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16 novembre 2005
Antoine Frachot
Directeur des Risques Sofinco
SMAI 16/11/2005
SOMMAIRE
SMAI 16/11/2005
Sphère bancaire versus sphère financière : quelles
différences ?
SMAI 16/11/2005
Sphère bancaire versus sphère financière : quelles
différences ?
SMAI 16/11/2005
Sphère bancaire, banque des particuliers : quels
modèles pour quels usages ?
Pricing et tarification client 1/2
peu ou pas de modèle « économique » type KMV (défaut dès que passif <
actif)
plutôt des modèles économétriques : Proba (défaut) = f (type_client)
SMAI 16/11/2005
Sphère bancaire, banque des particuliers : quels
modèles pour quels usages ?
exemple : vendre à marge faible un crédit immobilier dans le cadre d’une relation de long-
terme
• modélisation de la Life-Time Value, i.e. valeur actuelle du P&L futur généré par le client
SMAI 16/11/2005
Sphère bancaire, banque des particuliers : quels
modèles pour quels usages ?
Risque de crédit
SMAI 16/11/2005
Sphère bancaire, banque des particuliers : quels
modèles pour quels usages ?
A priori non linéarité due au comportement non linéaire des clients (cf
modélisation comportementale des risques client)
En pratique : macro-couverture sur portefeuille à base de produits
linéaires (swap de taux), indicateurs de risque « pauvres », très
linéaires (impasse de taux), faible utilisation d’instruments optionnels
Pourquoi ? Insuffisance des modèles comportementaux ou faible non-
linéarité globale ?
SMAI 16/11/2005
Sphère bancaire, banque des particuliers : quels
modèles pour quels usages ?
Risques opérationnels
Fraude
Pratiques commerciales
Exécution et traitement
SMAI 16/11/2005
Sphère bancaire, banque des particuliers : quels
modèles pour quels usages ?
Contrôle de gestion
Allocation de capital
SMAI 16/11/2005
Quels besoins (urgents) de modélisation ?
Besoins réglementaires
SMAI 16/11/2005
Quels besoins (urgents) de modélisation ?
Besoins réglementaires
Besoins organisationnels
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