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POINT ÉCONOMIQUE

PANORAMA RÉGION AURA


DÉPARTEMENT OPÉRATIONS DE MARCHÉ

11/12/2018

Sources : CCI AURA, INSEE et Caisse d’Epargne Rhône Alpes


POINT MACROÉCONOMIQUE 12/12/2018
Auvergne-Rhône-Alpes : activité économique

 En synthèse :
 Conjoncture économique en Région Auvergne-Rhône-Alpes (AURA)

o Après les points hauts de fin 2017, une trajectoire de croissance qui s’infléchit au premier semestre de l’année
2018

Avec notamment
Panorama économique AURA

o Un secteur industriel, certes plus mitigé, mais qui reste solide


o Une activité touristique (fréquentation des stations de ski, hôtellerie, etc.) dynamique
o Un marché immobilier qui freine légèrement (après les niveaux record de 2017) mais des perspectives favorables
(carnets de commande)
o Une amélioration de la situation financière des entreprises (créations / défaillances / retards de paiement)

Et

o Zones de risque identifiées : renforcement des tensions commerciales, montée des incertitudes en zone euro
(impacts du Brexit, politique budgétaire en Italie, etc.), manifestations en France, prix des matières premières et
hausse de l’euro

→ Les fondamentaux économiques s’infléchissent mais restent bien orientés au niveau national et dans la Région
Auvergne-Rhône-Alpes

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Auvergne-Rhône-Alpes : activité économique

 Conjoncture économique : détail


 Environnement au T2 - 2018
o Chimie en voie de stabilisation après un T1 en nette progression : les investissements sont stables et le taux d’utilisation des
capacités de production décroit. Hausse de l’euro et du prix des matières premières ont pénalisé l’activité, qui a cependant
retrouvé ses niveaux d’avant-crise.
o Résistance dans la plasturgie malgré la hausse du prix des matières premières : les secteurs de la cosmétique et de
l’automobile sont en hausse. En revanche, les marchés de la grande distribution restent en retrait.
Rebond de l’activité dans les transports et la logistique, et ce malgré la hausse du prix du pétrole.
Panorama économique AURA

o
o Le marché de l’automobile est en nette progression, aussi bien pour les véhicules légers que les camions.
o Augmentation du chiffre d’affaires des entreprises du commerce (+5,5 % sur un an) mais inférieure à la moyenne nationale
(+6,8 %).
o Hausse du taux d’occupation et de la durée des séjours dans l’hôtellerie, notamment en Isère et Savoie, mais sur un rythme
en ralentissement.
o La fréquentation des stations de ski est en hausse, notamment pour les petits domaines (massif jurassien et massif central)
grâce à un enneigement élevé ; la Haute-Savoie à +3 % et la Savoie à +1 % ; léger tassement en Isère-Drôme.
o Ralentissement de la dynamique pour le marché immobilier : baisse de la promotion immobilière après les niveaux
exceptionnels atteints en 2017 ; la construction de locaux d’activité reste très solide. Les perspectives sont bien orientées
avec des carnets de commande bien garnis.
o Après le fléchissement observé au T1, rebond conjoncturel dans l’artisanat, avec des prévisions d’activité stables.
o Le trafic aérien continue de progresser (nombre de passagers : +5,5 % dans les aéroports régionaux, avec Lyon-Saint-
Exupéry comme « locomotive ») et rebond pour le transport fluvial. Le trafic TGV est en net repli du fait des mouvements
sociaux.

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Auvergne-Rhône-Alpes : activité économique
Panorama économique AURA

Chiffre d’affaires des entreprises industrielles


• AURA : +3,1 %
• France : -3,5 %
• Panel : entreprises dont le siège social est en région Auvergne-Rhône-Alpes

→ La progression du CA de l’industrie ralentit mais reste soutenue sur un an

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Auvergne-Rhône-Alpes : activité économique
Panorama économique AURA

Indicateur du climat des affaires (ICA) Carnets de commandes et stocks


• L’indicateur du climat des affaires ralentit depuis 2017 et traduit • Portés par un redressement de l’industrie au T2, les carnets de
une dégradation de la conjoncture économique commandes se maintiennent à des niveaux élevés
• Mais il reste supérieur à sa moyenne de long terme (100) • Les stocks sont stables

→ Les enquêtes d’opinion montrent une dynamique économique qui s’infléchit depuis les points hauts de 2017 mais qui
demeure en expansion

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Auvergne-Rhône-Alpes : activité économique
Panorama économique AURA

Les échanges extérieurs


• Les trajectoires des exportations (-2,8 % en 2018) et des importations (+4,6 % en raison notamment de la hausse du prix du pétrole)
divergent alors que la tendance nationale est à l’amélioration

→ Un environnement international qui pénalise le commerce mondial

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Les exportations par zone


Les exportations par produit • Les exportations vers la Russie se sont fortement intensifiées.
• Au T2 2018 (sur un an glissant) : Les échanges vers l’Europe (Allemagne, Italie et Espagne)
• En hausse : informatique-électronique, métallurgie et progressent mais à un rythme plus modéré (recul des exports à
plasturgie destination du Royaume-Uni)
• En baisse : pharmacie et agroalimentaire • Les exportations sont en net repli vis-à-vis de l’Asie (en
particulier au Japon) et des Etats-Unis

→ La tentation protectionniste constitue un risque majeur pour une économie tournée vers l’export

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Les logements Les locaux d’activité


• La dynamique en matière de construction de logements (+3 %) • Les mises en chantier de locaux d’activité sont en forte
freine (notamment dans le Rhône et la métropole de Lyon) progression (notamment dans l’Ain, la Loire et la métropole de
alors qu’elle reste bien orientée au niveau national (+6 %) Lyon)
• Cependant, les autorisations restent proches de leur point haut • La croissance régionale (+25 %) dépasse la tendance nationale
(2012) (+10 %)

→ Le marché immobilier, s’il n’accélère plus, reste à ce stade solide

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Panorama économique AURA

Travaux publics
• Les carnets de commande se stabilisent à des niveaux élevés
• L’activité est freinée par des difficultés rencontrées à l’embauche (insuffisance de personnel) et des capacités de production limitées

→ Les perspectives d’activité demeurent robustes

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Défaillances d’entreprises
Créations d’entreprises
• La sinistralité des sociétés est en baisse et atteint un plus bas
• Les créations d’entreprises restent solides (+2,2 %) mais la
de 10 ans
dynamique est moins vigoureuse qu’au niveau national (+3,3 %)
• Au deuxième trimestre 2018 :
• Tous les secteurs progressent
• En hausse : commerce et bâtiment
• Les secteurs les plus dynamiques :
• En baisse : industrie et services
• Services, construction et commerce-transport-
• Les retards de règlement ont touché au T2 un plus bas
hébergement-restauration
historique (moins de 10 jours)

→ La conjoncture économique globale, bien qu’en phase de ralentissement, reste porteuse

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Demandeurs d’emploi
• Le marché du travail est légèrement reparti à la baisse au T2
Licenciements économiques
• Le chômage de longue durée continuent de progresser
• Recul continu des licenciements économiques et des ruptures
• Taux de chômage T1 2018 (source Insee) :
conventionnelles depuis mi-2016
• Région AURA : 7,9 %
• France hors Mayotte : 9,2 %

→ Le marché du travail, qui a bénéficié de l’accélération de la croissance en 2017, marque le pas en 2018

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Emploi intérimaire
Emploi salarié • L’emploi intérimaire augmente en région AURA à un rythme
• Ralentissement de la progression des effectifs salariés, en supérieur à la moyenne nationale
particulier dans l’industrie et le tertiaire • Au premier semestre 2018 :
• En revanche, le BTP reste sur une trajectoire favorable • En hausse : services, BTP et transports
• En baisse : commerce et industrie

→ A l’image de la conjoncture économique globale, le marché de l’emploi freine en 2018

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Auvergne-Rhône-Alpes : activité économique

 Les points d’attention :


 Zones de risque identifiées

o Renforcement des tensions commerciales internationales et potentiellement entre l’UE et les Etats-Unis

o Montée des incertitudes en zone euro :


• Impacts du Brexit
Panorama économique AURA

• Politique budgétaire en Italie

o Manifestations en France

o Prix des matières premières

o Hausse de l’euro

o Normalisations monétaires et hausse de taux

→ Les risques se sont renforcés ces derniers mois alors que les trajectoires de croissance des grandes zones
économiques divergent

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ANNEXES
1. FOCUS EXPORTATIONS
1.1. SPÉCIFICITÉS SECTORIELLES

1.2. CLIENTS

2. FOCUS EMPLOI
2.1. EMPLOI SALARIÉ

2.2. CHÔMAGE

2.3. INTERIM

3. FOCUS IMMOBILIER

4. FOCUS ENTREPRISES

14 Département Opérations de Marché


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Auvergne-Rhône-Alpes : focus exportations
Panorama économique AURA

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Auvergne-Rhône-Alpes : focus exportations
Panorama économique AURA

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Auvergne-Rhône-Alpes : focus emploi

Emploi salarié :
Panorama économique AURA

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Auvergne-Rhône-Alpes : focus emploi

Chômage :
Panorama économique AURA

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Auvergne-Rhône-Alpes : focus emploi

Intérim :
Panorama économique AURA

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Auvergne-Rhône-Alpes : focus immobilier

Logements autorisés :
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Auvergne-Rhône-Alpes : focus entreprises

Démographie d’entreprises :
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