DOCENTE:

INTEGRANTES:
• Las intricas transforman de hacer negocios del sector hipotecario de
Estados Unidos serán recodadas como el gran fraude de principios
del siglo XXI.
• Este desastre de la vivienda tuvo repercusiones a nivel nacional y en
el extranjero. A través de un proceso conocido como titulación.
• Un riesgo excesivo unido a un endeudamiento excesivo habían
creado lo que parecía ser una alta rentabilidad; y fue alta durante
un tiempo.
• Los instrumentos financieros que los bancos y prestamistas
emplearon para explotar a los pobres fueron también la causa de su
propia destrucción.
• En el frenesí regulador de los años 80 y 90 se da la eliminación de
ambos tipos de regulaciones para que los bancos idearan nuevas
formas de explotación.
 LA BANCA TRADICIONAL
 Antes de la llegada de las modernas innovaciones
en las finanzas, los prestamistas vivían en un
mundo sencillo; una relación basada en la
confianza.

 El innovador sistema financiero estadounidense

consiguió olvidar estas elementales lecciones de la
practica bancaria aprendidas desde hacia tiempo.

 En medio de la gran depresión, en 1933, el gobierno

intervino y fundo la Federal Deposit Insurance
Coporation (Corporación Federal de Seguros de
Depósitos “FDIC”).
 • Los modelos de gestión de riesgo que utilizaban los
bancos eran gravemente defectuosos.

• Gracias a la ingeniería financiera creyeron que

podían asegurarse del buen empleo de su capital.

• El intento de utilizar capital financiero mas

eficazmente contribuyo a la crisis, que dio lugar a
la infrautilización del capital real.

• Había otra importante diferencia entre los mejores

tiempos pasados y la banca moderna, y era la forma
en que los bancos generaban sus beneficios.

• Las resientes innovaciones que estaban diseñadas

para ayudar a gestionar el riesgo, eran capaces; si
se utilizaban mal, de amplificar el riesgo.
 LA INNOVACIÓN MALOGRADA:
UNA PLÉTORA DE MALOS PRODUCTOS
Las hipotecas con trampa y pagos que aumentaban
rápidamente eran particularmente ventajosas para
los prestamistas .
Los “ prestamos del mentiroso” , así llamados porque los
individuos no estaban obligados a demostrar sus ingresos
para conseguir uno, eran de lo mas peculiares entre los
nuevos productos.

Quienes habían seguido la máxima de contratar la mayor

hipoteca que pudieran permitirse, tuvieron que hacer
frente repentinamente a unos pagos que excedían de su
presupuesto.

Muchos compradores de viviendas recurrieron a corredores

hipotecarios para conseguir el tipo de interés mas bajo posible
 SEÑALES DE AVISOS IGNORADAS

Era bien sabido que el sector financiero se estaba dedicando a

todas esas engañifas; deberían haber advertido que la
originación de las hipotecas estaba movida por las comisiones .

La innovación responde a los incentivos

Las comisiones podían registrarse como beneficios, y

unos beneficios altos generan unos elevados valores de
las acciones para los originadores de las hipotecas y
para otros en el sector financiero
 LA TITULACIÓN

Se agrupaba una serie de hipotecas y se vendía

a inversores de cualquier lugar .

El proceso de titulizacion involucraba una larga cadena

. Los originadores de las hipotecas creaban las
hipotecas. Que eran agrupadas por los bancos de
inversión, que a su vez las reempaquetaban y las
convertía en nuevos títulos .

Todo el proceso de titulizacion dependía de la gran teoría

del tonto aun mayor, que afirmaba que siempre habría un
tonto que se le podía vender las hipotecas toxicas.
Incentivos perversos y modelos defectuosos :
Las agencias de calificación deberían haber advertido el
riesgo. Algunos han manifestado su sorpresa ante la mala
actuación de estas pese a su largo historial de sus malas
actuaciones.

Un mundo nuevo con datos viejos:

Los defensores de los nuevos productos financieros
argumentaban que estaban trasformando los fundamentos de
la economía, era una forma de justificar los elevados
ingresos que estaban recibiendo

la renegociación.
La afición de estados unidos por los litigios ponen las cosas aun peor.
Fuera cual fuera la renegociación, alguien se quejaba. Quien quiera
que hiciera la renegociación seguramente era demandado por no
sacarle mas dinero al desventurado prestatario.
 RESUCITAR EL MERCADO HIPOTECARIO
A finales de 2008 y principios de 2009 el numero de
ejecuciones de hipotecas previstas seguía
aumentado.

En 2009 el presidente Obama hizo un paso al frente para afrontar

el problema de las ejecuciones de hipotecas, fue un importante
paso pero no lo suficiente para evitar que se produjera un gran
numero de ejecuciones.

Su plan aportaba ayuda para reducir los pagos, pero no se habla

respecto a lo que se debía a las hipotecas por una buena razón si
se restructuraba las hipotecas quedarían grandes agujeros de sus
balances .
Un “capitulo 11” para los propietarios de viviendas:
Los bancos están implicados en una apuesta, reestructuración y no
reestructuración .

Créditos con bajo interés:

Si los bancos no pueden ganar dinero “fácil” a base de
explotar a los estadunidenses pobres, podrían volver a
dedicarse a prestar dinero para ayudar a crear nuevas
empresas y expandir las existentes .

Iniciativa para expandir adquisición de viviendas :

Los defensores de los irresponsables hipotecas de alto riesgo
argumentaban que estas innovación financieras harían
posible que una elevado numero de estadunidenses se
convirtiera en propietarios de viviendas por primera vez .

Nuevas hipotecas:
Las tasas de impago son bajas, y los productos
estandarizados aseguran una fuerte competencia .
• Entendemos que la hipoteca es un prestamos, y la ley hipotecaria,
por tanto es una ley comercial donde se a prestado dinero a un
prestatario, por un prestamista, en este caso, el banco es el
acreedor (el que ha prestado crédito).

• El sistema financiero dio un giro cuando el presidente Obama en el

2009 realizo una propuesta de reestructuración para la mejora del
sistema hipotecario que solo giraba entorno al fraude .
• El préstamo hipotecario es un producto bancario que le permite a
usted, como cliente o prestatario, recibir una determinada cantidad de
dinero (el denominado capital del préstamo) de una entidad de crédito
(prestamista), a cambio del compromiso de devolver dicha , cantidad,
junto con los intereses correspondientes, mediante pagos periódicos
(llamadas cuotas).

• En caso de impago, la entidad prestamista puede recuperar la cantidad

pendiente de cobro mediante la venta del bien hipotecado. Según se
haya pactado en el contrato, puede haber una ejecución judicial o una
extrajudicial de la hipoteca.
• Joseph Stiglitz (2010) “"Caída libre. El libre mercado y el hundimiento de la economía
mundial“.

• https://www.google.com.pe/amp/s/educacionlibreysoberana.wordpress.com/2016/07/15/el
-fraude-de-las-hipotecas-i-consideraciones/amp/

• http://www.hispanoteca.eu/Foro-preguntas/ARCHIVO-Foro/Dinero%20y%20Dinar.htm

• http://www.enciclopedia-juridica.biz14.com/d/obligaci%C3%B3n/obligaci%C3%B3n.htm