UNIVERSIDAD NACIONAL AGRARIA DE LA SELVA

ESCUELA DE POS GRADO

MAESTRIA EN CIENCIAS ECONOMICAS
MENCION: PROYECTOS DE INVERSION

CURSO: FORMULACION DE PROYECTOS PRIVADOS

DOCENTE

HUGO SOTO PÉREZ

 CAPITULO I
MARCO TEORICO
1.1. INTRODUCCION
1.1.1. DEFINICION DE PROYECTO

Conjunto de actividades
interdependientes orientadas hacia un
objetivo especifico, con duración
predeterminada.
1.1.2. DEFINICION DE INVERSION

Empleo de capital para el fomento

de algún negocio productivo de
bienes económicos que da como
resultado una magnitud de estos
mayor que la empleada.
1.1.3. DEFINICION DE PROYECTO DE
INVERSION
 ONU

«Conjunto de antecedentes y elementos de juicio

que permiten estimar la conveniencia de asignar
recursos a la producción de determinados bienes o
servicios»

CEPAL
«Un proyecto es el conjunto de acciones planificadas
que se ejecutaran en un tiempo preestablecido con
el objeto de lograr un resultado especifico acorde
con la línea de acción que le corresponda»
 BID

Un proyecto es la formalización de una idea de

negocio que tiene por objetivo encontrar una
solución inteligente al planteamiento de un problema
que tiende a resolver una necesidad humana. Es así,
que el proyecto surge como respuesta a una idea
que busca la solución de un problema o la forma de
aprovechar una oportunidad de negocio.
 1.2. ORIGEN DE LOS
PROYECTOS DE INVERSIÓN.
El enfoque que se le de a la formulación de un proyecto de
inversión debe ir en concordancia con la información
contenida en los planes de desarrollo y estratégico de la
organización en la cual se va a implementar dicho proyecto
que, en todo caso, también esta alineada con los planes de
expansión y desarrollo de la nación, región o área de
entorno del proyecto.
Adicionalmente, los proyectos de inversión se formulan como respuesta a
tres aspectos importantes del saber:

 Identificación de problemas por resolver relacionados con necesidades

poblacionales, la escasa disponibilidad de recursos tanto técnicos como
financieros y con la optima y eficiente utilización de recursos escasos.
 Oportunidades de negocio relacionadas con la consolidación de
estrategias que desarrollan objetivos definidos con anterioridad en las
organizaciones, la canalización de los recursos depositados en cuentas de
ahorros que estimulan la inversión, con el aprovechamiento de recursos
externo o financieros de bajo costo y con el crecimiento económico y de
variables relacionadas en el entorno.
 La captación de recursos de ahorro nacional o extranjero, convertir una
parte importante de consumo en proyectos de inversión y al necesidad
de contar con un abundante acervo de proyectos suficientemente
formulados y evaluados que posibiliten el desarrollo del país.
1.3. TIPOS DE PROYECTOS DE
INVERSIÓN.
 Clasificación de los Proyectos de Inversión

Privado
Social
De Cooperación
Por Destino de la Inversión Internacional
 Clasificación de los Proyectos de Inversión

De Expansión
Empresas Nuevas
Expansión de planta
Reposición
Adquisición de activos
Por tipo de Inversión Alternativas de reemplazo
De Modernización
Tecnología
De Carácter Estratégico
Publicidad
Nuevos Productos
Cambio de atributo
Canales de Distribución
 Clasificación de los Proyectos de Inversión

Microempresa
Pequeños
Por Tamaño Medianos
Grandes

Agropecuarios
Industriales
Mineros
Pesqueros
Infraestructura Social
Infraestructura Económica
Por Sector Productivo Turismo y Artesanía
Servicios
 Clasificación de los Proyectos de Inversión

Tiempo de Ejecución
Corto Plazo
Largo Plazo
Por Tiempo de la Inversión

Tiempo de Aprovechamiento
Corto Plazo
Largo Plazo
 Clasificación de los Proyectos de Inversión

Bs Intermedios

Bienes Bs Finales
De Capital
De Consumo

Comunicaciones
Transporte
Seguros
Educación
Servicios Salud
etc
 Clasificación de los Proyectos de Inversión

Independientes

Complementarios
Por el Grado de Dependencia
Sustitutos
1.4. FASES DE UN PROYECTO DE
INVERSION
 FASES DE LOS PROYECTOS DE INVERSION

Preinversión Inversión Postinversión

(Estudios) (Ejecución) (Funcionamiento)

Idea Perfil
Estudios Operación y
Definitivos/ Mantenimiento
Pre Expediente
Factibilidad Técnico
*
Factibilidad
Ejecución Evaluación
Declaratoria de Ex post
Viabilidad

Retroalimentación

Formulación y Administrador Administrador

Evaluación De De
De Proyectos Proyectos Empresas
FASES DE PRE-INVERSIÓN

INCERTIDUMBRE

IDEA PERFIL PRE-FACTIBILIDAD FACTIBILIDAD

ESTUDIOS DE LA FASE DE
PRE-INVERSIÓN
4 estudios que analizan las mismas variables pero con
distinto grado de intensidad e información.

• Idea (Iniciativa de Inversión)

• Estudio a Nivel de Perfil
• Estudios de Prefactibilidad
• Estudio de Factibilidad
IDEA
• Es la primera etapa y la más importante
• Identificar el problema a solucionar o la necesidad a
satisfacer.
• Plantear las metas a alcanzar.
• Identificar opciones básicas de solución.
• Plantear las mejores opciones a estudiar más profundamente.
 PERFIL

• Determinar la viabilidad comercial, técnica,

económica y legal del proyecto.
• Las opciones son: profundizar, ejecutar,
postergar o abandonar.
• Analizar el grado de viabilidad técnica de las
opciones planteadas.
• Se elabora con información existente del juicio
común u opinión de los expertos. Estimaciones
muy globales.
 PREFACTIBILIDAD

• Se examina con más detalle las opciones viables

desde el punto de vista técnico, económico y
legal.
• Estudiar aspectos tales como mercado,
localización, tamaño y momento óptimo,
institucional y otros expresamente señalados en
la etapa anterior.
• Fuentes secundarias de información.
 FACTIBILIDAD

• Es un análisis más profundo de la opción viable

determinada en la fase anterior.
• Se debe definir localización, tamaño, tecnología,
calendario de ejecución y fecha de puesta en
servicio.
• Realizar análisis de sensibilización.
• Fuentes primarias de información.
1.5. CONTENIDO DE LOS ESTUDIOS
DE PRE - INVERSION
Esquema de un Proyecto de Inversión

1.- Resumen Ejecutivo

2.- Definición del proyecto
3.- Estudio de Mercado
4.- Estudio Técnico
5.- Estudio Legal y Aspectos
Ambientales
6.- Estudio de la Organización
7.- Estudio de las Inversiones
8.- Estudio de Ingresos y Egresos.
9.- Evaluación Económica y Financiera
10.- Conclusiones y Recomendaciones
1.6. CONTENIDO DE
UN EXPEDIENTE TECNICO
Esquema de un Expediente Técnico

1.- Ficha Técnica.

2.- Memoria Descriptiva.
3.- Ingeniería del Proyecto
4.- Costos y Presupuestos.
5.- Anexos.
 Panel Fotográfico.
 Planos.
1.7. VIABILIDAD DE UN PROYECTO DE
INVERSION
Viabilidad de los Proyectos..

La viabilidad de un proyecto determina la

posibilidad de llevarlo a la práctica,
analizando para tal fin aspectos de
naturaleza comercial, técnica, legal,
ambiental y financiera. En caso se llegue a
una conclusión negativa en cualquiera de los
aspectos señalados, esta determinará que
el proyecto tenga que reformularse o que
no se lleve a cabo.
VIABILIDADES DE UN PROYECTO

• Viabilidad Económica
• Viabilidad Comercial
• Viabilidad Técnica
• Viabilidad Legal
• Viabilidad Gestión
• Viabilidad Financiera
• Viabilidad Política
 VIABILIDAD ECONÓMICA

Mediante la comparación de los beneficios

y costos estimados de un proyecto, si es
recomendable su implementación y
posterior operación.
 VIABILIDAD COMERCIAL

Indicará si existe un mercado potencial

sensible al bien o servicio que producirá el
proyecto y la aceptabilidad que tendría en
su consumo o uso, permitiendo, de esta
forma, determinar la postergación o
rechazo de un proyecto, sin tener que
asumir los costos que implica un estudio un
estudio económico completo.
 VIABILIDAD TÉCNICA

Estudia las posibilidades o restricciones

vinculadas a los factores productivos:
existencia de insumos, mano de obra,
equipo, materiales, obras físicas y que
permitan producir el bien o servicio que
desea generarse con el proyecto.
 VIABILIDAD LEGAL

• Verificar si no hay impedimentos para la

implementación de una idea de negocios o
proyecto.
• Estudiar la legislación, ordenanzas, normas ,
tratados, acuerdos comerciales, etc .
• Necesidad de determinar la inexistencia de
trabas legales para la instalación y
operación normal del proyecto.
VIABILIDAD DE GESTIÓN

Es el que normalmente recibe menos

atención, a pesar que muchos
proyectos fracasen por falta de
capacidad administrativa para
emprenderlo. Determinar la capacidad
administrativa para emprenderlo, en lo
estructural y en lo funcional.
VIABILIDAD FINANCIERA

Presenta un doble objetivo: estimar la

rentabilidad de la inversión y verificar si
existen incongruencias que permitan
apreciar la falta de capacidad de
gestión. El estudio de viabilidad
financiera determinan en último término
su aprobación o rechazo
 VIABILIDAD AMBIENTAL

• Determinados proyectos tienen que

presentar, por ley, estudios de
impacto ambiental. Ej, Proyectos
mineros, hidroenergéticos, etc.

• Es la conveniencia o posibilidad de
realizar un proyecto sin perjuicio del
medio ambiente
 VIABILIDAD POLÍTICA

Intencionalidad gubernamental a nivel

nacional , regional o local de querer o no
implementar un proyecto
independientemente de su rentabilidad.
 1.8. Ideas de Negocio y
los Proyectos de Inversión
¿ Que es una Idea ?

“ Es el conocimiento puro, racional, es un

juicio, pensamiento, opinión que surge en la
mente del ser humano “ .

“ Es el proposito de ejecutar una cosa”

“ Ingenio para disponer y crear alguna cosa”

“Las ideas buscan satisfacer una nueva

necesidad, o proporcionar un mejor servicio,
ante necesidades mal atendidas o no
satisfechas “
 Como surgen las Ideas de
Negocios ?
Una idea de negocio aparece cuando una
persona observa en el mercado la
posibilidad de desarrollar e introducir
un producto o servicio que beneficie al
consumidor y que genere rentabilidad al
inversionista. Como consecuencia de la
observación , el inversionista
diagnostica que existe una necesidad no
satisfecha, o que esta necesidad no es
atendida adecuadamente, o que se
puede generar una nueva necesidad
basada en la creación de un producto o
servicio nuevo.
Es tarea de un proyecto de inversión
determinar si la idea original de negocio
es viable en su implementación y
desarrollo. Para ello, el proyecto de
inversión deberá estudiar
detalladamente los aspectos
comerciales, técnico, legal, ambiental y
financiero para definir si la idea de
negocio puede o no ser implementada
exitosamente.
 FORMULACIÓN DEL
PROYECTO
La formulación o especificación del proyecto es la
base de toda su planeación. Es necesario, por lo
tanto, asegurarse que se tengan bien definidos, al
menos, los siguientes elementos:

• Definición del objetivo.

• Alcance.
• Tiempo.
• Costo.
¿POR QUÉ FORMULAR LOS
PROYECTOS?
• Planteamiento correcto del NEGOCIO.
• Identificación de las personas e instituciones
involucradas.
• Mayores posibilidades de conseguir el apoyo
y agilizar los trámites.
• Mejor seguimiento y control de resultados
(cumplimiento de plazos y costos). I
…¿POR QUÉ FORMULAR
LOS PROYECTOS?
•Mejor asignación del tiempo del personal

• Adopción de procedimientos claros

• Planeación de los requerimientos

• Identificación y planeación de actividades críticas

• Mayor motivación, asignación de responsabilidades y

ejecución participativa

• Mejor liderazgo y clima organizacional adecuado