Cartwright Lumber:

EOAF
Aplicaciones 2001-2002 2002-2003

Disminución Pagaré Stark 105 0

Aumento de Existencias 87 92
Aumento de Cuentas por cobrar 51 95
Aumento Propiedades 14 17
Pago Deuda LP 7 7
264 211

Orígenes 2001-2002 2002-2003

Aumento Pagaré Banco 146 87

Aumento Proveedores 68 64
Utilidad Neta 34 44
Disminución Caja 10 7
Aumento Gastos Devengados 6 9
264 211
 Cartwright Lumber Company:
EFE
2001-2002 2002-2003
Flujo de Efectivo de las Operaciones
+ Utilidades 34 44
- Aum Cuentas por cobrar -51 -95
- Aum Existencias -87 -92
+ Aum Proveedores 68 64
+ Aumento Gastos Devengados 6 9
Efectivoqueprocededelasactividadesoperativas -30 -70

Flujo de Efectivo de las Inversiones

- Aum Propiedades -14 -17
Efectivoqueprocededelasactividadesdeinversión -14 -17

Flujo de Efectivo de las Actividades Financieras

+ Aumento Pagaré Banco 146 87
-Pago Deuda LP -7 -7
-Pago Sr. Stark -105 0
Efectivoqueprocededelasactividadesdefinanciamiento 34 80

ResultadoFlujosdeEfectivo -10 -7
Comprobación: Mov Caja (Caja Final - Caja Inicial) -10 -7
 Cartwright Lumber Company:
Ratios Financieros

2001 2002 2003

Días caja Caja/compra diaria prom 16 11 7

PPC Clientes/Venta diaria prom 36 40 42
PPP Proveedores/Compra diaria prom 35 45 45
Días Inv Inv/Compra diaria prom 67 77 74
CartwrightLumberCompany
Proyección2004(Enmilesdedólares)
Compras
76% de Vtas
CuentasdeResultados 2001 2002 2003 2004(P)

Ventas 1697 100% 2013 100% 2694 100% 3,600

Inventario Inicial 183 11% 239 12% 325 12% 418
+ Compras 1278 75% 1523 76% 2043 76% 2,736 76%
- Inventario Final 239 14% 325 16% 418 16% 585
Costo Mercancías vendidas 1222 72% 1437 71% 1950 72% 2,569 72%
Utilidad Bruta 475 28% 576 29% 744 28% 1,031
Gastos de Explotación 425 25% 515 26% 658 24% 900 25%
Intereses 13 20 33 82
Ahorro por dcto pronto pago 55
Utilidad antes de Impuestos 37 2% 41 2% 53 2% 104
Previsión Impuestos 6 16% 7 17% 9 17% 26 25%
UtilidadNeta 31 2% 34 2% 44 2% 78

2001 2002 2003 2004(P)

ACTIVO
Caja 58 49 41 122 16
Cuentas por cobrar (neto) 171 222 317 450 45
Existencias 239 325 418 585 77
Propiedades (neto) 126 140 157 177 20
TOTALACTIVO 594 736 933 1334
PASIVO
Pagarés - Banco 0 146 233 731
Cuentas por pagar 124 192 256 76 10
Gastos devengados 24 1.4% 30 1.5% 39 1.4% 51 12
Deuda de LP, parte corriente 7 7 7 7 dato
Deuda LP 64 57 50 43 dato
Patrimonio Neto 270 304 348 426
TOTALPASIVOYPATR 594 736 933 1334

días
CartwrightLumberCompany
Proyección2004(Enmilesdedólares)
Compras
76% de Vtas
CuentasdeResultados 2001 2002 2003 2004(P)

Ventas 1697 100% 2013 100% 2694 100% 3,600

Inventario Inicial 183 11% 239 12% 325 12% 418
+ Compras 1278 75% 1523 76% 2043 76% 2,736 76%
- Inventario Final 239 14% 325 16% 418 16% 585
Costo Mercancías vendidas 1222 72% 1437 71% 1950 72% 2,569
Utilidad Bruta 475 28% 576 29% 744 28% 1,031
Gastos de Explotación 425 25% 515 26% 658 24% 900 25%
Intereses 13 20 33 56
Ahorro por dcto pronto pago 0
Utilidad antes de Impuestos 37 2% 41 2% 53 2% 75
Previsión Impuestos 6 16% 7 17% 9 17% 13 17%
UtilidadNeta 31 2% 34 2% 44 2% 62

2001 2002 2003 2004(P)

ACTIVO
Caja 58 49 41 122 16
Cuentas por cobrar (neto) 171 222 317 450 45
Existencias 239 325 418 585 77
Propiedades (neto) 126 140 157 177 20
TOTALACTIVO 594 736 933 1334
PASIVO
Pagarés - Banco 0 146 233 481
Cuentas por pagar 124 192 256 342 45
Gastos devengados 24 1.4% 30 1.5% 39 1.4% 51 12
Deuda de LP, parte corriente 7 7 7 7
Deuda LP 64 57 50 43
Patrimonio Neto 270 304 348 410
TOTALPASIVOYPATR 594 736 933 1334

días
Cartwright Lumer Company
Proyección 2004 - 2008 (En miles de dólares)
Compras 76% vtas Crecimiento30%- prov45días

CuentasdeResultados 2004 2005 2006 2007 2008

Ventas 3,600 4,680 6,084 7,909 10,282

Inventarios Inicial 418 585 761 989 1286
+ Compras 2736 3557 4624 6011 7814
- Inventario Final 585 761 989 1286 1671
Costo Mercancías vendidas 2569 3381 4396 5714 7429
Utilidad Bruta 1031 1299 1688 2195 2853
Gastos de Explotación 900 25% 1170 25% 1521 25% 1977 25% 2570 25%
Intereses 56 1.6% 75 1.6% 103 1.7% 137 1.7% 184 1.8%
Utilidad antes de Impuestos 75 53 64 80 99
Previsión Impuestos 13 17% 9 17% 11 17% 14 17% 17 17%
UtilidadNeta 62 1.7% 44 0.9% 53 0.9% 67 0.8% 82 0.8%

2004 2005 2006 2007 2008

ACTIVO
Caja 122 16 158 16 206 16 267 16 347 16
Cuentas por cobrar (neto) 450 45 585 45 761 45 989 45 1285 45
Existencias 585 77 761 77 989 77 1286 77 1671 77
Propiedades (neto) 177 20 180 23 203 26 209 29 235 32
TOTALACTIVO 1,334 1,684 2,158 2,750 3,539
PASIVO
Pagarés - Banco 481 672 945 1276 1729
Cuentas por pagar 342 45 445 45 578 45 751 45 977 45
Gastos devengados 51 1.4% 70 1.5% 91 1.5% 119 1.5% 154 1.5%
Deuda de LP, parte corriente 7 7 7 7 7
Deuda LP 43 36 29 22 15
Patrimonio Neto 410 455 508 575 657
TOTALPASIVOYPATR 1,334 1,684 2,158 2,750 3,539
Cartwright Lumer Company
Proyección 2004 - 2008 (En miles de dólares)
Sincrecimiento- prova10días(topedelínea)

CuentasdeResultados 2004 2005 2006 2007 2008

Ventas 2,700 2,700 2,700 2,700 2,700

Inventarios Inicial 418 401 401 401 401
+ Compras 1950 1950 1950 1950 1950
- Inventario Final 401 401 401 401 401
Costo Mercancías vendidas 1967 1950 1950 1950 1950
Utilidad Bruta 733 750 750 750 750
Gastos de Explotación 650 25% 650 25% 650 25% 650 25% 650 25%
Intereses 53 45 36 26 15
Ahorro 2% proveedores 39 2.0% 39 2% 39 2% 39 2% 39 2%
Utilidad antes de Impuestos 30 94 103 113 124
Previsión Impuestos 5 17% 16 17% 18 17% 19 17% 21 17%
UtilidadNeta 25 0.9% 78 2.9% 86 3.2% 94 3.5% 103 3.8%

2004 2005 2006 2007 2008

ACTIVO
Caja 87 16 87 16 87 16 87 16 87 16
Cuentas por cobrar (neto) 315 42 315 42 315 42 315 42 315 42
Existencias 401 74 401 74 401 74 401 74 401 74
Propiedades (neto) 177 20 177 0 177 0 177 0 177 0
TOTALACTIVO 980 980 980 980 980
PASIVO
Pagarés - Banco 452 381 302 215 119
Cuentas por pagar 54 10 54 10 54 10 54 10 54 10
Gastos devengados 51 51 51 51 51
Deuda de LP, parte corriente 7 7 7 7 7
Deuda LP 43 36 29 22 15
Patrimonio Neto 373 451 537 631 734
TOTALPASIVOYPATR 980 980 980 980 980
Cartwright Lumer Company
Proyección 2004 - 2008 (En miles de dólares)
2004crece, mantienesincrecimiento- prova10días(topedelínea)

CuentasdeResultados 2004 2005 2006 2007 2008

Ventas 3,600 3,600 3,600 3,600 3,600

Inventarios Inicial 418 585 585 585 585
+ Compras 2736 2736 2736 2736 2736
- Inventario Final 585 585 585 585 585
Costo Mercancías vendidas 2569 2502 2502 2502 2502
Utilidad Bruta 1031 1098 1098 1098 1098
Gastos de Explotación 900 25% 900 25% 900 25% 900 25% 900 25%
Intereses 56 1.6% 54 1.5% 53 1.5% 36 1.0% 15 0.4%
Ahorro 2% proveedores 11 0.004 33 0.012 55 0.02 55 0.02
Utilidad antes de Impuestos 75 155 178 217 238
Previsión Impuestos 13 17% 26 17% 30 17% 37 17% 40 17%
UtilidadNeta 62 1.7% 129 3.6% 148 4.1% 180 5.0% 197 5.5%

2004 2005 2006 2007 2008

ACTIVO
Caja 122 16 122 16 122 16 122 16 122 16
Cuentas por cobrar (neto) 450 45 450 45 450 45 450 45 450 45
Existencias 585 77 585 77 585 77 585 77 585 77
Propiedades (neto) 177 20 177 0 177 0 177 0 177 0
TOTALACTIVO 1,334 1,334 1,334 1,334 1,334
PASIVO
Pagarés - Banco 481 465 465 311 121
Cuentas por pagar 342 45 236 31 95 13 76 10 76 10
Gastos devengados 51 51 51 51 51
Deuda de LP, parte corriente 7 7 7 7 7
Deuda LP 43 36 29 22 15
Patrimonio Neto 410 539 687 867 1,064
TOTALPASIVOYPATR 1,334 1,334 1,334 1,334 1,334
 CARTWRIGHT LUMBER
2001 2001 2003 2004 (P)
Caja (Caja/Compra diaria) - 16 DÍAS 58 68 91 123
Clientes (Clientes/Venta diaria) 171 222 317 450
Inventarios (Inv/Compra diaria) 239 326 418 593
Proveedores (Prov/Compra diaria) - 10 DÍAS 36 42 57 77
Gastos Devengados 24 30 39 51
ION 408 544 730 1038

2001 2002 2003 2004 (P)

Rec. Perm 341 368 405 466
AF 126 140 157 177
CT 215 228 248 289

2001 2002 2003 2004 (P)

ION 408 544 730 1038
CT 215 228 248 289
RN 193 316 482 749
 CARTWRIGHT LUMBER

3,000

2,500

2,000
VENTAS
1,500
ION

1,000 CT

500

0
2001 2002 2003
 CARTWRIGHT LUMBER

1200

1000

800

600 ION

CT
400

200

0
2001 2002 2003 2004 (P)
CRECIMIENTO DE ION, CT Y RN

800

700

600

500
ION
400
CT
300 RN
200

100

0
2001 2002 2003

2001 2002 2003

ION 408 544 730
CT 215 228 248
RN 193 316 482
 CARTWRIGHT LUMBER

1200

1000

800
ION
600
CT
400 RN

200

0
2001 2002 2003 2004 (P)

2001 2002 2003 2004 (P)

ION 408 544 730 1038
CT 215 228 248 289
RN 193 316 482 749
VENTAS 1,697 2,013 2,694 3600
ION/VENTAS 24% 27% 27% 29%
CT/VENTAS 13% 11% 9% 8%