajo) menos la retribución
por hora de un peón de albañil contratado.
 EVALUACIÓN ECONÓMICA

Tipos de Beneficios

Beneficios percibidos por las personas. Son beneficios no monetarios percibidos de manera subjetiva por las personas o
definidos, igualmente de manera subjetiva, por profesionales o especialistas de determinadas materias. Por ejemplo, si se
pone en marcha un proyecto para crear empleo, podríamos tener interés en evaluar la calidad de los empleos creados y
entonces tendríamos que definir con precisión qué entendemos por calidad: influencia en la toma de decisiones en la
empresa, retribuciones regulares y ajustadas al coste de la vida, valoración de las relaciones personales, etc.

Beneficios objetivos no monetarios. Se trata de beneficios objetivos en el sentido de que su cuantificación ya está
definida. Por ejemplo: número de empleos creados, porcentaje de mujeres en puestos de dirección…; en el caso de
proyectos de salud: años de vida ganados, número de personas vacunadas; litros de agua disponibles por persona y día,
etc.
 EVALUACIÓN ECONÓMICA

Beneficios monetarios. Se refieren casi siempre a la rentabilidad de una inversión realizada, es decir a los beneficios
financieros que se consiguen por una actividad empresarial o comercial.
 EVALUACIÓN ECONÓMICA

INDICADORES UN NEGOCIO SERÁ RENTABLE SI:

• El Valor Actual Neto es mayor que cero

FLUJO DE CAJA • La Tasa Interna de Retorno es mayor que el Coste de
(FC) Oportunidad del Capital
• La relación beneficio/coste es mayor que uno
TASA INTERNA DE RETORNO
• Podemos recuperar la inversión en un tiempo razonable
(TIR)
• En resumen: VAN > 0
TIR > COK
RELACIÓN BENEFICIO/COSTO
B/C > 1
(B/C)
Bajo PR

VALOR ACTUAL NETO

PERÍODO DE RECUPERACIÓN DEL CAPITAL O LA INVERSIÓN
(VAN) (PR)
 EVALUACIÓN SOCIAL

La variedad de proyectos y programas sociales responden a la diversidad de fenómenos sociales que afectan a las
sociedades en las que vivimos. No obstante, estos han carecido de necesaria evaluación como práctica institucional. En
no muchos casos, la eficiencia y efectividad de estas iniciativas se ha medido, siendo desconocida hasta hoy la real
factibilidad técnica y también económica de los programas y proyectos, así como también es prácticamente
desconocido el grado de eficiencia operacional, los resultados, efectos e impactos de estas iniciativas.

En el contexto del ciclo de vida de los proyectos sociales, el proceso de evaluación, es de gran relevancia para diversas
gamas de fondos sociales que permiten la posibilidad de inversión e intervención social, vía proyectos y programas
sociales, concursables o no.
 EVALUACIÓN SOCIAL

Objetivo

Tipos

Evaluación ex - ante:

Este tipo de evaluación tiene por finalidad proporcionar información y establecer criterios racionales para decidir sobre la
conveniencia técnica de la implementación de un proyecto, esto es, determinar la viabilidad técnica de un proyecto y, a su vez,
jerarquizar los proyectos elegibles. Se evalúa la posibilidad de alcanzar los objetivos propuestos en un programa con los
recursos existentes, estimando y comparando los costos presentes y futuros de las diferentes alternativas.
 EVALUACIÓN SOCIAL

la evaluación ex - ante generalmente utiliza los modelos de análisis de costo – beneficio o costo – efectividad, donde el
análisis costo – beneficio es el más adecuado para analizar proyectos económicos y el modelo costo – efectividad “presenta
mayores potencialidades para la evaluación de proyectos sociales”

Evaluación intermedia o de proceso

Este tipo de evaluación se hace cargo de la hipótesis de que todo conjunto social es modificado cuando se estimula
externamente, de allí que sea necesario lograr tener un cúmulo de información suficientemente poderosa como para cambiar
el proyecto de acuerdo a las necesidades que el conjunto social intervenido va requiriendo.
 EVALUACIÓN SOCIAL

La desventaja de este tipo de evaluación es que en general se debe contar con muchos recursos, tanto para el monitoreo
como para modificar el proyecto inicial y por otro lado, suele suceder que el proyecto final resulta muy distinto del proyecto
inicial que en general, y que no es posible cuantificar sus resultados, pero por otro lado, no es posible hacer ningún tipo de
apreciación que no sea que el proyecto implementado respondió a las necesidades detectadas en la población objetivo.

Evaluación ex - post o terminal

La evaluación ex – post es la que más desarrollo
ha venido mostrando y la que más se ha aplicado
en el contexto de la evaluación de programas y
proyectos sociales. Este tipo de evaluación busca
establecer el logro de los objetivos que planteó el
proyecto en su formulación original una vez
finalizada la ejecución de este.
La evaluación ex – post es el “estudio que se realiza
después de que el programa ha terminado, con la
finalidad de establecer si se obtuvieron o no los
resultados esperados y los factores que actuaron en
una u otra dirección”
 EVALUACIÓN SOCIAL

Retroalimentación

La información generada por el proceso de retroalimentación ha de servir para mejorar y armonizar los proyectos con
planes y programas de desarrollo económico y social del aparato de Estado.

Esta información asegura la eficiencia de la asignación de la inversión pública en el marco de la implementación de

diversos programas de desarrollo, y mejorar la productividad de los proyectos de inversión social.
GRACIAS