Conceptos

INTERÉS
Es la manifestación o medida del valor del dinero en el tiempo.
Compensación pagada o recibida por el uso del dinero tomado en
préstamo.

VALOR DEL DINERO EN EL TIEMPO

Cambio en la cantidad de dinero en un tiempo determinado.
 Inflación: Fenómeno económico que hace que el dinero pierda
poder adquisitivo.
 Costo de oportunidad: Costo asumido al tomar una decisión.
Conceptos
TASA DE INTERÉS: Indicador expresado en porcentaje que mide el
valor del interés.

I: interés
P: cantidad de dinero hoy
F: cantidad de dinero en el futuro

I=F–P

𝐼
𝑖=
𝑃
Ejemplo

Se deposita en una entidad financiera la suma de $ 1.000.000 y al

cabo de un mes se retira $ 1.030.000. Calcular el interés y la tasa de
interés ganada.
Conceptos

FLUJO DE CAJA

Representación gráfica de las entradas y salidas de dinero durante el

tiempo que dura la operación financiera.

El gráfico debe ser una recta en la cual se indican los ingresos con
flechas hacia arriba y los egresos hacia abajo
Conceptos
Conceptos
CRÉDITO
Obtención de recursos (dinero) a través de entidades financieras. Un
crédito tiene los siguientes elementos a considerar:

 Monto: cantidad de dinero solicitada.

 Plazo: tiempo en el cual se retornará el dinero.
 Intereses: dinero que se paga a quién otorgó el préstamo
 Abono a capital: pago diferente al interés para reducir el valor del
monto del préstamo o crédito.
 Garantías
Ejemplo
Un banco concede al señor Pérez un crédito por un valor de
$10.000.000 con plazo de un año, la tasa de interés trimestral es del
9%, el banco exige la restitución del capital al final del año, construir
el flujo de caja para esta situación.

Asuma ahora que el banco le exige la restitución del capital en

cuatro cuotas trimestrales iguales, además del pago de los intereses
sobre saldos, construir el flujo de caja.
INTERÉS SIMPLE

 Los intereses devengados en el periodo no ganan intereses en los

periodos siguientes independiente de que se pague o no.
 El interés se liquida sobre el saldo insoluto (capital no pagado).
 El capital inicial no varía durante el tiempo de la operación
financiera, si hay pagos al capital inicial el interés se liquida sobre
el saldo insoluto .
 Los intereses son iguales en cada periodo, o menores si se hacen
abonos a capital.
INTERÉS SIMPLE
Cálculo del interés simple

I=Pin

I = valor del interés ($)

P = capital ($)
i = tasa de interés (decimal)
n = tiempo (mes)
Ejemplo

Juan David tiene un capital de $ 2.000.000. Invierte el 60% de

ese capital a una tasa del 36% anual simple y el capital restante
al 2% mensual simple. Calcular el valor de los intereses
mensuales simples.
INTERÉS SIMPLE
INTERÉS COMERCIAL

 Año de 360 días

INTERÉS REAL

 Año de 365 días

Lo anterior en caso de calcular intereses diarios.

VALOR FUTURO A INTERÉS SIMPLE

𝐹 =𝑃∙ 1+𝑛∙𝑖
F: Valor futuro
P: Valor presente
i: tasa de interés simple por periodo de tiempo
N: periodo de tiempo
Ejemplo

Cuál será el valor a cancelar dentro de 10 meses por un préstamo de

$ 5.000.000 recibidos el día de hoy, si la tasa de interés es del 3.5%
mensual simple.
VALOR PRESENTE A INTERÉS SIMPLE
𝐹
𝑃=
1+𝑛∙𝑖

EJEMPLO:

El señor Pérez tiene que cancelar dentro de año y medio un valor de

$ 2.500.000. Si la tasa es del 3% mensual simple, cuál es el valor
inicial de la obligación?
CÁLCULO TASA DE INTERÉS SIMPLE
1 𝐹
𝑖= −1
𝑛 𝑃

EJEMPLO:

Un inversionista deposita en el día de hoy en una corporación

$1.000.000 y después de seis meses retira $ 1.250.000. Calcular la tasa
de interés simple ganada.
INTERÉS COMPUESTO
Es aquel que al final del periodo capitaliza los intereses del periodo
anterior (interés sobre interés).
El capital cambia al final del periodo y sobre ese capital se calculan
los intereses.

Capitalizar: los intereses que se van causando periódicamente se

suman al capital anterior.

Periodo de capitalización: periodo pactado para convertir el interés

en capital (mensual, trimestral,etc).
INTERÉS COMPUESTO
VALOR FUTURO

𝑛
𝐹 =𝑃 1+𝑖
EJEMPLO

Se invierte $ 1.000.000 durante seis meses en una corporación que

reconoce una tasa del 3% mensual. Se desea saber cuánto dinero se
tendrá acumulado al final del sexto mes.
EJEMPLO

Se invierte $ 3.000.000 durante un año en una corporación que

reconoce una tasa del 3% mensual. Calcular el valor acumulado al
final del año:

a) Con interés simple.

b) Con interés compuesto.
INTERÉS COMPUESTO
VALOR PRESENTE A INTERÉS COMPUESTO

𝐹
𝑃= 𝑛
1+𝑖
EJEMPLO

El señor Pérez necesita disponer de $ 300.000 dentro de seis meses

para el pago de la matrícula de su hijo. Si la corporación le ofrece el
3.5% mensual, cuánto deberá depositar hoy para lograr su objetivo?.
TASAS DE INTERÉS
TASA NOMINAL
- Tasa anual que se capitaliza más de una vez al año. Cuando se
habla de tasa nominal se habla de tasa capitalizable.

TASA EFECTIVA
- Mide el costo efectivo de un crédito o la rentabilidad efectiva de
una inversión y resulta de capitalizar los intereses causados en un
periodo (interés compuesto).
TASAS DE INTERÉS
TASA PERIÓDICA
- Tasa que se aplica al valor de un crédito, con la cual se calculan los
intereses en un periodo determinado (1% diario, 3% mensual, 22%
anual).

ECUACIÓN DE LA TASA NOMINAL

J=ixn
J = tasa nominal
n = número de periodos
i = tasa periódica
TASAS DE INTERÉS
J = 24% N.M (nominal mensual), es capitalizable mensualmente, n =
12.

J = 30% N:T (nominal trimestral), es capitalizable trimestralmente, n

= 4.

J = 25% N.B (nominal bimestral), n = 6

J = 24% N.D (nominal diaria), n = 360

Toda tasa nominal es una tasa anual.

EJEMPLOS

Se consigue un préstamo de un banco, el cual cobra una tasa de

interés del 32% N.T, qué tasa nominal efectiva se debe pagar?.

Por un préstamo de $25’000.000 se paga una tasa de interés del 18%

N.B durante un año. ¿ Cuanto debemos pagar por el préstamo?

Dentro de 8 meses se recibe $12’000.000. ¿ A cuánto dinero en pesos

de hoy equivalen los $12’000.000 de pesos, si la tasa de interés es del
1.5% efectiva mensual?
TASAS DE INTERÉS EQUIVALENTES
Son aquellas que producen la misma tasa efectiva anual, las
equivalencias se pueden hacer de tasa efectiva a tasa efectiva,
nominal a efectiva y nominal a nominal.

Las tasas de interés pueden ser vencidas o anticipadas.

Simbología de la tasa efectiva = (1+i)n

(1+i)1 = tasa efectiva anual (1+i)12 = tasa efectiva mensual

(1+i)2 = tasa efectiva semestral (1+i)360 = tasa efectiva diaria
EJEMPLOS
Una Corporación Financiera concede un préstamo y cobra una tasa
de interés del 27% efectiva anual. Hallar el valor de la tasas efectiva
mensual.

Un corredor de bolsa garantiza que si se invierte en acciones de

Ecopetrol se obtendrá una utilidad del 42% efectivo anual, cual es la
tasa efectiva diaria que se ganará?.

Si se compra acciones de Isagen por $12’000.000 y dentro de 14

meses devuelven $13’800.000. ¿Qué tasa efectiva trimestral gane?
TASAS DE INTERÉS EQUIVALENTES

TASA NOMINAL
𝑚
𝐽
1+
𝑚

M = número de capitalizaciones al año.

EJEMPLOS

Un banco exige pagar una tasa del 36% N.M. Cuál es la tasa efectiva
anual

Si un banco cobra una tasa del 2.4 efectiva mensual, hallar la tasa
nominal trimestral equivalente.

El Banco Agrario concede préstamos a una tasa de interés del 18%

N.M. Cuál es la tasa trimestral nominal equivalente?
TAREA

En los grupos conformados para realizar el proyecto, realizarán los

ejercicios de práctica propuestos que se encuentran en el aula
virtual.

Entergar en formato PDF.