 El objetivo de esta Norma consiste en establecer las

bases para la presentación de los estados financieros

con propósitos de información general, a fin de
asegurar que los mismos sean comparables, tanto
con los estados financieros de la misma entidad de
ejercicios anteriores, como con los de otras entidades
diferentes. Para alcanzar dicho objetivo, la Norma
establece, en primer lugar, requisitos generales para
la presentación de los estados financieros y, a
continuación, ofrece directrices para determinar su
estructura, a la vez que fija los requisitos mínimos
sobre su contenido..
 Esta Norma se aplicará a todo tipo de estados
financieros con propósitos de información general, que
sean elaborados y presentados conforme a las Normas
Internacionales de Información Financiera (NIIF).
 En el Perú
 Este marco es de aplicación para: - El objetivo de los
estados financieros;
 -Las características cualitativas que determinan la
calidad de la información de los estados financieros; -
La definición, reconocimiento y medición de los
elementos que constituyen los estados financieros; y -
Los conceptos de capital y mantenimiento de capital
 El Tipo de información que presenta acerca de la situación
financiera, desempeño y cambios en la situación financiera
para asistir a una amplia gama de usuarios en la toma de
decisiones económicas. Un juego completo de estados
financieros incluye un balance general, un estado de
ganancias y pérdidas, un estado de cambios en el
patrimonio neto, y un estado de flujos de efectivo, así como
notas explicativas. Una entidad que presenta estados
financieros, es aquella para la cual existen usuarios que se
sirven de los estados financieros como fuente principal de
información de la empresa. Entre estos usuarios tenemos
a los inversionistas, empleados, prestamistas (bancos y
financieras), proveedores y acreedores comerciales,
clientes, el gobierno y organismos públicos, principalmente
 presentación de estados financieros recae en la
gerencia de la empresa. Consecuentemente, la
adopción de políticas contables que permitan una
presentación razonable de la situación financiera,
resultados de gestión y flujos de efectivo, también es
parte de esa responsabilidad.
 El objetivo de esta Norma consiste en establecer las
bases para la presentación de los estados financieros
con propósitos de información general, a fin de
asegurar que los mismos sean comparables, tanto con
los estados financieros de la misma entidad
correspondientes a periodos anteriores, como con los
de otras entidades diferentes. Para alcanzar dicho
objetivo, esta Norma establece, en primer lugar,
requisitos generales para la presentación de los estados
financieros y, a continuación, ofrece directrices para
determinar su estructura, a la vez que fija los requisitos
mínimos sobre su contenido. Tanto el reconocimiento,
como la medición y la información a revelar sobre
determinadas transacciones y otros sucesos, se abordan
en otras Normas e Interpretaciones. Alcance
 Balance General
• Es el documento en el cual se describe la posición
financiera de la empresa en un momento dado (en un punto
específico del tiempo).
• Indica las inversiones realizadas por la empresa bajo la
forma de Activos, y los medios a través de los cuales se
financiaron dichos activos, ya sea que los fondos se
obtuvieron bajo la modalidad de préstamos (Pasivos) o
mediante la venta de acciones (Capital Contable).
• Es como una FOTOGRAFIA que muestra la posición
financiera de la empresa en un momento determinado del
tiempo. Está compuesto por el Activo, Pasivo y Patrimonio.
Balance General

PASIVO
ACTIVO CORRIENTE
CORRIENTE
PASIVO
NO
ACTIVO CORRIENTE
NO
CORRIENTE PATRIMONIO
Balance General

PASIVO
ACTIVO CORRIENTE
CORRIENTE
PASIVO
NO
ACTIVO CORRIENTE
NO
CORRIENTE PATRIMONIO
 Componentes del Balance General
• Activo: se refiere a todo aquello que le pertenece a la
empresa y se clasifican según su grado de liquidez,es decir,
la facilidad con la que se pueden convertir en efectivo. Se
ordenan según el grado de liquidez, de mayor a menor
grado. Se dividen en Activo Corriente y Activo No Corriente.
• Activo Corriente: son aquellos Activos con mayor grado de
liquidez (aquellos que se pueden convertir en efectivo en un
período máximo de un año, es decir, el ciclo normal de
operación de un negocio). Entre ellos tenemos: Caja y
Bancos, Cuentas por Cobrar, Otras cuentas por cobrar,
Inventarios y Gastos Pagados por Anticipado.
 Componentes del Balance General
• Caja y Bancos: representa el Efectivo de la empresa (en la
misma empresa o en Bancos). Este activo tiene un 100% de
liquidez.
• Cuentas por cobrar: son producto de las ventas al crédito y
representan aquellos montos que la empresa va a recibir
como pago de sus clientes (deudores).
• Otras Cuentas por cobrar: son cuentas por cobrar
producto de alguna transacción distinta al giro del negocio
(alquiler de algún ambiente propiedad del negocio).
 Componentes del Balance General

• Inventarios: representan las existencias que tiene la

empresa en su almacén, pudiendo ser: insumos, materia
prima, productos en proceso y productos terminados,
dependiendo del giro del negocio (empresa productora,
comercial o de servicios).
• Gastos pagados por anticipado: representas pagos
que la empresa realiza por adelantado por algún producto
o servicio que utilizará en el futuro (seguros, alquileres).
Balance General

PASIVO
ACTIVO CORRIENTE
CORRIENTE
PASIVO
NO
ACTIVO CORRIENTE
NO
CORRIENTE PATRIMONIO
 Componentes del Balance General
• Activo No Corriente: son aquellos Activos con menor
grado de liquidez (aquellos que se pueden convertir en
efectivo en un plazo mayor a un año). Entre ellos tenemos
los Activos Fijos (terrenos, inmuebles, maquinarias, equipos)
y Depreciación.
• Activos Fijos: son el Terreno, Edificios (Inmueble),
Maquinaria y Mobiliario propiedad de la Empresa.
• Depreciación: representa el desgaste de los Activos Fijos
propiedad de la empresa, por su uso en el tiempo. El único
Activo Fijo que no se deprecia es el Terreno.
 Depreciación

• Método de depreciación: línea recta.

• Ejemplo
Balance General

PASIVO
ACTIVO CORRIENTE
CORRIENTE
PASIVO
NO
ACTIVO CORRIENTE
NO
CORRIENTE PATRIMONIO
 Componentes del Balance General

• Pasivo: son las obligaciones que tiene la empresa para

con terceros (excepto dueños). Se clasifican según el plazo
en el cual se tiene que honrar dicha obligación y se dividen
en Pasivo Corriente y Pasivo No Corriente.
• Pasivo Corriente: son aquellas deudas que deben
honrarse en el corto plazo (un año como máximo). Se
tienen: Proveedores, Bancos, Empleados, Estado, entre
otros.
 Componentes del Balance General
• Proveedores: son las obligaciones que tiene la
empresa para con sus Proveedores, por los créditos que
estos le hayan otorgado.
• Bancos: son las deudas que tiene la empresa con los
bancos por préstamos de corto plazo que estos le hayan
otorgado.
• Empleados: son las deudas que tiene la empresa con
sus empleados (trabajadores) por concepto de sueldos,
gratificación, beneficios sociales, entre otros.
• Estado: son las deudas que tiene la empresa con el
Estado por el pago de impuestos.
Balance General

PASIVO
ACTIVO CORRIENTE
CORRIENTE
PASIVO
NO
ACTIVO CORRIENTE
NO
CORRIENTE PATRIMONIO
 Componentes del Balance General

• Pasivo No Corriente: son aquellas deudas que deben

honrarse en el largo plazo (más de un año). Se tienen
Hipotecas, Tenedores de Bonos, entre otros.
• Hipotecas: son deudas de largo plazo que tiene la
empresa con entidades financieras por algún crédito
hipotecario.
• Tenedores de Bonos: son deudas de largo plazo que tiene
la empresa con inversionistas de bonos emitidos por esta.
Balance General

PASIVO
ACTIVO CORRIENTE
CORRIENTE
PASIVO
NO
ACTIVO CORRIENTE
NO
CORRIENTE PATRIMONIO
 Componentes del Balance General
• Patrimonio: son las obligaciones que la empresa tiene con
accionistas. Se tienen: Capital y Utilidades Acumuladas
• Capital: representa la inversión inicial y aportes posteriores
que hayan realizado los dueños o accionistas de la empresa
para la constitución y operación de la misma.
• Utilidades Acumuladas: son las ganancias que la
empresa va teniendo en el tiempo las cuáles se van
acumulando. Estas se pueden capitalizar (convertirse en
Capital) o distribuirse a los dueños a través del pago de
dividendos.
 Estructura del Balance General
ACTIVO PASIVO Y PATRIMONIO
PASIVO
Activo Corriente Pasivo Corriente
Caja y Bancos Proveedores
Clientes Bancos
Otras Cuentas por Cobrar Empleados
Inventarios Estado
Gastos Pagados por Anticipado Total Pasivo Corriente
Total Activo Corriente Pasivo No Corriente
Deudas a Largo Plazo
Activo No Corriente Total Pasivo No Corriente
Activo Fijo Total Pasivo
Depreciación Patrimonio
Acitvo Fijo Neto Capital
Total Activo No Corriente Utilidades Acumuladas
Total Patrimonio
TOTAL ACTIVO TOTAL PASIVO + PATRIMONIO
 Ejemplo del Balance General
BALANCE GENERAL DE CPG AL 31 DE DICIEMBRE

2002 2003 VARIACION

ACTIVO
Efectivo y Valores negociables 100.0 120.0 20.0
Cuentas po Cobrar 50.0 60.0 10.0
Inventarios 150.0 180.0 30.0
Total Activo Corriente 300.0 360.0 60.0
Propiedades, planta y equipo 400.0 490.0 90.0
Depreciación acumulada (100.0) (130.0) (30.0)
Activo Fijo Neto 300.0 360.0 60.0
Activos Totales 600.0 720.0 120.0
PASIVO Y PATRIMONIO
Cuentas por pagar 60.0 72.0 12.0
Deuda de corto plazo 90.0 184.6 94.6
Total Pasivo Corriente 150.0 256.6 106.6
Deuda de largo plazo 150.0 150.0 0.0
Total Pasivo 300.0 406.6 106.6
Capital de los accionistas 200.0 200.0 0.0
Utilidades retenidas 100.0 113.4 13.4
Total Patrimonio 300.0 313.4 13.4
Total Pasivo y Patrimonio 600.0 720.0 120.0
 Aspectos adicionales del Balance General
• Aunque todos los activos se expresan en términos de unidades
monetarias, sólo el Efectivo representa dinero real. Las cuentas
por cobrar son cuentas adeudadas por terceros a favor de la
empresa y los inventarios muestras las inversiones en unidades
monetarias que la empresa ha realizado en materias primas,
productos en proceso y productos terminados.
• Los derechos contra los activos pueden ser de dos tipos: pasivo
(dinero que adeuda la empresa) y la propiedad de los accionistas.
El capital de los accionistas será un residuo que representa la
cantidad que recibirán los accionistas si todos los activos de la
empresa pudieran venderse a sus valores en libros y si todos los
activos pudieran pagarse también en valores.
 Aspectos adicionales del Balance General
• La cuenta Utilidades Retenidas se acumula a través del
tiempo a medida que la empresa “ahorra” o “reinvierte” una
parte de sus utilidades en lugar de pagarla como
dividendos.
• La otra cuenta del Patrimonio, el capital, surge de la emisión
de acciones para obtener nuevos fondos de capital.
• El balance general cambiará todos los días a medida que la
empresa va teniendo diversos tipos de transacciones
(aumento de inventarios, disminución de préstamos
bancarios, entre otros).
 Ecuación de Equilibrio

 Si se incrementa un Activo se debe:

 disminuir otro activo en un importe igual, o
 aumentar un pasivo o patrimonio en un importe igual.

 Si se disminuye un Activo se debe:

 aumentar otro activo en un importe igual, o
 disminuir un pasivo o patrimonio en un importe igual.
 Ecuación de Equilibrio

 Si se incrementa un Pasivo se debe:

 disminuir otro pasivo o patrimonio en un importe
igual, o
 aumentar un activo en un importe igual.

 Si se disminuye un Pasivo se debe:

 aumentar otro pasivo o patrimonio en un importe
igual, o
 disminuir un activo en un importe igual.
 Ejercicio

Supongamos el caso de un pequeño negocio que se ha

iniciado con S/. 10,000, ahorros del propietario. Entonces,
el Balance General inicial de este negocio será el siguiente:

BALANCE GENERAL DE APERTURA

ACTIVO PATRIMONIO
Caja y Bancos 10,000 Capital 10,000
TOTAL ACTIVO 10,000 TOTAL PATRIMONIO 10,000
 Ejercicio

El dueño del negocio decidió comprar equipos e inmuebles

e instalarlos en un pequeño local que alquiló. El precio de
compra fue de $ 6,000 y pagó de contado.

BALANCE GENERAL 1

ACTIVO PATRIMONIO
Caja y Bancos 4,000 Capital 10,000
Activo Fijo 6,000
TOTAL ACTIVO 10,000 TOTAL PATRIMONIO 10,000
 Ejercicio
Luego, el dueño adquirió mercancia para iniciar el proceso de
comercialización. Para obtener un descuento por volumen
hizo un pedido por $ 5,000. Como no tenía suficiente
efectivo para cubrir esta compra, la hizo al crédito.

BALANCE GENERAL 2

ACTIVO PATRIMONIO
Caja y Bancos 4,000 Proveedores 5,000
Inventarios 5,000
Activo Fijo 6,000 Capital 10,000
TOTAL ACTIVO 15,000 TOTAL PATRIMONIO 15,000
 Ejercicio
Del total de mercancía adquirida se retiró del almacén $
3,000 para su venta. Estos inventarios se vendieron a
crédito a un cliente a $ 4,500, obteniéndose una ganancia de
$ 1,500.

BALANCE GENERAL 3

ACTIVO PATRIMONIO
Caja y Bancos 4,000 Proveedores 5,000
Clientes 4,500
Inventarios 2,000 Capital 10,000
Activo Fijo 6,000 Utilidades Acumuladas 1,500
TOTAL ACTIVO 16,500 TOTAL PATRIMONIO 16,500
 Ejercicio

Se recibió un pago de $ 3,000 del cliente al que se le vendió

la mercancía a crédito.

BALANCE GENERAL 4

ACTIVO PATRIMONIO
Caja y Bancos 7,000 Proveedores 5,000
Clientes 1,500
Inventarios 2,000 Capital 10,000
Activo Fijo 6,000 Utilidades Acumuladas 1,500
TOTAL ACTIVO 16,500 TOTAL PATRIMONIO 16,500
 Ejercicio

Se canceló la cuenta correspondiente a la mercancía

adquirida a crédito.

BALANCE GENERAL 5

ACTIVO PATRIMONIO
Caja y Bancos 2,000
Clientes 1,500
Inventarios 2,000 Capital 10,000
Activo Fijo 6,000 Utilidades Acumuladas 1,500
TOTAL ACTIVO 11,500 TOTAL PATRIMONIO 11,500
 Estado de Resultados

• Muestra la rentabilidad de la empresa durante un

período, es decir, las ganancias y/o pérdidas que la
empresa tuvo o espera tener.
• Se conoce también como Estado de Ganancias y
Pérdidas.
• Presenta los resultados de las operaciones de negocios
realizadas durante un período, mostrando los ingresos
generados por ventas y los gastos en los que haya
incurrido la empresa.
 Componentes del Estado de Resultados
• Ventas: Representa la facturación de la empresa en un
período de tiempo, a valor de venta (no incluye el I.V.A.).
• Costo de Ventas: representa el costo de toda la mercancía
vendida.
• Utilidad Bruta: son las Ventas menos el Costo de Ventas.
• Gastos generales, de ventas y administrativos:
representan todos aquellos rubros que la empresa requiere
para su normal funcionamiento. (pago de servicios de luz,
agua, teléfono, alquiler, impuestos, entre otros).
 Componentes del Estado de Resultados
• Utilidad de operación: Es la Utilidad Operativa menos los
Gastos generales, de ventas y administrativos.
• Gastos Financieros: Representan todos aquellos gastos
relacionados a endeudamientos o servicios del sistema
financiero.
• Utilidad antes de impuestos: es la Utilidad de Operación
menos los Gastos Financieros y es el monto sobre el cual
se calculan los impuestos.
• Impuestos: es un porcentaje de la Utilidad antes de
impuestos y es el pago que la empresa debe efectuar al
Estado.
 Componentes del Estado de Resultados

• Utilidad neta: Es la Utilidad después de impuestos, es

aquella sobre la cual se calculan los dividendos.
• Dividendos: Representan la distribución de las utilidades
entre los accionistas o propietarios de la empresa.
• Utilidades retenidas: es la Utilidad Neta menos los
dividendos pagados a accionistas, la cual se representa
como utilidades retenidas para la empresa, las cuales luego
pueden ser capitalizadas.
Estructura del Estado de Resultados
Ventas
(-) Costo de Ventas
Utilidad Bruta
(-) Gastos
Utilidad de Operación
(-) Gastos Financieros
Utilidad antes de impuestos
(-) Impuestos
Utilidad Neta
(-) Pago de Dividendos
Utilidades Retenidas
 Ejemplo de Estado de Resultados
ESTADO DE RESULTADOS DE CPG - 2003

Ventas 200.0
Costo de los bienes vendidos (110.0)
Utilidad Bruta 90.0
Gastos generales, de ventas y administrativos (30.0)
Utilidad de Operación 60.0
Gastos financieros (21.0)
Utilidad antes de impuestos 39.0
Impuestos (15.6)
Utilidad Neta 23.4
Asignación de dividendos (10.0)
Utilidades Retenidas 13.4
 Compañía comercializadora

BALANCE GENERAL ESTADO DE RESULTADOS

Ventas

menos

Inventario de Costo de artículos

Costos del Compra de
mercancía vendidos
producto mercancía
(gasto)

menos
Gastos de ventas
Costos del
y gastos
periodo
administrativos
 Compañía industrial o manufacturera
BALANCE GENERAL ESTADO DE RESULTADOS

Compras Inventario Ventas

materiales materiales
Costos directos menos
directos
del
producto Costos Inventario Inventario Costo de artículos
de producto producto vendidos
transforma proceso terminado (gasto)
ción
menos
Gastos de ventas
Costos del
y gastos
periodo
administrativos
 La hoja de trabajo es un adminiculo contable, es decir
un recurso o accesorio , un papel de contabilidad
utilizado por los contadores para reunir en ella toda
la información contable de las actividades realizadas por
la empresa durante un periodo determinado, su uso no
es obligatorio ni del todo indispensable dentro del
registro de las operaciones contables, es un
instrumento que facilita la preparación de los ajustes y
ordena la información para la elaboración de los estados
financieros, es una herramienta de carácter interno es
solo de uso y manejo del contador para hacer un
ordenamiento lógico de los datos, no es para el uso de
la gerencia ni para ser publicada se elabora a lápiz para
poder borrar y hacer correcciones de ser necesarias.

Al fin de cada periodo contable de la empresa debe conocer su
situación económica y financiera, y la utilidad o perdida obtenida
como resultado de sus operaciones, dicha información consigue la
empresa al realizar sus estados financieros, que son el Balance
General y Estado de Ganancias y Pérdidas (llamado también Estado
Resultados); pero normalmente no se toman los datos directamente
de los libros de Contabilidad, sino que previamente se utiliza la
llamada "Hoja de Trabajo", la cual es un borrador de trabajo
(informal) del cual se vale el contador para dar sobre seguro y
con análisis previos de los pasos preliminares para el cierre de los
libros y elaboración de los Estados Financieros.
Existen dos Tipos de Hoja de Trabajo que son:
Hoja de Trabajo 8 Columnas (Balance de Comprobación, Costo de
Ventas, Ganancias y Pérdidas, Balance General)
Hoja de Trabajo 12 Columnas (Balance de Comprobación, Ajuste
y Clasificación, Balance Ajustado, Costo de Ventas, Ganancias y
Pérdidas, Balance General)
Circulante
Caja Chica
Banco
Efectos por cobrar
Cuentas por cobrar
Adelantado para cuentas de cobro dudoso
Otras cuentas por cobrar
Adelantos entregados a cuentas de contratos
Inversiones temporales
Inventarios de mercancías
Productos terminados
Productos en proceso
Materias primas
Materiales indirectos y
suministros de fábrica
Mercancía en transito
Seguros pagados por
anticipado
Intereses pagados por
anticipado
Comisiones pagadas por
anticipado
Alquileres pagados por
anticipados
Suministros de oficina
Porción circulante de cargos
diferidos
Largo Plazo
Efectos por cobrar a largo plazo
Cuentas por cobrar a largo plazo
Hipotecas por cobrar a largo
Inversiones a Largo Plazo
Terrenos
Inmuebles
Cartera de valores o Valores negociables
Inversiones en fondos de participación
Inversiones por compañías filiales
Fijo Tangible
Terreno
Edificio
Maquinaria
Instalaciones
Mobiliario
Vehículo
Equipo de reparto
Depreciación acumulada de…
Concesiones madereras
Concesiones mineras
Concesiones petroleras
Agotamiento acumulado de…

Fijo Intangible
Plusvalía o Fondo de comercio
Patentes
Marcas de fábrica
Franquicias
Derechos de autor
Amortización acumulada de…
Cargos Diferidos
Gastos de constitución
Gastos de organización
Gastos de explotación
Campaña publicitaria
Acondicionamiento local arrendado
Amortización acumulada de…

Otros Activos
Alquileres dados en garantía
Otros depósitos dados en garantía
Fondo de pensiones
Fondo de cancelación obligaciones
Fideicomisos de prestaciones sociales
Circulante
Impuestos por pagar
Sueldos por pagar
Efectos por pagar
Cuentas por pagar
Intereses por pagar
Sobregiro bancario
Gastos acumulados por pagar
Adelantos recibidos a cuentas de contratos
Dividendos decretados por pagar
A largo plazo
Efectos por pagar
Cuentas por pagar
Hipoteca por pagar
Empréstito obligaciones
Apartados
Apartado prestaciones sociales
Apartado juicios pendientes
Apartado para indemnizaciones
Apartado para mantenimiento de activos fijos
Créditos diferidos
Alquileres cobrados por adelantados
Intereses cobrados por adelantados
Utilidades diferidas
Otros ingresos cobrados por adelantados
Otros pasivos
Utilidades no reclamadas
Depósitos de alquileres recibidos en garantía
Otros depósitos recibidos en garantía
 Capital pagado
 Cuota no pagada
 Capital social
 Reserva legal
 Reservas estatutarias
 Utilidad/perdida del ejercicio
 El análisis vertical es de gran importancia a la
hora de establecer si una empresa tiene una
distribución de sus activos equitativa y de
acuerdo a las necesidades financieras y
operativas.

 Ejemplo: Una empresa posee activos totales por

S/.5.000,00 y su cartera asciende a S/. 800,00
esto quiere decir que el 16 % de sus activos está
representado en cartera, lo cual puede significar
que la empresa pueda tener problemas de
liquidez, o también puede significar unas
equivocadas o deficientes políticas de cartera.
 es determinar que porcentaje representa cada
rubro y cada cuenta respecto del total, para
esto se debe dividir la cuenta o rubro que se
quiere determinar, por el total y luego se
procede a multiplicar por 100.
 Ejemplo: Si el total del activo es de S/.200,00
y el disponible es de S/. 20,00 entonces
tenemos (20/200)*100 = 10 %, es decir que
el disponible representa el 10 % del total de
los activos.
 El análisis vertical permite identificar con
claridad como están compuestos los estados
contables. Una vez determinada la estructura
y composición del estado contable, se
procede a interpretar dicha información.
 Los Activos fijos o Bienes de Uso, representan
los bienes que la empresa necesita para
poder operar (Maquinaria, terrenos, edificios,
equipos, etc.), y en empresas industriales y
comerciales, suelen ser representativos, pero
no en las empresas de servicios
 ESTADO DE SITUACION PATRIMONIAL O BALANCE GENERAL
CUENTA VALOR ANALISIS VERTICAL
ACTIVO
Disponibilidades 10,000.00 10,000.00/245,000.00x1
00=4%
Bancos 20,000.00 20,000.00/245,000.00x1
00=8%
Inversiones 40,000.00 40,000.00/245,000.00x1
00=16%
Créditos por ventas 30,000.00 30,000.00/245,000.00x1
00=12%
Otros créditos 5,000.00 5,000.00/245,000.00x10
0=2%
bienes de cambio 60,000.00 60,000.00/245,000.00x1
00=24%
Bienes de uso 80,000.00 80,000.00/245,000.00x1
00=33%
TOTAL ACTIVO 245,000.00 100%
 PASIVO
Proveedores 25,000.00 25,000.00/80,000.00X1
00=31%
Cuentas por pagar 15,000.00 15,000.00/80,000.00X1
00=19%
Dudas bancarias 10,000.00 10,000.00/80,000.00X1
00=13%
Deudas sociales 5,000.00 5,000.00/80,000.00X10
0=6%
Deudas fiscales 10,000.00 25,000.00/80,000.00X1
00=13%
Otras deudas 15,000.00 15,000.00/80,000.00X1
00=19%
TOTAL PASIVO 80,000.00 100%
 TOTAL PASIVO 80,000.00 100%
PATRIMONIO
Capital social 12,000.00 12,000.00/165,000.00X
C100=7%

Reserva legal 2,400.00 2,400.00/165,000.00X1

00=1.5%

Otras Reservas 2,400.00 2,400.00/165000.00X1

00=1.5%

Rdos no asignados 148,200.00 148,000.00/165,000.00

X100=90%

TOTAL PATRIMONIO 165,000.00 100%

NETO
En el análisis horizontal, lo que se busca es
determinar la variación absoluta o relativa que ha
sufrido cada partida de los estados contables en un
período respecto a otro. Se busca cual ha sido el
crecimiento o decrecimiento de una cuenta o rubro
en un período determinado.
Este análisis permite determinar si el
comportamiento de la empresa en un período ha
sido bueno, regular o malo.
Para determinar la variación absoluta (en números)
sufrida por cada partida o cuenta de un estado
contable en un período 2 respecto de un período 1,
se procede a determinar la diferencia (restar) al
valor 2 – el valor 1. (La fórmula sería P2 - P1)
 Ejemplo: En el año 1 una empresa poseía un Activo
de $ 100,00 y en el año 2 el Activo ascendió a la
suma de $ 150,00 entonces tenemos $ 150,00 – $
100,00 = $ 50,00. Es decir que el activo se
incrementó o tuvo una variación positiva de $
50,00 en el período en cuestión.
Para determinar la variación relativa (en porcentaje)
de un período respecto a otro, se debe aplicar una
regla de tres. Para esto se divide el período 2 por el
periodo 1, se le resta 1, y ese resultado se multiplica
por 100 para convertirlo a porcentaje, quedando la
fórmula constituida de la siguiente manera:
((P2/P1) -1) * 100
Suponiendo el mismo ejemplo anterior, tendríamos
((150 / 100) - 1) * 100 = 50 %. Este resultado
quiere significar que el Activo obtuvo un
crecimiento del 50 % respecto al período anterior.
De lo anterior se concluye que para realizar el
análisis horizontal se requiere disponer de estados
contables de dos períodos diferentes, es decir, que
deben ser comparativos, toda vez que lo que busca
el análisis horizontal es precisamente comparar un
período con otro para observar el comportamiento
de los estados contables en el período objeto de
análisis.
Luego de determinar las variaciones, se debe
proceder a analizar las causas que las originaron
y las posibles consecuencias derivadas de las
mismas.
Los valores obtenidos en el análisis horizontal, pueden
ser comparados con las metas de crecimiento y
desempeño fijadas por la empresa así como también
para evaluar la eficiencia y eficacia de la 5 administración
en la gestión de los recursos puesto que los resultados
económicos de una empresa son el resultado de las
decisiones administrativas que se hayan tomado.
La información aquí obtenida es de gran utilidad para
realizar proyecciones y fijar nuevas metas, ya que una
vez identificadas las cusas y las consecuencias del
comportamiento económico y financiero de la empresa,
se debe proceder a mejorar los puntos o aspectos
considerados débiles, se deben diseñar estrategias para
aprovechar los puntos o aspectos fuertes y se deben
tomar medidas para prevenir las consecuencias negativas
que se puedan anticipar como producto del análisis
realizado a los Estados contables.
 ANALISIS VERTICAL
AÑO 1 AÑO 2 ANALISIS HORIZONTAL
ACTIVO ABSOLUTO RELATIVO
Disponibilidades 10,000.00 13,000.00 3,000.00 30.00%
Bancos 20,000.00 18,000.00 -2,000.00 -10%
Inversiones 40,000.00 45,000.00 5,000.00
12.50%
Créditos por ventas 30,000.00 45,000.00 15,000.00
50.00%
Otros créditos 5,000.00 7,000.00 2,000.00
40.00%
bienes de cambio 60,000.00 70,000.00 10,000.00
16.67%
Bienes de uso 80,000.00 95,000.00 15,000.00
18.75%
TOTAL ACTIVO 245,000.00 293,000.00 48,000.00
19.59%
 PASIVO
Proveedores 25,000.00 35,000.00 10,000.00 40.00%
Cuentas por pagar 15,000.00 18,000.00 3,000.00 20.00%
Dudas bancarias 10,000.00 15,000.00 5,000.00 50.00%
Deudas sociales 5,000.00 7,000.00 2,000.00 40.00%
Deudas fiscales 10,000.00 9,000.00 -1,000.00 -
10.00%
Otras deudas 15,000.00 12,000.00 -3,000.00 -
20.00%
TOTAL PASIVO T80,000.00 96,000.00 16,000.00
20.00%
PATRIMONIO
Capital social 12,000.00 12,000.00 - 0.00%
Reserva legal 2,400.00 2,400.00 - 0.00%
Otras Reservas 2,400.00 2,400.00 0.00%
Rdos no asignados 148,200.00 180,200.00 32,000.00
21.59% 0.00%