¿Qué es un análisis de

costo-beneficio?
Es un estudio del retorno, no sólo financiero de nuestras
inversiones, sino también de aspectos sociales y medioambientales
del lo que el proyecto tiene alguna o toda influencia.
Vivimos en la era de la analítica, gran
parte de nuestras decisiones están
basadas según los resultados que
obtenemos a diario. Posibles
escenarios, estudios de mercado,
planes de negocios, gráficas de
resultados. Cada vez disponemos de
más razones y recursos con los que
conseguir una efectiva cuantificación de
consecuencias sociales y económicas de
nuestro trabajo.
Por ello, el análisis de costo beneficio es imprescindible para la toma de
decisiones de cualquier tipo de empresa, organización o institución.
Determina la viabilidad de un proyecto. Durante su planificación se
evalúan los costos y beneficios derivados, directa o indirectamente, del
mismo. A partir de ahí se decide. ¿Merece la pena comenzar este
proyecto? O, una pregunta que se deberían realizar muchos directores
de proyectos que hoy día aún no se la hacen: ¿deberíamos seguir con
el proyecto? Porque el análisis de costo beneficio no sólo se realiza en
la fase de inicio, sino también durante cada hito del mismo.
Tal y como establecen metodología ágiles como Scrum, una de las más
populares, los proyectos se dividen por bloques. Al finalizar cada uno
de ellos, se comprueba que los objetivos se han cumplido y cuáles
serán los del siguen bloque. Se realiza un análisis de costo beneficio
posterior y previo. Se contrasta y se toma la decisión acertada.
El software que tiene en cuenta aspectos profesionales tan
determinantes para el negocio como dicho análisis, notificará y
asesorará al Project Manager de los puntos del proyecto y de su
seguimiento acertado o no, correspondientemente. Por ejemplo, si
hemos terminado el diseño gráfico de una pieza industrial, se convierte
en un hito en el que decidiremos qué paso daremos y si conviene darlo.
Previamente, la herramienta proporciona, de manera automática, el
coste total del proyecto. ¿Cuánto esfuerzo económico y humano nos
cuesta plasmarlo en objeto? ¿Resuelve verdaderamente todas las
necesidades del cliente? ¿Merece la pena? Sí, a por la siguiente fase.
Queremos incorporar una nueva maquinaria. Haremos un análisis costo
beneficio. ¿Conviene comprarla? ¿Cuál será su rentabilidad real,
económica-social? Sí, compremos la nueva maquinaria.
De hecho, la propia aplicación online de gestión puede llegar a
proporcionar herramientas innovadoras que tienen en cuenta los
objetivos planificados, y evalúan automáticamente la situación del
proyecto. Hablamos del Valor Ganado o Earned Value Management
(EVM), cada más más usado en la gestión de proyectos profesionales. Si
ha esto le sumamos que podemos hacer simulaciones, podremos
comprobar el impacto de nuestros escenarios o decisiones. ¿Sigue
mereciendo la pena seguir? Sí, adelante.
No debemos olvidar, una tercera funcionalidad importante: el análisis
de costo beneficio también actúa como herramienta de comunicación
entre los miembros del equipo. Da la explicación necesaria y
contrastada en datos para exponer las razones por las que llevar a cabo
el proyecto o seguir o no con el mismo.
Partiendo de que dicho análisis es una técnica para evaluar los
resultados del esfuerzo invertido, es sencillo entender que aquellos
proyectos en los que el esfuerzo es menor que el beneficio, tendrán
éxito en su conclusión.
¿Cómo hacer un análisis de
costo beneficio?
La relación costo-beneficio (B/C), conocida también como índice neto
de rentabilidad, es un cociente que se obtiene al dividir el Valor Actual
de los Ingresos totales netos o beneficios netos (VAI) entre el Valor
Actual de los Costos de inversión o costos totales (VAC) de un proyecto.

𝑏 𝑉𝐴𝐼
=
𝑐 𝑉𝐴𝐶
Según el análisis de costo-beneficio, un proyecto será rentable cuando
la relación costo-beneficio es mayor que la unidad.
Para seguir con el análisis, conviene utilizar una herramienta de gestión
de costes y tener en cuentas las distintas fases:
Identificación de cobros y pagos a precio de mercado.
Correcciones por transferencias, en donde tendremos en cuenta el
carácter fiscal y, las subvenciones y transferencias públicas.
Costes y beneficios externos que no se han tenido en cuenta. Este paso
es uno de los más complicados, porque muchas veces resulta casi
imposible atribuir un valor monetario al impacto ambiental de un
determinado proyecto.
Determinación de los ‘precios sombra’, o costes y beneficios sociales.
Se transforman las especificaciones de nuestro proyecto, como
barreras arancelarias o mano de obra con sueldos determinados, fuera
de los precios de mercado. Representa el costo oportunidad de
producir o consumir un bien o producto.
Tasa de descuento social, en la que determinaremos el momento en el
que comprobaremos la rentabilidad mínima del un proyecto. Ya que no
todos los productos de consumo tienen una satisfacción inmediata.
Algunos, sólo pasado un tiempo comienzan a dar beneficios sociales y
económicos.
Valoración final. Antes de comparar entre las alternativas o inversiones
analizadas, debemos homogeneizar los flujos de caja de todas ellas. Se
pueden emplear métodos de valoración com VAN y TIR. Antes de
decidir, estudiaremos los efectos del beneficio social.
Introducción
Tanto en la vida personal como en el ámbito laboral tomamos
decisiones inevitablemente, la toma de decisiones lleva implícito un
análisis previo, el análisis constituye por consiguiente, una práctica
cotidiana del ser humano; desde la decisión más elemental hasta la
más compleja que el hombre toma requiere de un análisis previo.
En el método Estadístico económico, se
emplean:
– las agrupaciones y comparaciones económicas,
– la determinación de magnitudes medias y relativas,
En el método de Cálculo constructivo se
emplean:
– la división de la cadena principal,
– las analogías,
En el método de Balances, se emplea el
análisis económico del nivel de partida.
Por consiguiente, para realizar un estudio económico adecuado se
requiere del conocimiento del análisis en todas sus dimensiones, no es
posible estudiar los fenómenos y hechos de la cotidianeidad sin realizar
un correcto análisis.
Diversas son las opiniones de los autores respecto a las técnicas o
métodos del análisis económico financiero. A continuación se exponen
algunas.
• – Cambios en pesos y porcentajes
• – Porcentajes de tendencias
• – Porcentajes componentes
• – Razones financieras
• – Cálculo del equilibrio financiero
• – Variación de capital de trabajo
• – Método de sustituciones consecutivas o en cadena
• – Gráficos de los estados
Los métodos de análisis usados en los estados
financieros comprenden, señala Moreno (2007)
• – Métodos de razones simples.
• – Razones estándar.
• – Método de reducción a porcentajes integrales y números índices.
• – Método de aumentos y disminuciones.
En el análisis, que tiene como esencia la descomposición (separación)
del fenómeno en sus partes y la comparación, son a nuestro juicio esas
sus dos técnicas o métodos esenciales, siendo los demás elementos
instrumentos básicos para realizar la separación y la comparación.
El análisis lleva implícito las siguientes peculiaridades:
• • Utilización de un sistema de indicadores.
• • Utilización de unidades de evaluación.
• • Desglose o pormenorización de los fenómenos o procesos en sus
partes más sencillas.
• • Comparación de indicadores.
• • Determinación del grado de influencia de factores y condiciones en
la variación de los indicadores.
• • Generalización de los resultados.
• • Formulación de los resultados.
• Debe tenerse en cuenta entonces que la información para el análisis
debe ser: útil, oportuna, confiable, suficiente, comprensible,
económica y que permita ser comparable.
Acorde a la función que cumple…
La comparación puede realizarse de diferentes maneras:
• * Plan con Plan o Plan con Real, para analizar proyecciones,
• * Real con Plan, para análisis de cumplimiento del plan,
• * Real con Real, para análisis de tendencias o dinámicas.
Las Razones financieras
• Los también denominados ratios, (del inglés significa relación o
cociente), son el resultado de la comparación entre magnitudes
diferentes que dan lugar a una nueva magnitud.
• Son desviaciones absolutas o relativas que se manifiestan como
comparaciones verticales u horizontales.
• También son múltiples las clasificaciones de las razones financieras,
habitualmente suelen clasificarse atendiendo a:
La naturaleza de las cifras:
• • Estáticos (utilizan como fuente el Estado de Situación o Balance
General)
• • Dinámicos (utilizan como fuente el Estado de Resultados o Estado
de Ganancia y Pérdidas)
• • Estático-Dinámicos (utilizan ambas fuentes)
Su significado o lectura:

• • Financieros (se expresan en unidades de valor)

• • de Rotación (se expresan en veces)
• • Cronológicos (se expresan en dias, meses, años)
Su aplicación u objetivos:
• • De liquidez.
• • De apalancamiento.
• • De cobertura.
• • De actividad.
• • De rentabilidad.
• • De mercado.
• Para un uso adecuado de las Razones Financieras es oportuno utilizar
la técnica de la comparación
• Si fuésemos a resumir algunas regularidades que a nuestro juicio
deben tenerse en cuenta para realizar un riguroso análisis
sugeriríamos lo siguiente:
• Realizar siempre un análisis estructural o de composición de los
fenómenos a estudiar (activos, costos, etc.) en sus diferentes grupos
o componentes. (esta es la esencia del análisis)
• Escoger el período de comparación para realizar el análisis y las
técnicas o métodos a emplear.
• Seleccionar la forma de expresión de los indicadores o razones
financieras empleados en el análisis y la unidad de medida más
conveniente.
• Utilizar patrones de comparación acordes al contexto del análisis,
de manera que se ajusten al estudio en cuestión.