Vous êtes sur la page 1sur 18

Elaboration d’un tableau de flux de

trésorerie

Application numérique
Données pour l’établissement du tableau de flux de
trésorerie

Compte de résultat- Produits


Produits d’exploitation
Ventes de marchandises 60
Reprises sur provisions 10
Total 70
Produits financiers
Intérêts et dividendes perçus 4
Reprises sur provisions 3
Total 7
Produits exceptionnels
Produits de cessions d’actifs 7
Reprise sur provisions 3
Total 10
Total général 87
Compte de résultat- Charges
Charges d’exploitation
Achats de marchandises 27
Variation de stocks -5
Autres charges externes 3
Impôts et taxes 4
Charges de personnel 10
Dotations 15
Total 54
Charges financières
Intérêts versés 5
Dotations aux provisions 3
Total 8
Charges exceptionnelles
VCEAC 5
Dotations aux provisions 3
Total 8
I.S. 3
Participation des salariés 1
Résultat net 13
Total général 87
BILAN: Actif

ACTIF Au 31/12/(n-1) Au 31/12/n


Actif immobilisé:
Immobilisations brutes 200 220
Amortissements et provisions -100 -105
Immobilisations nettes 100 115
Actif circulant:
Marchandises 60 65
Provisions sur stock
Marchandises (valeur nette) 60 65
Créances clients brutes 55 65
Provisions -20 -10
Créances clients nettes 35 55
Créances diverses 15 15
Disponibilités 40 48
Total actif 250 298
BILAN: Passif

PASSIF Au 31/12/(n-1) Au 31/12/n


Capitaux propres:
Capital social 50 65
Réserves 10 18
Résultat 15 13
Dettes:

Dettes financières 120 134


Dettes d’exploitation 45 50
Dettes diverses 10 10
Dettes sur immobilisations 0 8
Total passif 250 298
Annexe (extraits)
Tableau des immobilisations
Tableau des dettes

Au Augmentations Diminutions Au
31/12/(n-1) 31/12/n
Immobilisations brutes 200 35 15 220
Amortissements 100 15 10 105
Provisions 20 0 10 10
Dettes financières 120 20 6 134
Établissement du tableau des
flux de trésorerie
Le tableau des flux de trésorerie comporte trois parties:

Les flux liés aux opérations d’exploitation (ou à l’activité)

Les flux liés aux opérations d’investissement

Les flux liés aux opérations de financement


1.Les flux liés à l’activité
On obtient le solde de trésorerie de l’activité à partir :
-Du résultat d’exploitation ou de l’ EBE,
-Pour établir la CAF,
-Dont on soustrait la variation du BFR .

STA = CAF - Δ BFR


1.1.Calcul de l’EBE

EBE = Résultat d’exploitation + DAP d’exploitation - RAP d’exploitation

16 + 15 - 10 = 21

EBE = 21
1.2.Calcul de la CAF
EBE 21
+Produits financiers encaissables 4
+Produits exceptionnels encaissables 7
-Charges financières décaissables -5
-Charges exceptionnelles décaissables 0
-I.S. -3
-Participation -1
-PCEA -7

=CAF 16
1.3.Calcul de la variation du BFR
1.3.1.Calcul de la variation du BFRE

N N-1 Variation

Stocks 65 60 5

+Créances 65 55 10
d’exploitation
-Dettes 50 45 -5
d’exploitation
Δ BFRE 10
1.3.Calcul de la variation du BFR
1.3.1.Calcul de la variation du BFRHE

N N-1 Variation

+Créances 15 15 0
diverses
-Dettes 10 10 0
diverses
Δ BFRHE 0
1.3.Calcul de la variation du BFR

Δ BFR = Δ BFRE + Δ BFRHE = 10 + 0 = 10


1.4.Récapitulation

STA = CAF – Δ BFR = 16 – 10 = 6

STA = 6
2.Les flux liés aux opérations
d’investissement

Acquisitions d’immobilisations: -35


Cessions d’immobilisations +7
Δ dettes envers fournisseurs d’immobilisations +8
STI: -20

STI = -20
3.Les flux liés aux opérations de
financement
1.Encaissements:
Augmentation de capital 15
Augmentation des dettes financières 20
Total 35
2. Décaissements:
Dividendes payés -7
Remboursement d’emprunts -6
Total -13
STF: +22

STF = 22
4.Les soldes du tableau de flux de
trésorerie
Solde de trésorerie de l’activité +6

Solde de trésorerie des opérations -20


d’investissement

Solde de trésorerie des opérations de +22


financement

Solde de trésorerie de l’exercice +8

Trésorerie initiale +40

Trésorerie finale +48