ESTADOS FINANCIEROS PROYECTADOS

Son el producto final del proceso de planeación y presupuestacion

financiera de una empresa, incluye:
NOTA: AL
HACER LA
PLANEACION
ESTADO DE RESULTADOS ES MUY
IMPORTANTE
CONOCER Y
BALANCE GENERAL TENER EN
CUENTA LAS
METAS Y
POLITICAS DE
FLUJO DE EFECTIVO LA EMPRESA.
 PARA QUÉ USAMOS LOS ESTADOS
FINANCIEROS

Para comunicar a los inversionistas. (acreedores y

accionistas)
Para organizar planes y actividades.
Para evaluar la capacidad de pago de la deuda.
Para calcular el valor de una empresa.
INFORMACION REQUERIDA PARA LA PROYECCION

El proceso de preparación de los estados financieros es el mismo

independientemente de que se trate de un ejercicio real:
• Estados Proforma Proyectados (Futuro)

• Estados Financieros Históricos ( Pasado)

Proporción que han representado los distintos rubros del estado económico en
relación a las ventas y como se prevé que seguirá dicha proporción en el futuro. La
apertura entre costos fijos y variables y trabajando con contribución marginal
conduce a resultados más precisos.
 BALANCE GENERAL

Muestra la posición financiera esperada al final del periodo pronosticado.

Contiene las secciones que constituirán el ACTIVO de la empresa (bienes

físicos).

Se representa los PASIVOS que son las obligaciones que adquieren los
socios del proyecto.

Patrimonio o CAPITAL SOCIAL.

 • Cuentas por cobrar, cuentas por pagar,
inventarios.
RUBROS DE GENERACIÓN ESPONTÁNEA
• Efectos de la existencia de inmovilizaciones,
estacionalidad y los impuestos sobre las ventas.

• Consideración de las renovaciones de bienes de

RENOVACIONES DE BIENES DE USO
(CAPEX) uso y de la depreciación.

ACTIVOS Y PASIVOS NO OPERATIVOS • Inversiones transitorias, otros activos y pasivos.

• Calendario de amortización de la deuda y tasa de

DEUDA
interés.
 ESTADO DE RESULTADOS

• Se necesita haber realizado un presupuesto de ventas, de costo de lo vendido,

de gastos de administración combinado con la información de otros ingresos,
otros gastos e impuestos.
• Permite a la administración asesorar sobre las utilidades del siguiente año.
 ESTADO DE FLUJO DE EFECTIVO

Refleja el efectivo con el que contamos una vez que descontamos

los gastos, los intereses, etc.
Nos indica de donde proviene y en que serán aplicados los
recursos generados por la empresa.
Nos informa acerca de la fuente y el destino de los recursos de la
empresa en un periodo determinado.
 DEBILIDADES DE PROFORMA
• La condición financiera pasada de la empresa es un indicador exacto de
su futuro
• Ciertas variables como el efectivo y las cuentas por cobrar y los
inventarios son obligadas a adquirir ciertos valores deseados4

CONCLUSION
• La importancia de los estados financieros proyectados radica en los
intereses de los acreedores, bancos, inversionistas, los trabajadores,
analistas, accionistas, los ejecutivos, etc. Ya que cada uno le dará la
importancia necesaria según sus necesidades.

• Estos nos sirven para conocer o proyectar el nivel de rentabilidad y liquidez

de la empresa ya sea con valores históricos o proyectados.