ADMINISTRACIÓN

Y NEGOCIOS

WILLIAM SHARPE
TALLER N°2

NOMBRE : Henrry Henríquez

Francisco Rivas
Juan Galaz
CARRERA : Ing. Administración de Empresas
ASIGNTATURA : Administración de Carteras de Inversión
PROFESOR : Juan Cruz
FECHA : 30 Octubre 2017
EMPRESAS / IPSA
 RENDIMIENTO
0.1800%

0.1646%
0.1600%

0.1437%
0.1400% 0.1363%

0.1209%
0.1200%

0.1043%
0.1000%

0.0800%

0.0600%

0.0400%

0.0200% 0.0125%

0.0000%
IPSA B.SANTANDER B.BCI B.CHILE ITAU SECURITY
 RIESGO
1.2000%
1.1624%
1.1224% 1.1081%
1.0978% 1.0891%

1.0000%

0.8000%

0.6089%
0.6000%

0.4000%

0.2000%

0.0000%
IPSA B.SANTANDER B.BCI B.CHILE ITAU SECURITY

IPSA B.SANTANDER B.BCI B.CHILE ITAU SECURITY

ESTÁNDAR & POOR´S – CLASIFICADORA DE RIESGO

1. Probabilidad de Incumplimiento Clasificación

2. Moody’s, Estándar & Poor´s y AAA : Máxima Solvencia
Fitch Ratings C : Elevado Riesgo de
3. Riesgo ; Obligaciones y impago.
Señales
4. Consecuencias (Tasas
financiamiento y Capacidad
 BETA

1.200
BETA
BETA
1.000

0.800

0.600
1.066

0.400 0.815

0.200 0.414
0.170
0.106
0.000
B.SANTANDER B.BCI B.CHILE ITAU SECURITY
EFECTOS DISTORSIONADORES

Uit Es la perturbación TITULOS DEFENSIVOS

aleatoria (1- < β < 1)
correspondiente al titulo
i en el momento t
 EJERCICIO EXPLICADO

• Beta = 1,78
Datos Valor • Re = Rf + B (Rm-Rf)
R [e] 0,15 • Re = 0,059 + 1,78 (0,45 – 0,059)
• Re= 0,718
Covarianza R [p] 0,36
• Re” = 0,09 + 1,78 (0,45 - 0,09)
Tasa libre de riesgo 0,059 • Re” = 0,672
Desviación Estandar 0,45
• Por cada 1000 que Amazing Grace
invierte en el portafolio, obtiene un
Varianza 0,2025 retorno de 718,18.
CONTINGENCIA
ADMINISTRACIÓN
Y NEGOCIOS

FIN
TALLER N°2