Universidad Técnica Particular

de Loja.
Finanzas I.
Tema: Análisis vertical y horizontal.
 Análisis Financiero.

 El análisis financiero consiste en recopilar los estados financieros para

comparar y estudiar las relaciones existentes entre los diferentes grupos de
cada uno y observar los cambios presentados por las distintas operaciones
de la empresa.
 La interpretación de los datos obtenidos, mediante el análisis financiero,
permite a la gerencia medir el progreso comparando los resultados
alcanzados con las operaciones planeadas y los controles aplicados,
además informa sobre la capacidad de endeudamiento, su rentabilidad y
su fortaleza o debilidad financiera, esto facilita el análisis de la situación
económica de la empresa para la toma de decisiones.
Métodos de análisis financiero.

Los métodos de análisis financiero se consideran como

los procedimientos utilizados para simplificar, separar o
reducir los datos descriptivos y numéricos que integran los
estados financieros, con el objeto de medir las relaciones
en un solo periodo y los cambios presentados en varios
ejercicios contables.
Métodos de análisis financiero.

Es el porcentaje de Es el rendimiento
utilidad en un periodo que generan los
determinado. Tasa de Rentabili activos puestos en
rendimi dad
ento operación.

Liqui
Es la capacidad que dez
tiene una empresa para
pagar sus deudas
oportunamente.

Métodos de análisis financiero

 Método de análisis vertical.

 Se emplea para analizar estados financieros como el Balance General y el Estado de

Resultados, comparando las cifras en forma vertical. Existen dos procedimientos.

Procedimiento Procedimiento
de porcentajes de razones
integrales. simples.
 Método de análisis vertical: Procedimiento de
porcentajes integrales.

Ejemplo:
Porcentaje integral =
Tomando como base el
Valor parcial/valor base
Determina la valor del Activo total y
X 100
composición porcentual el porcentaje que
de cada cuenta del representa cada ACTIVOS: $1.000.000
Activo, Pasivo y elemento del Estado de INVENTARIOS: $350.000
Patrimonio Resultados a partir de
las Ventas netas. %: (350.000/1.000.000) X
100
•35%.
 Método de análisis vertical: Procedimiento de
razones simples.

Permanencia de sus
inventarios en
Permite obtener un número almacenamiento, los
ilimitado de razones e periodos de cobro de VIDEO:
índices que sirven para clientes y pago a
determinar la liquidez, proveedores y otros https://youtu.be/kWI2dPRD
solvencia, estabilidad, factores que sirven para Ugo
solidez y rentabilidad analizar ampliamente la
situación económica y
financiera de una empresa.
Método de análisis horizontal.

 Compara estados financieros homogéneos en dos o más periodos

consecutivos, para determinar los aumentos y disminuciones o
variaciones de las cuentas, de un periodo a otro.
 Este análisis es de gran importancia para la empresa, porque
mediante él se informa si los cambios en las actividades y si los
resultados han sido positivos o negativos
Método de análisis horizontal.

PROCEDIMIENTO
1°
2°
Se toman dos Estados
Financieros (Balance 3°
General o Estado de Se registran los valores de
Resultados) de dos periodos cada cuenta en dos
consecutivos, preparados columnas, en las dos Se crea otra columna que
sobre la misma base de fechas que se van a indique los aumentos o
valuación. comparar, registrando en disminuciones, que
la primera columna las indiquen la diferencia
cifras del periodo más entre las cifras registradas
reciente y en la segunda en los dos periodos,
columna, el periodo restando de los valores
anterior del año más reciente los
valores del año anterior
Método de análisis horizontal.
https://youtu.b
e/HzOvKereYh
4

PROCEDIMIENTO
4°
5°
En una columna adicional se registran los
aumentos y disminuciones e porcentaje.
(Este se obtiene dividiendo el valor del En otra columna se registran las
aumento o disminución entre el valor del variaciones en términos de razones.
periodo base multiplicado por 100) Al observar los datos obtenidos, se
deduce que cuando la razón es inferior
a 1, hubo disminución y cuando es
superior, hubo aumento.