EE.SS.

FF PROYECTADO

EQUIPO DE TRABAJO :
 BRIONES VENTURA, MARGARITA
 HUACACHI SIMON, KARINA
 LOARDO URETA, MARICRUZ
 PACHAS SOLSOL, MARTIN
 RAMIREZ VILCHEZ, LOURDES
 YAURI RODRIGUEZ, JULIO
DATOS GENERALES
ANTECEDENTES
 Nuestra empresa se creó como una alternativa de solución
competitiva para aprovechar el potencial productivo y enfrentar las
adversas condiciones de fabricación y comercialización.

 Con el transcurso de los años hemos incorporado nuevas líneas de

productos con el objetivo de proveer a nuestros clientes una solución
integral a sus necesidades.

 Contamos con un excelente grupo humano el cual se capacita en

forma permanente a fin de estar actualizado en los cambios e
innovaciones tecnológicas que se presentan en nuestro ámbito.
BASE LEGAL
• Reconocimiento de los ingresos.
TRATAMIENTO • Reconocimiento de costos.
CONTABLE • Reconocimiento de gastos.

• Impuestos a la Renta.
TRATAMIENTO
• Impuesto General a las Ventas y
TRIBUTARIO Comprobantes de Pago.

• Características del contrato de trabajo

ASPECTO • Jornada de Trabajo
LABORAL • Indemnización
PLANTEAMIENTO DEL CASO PRESUPUESTO DE CA PITA L PA RA PROYECTOS DE EXPA NSIÓN

COMPAÑÍA NUEVO MILENIO S.A.

Horizonte de vida del proyecto - Años 4

INFORMA CIÓN DE MERCA DO:

Precio de (Venta / unidad) actual 16.00 20.00 25.00 31.25 39.06

Incremento en precio 25%
Ventas proyectadas 20,000.00 21,600.00 23,328.00 25,194.24
Incremento en unidades 8%

INFORMA CIÓN TÉCNICA :

Costos fijos sin depreciación 50,000.00

costos variables de producción 60%
Gastos de adm. Y ventas 30,000.00

Inversiones:

Activos fijos:
Terrenos 16,000.00
Maquinaria y equipo 60,000.00

Capital de trabajo
Efectivo 4,000.00
Rotación Cuentas por cobrar - días - 30
Rotación Inventarios - días - 45
Número de días 360
A ctivo diferido 5,000.00

INFORMA CIÓN DE FINA NCIA MIENTO

Préstamo de fomento 75,000.00

Tasa de interés anual sobre saldos 28%
Periodo de gracia 1
Amortización de capital en cuotas iguales 3
Plazo del préstamo: en años 4

Capital propio:
tasa de rendimiento anual 45%
Tasa de impuestos 29.5%
DESARROLLO
1. CALCULO DEL SERVICIO DE LA DEUDA

AÑO PRÉSTAMO INTERESES AMORTIZACIÓN SALDO FINAL

0 75,000.00 75,000.00
1 21000 75000
2 21000 25000 50000
3 14000 25000 25000
4 7000 25000 0

2. PROYECCIÓN DEL ESTADO DE GANANCIAS Y PERDIDAS

AÑO 1 AÑO 2 AÑO 3 AÑO 4

Ventas 400,000.00 540,000.00 729,000.00 984,150.00

Costos variables de producción 240,000.00 324,000.00 437,400.00 590,490.00
Costos fijos sin depreciación 50,000.00 62,500.00 78,125.00 97,656.25
Depreciación 15,000.00 15,000.00 15,000.00 15,000.00

UTILIDAD BRUTA 95,000.00 138,500.00 198,475.00 281,003.75

Gastos de adm. Y ventas 30,000.00 37,500.00 46,875.00 58,593.75

Amortización de diferidos 1,250.00 1,250.00 1,250.00 1,250.00

UTILIDAD OPERATIVA 63,750.00 99,750.00 150,350.00 221,160.00

Gastos financieros 21,000.00 21,000.00 14,000.00 7,000.00

UTILIDAD ANTES DE IMPUESTOS 42,750.00 78,750.00 136,350.00 214,160.00

Provisión impuestos: 30% 12,611.25 23,231.25 40,223.25 63,177.20

UTILIDAD NETA 30,138.75 55,518.75 96,126.75 150,982.80

DESARROLLO
3. CALCULO DE LA INVERSIÓN INICIAL:

Activos fijos:
Terreno 16,000.00
Maquinaria y equipo 60,000.00

Subtotal 76,000.00

Capital de trabajo:
Efectivo mínimo requerido 4,000.00
Inventario inicial 38,125.00

Subtotal 42,125.00

Inversión diferida:

Gastos de organización 5,000.00

TOTAL INVERSIÓN 123,125.00

 DESARROLLO
4. CALCULO DEL COSTO DE CAPITAL PONDERADO

FUENTE MONTO C.E.A.A.I C.E.A.D.I. %P C.E.A.D.I.P

Deuda 75,000.00 28% 19.74% 60.91% 12.02%

Aporte Socios 48,125.00 45% 45.00% 39.09% 17.59%

123,125.00 WACC 29.61%

5. CALCULO INVERSIÓN MARGINAL EN CAPITAL DE TRABAJO

AÑO 0 AÑO 1 AÑO 2 AÑO 3 AÑO 4

Efectivo 4,000.00 4,000.00 4,000.00 4,000.00 4,000.00

Cuentas por Cobrar - 33,333.33 45,000.00 60,750.00 82,012.50
Inventario: ver C.M.V. 38,125.00 50,187.50 66,315.63 87,893.28 87,893.28

Total capital de trabajo 42,125.00 87,520.83 115,315.63 152,643.28 173,905.78

Variación de capital de trabajo 45,395.83 27,794.79 37,327.66 21,262.50

COSTO DE MERCANCÍA VENDIDA AÑO 1 AÑO 2 AÑO 3 AÑO 4

Costos variables de producción 240,000.00 324,000.00 437,400.00 590,490.00

Costos fijos sin depreciación 50,000.00 62,500.00 78,125.00 97,656.25
Depreciación 15,000.00 15,000.00 15,000.00 15,000.00

COSTO PRODUCTO VENDIDO 305,000.00 401,500.00 530,525.00 703,146.25

 DESARROLLO
6. FLUJO DE CAJA DEL PROYECTO Y RENDIMIENTO DEL PROYECTO

AÑO 1 AÑO 2 AÑO 3 AÑO 4

Ventas 400,000.00 540,000.00 729,000.00 984,150.00

Costos variables de producción 240,000.00 324,000.00 437,400.00 590,490.00
Costos fijos sin depreciación 50,000.00 62,500.00 78,125.00 97,656.25
Depreciación 15,000.00 15,000.00 15,000.00 15,000.00

UTILIDAD BRUTA 95,000.00 138,500.00 198,475.00 281,003.75

Gastos de admón. Y ventas 30,000.00 37,500.00 46,875.00 58,593.75

Amortización de diferidos 1,250.00 1,250.00 1,250.00 1,250.00

UTILIDAD OPERATIVA 63,750.00 99,750.00 150,350.00 221,160.00

Provisión impuestos: 30% 18,806.25 29,426.25 44,353.25 65,242.20

U.O.D.I. 44,943.75 70,323.75 105,996.75 155,917.80

" + Depreciación 15,000.00 15,000.00 15,000.00 15,000.00

" + Amortización diferidos 1,250.00 1,250.00 1,250.00 1,250.00
" - Variación capital de trabajo (45,395.83) (27,794.79) (37,327.66) (21,262.50)
+ Valor liquidación capital de trabajo 173,905.78

TOTAL FLUJO NETO DE OPERACIÓN 15,797.92 58,778.96 84,919.09 324,811.08

 DESARROLLO
FLUJO MONETARIO DEL PROYECTO

AÑO 0 AÑO 1 AÑO 2 AÑO 3 AÑO 4

(123,125.00) 15,479.17 58,280.21 84,167.34 323,705.28

DIAGRAMA DE FLUJO DE CAJA

323705

84167
58280
15479

123125
TIR 50.76%
VPN (29.53%) 76,860.40

CRITERIO DE DECISIÓN

TIR WACC
SE ACEPTA POR QUE: 50.76% MAYOR QUE 29.61%
DESARROLLO
7. FLUJO DE CAJA DEL INVERSIONISTA Y SU RENDIMIENTO

AÑO 1 AÑO 2 AÑO 3 AÑO 4

Ventas 400,000.00 540,000.00 729,000.00 984,150.00

Costos variables de producción 240,000.00 324,000.00 437,400.00 590,490.00
Costos fijos sin depreciación 50,000.00 62,500.00 78,125.00 97,656.25
Depreciación 15,000.00 15,000.00 15,000.00 15,000.00

UTILIDAD BRUTA 95,000.00 138,500.00 198,475.00 281,003.75

Gastos de admón. Y ventas 30,000.00 37,500.00 46,875.00 58,593.75

Amortización de diferidos 1,250.00 1,250.00 1,250.00 1,250.00

UTILIDAD OPERATIVA 63,750.00 99,750.00 150,350.00 221,160.00

Gastos financieros 21,000.00 21,000.00 14,000.00 7,000.00

UTILIDAD ANTES DE IMPUESTOS 42,750.00 78,750.00 136,350.00 214,160.00

Provisión impuestos: 30% 12,611.25 23,231.25 40,223.25 63,177.20

UTILIDAD NETA 30,138.75 55,518.75 96,126.75 150,982.80

- Amortización de deuda - 25,000.00 25,000.00 25,000.00

+ Depreciación 15,000.00 15,000.00 15,000.00 15,000.00
Amortización de diferidos 1,250.00 1,250.00 1,250.00 1,250.00
- Variación de capital de trabajo (45,395.83) (27,794.79) (37,327.66) (21,262.50)
+ Valor de liquidación capital de T. 173,905.78

TOTAL FLUJO NETO INVERSIONISTA 992.92 18,973.96 50,049.09 294,876.08

DESARROLLO
FLUJO MONETARIO DEL INVERSIONISTA

AÑO 0 AÑO 1 AÑO 2 AÑO 3 AÑO 4

(48,125.00) 779.17 18,580.21 49,367.34 293,805.28

DIAGRAMA DE FLUJO DE CAJA

293805

49368
18580
779

123125
TIR 73.88%
VPN (45%) 43,907.04

CRITERIO DE DECISIÓN

TIR TMRR
SE ACEPTA POR QUE: 73.88% MAYOR QUE 45.00%
 DESARROLLO
8. PRESUPUESTO DE EFECTIVO

ENTRADAS 0 1 2 3 4

Por ventas 366,666.67 495,000.00 668,250.00 902,137.50

Recaudos cartera 33,333.33 45,000.00 60,750.00 82,012.50
Aportes 48,125.00
Préstamo 75,000.00

Total entradas 123,125.00 366,666.67 528,333.33 713,250.00 962,887.50

SALIDAS

Inversión marginal inventarios 38,125.00 12,062.50 16,128.13 21,577.66 -

Inversión activos fijos 76,000.00
Inversión en activos diferidos 5,000.00
Costos variables de producción 240,000.00 324,000.00 437,400.00 590,490.00
Costos fijos sin depreciación 50,000.00 62,500.00 78,125.00 97,656.25
Gastos de admón.. Y ventas 30,000.00 37,500.00 46,875.00 58,593.75
Pago de intereses 21,000.00 21,000.00 14,000.00 7,000.00
Amortización del préstamo 25,000.00 25,000.00 25,000.00
Pago de impuestos 12,611.25 23,231.25 40,223.25

Total salidas 119,125.00 353,062.50 498,739.38 646,208.91 818,963.25

FLUJO NETO DE EFECTIVO 4,000.00 13,604.17 29,593.96 67,041.09 143,924.25

Saldo inicial 4,000.00 17,604.17 47,198.13 114,239.22

Saldo final de efectivo 4,000.00 17,604.17 47,198.13 114,239.22 258,163.47

DESARROLLO
9. BALANCE GENERAL PROYECTADO

ACTIVOS AÑO 0 AÑO 1 AÑO 2 AÑO 3 AÑO 4

Efectivo 4,000.00 17,604.17 47,198.13 114,239.22 258,163.47

Cuentas por cobrar 33,333.33 45,000.00 60,750.00 82,012.50
Inventario 38,125.00 50,187.50 66,315.63 87,893.28 87,893.28

Total Activo Corriente 42,125.00 101,125.00 158,513.75 262,882.50 428,069.25

Terreno 16,000.00 16,000.00 16,000.00 16,000.00 16,000.00

Maquinaria y Equipo 60,000.00 60,000.00 60,000.00 60,000.00 60,000.00
Depreciación acumulada (15,000.00) (30,000.00) (45,000.00) (60,000.00)

Total Activo Fijo 76,000.00 61,000.00 46,000.00 31,000.00 16,000.00

Activo Diferido 5,000.00 5,000.00 5,000.00 5,000.00 5,000.00

Amortización de diferidos 1,250.00 2,500.00 3,750.00 5,000.00

Total Activo Diferido 5,000.00 3,750.00 2,500.00 1,250.00 -

TOTAL ACTIVOS 123,125.00 165,875.00 207,013.75 295,132.50 444,069.25

 DESARROLLO
9. BALANCE GENERAL PROYECTADO

PASIVO Y PATRIMONIO AÑO 0 AÑO 1 AÑO 2 AÑO 3 AÑO 4

Impuesto por pagar 12,611.25 23,231.25 40,223.25 63,177.20

Préstamo bancario 75,000.00 75,000.00 50,000.00 25,000.00 -

Total Pasivo 75,000.00 87,611.25 73,231.25 65,223.25 63,177.20

Aporte socios 48,125.00 48,125.00 48,125.00 48,125.00 48,125.00

Utilidades retenidas 30,138.75 85,657.50 181,784.25 332,767.05

Total patrimonio 48,125.00 78,263.75 133,782.50 229,909.25 380,892.05

TOTAL PASIVO Y PATRIMONIO 123,125.00 165,875.00 207,013.75 295,132.50 444,069.25

OBJETIVO

La empresa con este nuevo proyecto

tiene como objetivo de seguir teniendo la
producción de materia prima de más alta
calidad con la finalidad de obtener
ganancias y beneficios logrando obtener
mejoras constantes, ser rentable
manteniendo la satisfacción y cumpliendo
con las necesidades de nuestros clientes,
ofreciendo óptimos productos en diversas
localizaciones con costos adecuados
permitiéndonos ofrecer precios bajos a
nuestros clientes y oportunidades de
beneficios a la empresa.
 METAS
• Mejora continua en la calidad de nuestros productos.

• Incrementar las ventas.

• Apertura de nuevos canales de distribución y cubrir un

mercado mas extenso.

• Mantener la satisfacción de nuestros clientes.

• Diseñar una estructura empresarial que permita la expansión

de la empresa.

• Ser líder en el mercado.

PROBLEMATICA
 ¿De qué manera las políticas contables se relacionan
con el desarrollo del beneficio económico en la empresa
Fibrafil S.A Ubicado en Lurín?

 ¿De qué manera la información a relevar de los estados

financieros se relaciona con el desarrollo del beneficio
económico en la empresa Fibrafil S.A Ubicado en Lurín?

 ¿De qué manera el reconocimiento de resultados de los

estados financieros se relaciona con el beneficio
económico en la empresa Fibrafil S.A Ubicado en Lurín?
CONCLUSIONES
Es una herramienta muy importante para la toma de
decisiones de la dirección de la empresa cuando se pretenda
llevar a cabo operaciones sujetas a planeación que motiven un
cambio importante en la estructura financiera del negocio.

Es esencial que hagamos proyecciones. Para ello, es

necesario antes que todo, que nos fijemos un plazo para
proyectar: No es fácil saber cuánto podemos vender, ganar,
producir, en plazos largos.

A los estados financieros proyectados también se les conoce

como estados proforma. El Estado de situación financiera
proyectado muestra la posición financiera esperada, es decir,
activos, pasivos y patrimonio expectantes al finalizar el período
pronosticado.
RECOMENDACIONES
El mito más grande en el tema de emprendedores: “No
hace falta hacer proyecciones financieras porque de
todas formas no le vas a atinar a la realidad”. No hay
nada más falso o más peligroso para un emprendedor.
Iniciar un negocio sin tener una idea clara de cuanto
puede vender, cuanto puede ganar, pero más importante
cuánto dinero cuesta.

Calcular razones financieras para el análisis de los

estados, estas razones y las cifras de los estados
financieros proyectados se pueden comparar con las de
los balances generales actuales y pasados.