Algoritmo de Lane

Teoría Económica de Recursos No

Renovables
 Modelo de Beneficio
Económico
• Suponga una función de beneficio del tipo:

 t  pt qt  C ( qt )
qt Ritmo de producción de metal en periodo t

pt Precio del producto en periodo t

C (qt ) Costo de producción como función de la cantidad producida

 Modelo Económico Simple
• Se simplifican las T 
Max  t t 
restricciones para  t 1 
sa
realizar la extracción T

total q
t 1
t  R0

• La utilidad marginal T
 T

L   t  t     R0   qt 
descontada debe ser t 1  t 1 
constante a través de L
  t t'    0
la vida del proyecto qt
L T
 0   qt  R0
1'   2 2'  ...   n n'    t 1
 Teoría de Hotelling
• Si existe mercado para solamente comercializar
qt
• Mercado de competencia perfecta
– No existe asimetría ni de información ni tecnológica
• La extracción mineral para que sea óptima debe
generar un perfil de precios que aumente en
valor absoluto en la misma tasa que la tasa de
descuento utilizada en la industria
 t'  pt  p1   2 p2  ...   n pn
 Modelo a Optimizar
• Si se desea optimizar el valor presente
neto del proyecto o plan de producción
T 
Max  t  pt qt  C (qt )
 t 1 
sa
Rt 1  Rt  qt t  1..T

t Factor de actualización de los flujos obtenidos en el periodo t

Rt Recursos Remanentes en el periodo t
 Solución
• Supuestos
R1 Conocida la envolvente de reserva base inicial
T Es un parámetro en la optimización y no una variable

• Langrangiano
T T
L    t  pt qt  C (qt )   t  qt  Rt  Rt 1 
t 1 t 1
 Solución del Langrangiano
T T
L    t  pt qt  C (qt )   t  qt  Rt  Rt 1 
t 1 t 1

L
 
  t pt  Cq   t  0
qt
pt  Cq   t
L
 0  Rt 1  Rt  qt
t
El valor óptimo de producción se
produce cuando la utilidad marginal
Es igual al costo marginal más un
costo de depreciación del activo
mineral
 Definición de Mineral
• Mineral es todo aquel
porción de un yacimiento
minero que paga sus
costos de producción y el
costo de oportunidad Roca de Caja

• Definición económica
• Si embargo se debe
diseñar con una
envolvente económica
que pudiese contener
material estéril en su
interior Cuerpo Mineralizado
o Mena
 Definición
• Criterio optimizante que pretende
incorporar el costo de oportunidad tanto
en la definición de la envolvente
económica como en la definición de
mineral en el tiempo
 Enlazando la Teoría de Lane
• El óptimo de producción se produce en el
punto donde la estrategia de producción
paga los costos marginales y de
oportunidad

 * dV  *
 V    t
 dT 
 Ley de corte marginal

c1  c2 P Lc
Lc 
R * ( P  c3 )
c1 costo mina ($/t) P Lc
c2 costo planta ($/t)
c3 costo refinamien to ($/metal)
P precio del metal ($/metal)
R recuperaci ón metalurgic a
 Parámetros formulación
algoritmo de Lane
Etapas del proceso Capacidad máxima Costos unitarios
f costos fijos $/año
Mina M m p precios $/metal
gc Ley de corte %metal
Proceso H h gm Ley media %metal
y Recuperación
Mercado K k d Costo de capital

x, proporción de mineral con respecto al

material removido

Flujo de caja
C  ( p  k)  g  y  x  m  h  x  f t
 Formulación algoritmo de
Lane
x, proporción de mineral con respecto al
material removido
x, t C, flujo de caja

Flujo de caja

C  ( p  k )  g  y  x  m  h  x  f  t (1)
Valor V Valor
Presente
Remanente
W Sea V el valor máximo de los flujos de
caja actualizado. W el valor máximo
de los flujos de caja actualizados
después de extraer Q
C W
V (2)
(1  d )t
Si t es pequeño, entonces

(1  d )t  1  d  t (3)
 Formulación algoritmo de
Lane
Incremento marginal del VAN 3 en 2
v  V  W  C  d V  t (4)

Incremento marginal del VAN 4 en1

v  ( p  k )  g  y  x  m  h  x  ( f  d V )  t

•Lo anterior representa el incremento marginal del VAN que conduce a

maximizarlo siguiendo una estrategia determinada

•El parámetro dV representa el costo de oportunidad de postergar los flujos

de caja futuros en el periodo t. Integrando el valor del dinero en el tiempo

•La formula anterior sin embargo considera un escenario económico

constante en el tiempo
 Formulación algoritmo de
Lane
Incorporando las condiciones variables del mercado en
la formula anterior
 dV 
v  ( p  k )  g  y  x  m  h  x  ( f  d  V   )t
 dT 
dV
F  d V 
dT
• F: corresponde al costo de oportunidad.
• Este costo se compone de dos partes
• El costo de asignar capital a un bien en vez de invertir
en un bien alternativo (dV)
• La variación de valor de este bien debido a
condiciones variables en el mercado (-dV/dT)
 Resolución de la formulación
anterior
• El valor óptimo del VAN (V) es función de
la ley de corte
• La ley de corte a través de v es función
del valor óptimo del VAN (V)
• La manera de resolver este problema es a
través de múltiples iteraciones asumiendo
un valor V=0, en la primera iteración
 Datos
• Costo mina 1.32$/t
• Costo planta 3.41 $/t
• Capacidad de mina 12 millones toneladas al año
• Capacidad de tratamiento 3.9 millones
toneladas al año
• Capacidad de venta 900 toneladas al año
• Costos fijos 11.9 millones al año
• Precio 60$/kg
• Recuperación 87%
• Costo de oportunidad 15.2 millones
 Ley de corte una capacidad
máxima mina
0
 dV 
v  ( p  k )  g  y  x  m  h  x  ( f  d  V  )  t
 dT 

( f  F)
v  ( p  k)  g  y  x  m  h  x 
M
1
t
M x  f ( g ( g c ))

h Max[ NPV ]  v  0
gm 
( p  k)  y 3.41
gm   0.07kg / t
60 0.87
 Ley de corte una capacidad
máxima planta

( f  F )x
v  ( p  k)  g  y  x  m  h  x 
H
x
t
H
( f  F) Max[ NPV ]  v  0
( h) 
gh  H
( p  k)  y
3.41  (11.9  15.2)
gh  3.9  0.2kg / t
60 0.87
 Ley de corte una capacidad
máxima mercado

( f  F )g  y  x
v  ( p  k)  g  y  x  m  h  x 
H
gk  y  x
t
K
h
gk 
( f  F)
(pk  ) y
K
3.41
gk   0.13kg / t
(60 - (11.9  15.2) )0.87
0.9
 Rajo Subterránea
Tomar en consideración que cuando se trata
de una mina subterránea todo el costo de
mina es considerado proceso ya que cada
tonelada extraída se procesa por lo tanto
h incluye el costo de mina
 Ejemplo de aplicación
• Una mina mediana Plomo-Zinc con una capacidad de
planta de 1.3 millones de toneladas/año
• El cuerpo mineralizado es potente, semi vertical y
consistente en la corrida por varios kilómetros
• Método de explotación Sub Level Caving
• El valor de plomo es secundario y se convierte la ley de
plomo a Zinc dividiendo por 2
• Ley media Zinc equivalente 14%
• Las recursos son estimadas de esta manera y el control
se realiza basada solamente utilizando Zinc equivalente
• La dilución es del orden del 15% y la recuperación
minera del orden del 88%
 Ejemplo de aplicación
• Existen dos tipos de leyes de corte
– Aplicada a las paredes del caserón HW, FW.
Define el material a perforar
– Aplicada en el punto de extracción definiendo
el punto de extracción óptimo
• El potencial valor del proyecto es 150M$,
utilizando una tasa de descuento 15%
antes de impuestos
 Datos necesarios
Perforación y tronadura $/t 3.6
Carguío $/t 1.5
Transporte $/t 3.2
Acarreo (pique) $/t 6.8
Molienda $/t 11.4

Total $/t 26.5

Costos fijos $/año 15.3

Capacidad de planta t/año 1.3
Recuperación metallúrgica % 81
Precio Zn $/conc. 650 Primer año
Precio Zn $/conc. 750 luego

Seguros y transporte $/t ZN 35

 Resolución
• Tonelaje modelado debe ser corregido por
1.15 y la ley por 0.88/1.15=0.77 de modo
de simular la situación en la mina
• Sobre estos valores se deben calcular las
leyes de corte
 Resolución
Cálculo de F para precios constantes
F  d V
F  0.15 150  22.5M $
El cálculo de la ley de corte para una capacidad de planta fija
( f  F)
( h  m) 
gh  H
( p  k)  y

El cálculo de la ley de corte para HW y FW

(15.3  22.5)
(26.5) 
1.3 55.6
gh    9.6%
(750  35)  0.81 579
 Resolución
Ley de corte en los puntos de extracción. Perforación y tronadura es un
costo incurrido
Perforación y tronadura $/t 3.6
(15.3  22.5)
Carguío $/t 1.5
(22.9) 
Transporte $/t 3.2 1.3 52
gh    9.0%
Acarreo (pique)
Molienda
$/t
$/t
6.8
11.4
(750  35)  0.81 579

Total $/t 22.9

Los valores de leyes de corte son altos producto que el valor residual (150M$)
es alto, es decir, la oportunidad es alta. Si estuviésemos al fin de la vida de la
mina

(15.3)
(22.9) 
gh  1.3  34.7  6.0%
(750  35)  0.81 579
 Resolución
Mas aún si la planta está ociosa la ley de corte a utilizar es aquella limitada
por la capacidad de la mina

(22.9)
gm   4.0%
(750  35)  0.81

Efecto del cambio de condiciones económicas o del mercado. Supongamos

que el precio del concentrado disminuye a 650 $. El cambio de utilidad anual
producto de la caída del precio es

(750  35) * 0.14 * 0.81*1.3  (650  35) * 0.14 * 0.81*1.3  14.7 M $

 Resolución
Valor presente del depósito a 650$
14.7
150   137.2M $
(1  0.15)
Valor presente al esperar un año para partir la explotación es 150 M$. Entonces
dV
 (150  137.2)  12.8M $
dT
dV
F  d V 
dT
F  0.15 137.2  12.8  7.8M $

La ley de corte de los puntos de extracción es ahora

(15.3  7.8) Producto de la baja de precios,

(22.9) 
1.3 40.7 la ley de corte debe bajar de
gh    8.2%
(650  35)  0.81 498 modo de ser consecuente con
el modelo económico
 Tarea
• Resolver Jueves 12 de abril
• Repetir estimación de la envolvente
económica utilizando el concepto de Lane
suponiendo una capacidad de planta
constante
Política de Leyes de Corte
 Método iterativo para la
optimización del VAN
• Abrir nuevos recursos
Closed dpts Active • Calcular reservas utilizando leyes de corte
t, $, gi
• Cerrar reservas que no pagan ley de corte
T, $ New
• Simular la extracción del periodo
• Calcular el valor remanente del depósito
• Pasar al próximo periodo del plan
• Al final calcular vector de costos de
Remaining Value oportunidad
Vi • Adherir costos de oportunidad a la
estructura de costos
• Repetir el programa de producción
 Iteración 1
Step Current tons $Value Cu Used-new Revenue Profit Wt Oct

1 183,050 15.9 1.996 3 2,919,365 2,919,365 10,730,724 5.86

2 183,050 16.0 1.997 0 2,921,512 2,921,512 8,882,285 4.85
3 183,050 7.6 1.300 0 1,391,415 1,391,415 8,379,099 4.58
4 183,050 2.5 0.877 1 462,398 462,398 8,754,610 4.78
5 183,050 5.8 1.153 1 1,067,322 1,067,322 8,562,749 4.68
6 183,050 7.9 1.327 1 1,451,375 1,451,375 7,967,649 4.35
7 183,050 7.5 1.288 0 1,364,235 1,364,235 7,400,179 4.04
8 183,050 4.4 1.030 0 799,055 799,055 7,341,142 4.01
9 183,050 3.0 0.913 0 540,757 540,757 7,534,498 4.12
10 183,050 5.1 1.092 2 934,640 934,640 7,353,308 4.02
11 183,050 7.8 1.318 0 1,430,197 1,430,197 6,658,442 3.64
12 270,000 14.48159 1.873 2 3,910,029 3,910,029 3,414,257 1.87
13 270,000 11.1 1.6 0 2,991,085 2,991,085 764,598 0.42
14 230,494 2.844505 0.904 0 655,643 655,643 185,415 0.10
15 81,625 2.49869 0.875 0 203,957 203,957 0 0.00

a 0.1
DV 0
Cap 183,050
NPV 12,409,171
Net DV costs $6.00
 Iteración 2
Step Current tons $Value Cu Used-new Revenue Profit Wt Oct

1 183,050 15.9 1.996 3 2,919,365 2,919,365 11,816,720 6.46

2 183,050 16.0 1.997 0 2,921,512 2,921,512 10,076,881 5.50
3 183,050 12.8 1.734 2 2,343,786 2,343,786 8,740,783 4.78
4 183,050 7.9 1.327 1 1,451,375 1,451,375 8,163,486 4.46
5 183,050 7.5 1.292 0 1,374,377 1,374,377 7,605,457 4.15
6 183,050 7.5 1.293 1 1,375,122 1,375,122 6,990,881 3.82
7 183,050 10.2 1.520 1 1,874,756 1,874,756 5,815,213 3.18
8 183,050 13.9 1.825 1 2,543,706 2,543,706 3,853,028 2.10
9 183,050 15.9 1.993 1 2,913,460 2,913,460 1,324,871 0.72
10 74,355 19.6 2.300 0 1,457,358 1,457,358 0 0.00
1,721,805 1.692 0 0 0 0 0.00

a 0.1
DV 0
Cap 183,050
NPV 13,396,441
Net DV costs $6.88
 Iteración 4
Step Current tons $Value Cu Used-new Revenue Profit Wt Oct

1 183,050 15.9 1.996 3 2,919,365 2,919,365 12,119,382 6.62

2 183,050 16.0 1.997 0 2,921,512 2,921,512 10,409,809 5.69
3 183,050 12.8 1.734 2 2,343,786 2,343,786 9,107,003 4.98
4 183,050 7.9 1.327 1 1,451,375 1,451,375 8,566,328 4.68
5 183,050 7.5 1.292 0 1,374,377 1,374,377 8,048,584 4.40
6 183,050 7.5 1.293 1 1,375,122 1,375,122 7,478,320 4.09
7 183,050 10.2 1.520 1 1,874,756 1,874,756 6,351,396 3.47
8 183,050 13.9 1.825 1 2,543,706 2,543,706 4,442,830 2.43
9 183,050 10.3 1.528 0 1,892,513 1,892,513 2,994,600 1.64
10 170,790 11.1 1.594 1 1,901,043 1,901,043 1,393,016 0.76
11 115,680 11.2 1.600 0 1,294,969 1,294,969 237,349 0.13
12 74,612 2.799999 0.900 0 208,914 208,914 52,170 0.03
13 20,495 2.8 0.9 0 57,387 57,387 0 0.00
2,029,028 1.577 0 0 0 0 0.00
0 0 0 0 0.00

a 0.1
DV 0
Cap 183,050
NPV 13,671,588
Net DV costs $6.84
Extracción de recursos basados
en políticas de leyes de corte

12
11.9M$
10

8
HOD-Slices

13.7M$
6
14.7M$
4

0
E1N1 E2N1 E3N1 E4N1 E5N1 E6N1 E7N1 E8N1 E9N1 E10N1

Scheduling_OC Reserves_OC BHOD Draw Point Sequence

 Costo de oportunidad para
distintas iteraciones

7.0

6.0
Opportunity Cost ($/t)

5.0

4.0

3.0
Optimum Shut Off
2.0
Value Policy
1.0

0.0
1 2 3 4 5 6 7 8 9 10 11 12 13 14 15
OC_1 OC_2 OC_3 OC_4 Period #
 Programas de producción
resultantes
2.50

2.00
Grade-Scheduled %Cu

1.50

1.00

0.50

0.00
1 2 3 4 5 6 7 8 9 10 11 12 13 14 15

Grades Cu_1 Grades Cu_2 Grades Cu_3 Grades Cu_4 Period #

Múltiples iteraciones y su
influencia en el programa de
producción
Incorporación del componente
dV/dT
Evalúa recursos
remanentes
utilizando precios
del periodo t+1

Vt Wt dV dV/dT Oct

12,721,023 12,474,513 1,272,102 -246,510 8.30

9,979,814 10,051,010 997,981 71,196 5.06
8,103,285 8,181,601 810,328 78,316 4.00
7,024,005 7,565,354 702,401 541,348 0.88
6,310,133 6,905,616 631,013 595,483 0.19
5,808,757 6,863,295 580,876 1,054,538 -2.59
6,048,845 7,208,837 604,885 1,159,991 -3.03
6,661,790 8,070,175 666,179 1,408,385 -4.05
7,723,333 9,272,557 772,333 1,549,223 -4.24
7,877,226 8,920,520 787,723 1,043,294 -1.40
7,389,207 8,536,830 738,921 1,147,623 -2.23
4,460,392 4,807,741 446,039 347,349 0.54
1,335,172 1,335,172 133,517 0 0.73
364,283 364,283 36,428 0 0.20
0 0 0 0 0.00
 Efecto de variación de precios
en una política de leyes de
corte
4.0
16
Revenue Factor 3.5
Revenue Factor $/%Cu

14
3.0
12
2.5
10

Grade-%Cu
8 OC(without -dV/dt)_Grade 2.0

6 1.5

4 1.0
2 OC(with -dV/dT)-Grade 0.5
0 0.0
1 2 3 4 5 6 7 8 9 10 11 12 13 14 15
Period #
 Ejercicios
• Suponga que la función de costo está dad
por
C (q)  a  bq 2

• Y el precio está dado por

Pt  p
• Obtenga una relación para el costo de
oportunidad en el tiempo. Explique