Formulación y evaluación de

proyectos.

Tema 1: Proyecto de inversión y el ciclo

de proyectos.
Tópicos:
 Objetivos específicos.

 Conceptos sobre proyectos.

 Estructura de proyectos.
 Tipos de proyectos.
 Etapas en la formulación y evaluación de proyectos.
 Ciclo de vida de un proyecto.
 Criterios de identificación y selección de proyectos en la
administración pública y el sector privado.
Objetivos específicos:

Caracterizar diferentes concepto de proyectos, su estructura, tradicional y

moderna, tipos, etapas y su ciclo de vida, aplicando los objetivos de la formulación
y evaluación en su carrera profesional.
Concepto sobre proyectos:
 La parte más difícil de un nuevo
proyecto a menudo es decidir por
dónde comenzar. Las expectativas son
altas, mientras que el tiempo y los
recursos son frecuentemente
limitados. “Gestión de proyectos: la clave para
lograr resultados.”

Planeación Organización Dirección Control

 Qué es un proyecto?
 Un proyecto es un desafío temporal que se enfrenta para crear
un único producto o servicio. Todo proyecto tiene un
resultado deseado, una fecha límite y un presupuesto
limitado.

Alcance
(Scope)

Proyecto:

Tiempo Recursos
(Schedule) (Resources)
Alcance (Scope):
 Una declaración de alcance es una
confirmación escrita de los resultados
que producirá el proyecto y los términos
bajo los cuales realizará se ejecutará.
Tanto las personas que solicitaron el
proyecto como el equipo del proyecto
deberían estar de acuerdo a todos los
términos en la declaración del alcance
antes de que comience el trabajo real del
proyecto.
Recursos (Resources):
 Es una fuente o suministro del cual se
produce un beneficio. Normalmente, los
recursos son material u otros activos que
son transformados para producir
beneficio y en el proceso pueden ser
consumidos o no estar más disponibles.
Tiempo (Schedule):
 El tiempo es una magnitud física con la que
medimos la duración o separación de
acontecimientos. El tiempo permite ordenar los
sucesos en secuencias, estableciendo un pasado,
un futuro y un tercer conjunto de eventos ni
pasados ni futuros respecto a otro.
Tipos de proyectos:
Proyectos dependientes:

 Proyectos dependientes es el
relacionado con proyectos cuyo grado
de dependencia se da más por razones
económicas que físicas, es decir, cuando
realizar dos inversiones juntas ocasiona
un efecto sinérgico en la rentabilidad, en
el sentido de que el resultado
combinado es mayor que la suma de los
resultados individuales.

Caso planta de agua.

Tipos de proyectos:
Proyectos independientes:

Caso oficina.

 Son las que se pueden realizar sin depender ni afectar o ser afectadas por otros
proyectos. Dos proyectos independientes pueden conducir a la decisión de hacer
ambos, ninguno o solo uno de ellos.
Tipos de proyectos:
Mutuamente excluyentes:

Caso planta de carbón.

 Corresponden a proyectos opcionales, donde aceptar uno impide que se haga el otro o lo hace innecesario.
Tipología básica de proyectos:
Ejemplos:
1. Un proyecto que requiere una inversión de $1.000 reditúa en un año $1.120, en
moneda de igual valor, a quien lo realice. Es decir, le permite aumentar su riqueza en
$120, lo que corresponde a una rentabilidad de 12% anual. Sin embargo, el
inversionista no dispone del total de la inversión y debe necesariamente endeudarse
para poder implementar el proyecto. Si un banco le presta los recursos faltantes,
supongamos $800, a un tasa anual de 8%, a fin de año deberá devolverle el capital
prestado más el interés cobrado. Es decir, deberá devolver $864. Si el proyecto le
generaba una ganancia neta de $120 y por endeudarse debe pagar al banco $64 de
interés, ahora al inversionista le quedan solo $56. Si el proyecto exhibía una
rentabilidad de 12%, solo por el efecto del financiamiento el inversionista obtiene una
rentabilidad de 28%. Esto, por cuanto al recibir una ganancia de $56 sobre los $200
de su propia inversión (la diferencia entre el préstamo y el total de la inversión), sus
recursos obtienen un retorno de 28%.
Ejemplos:
2- Si al optimizar la combinación de factores durante la formulación del proyecto se logra
incrementar el flujo de caja del momento 1 a $1.130, obviamente las rentabilidades del
proyecto y del inversionista aumentan, pero no el costo del financiamiento externo, por
lo que los resultados que se obtendrían son los siguientes.
Etapas en la formulación y evaluación
de proyectos:
Las cuatro etapas básicas de un proyecto:
 La generación de la idea.
 Los estudios de preinversión (conveniencia económica-escenarios).
 La inversión (implementación del proyecto).
 La puesta en marcha y operación (ejecución).
La idea:
 La etapa de idea corresponde al proceso
sistemático de búsqueda de nuevas oportunidades
de negocios o de posibilidades de mejoramiento en
el funcionamiento de una empresa, proceso que
surge de la identificación de opciones de solución
de problemas e ineficiencias internas que pudieran
existir, o de las diferentes formas de enfrentar las
oportunidades de negocios que se pudieran
presentar.

 Es en la etapa de idea donde se realiza el

primer diagnóstico de la situación actual. Aquí
se debe vincular el proyecto con la solución de
un problema, donde se encuentren las
evidencias básicas que demuestren la
conveniencia de implementarlo.
Pre-inversión:
Pre-
factibilidad

Perfil Factibilidad

 La etapa de pre-inversión corresponde al estudio de la viabilidad económica de las diversas

opciones de solución identificadas para cada una de las ideas de proyectos. Esta etapa se
puede desarrollar de tres formas distintas, dependiendo de la cantidad y la calidad de la
información considerada en la evaluación:
Perfil, pre-factibilidad y factibilidad:
 El estudio a nivel de perfil es el más preliminar de todos. Su
análisis es, con frecuencia, estático y se basa principalmente en
información secundaria, generalmente de tipo cualitativo, en
opiniones de expertos o en cifras estimativas.
 Su objetivo fundamental es, por una parte, determinar si
existen antecedentes que justifiquen abandonar el proyecto sin
efectuar mayores gastos futuros en estudios que proporcionen
mayor y mejor información; y por otra, reducir las opciones
de solución, seleccionando aquellas que en un primer análisis
podrían aparecer como las más convenientes.
 Los niveles de pre-factibilidad y factibilidad son esencialmente
dinámicos; es decir, proyectan los costos y beneficios a lo largo del
tiempo y los expresan mediante un flujo de caja estructurado en
función de criterios convencionales previamente establecidos.
 En el nivel de pre-factibilidad se proyectan los costos y beneficios con
base en criterios cuantitativos, pero sirviéndose mayoritariamente de
información secundaria.
 En el de factibilidad, la información tiende a ser demostrativa, y se
recurre principalmente a información de tipo primario.
Inversión y operación:
 La etapa de inversión, en tanto, corresponde al
proceso de implementación del proyecto, donde se
materializan todas las inversiones previas a su puesta
en marcha.
 La etapa de operación es aquella en la que la
inversión ya materializada está en ejecución; por
ejemplo, el uso de una nueva máquina que reemplazó
a otra anterior, la compra a terceros de servicios
antes provistos internamente, el mayor nivel de
producción observado como resultado de una
inversión en la ampliación de la planta o con la
puesta en marcha de un nuevo negocio.
Ciclo de vida de un proyecto:
 El ciclo de vida de un
proyecto es el conjunto de
fases en las que se organiza
un proyecto desde su inicio
hasta su cierre. Una fase es
un conjunto de actividades del
proyecto relacionadas entre sí
y que, en general, finaliza con
la entrega de un producto
parcial o completo. Hay
proyectos sencillos que sólo
requieren de una fase, y otros
de gran complejidad que
requieren un importante
número de fases y sub-fases.
 Las organizaciones suelen identificar un conjunto de ciclos de vida específico
para emplearlo en sus proyectos. En el ciclo de vida de un proyecto se definen
las fases que vinculan el inicio del proyecto con su fin. Y esas fases son:
¿Qué define el ciclo de vida de un
proyecto?
 Cuál es el trabajo técnico a realizar en
cada fase. Por ejemplo: ¿en qué fase se
debe realizar el trabajo de los geólogos?

 Cuándo deben ser generados los

entregables de cada fase y cómo serán
revisados, verificados y validados cada
uno de ellos

 Quién o quiénes son los involucrados en

cada fase.

 Cómo realizar el control y aprobación de

cada fase. Se puede contar con
descripciones muy generales o muy
detalladas. Las muy detalladas suelen
incluir formularios, diagramas y listas de
control.
 ¿Cuáles son las características comunes de los
ciclos de vida?
 Las fases suelen ser secuenciales y
definidas por transferencia de
información técnica o transferencia de
componentes técnicos.
 Los costos y el número del personal
suelen ser bajos al comienzo; alcanzan
su nivel máximo en las fases
intermedias y caen rápidamente
cuando el proyecto se acerca a su
conclusión.
 Al inicio del proyecto son más altos el
nivel de incertidumbre y las
posibilidades de no cumplir los
objetivos. La certeza de concluir con
éxito aumenta conforme avanza el
proyecto.
 El poder de los interesados para influir
en las características finales y en el
costo del proyecto es más elevado al
comienzo del mismo y decrece a
medida que avanza el proyecto.
11 malas prácticas de la gestión de proyectos:

https://www.youtube.com/watch?v=aloXbUMc3I8
Criterios de identificación y selección
de proyectos en la administración
pública y el sector privado
 Naturaleza de los Proyectos
 Proyectos de la Inversión Privada
 Proyectos de inversion Social (Público)
Proyectos de inversion privada
- Los realizan los empresarios particulares para satisfacer
sus propios objetivos.

- Los beneficios que el inversionista privado espera del

Proyecto son los resultantes del valor de venta de los
productos del Proyecto.

- La evaluación privada trabaja con el criterio de precios de

mercado
Proyectos de inversion social (pública)
 Los proyectos de inversion social buscan medir el impacto
que una determinada inversion tendrá sobre el bienestar de la
comunidad.
 Se busca maximizar el grado de satisfaccion de los ciudadanos
por cada peso que el gobierno invierte en un Proyecto, “sin
importer rentabilidad”.
 A traves de este se cuantifican los costos y beneficios sociales
directo, indirecto e intangibles.
Objetivos de un Proyecto de inversion
pública
 Un Proyecto de inversion publica busca primeramente,
satisfacer las necesidades de las comunidades
 Estos proyectos nos sirven como medio para solución de
problemas
 Como mecanismo de concentración y gestion de recursos
 Mecanismo para la coordinacion interinstitucional
 Instrumento de control de gestión
Tipología de Proyectos
 1. Proyectos Productivos
 2. Proyectos de Infraestructura
 3. Proyectos Sociales
 4. Proyectos - Programas y Estudios básicos
Identificación de necesidades
 Esta es la fase inicial del ciclo de vida de Proyecto.
 Comenzando con el reconcimiento de una necesidad, un
problema o una oportunidad y termina con la emission de
una solicitud propuesta.
Selección de proyectos
 Se evalúan varias necesidades u oportunidad y luego se decide
cual de ellas se convertirá en un Proyecto.
 Estos pueden ser Cuantitativos y Cualitativos
Pasos de la selección de proyectos
 1. Establecer un conjunto de criterios para evaluar la
oportunidad.
 2. Listar las suposiciones que serán la base de cada
oportunidad.
 3. Recabar datos e información sobre cada oportunidad para
garantizar una decision inteligente.
 4. Evaluar las oportunidades a partir de los criterios.
Preparación de una solicitud de
propuesta
 En esta el objetivo es exponer en forma amplia y detallada lo
que se require, desde el punto de vista del cliente, para
resolver la necesidad identificada.

 Ej: Una solicitud de propuesta donde solo se pide a los

contratistas que presenten una propuesta para construer una
casa.
 Pautas para un Proyecto de una
solicitud
 Se debe indicar el objetivo del Proyecto

 Proporcionar una descripción de trabajo (DDT)

 Incluir los requerimientos del cliente.

 Especificar los entregables que el cliente espera que el contratiste le

proporcione.

 Establecer los criterios de aceptación que el cliente usará para

determianr si los entregables del Proyecto estan de acuerdo a sus
requerimientos.
Solicitud de propuestas
• Identificar por anticipado un grupo seleccionado de contratistas y
hacerles saber acerca de la solicitud de propuesta de c/u.
• Publicar anuncios en ciertos periódicos de negocios o redes
sociales en grupos específicos de personas donde se especifica que
la solicitud de propuesta esta disponible.