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T
WAL MAR
Wal-Mart Plan
• Historique
• Situation en 1999
• Analyse de la stratégie
Fév. 99 / O.K. - Service Etudes
Wal-Mart aux Etats-Unis Vison synthétique
Wal-Mart
110 Mds $
– CA US : 1994 : 65Mds $
1998 (01/02/97-31/01/98): 110 Mds $ (663.3 Mds F)
98/97 : +12% (+6% comparable)
– Bénéfice net : 3.5 Mds $ en 1997 (21 Mds F )
– Nb de magasins au 01/01/99 : 2 861
– PDM commerce de détail : 13% aux U.S.A.
• Marché total US : 804.908 Mds $ en 1998
– Nb d ’employés : 780 000
– 102 millions $ de dons ( boyscouts, bourses d ’études,
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• Les méthodes :
• 5 formats :
– le discount
– le supercenter
– le Sam ’s club
– le Neighborhood Market
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– le Mc Lane
Wal-Mart aux Etats-Unis Les formats :
1862 Discount Stores
1962
: 1er Wal-Mart à Rogers, ARKANSAS
Concept : Grande surface de discount essentiellement non-
alimentaire (pas de PFT)
• 65.000 à 70.000 références
• +/- 10200 m²
:
Cible
: Segment très concurrentiel, Reconversion de certains
Discount en Supercenters, plus axés sur l ’alimentaire
Stratégie
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Wal-Mart aux Etats-Unis Les formats :
1862 Discount Stores
Services
: Garderie, Snack-bar, Service photo 1 heure, Optique,
Centre auto
:
Cible
: Petit segment en forte croissance, dans lequel
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Concentration
du segment : Forte concentration (5 premiers : 97%)
Wal-Mart aux Etats-Unis Les formats :
445 Sam ’s Club
Cible :
Stratégie : Fidéliser par l ’adhésion, Merchandising en
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: 5.8 %
PDM du format :
Les enseignes
Enseignes CA en M ds $ PDM (%)
Wal-Mart 20 43
Costco 21 45
Concentration
du segment : Très Forte concentration (2 premiers : 88%)
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Wal-Mart aux Etats-Unis Les formats :
Mc Lane ’s
Concept : Magasin de Gros alimentaire
:
Le marché
Evolution
du segment : évolution CA WAL-MART : +3.6%
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Wal-Mart aux Etats-Unis Les formats : en test
4 Neighborhood Market
Cible
:
: Format dédié à compléter le réseau des supercenters
Stratégie tout en concurrençant les supermarchés mais aussi
les drugstores et convenience stores
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Wal-Mart aux Etats-Unis Les formats : en test
4 Neighborhood Market
Le marché : Supermarchés : 400 Mds $ (207 stricto sensu)
PDM du format : 50% (25.8 % stricto sensu)
Les enseignes : Enseignes CA en M ds $ PDM (%)
Kroger + Fred Meyer 43,9 11
Safeway 24,6 6
American Stores 19,5 5
Albertson's 15,9 4
Winn-Dixie 14,2 4
Ahold USA 11,9 3
Wal-Mart 0,05 0,01
Evolution
du segment:
Concentration : Projection à 3/5 ans TCAC : 6 à 7%
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: 0.197 Mds $
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CA
Wal-Mart aux Etats-Unis La stratégie aux Etats-Unis
• Du non-Al à l ’Alimentaire
• … et l ’étranger
– D ’autre part, le format du supermarché paraît plus approprié pour la
conquête de certains pays (pays émergents, mais aussi les pays où
l ’hypermarché est bien implanté…).
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Wal-Mart aux Etats-Unis Conclusion
– Wal-Mart non content de dominer le marché avec 13% du
commerce de détail, se lance dans les supermarchés
• n°1 (47%PDM) des grands magasins discount
• n°1 (60%) des supercenters
• n°2 (44%) des mag entrepôts derrière Costco (46%)
– Face à ce leader, la distribution se concentre :
– Oct 98 : Kroger reprend Fred Meyer
– Albertson ’s s ’allie à American Stores
– Safeway rachète les supers Dominick ’s
– et se recentre sur les Etats - Unis et sur leurs marchés :
– Kmart cède ses magasins du Canada (16/97), de Singapour
(07/976), de Mexique (02/97)
– Sears se retire du Mexique (04/97)
– Ahold se recentre sur ces super et cède sa chaîne de drugstrore
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Vix
Wal-Mart à l’international Plan
• Analyse de la stratégie
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Wal-Mart à l’international Vision synthétique
Date
d ’implantation : 1991
Stratégie
d ’implantation : Fusion avec Cifra en Juin 1997
Nombre de
magasins en 98 : 416 discount, supercenters et Sam ’s
Date
d ’implantation : 1994
Stratégie
d ’implantation :?
Nombre de
magasins en 98 : 14 discount et Sam ’s
PDM/Discount 97: ?
: Non leader
PDM/Discount 97
:Ahold, Cosco, Ito Yokado, Pâo de Açucar,
Concurrents Carrefour (59), Makro
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: Non leader
PDM/Discount 97
: Supers Norte (Promodès + Tia) : 20% Carrefour :
Concurrents 19%, Disco (Ahold) : 14%, Coto : 11%, Jumbo :
(estimation) 5.7%, Casino (4.2%), Wal Mart : 4.4%
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Wal-Mart à l’international Asie : Chine + Indonésie
Date
d ’implantation : 1994
Stratégie : Association avec Ito Yokado. Transfert des
d ’implantation techniques de gestion d ’Ito en échange Wal-Mart lui
vend ses produits ce qui lui permet de rivaliser avec
Daei en créant une gamme de produits bon marché.
: Créationd ’un joint venture avec Ek Chor
Distribution System
: Chine : 4 Supercenters et Sam ’s
Nombre de : Corée : 5 Supercenters et Sam ’s
magasins en 98
CA 97 : 0.7 Mds F HT (0.1 Mds $)
(01/02/97 - 31/01/98)
• Historique
– Déc 97 : Rachat de 21 mag Wertkauf (hyper)
• Concept :
– 37% alimentaire/ 63% non alimentaire
– Taille des magasins : >13000 m²
• Implantation : sud du pays
• CA 97: 9.6 Mds F (dt 42% en alimentaire)
• CA/m² légèrement supérieur à la moyenne hyper Allemagne
• Rentabilité 97 : bonne
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Wal-Mart à l’international Allemagne
• Historique (suite)
– 9/12/98 : Rachat de 74 mag d ’Interspar (hyper)
• Concept :
– 80% alimentaire
– Surface de vente moyenne : 7000 m²
• 7000 employés en 1997
• Implantation : répartie entre le Nord, l ’Ouest et le Sud
• CA 97 : 9 MdsF
• CA/m²: inférieure à la moyenne des 18 chaînes d ’hypers
allemands mais rentabilité en hausse
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Wal-Mart à l’international Allemagne
Date
d ’implantation : 1997
Stratégie
d ’implantation : Rachat
Nombre
de magasins : 95
CA : 18.6 Mds F HT
Evolution
du segment: : +7.3% / 1997
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CANADA : 152
Pologne : 3
France :133 ALLEMAGNE : 95
ETATS-UNIS : 2910 Rép. tchèque : 1
Espagne :58 Italie : 6 CHINE : 4
Portugal : 4 Turquie : 2 Chine : 13 Corée : 6
MEXIQUE : 416
Mexique : 19 Taïwan : 20
PORTO-RICO : 14
Hong-Kong : 4
Colombie : 1 Thaïlande :7
Malaisie : 5
BRESIL : 14 Singapour : 1 INDONESIE : 5
Brésil : 59 Indonésie : 1
Chili: 1
ARGENTINE : 13
Argentine : 21
WAL-MART Carrefour
1998 1998
CA total (Mds $) 118 34
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• Forces/Faiblesses &
Opportunités/Contraintes
électronique aux Etats Unis et a établi des liaisons électroniques avec 7500 fournisseurs.
Wal-Mart consacre 500 millions de $ / an à l ’informatique.
Analyse stratégique Analyse interne
• Faiblesses
– Style de direction : -
– Politique de GRH : -
– Politique de marketing : Wal- Mart ne s ’internationalise que tardivement et assez
maladroitement. Trop imbu de sa propre culture pour s ’adapter aux goûts locaux et
réussir à l ’étranger. Ainsi , lors de l ’ouverture du 1er Sam ’s club en Argentine
(1995), certains produits leaders étaient soit absents soit trop chers (pampers,
nesquick, coca-cola). Au Mexique, en 1994 des ventes inférieures de 25% aux
prévisions (le prix de certains produits étaient très supérieurs à ceux pratiqués aux
Etats Unis situés à deux heures de route. 72 heures de fermeture de son hyper au
Mexique sont ordonnées pour avoir omis l ’espagnol sur l ’emballage de certains
produits.
– Qualité des produits /services : Wal-Mart ne dispose que d ’une faible compétence
en matière alimentaire. Les Produits Frais ne sont pas maîtrisés et au niveau du PGC,
seul le basique est présent. Wal-Mart dispose de peu de légitimité sur l ’alimentaire
ce qui lui compliquera la tâche surtout dans les pays latins.
– Résultats financiers : Allemagne : mauvaise rentabilité des hypers au m²
– La gestion de la production/ logistique : -
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Analyse stratégique Analyse externe & interne
Wal-Mart peut être un
allié de choix pour les
petits groupes manquant
Externe Interne de moyens
Faible
Puissance
concentration Forces
Opportunités Financière et
du marché
Logistique
européen
Pas de
Contraintes Forte compétence Faiblesses
concurrence en alimentaire
Wal-Mart doit
s ’implanter dans Externe Interne
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