Sistema financiero

Está conformado por AGENTES ENTIDADES, MERCADOS y ACTIVOS.

En la economía hay personas u organizaciones con recursos disponibles “ofrecen

recursos financieros” y hay aquellas que necesitan y solicitan estos recursos
“demandan recursos financieros”.

Intermediación de entidades especializadas que cumplen con dos funciones

fundamentales: la captación y la colocación .

Tasa de
Agentes con captación $ Agentes con
Entidades
EXCESO recursos especializadas ESCASEZ recursos
$ Tasa de
Ahorro e Inversión Deuda o Recursos propios
colocación
¿Como funcionan los
Bancos?
 Un banco existe gracias a nuestra confianza, aquella que depositamos
cada vez que le entregamos nuestro dinero para que esté a salvo y sea
devuelto cuando lo necesitemos, mientras esto sucede, este mismo capital
es utilizado por el banco para entregarlo a otra persona confiando en su
puntual devolución con el fin de generar intereses para nosotros y para él
Principio de mismo.
Confianza
Esta operación rutinaria es la manera como funcionan y se sostienen los
bancos, bajo la estricta supervisión y regulación del Gobierno, que por
ejemplo les exige conservar un porcentaje del dinero recaudado
como reserva, para cubrir retiros de fondos por parte de sus clientes.

Los bancos son muy importantes para la economía, porque generan dinero
mediante la concesión de préstamos. Ellos actúan como intermediarios
Operación entre los depositantes (quienes tienen excedentes de dinero) y los
prestatarios (quienes necesitan dinero). Lo que se paga por los depósitos,
Bancaria así como lo que se cobra por los préstamos se denomina "interés".
 La estructura comercial de un banco está dividida en tres partes: la oficina
principal (front office), la del medio (middle office) y la trasera (back
office).

La principal se encarga del comercio de instrumentos financieros y de sus derivados, así como de la
Su atención a los usuarios y la realización de algunos trámites que requieren la presencia del usuario
por motivos de seguridad.
Estructura
La del medio se ocupa de la gestión del riesgo de las operaciones realizadas por la oficina
principal. Analistas cuantitativos desarrollan modelos matemáticos que valoran los instrumentos
financieros y su sensibilidad a los posibles cambios del mercado. Los gestores de riesgos utilizan
estas mediciones para garantizar la seguridad de sus posiciones en el mercado, hacer las
recomendaciones y ponerle límites a la dirección de la futura negociación.

La oficina trasera tiene un carácter administrativo. Realizan las tareas destinadas a gestionar al
propio banco tales como el manejo de las actividades contables (registro) y administrativas
(operación) que se generan en el front office, y usualmente no tiene contacto directo con el cliente.
También está encargada de depurar, auditar y supervisar el correcto manejo de la información y el
cumplimiento de los procedimientos y las prácticas correctas.
 Los bancos son como cualquier otro negocio. Su producto es el dinero. A
diferencia de otras empresas que se dedican a vender servicios, los bancos
venden dinero a través de préstamos, Certificados de Depósito a
Término(CDT), entre otros productos financieros.

Ellos hacen dinero a partir de los intereses que cobran por lo préstamos
otorgados, debido a que estos son mayores al interés que pagan por las
cuentas de los depositantes.
Como
Hacen La tasa de interés que cobra el banco a sus prestatarios depende del número
de personas que quieran pedir prestado y la cantidad de dinero que el banco
dinero tiene disponible para prestar.

Prestar dinero también es sustancialmente riesgoso. Un banco nunca sabe

si ese dinero volverá. Por esta razón, entre más riesgoso sea el préstamo, más
alta es la tasa de interés que el banco cobra.

Los bancos también cobran tarifas por servicios como los cheques, el acceso a
cajeros automáticos y el sobregiro. Otra fuente de ingresos para los bancos
son las inversiones y los seguros.
 Como Crear un
Los Bancos en
Banco en
Colombia
Colombia

1. El surgimiento
2. La banca libre Lectura por parte
3. La llegada de la del estudiante
banca extranjera
 Establecimientos bancarios.

Son establecimientos bancarios las

instituciones financieras que tienen por
función principal la captación de
recursos en cuenta corriente bancaria,
así como también la captación de otros
depósitos a la vista o a término, con el
objeto primordial de realizar
operaciones activas de crédito.
 Corporaciones financieras.
Instituciones que tienen por función principal la
captación de recursos a término, a través de
depósitos o de instrumentos de deuda a plazo, con el
fin de realizar operaciones activas de crédito y
efectuar inversiones
 Corporaciones de ahorro y
vivienda.

Son corporaciones de ahorro y

vivienda aquellas instituciones
que tienen por función principal
la captación de recursos para
realizar primordialmente
operaciones activas de crédito
hipotecario de largo plazo.

Ley 546/99 Art. 5°. Conversión

de las corporaciones de ahorro
y vivienda.
 Compañías de financiamiento
comercial.

Son compañías de financiamiento

comercial las instituciones que tienen
por función principal captar recursos a
término, con el objeto primordial de
realizar operaciones activas de crédito
para facilitar la comercialización de
bienes y servicios, y realizar
operaciones de arrendamiento financiero
o leasing.

• DE CARÁCTER GENERAL
• ESPECIALIZADAS EN LEASING
 Cooperativas financieras.

Son cooperativas financieras los organismos

cooperativos especializados cuya función
principal consiste en adelantar actividad
financiera, su naturaleza jurídica se rige por las
disposiciones de la Ley 79 de 1988 y se
encuentran sometidas al control, inspección y
vigilancia de la Superintendencia Financiera.
Estas cooperativas son establecimientos de
crédito.
SOCIEDADES DE SERVICIOS FINANCIEROS

Entidades especializadas en la administración de recursos.

SOCIEDADES FIDUCIARIAS
•Entidades de servicios financieros.
•Constituidas como S.A.
•Reciben mandatos de confianza, con el objeto de cumplir una finalidad específica, siendo, a la
vez, asesores de sus clientes.
•Celebrar encargos fiduciarios para:
Realizar inversiones.
Administrar bienes.
Ejecutar actividades relacionadas con el otorgamiento de garantías por
terceros para asegurar el cumplimiento de obligaciones.

SOCIEDADES ADMINISTRADORAS DE FONDOS DE PENSIONES Y CESANTÍAS

ALMACENES GENERALES DE DEPÓSITOS

•Depósito, conservación, custodia, manejo, distribución y

compra-venta de mercancías y productos nacionales o extranjeros,
por cuenta de sus clientes.
•Expedición de certificados de
Depósitos y bonos de prenda.
•Intermediación aduanera.
•Vigilancia de bienes dados en
garantía.
SOCIEDADES DE
CAPITALIZACIÓN
Estimulan el ahorro con la posibilidad de
ganar sorteos.

ENTIDADES ASEGURADORAS
Empresas que reciben dinero de las
personas para estar listos a reponer los
daños causados por muerte, enfermedad,
lesiones etc. o los bienes perdidos por robos,
inundaciones,
incendios etc.
INTERMEDIARIOS DE SEGUROS Y REASEGUROS
Son empresas o personas que trabajan para poner en contacto a las compañías de seguros con las
personas que compran los seguros.

CORREDORES
Sociedades anónimas.
Objeto Ofrecer seguros
Promover su celebración
Obtener su renovación, como intermediario
Entre el asegurado y aseguradora.

AGENTES Y AGENCIAS
Personas naturales o sociedades de comercio colectivas (comandita simple o Ltda.)
Colocadoras de pólizas de seguros y títulos de capitalización
Objeto Promover CELEBRACIÓN y RENOVACIÓN de contratos, de una o
varías compañías de seguros.

SOCIEDADES CORREDORAS DE REASEGUROS

Objeto Ofrecer contratos
Promover CELEBRACIÓN y RENOVACIÓN.
Entre aseguradoras y reaseguradoras.
 Mercado no Intermediado
DEPÓSITOS CENTRALES DE VALORES
• Depositan, custodian y administran títulos valores.
• Registros electrónicos (desmaterializados).
• Realizan cobro de capital, rendimientos
financieros o dividendos.

En Colombia existen dos entidades de este tipo:

Depósito Central de Valores del Banco de la República (DCV): Títulos emitidos por el Banco de
la República. Inversiones forzosas o sustitutivas de las entidades vigiladas por la Superfinanciera,
diferentes de acciones.

Depósito Centralizado de Valores de Colombia (DECEVAL): Cualquier título inscrito en el

Registro Nacional de Valores.
“Certificados de Depósito” - Acreditan la propiedad.
BOLSA DE VALORES DE COLOMBIA

• La Bolsa de Valores de Colombia nace como producto de la integración de las bolsas de

Bogotá, Medellín y Occidente en 2001.
• Administra los mercados accionario, cambiario, de derivados y de renta fija.
• Facilita el acceso de las empresas a una
• amplia comunidad de inversionistas.
• Un mercado organizado permite que los
• precios de los valores se fijen de acuerdo
• con las fuerzas competitivas.

• De acuerdo al nivel de crecimiento de la Bolsa, se ve la necesidad de desarrollar nuevos

mercados, para potenciar el mercado de capitales en Colombia.
AGENTES QUE INTERVIENEN EN EL MERCADO NO INTERMEDIADO
Emisores de Valores: Son quienes tienen la necesidad de obtener recursos.
Públicos (Tesorería General de la Nación, Departamentos, Ciudades, Municipios).
Privados (Sector Financiero, Sector Real, Comercial y Servicios).

Intermediarios de Valores: Empresas o personas. Hacen posible que los valores sean comprados o vendidos.
Comisionistas Independientes
Comisionistas de Bolsa
Sociedades Administradoras de Inversión

Proveedores de Infraestructura: Entidades que se encargan

de almacenar, calificar y registrar la compra y venta
de los papeles.

Sociedades Calificadoras de Riesgo: Aclaran a los

Inversionistas el riesgo que se corre al adquirir un valor.

Inversionistas: Son quienes compran los valores.

Calificados (8.500 SMLV) Institucionales
Tesorerías Personas Naturales
Inversionistas Extranjeros