“AÑO DE LA LUCHA CONTRA LA CORRUPCIÓN E

IMPUNIDAD”
UNIVERSIDAD NACIONAL DE CALLAO
FACULTAD DE CIENCIAS CONTABLES

TEMA:
INFLUENCIA DE UN PRÉSTAMO FINANCIERO DENTRO DEL
ESTADO DE SITUACION FINANCIERA DE LA EMPRESA
VENPRO ACUSTIK PERU S.A.C.
INTEGRANTES:
HUAYHUA ABREGÚ JHAIRO
RODRIGUEZ CARLOS
POMASONCCO PAOLO
CERNA REY DAVID
QUEZADA BERROCAL XILENA
INTRODUCCIÓN

En este presente trabajo vamos a atender necesidades financieras propias de

la operación y funcionamiento de la empresa, tales como compra de materia
prima, salarios, pago de servicios, financiación de cartera, constitución de
inventarios, gastos de promoción y ventas, gastos de mantenimiento y
reparación simple de equipos y maquinaria y en general los elementos
necesarios para la debida ejecución de las actividades propuestas en los
proyectos objeto de financiación.

Los financiamientos se buscan con el propósito de iniciar o expandir un

negocio, de esta forma, el momento más oportuno para buscar de un
financiamiento es cuando se encuentre una gran oportunidad de negocio o
cuando se note una posibilidad de que el negocio existente crezca y mejore.
Cuando los indicadores del negocio hagan que se piense que el producto o
servicio está en furor, es el momento ideal para adquirir un financiamiento.
Los financiamientos también pueden buscarse con el propósito de
modernizar un negocio para hacer de su producción y gestión, una más
eficiente.
PLANTEAMIENTO DEL PROBLEMA

I. DESCRIPCIÓN DEL PROBLEMA

Ante los cambios vertiginosos que se presentan día a día, es claro que se vive una
época de evolución en el entorno tecnológico, que constituye para las pequeñas
empresas múltiples desafíos, para mantenerse en el mercado globalizado aun cuando
estas son generadoras de empleo y de desarrollo a nivel local.

En la empresa a estudiar el gerente ha adquirido un préstamo financiero para ser

invertido dentro de aumento de maquinarias para una mejora de producción. La
empresa en mención se explaya a través del rubro del manejo y análisis de la Acústica
Arquitectónica, Acústica Medioambiental, Acústica Submarina, Control de Ruidos,
Vibraciones, Procesamiento y Análisis de Señales e integración de equipos
electrónicos y Sistemas de Control , para ello queremos estudiar que nos va generar
dicho préstamo en nuestro estado de Situación Financiera y si es factible para el
desarrollo de la empresa .Los empresarios tienen la misión de persuadir y motivar al
inversionista o fuentes de capital (entidades bancarias, financieras) para que en el
caso que los recursos escaseen estos estén dispuestos a apoyarlo.
II. ANTECEDENTES BIBLOGRÁFICOS

(Tesis “Fuentes de Financiamiento para el incremento de la rentabilidad de la

rentabilidad de las MYPES de la provincia de Huancayo”; Año 2017) Una de las
características que definen a estas pequeñas unidades económicas es la dificultad de
acceso a los servicios financieros, entre otras razones, por el bajo monto de crédito
demandado, la informalidad en la que la mayoría opera, la falta de información
financiera confiable, y la escasez de garantías reales aceptables. Por estas razones,
los bancos nunca las consideraron sujetos de crédito, por lo que tuvieron que
recurrir a fuentes de financiamiento informal o en el mejor de los casos a entidades
financieras semiformales (instituciones no supervisadas por la SBS), tales como
cooperativas de ahorro y crédito y ONGs, las cuales satisfacen sólo una parte de su
demanda global de servicios financieros, tanto en cantidad como en calidad y
diversidad.
II. ANTECEDENTES BIBLOGRÁFICOS

(Kong & Moreno, 2014) Indica que las fuentes

(Nicoles Suarez; Tesis “ Impactos del
de financiamiento impactan positivamente a
Financiamiento para las MYPES en el sector
las Mypes ya que les da la oportunidad de
del comercio”; 2018) El financiamiento a
contar con liquidez al momento de querer
través de deuda es una de las herramientas
cubrir una necesidad crediticia, ya sea de
principales que las empresas usan para la
corto o mediano plazo bajo líneas de crédito
estructura de capital. Pese a que muchas
de capital de trabajo, importaciones, activo
empresas opten por utilizar recursos propios,
fijo (inmuebles, maquinaria, equipo) u otras
la teoría de selección jerárquica demuestra
que le permitirán atender el negocio con
que muchas no generan los suficientes
mayor facilidad y sobre todo aportando al
ingresos para mantenerse o crecer.
crecimiento del negocio.
III. PROBLEMA GENERAL

¿Cómo influye la adquisición de un préstamo financiero dentro del

Estado de Situación Financiera?

IV. OBJETIVO GENERAL

Determinar la influencia de la adquisición de un préstamo

financiero dentro del Estado de Situación Financiera

V. HIPÓTESIS

Si la influencia de la adquisición de un préstamo financiero sea

positiva dentro del Estado Financiero incrementaría el capital
social de dicha empresa para el aumento de maquinarias para lo
que fue utilizado dicho préstamo financiero.
MARCO TEÓRICO

I. CONCEPTO DE FINANCIAMIENTO

OBJETIVO :
Es la obtención de recursos de
fuentes internas o externas, a
Obtener liquidez suficiente para
corto, mediano o largo plazo,
poder realizar las actividades
que requiere para su operación
propias de la empresa en un
normal y eficiente una empresa
período de tiempo, de una forma
pública, privada, social o mixta”. 4
segura y eficiente.
 Previsión de la necesidad de fondos.

Previsión de la negociación: Aquí se establecen las relaciones

previas con las instituciones nacionales de crédito potenciales para el
financiamiento.

Negociación: Se seleccionan dos o tres instituciones de crédito, a

las cuales se les proporciona la información requerida por ellas, para
ETAPAS DE el posible financiamiento. Aquí se discuten las condiciones del
FINANCIAMIENTO financiamiento

Mantenimiento en la vigencia del financiamiento:

La empresa está obligada a proporcionar información periódica
que solicite la institución nacional de crédito.

Pago del financiamiento

Renovación del financiamiento. La empresa se ve beneficiada con

este tipo de financiamiento, y oportunamente se dirige a la institución
crediticia para renovar el contrato.
 II. CONTROL DE LOS
ACTIVOS
Normalmente, las empresas inmersas
en su trabajo rutinario, le han dado
siempre importancia a controlar
físicamente sus principales activos
como son: los inventarios y cuentas
por cobrar, de quienes dependen
para el funcionamiento normal de la
empresa. No obstante, una empresa
cuenta con una inversión que sin ella
sería imposible operar normalmente
y ésta es: los Activos Fijos.
El poder tener un buen control de activos podrá:
• Tener el control del Activo Fijo en el lugar que lo destinó y asignar
la responsabilidad de su custodia a un puesto o persona
determinada.
• Calcular mejor los precios de venta por producto o servicio, pues
sus costos de depreciación al estar focalizados individualmente, se
pueden asignar a cada producto o servicio.
• Mejorar la negociación de sus primas de riesgo con Compañías de
Seguros, al conocer el estado real actual de los Activos Fijos.
• Conocer perfectamente la necesidad de inversión que se necesita
en Activos Fijos, para iniciar o continuar una operación sin
problemas.
INICIO DEL CONTROL:

El control de los Activos Fijos se inicia

a partir de un Inventario; es decir,
CONCILIACIÓN CON LOS LIBROS
tomando todo lo existente, durante el
CONTABLES:
cual se identifica físicamente cada
Activo Fijo con una etiqueta, placa u
La Base de Datos Inicial resultante del
otro medio que será su identificación
Inventario Físico no es suficiente, pues debe
definitiva.
relacionarse a los costos de adquisición de
La identificación se hace en el lugar
acuerdo al documento contable con que se
donde se encuentre el activo.
haya adquirido el Activo Fijo. A esta fase se le
Adicionalmente se consignará también
llama Conciliación y el objetivo final es
el estado físico en que se encuentra
asignarle un valor contable a cada activo
cada activo fijo.
inventariado físicamente.
Este primer inventario servirá para la
elaboración de la Base de Datos inicial
de los activos fijos existentes en la
empresa.
CONTENIDO DE LA BASE DE DATOS:

La Base de Datos de un buen Sistema de Control de Activos Fijos, debe contener

la siguiente información:
• Código de Identificación física de cada activo
• Código de Equipo y Modelo
• Descripción amplia del activo
• Fecha de adquisición
• Documento contable de adquisición y número de registro contable
• Área Usuaria a la que pertenece
• Centro de Costo Contable al que pertenece
• Costo de adquisición
• Depreciación anual y acumulada
• Valor neto del activo
• Estado actual
• Vida útil estimada
Con estos datos, se podrá iniciar el Sistema de Control de Activos Fijos, el cual
normalmente se carga en un Sistema Computarizado, aunque también se puede
llevar en forma manual.
III. PATRONES DE FINANCIAMIENTO

Una empresa puede seguir distintos tipos de

financiamiento según la etapa de desarrollo en la
que esta se encuentre.

Debe basarse principalmente en los ahorros personales, en el crédito comercial y

en las dependencias del gobierno. Durante su período de crecimiento rápido, el
financiamiento interno se convertirá en una importante fuente para satisfacer sus
requerimientos de financiamiento, aunque habrá una dependencia continua del
crédito comercial. En esta etapa, su récord de logros también hace posible
EMPRESA obtener un crédito para financiar las necesidades estacionales; y si el préstamo
NUEVA O puede ser liquidado sobre una base amortizada a lo largo de dos o tres años, la
PEQUEÑA empresa también podrá clasificar para la obtención de un préstamo a plazo. Si
tiene potencial para lograr un crecimiento verdaderamente fuerte, también puede
atraer capital contable a partir de una compañía de capital de negocios.
 Puede llegar a una etapa en la cual pueda convertirse en una empresa
que cotice en la bolsa, lo cual permite el acceso a los mercados de
dinero y de capitales, los cuales son más amplios y representan el
EMPRESA advenimiento de una verdadera época de crecimiento para la pequeña
PARTICULARME empresa.
NTE EXITOSA Sin embargo, aún en este punto la empresa debe mirar hacia delante,
analizando sus productos y sus prospectos, ya que todo producto
tiene un ciclo de vida, la empresa debe estar consciente del hecho de
que sin el desarrollo de nuevos productos, el crecimiento cesará, y
finalmente la empresa decaerá.
En consecuencia, a medida que se aproxima la época de madurez del
producto, la empresa debe planear la posibilidad de efectuar
readquisiciones de acciones, fusiones y otras estrategias a largo plazo.
La mejor época para mirar hacia delante y para hacer este tipo de
planes es mientras la empresa tiene energía, fuerza, y una alta razón
precio - utilidades.
IV. LA DECISIÓN DE
FINANCIAMIENTO

El financiamiento es importante para todo tipo de empresas ya

que les permite cumplir sus metas operativas y de crecimiento;
sin embargo, se deben tomar las decisiones de financiación
correctas según los objetivos a corto y lazo plazo.

El papel del director de finanzas es evaluar las necesidades de la

organización en lo inmediato y a futuro para realizar una
planeación óptima que mantenga la competitividad y rentabilidad
de la compañía.
Éstas se evalúan en :

A. CORTO PLAZO

En el caso de la financiación a corto plazo, se utiliza generalmente para

cubrir operaciones vinculadas directamente con los ingresos; es decir, que el
beneficio que se consiga sea mayor al costo financiero del crédito.

• Entre las ventajas del financiamiento a corto plazo están:

• Se consiguen fácil y rápidamente.
• No cobran tasas de interés muy altas.
El trámite no conlleva muchos requisitos, y en muchos casos ni siquiera se
pide garantía.
 A. CORTO
PLAZO
Crédito comercial. Incluye el financiamiento de proveedores, impuestos
diferidos y financiamiento de inventario.
• Crédito bancario. Las condiciones que establecen los bancos son
flexibles y se otorgan rápidamente, permitiendo cubrir faltantes de
capital para actividades operativas.
• Pagarés. Cuando el préstamo lo hace un particular a cambio de la
devolución del dinero, más el interés pactado, en una fecha
Los tipos de determinada.
financiamientos a corto • Línea de crédito. Son montos de dinero que el banco pone a
plazo son: disposición del cliente corporativo para que los utilicen en el
momento que lo requieran dentro del límite otorgado.
• Papeles comerciales. Son una especie de pagarés no garantizados
emitidos por las empresas y en poder de bancos y fondos de
pensiones.
• Financiamiento con base a inventarios. La garantía son los
inventarios de la empresa, por lo que, en caso de incumplimiento de
pago, estos tendrían que entregarse al acreedor.
 B. LARGO PLAZO

• Préstamo hipotecario. Cuando la garantía la constituye una

propiedad de la empresa, la cual cambiaría de dueño si la deuda no se
pagara según lo convenido.

• Emisión de acciones. Es una forma en que las empresas se consiguen

capital de trabajo o para sus planes de crecimiento en los mercados, a
cambio de otorgar a los inversionistas una parte de la propiedad de sus
Los tipos de activos.
financiamientos a
largo plazo • Bonos. También se maneja a través de los mercados de dinero, pero, a
incluyen: diferencia de las acciones, no otorgan al tenedor ninguna propiedad
sobre la empresa. Más bien es una especie de préstamo que hacen los
inversionistas a cambio de la tasa de interés acordada en un plazo
definido.

• Arrendamiento financiero. Es cuando en lugar de comprar un

activo, por ejemplo, una maquinaria se arrienda para utilizarla en los
procesos productivos de la empresa.
¿PARA QUÉ SE BUSCAN FINANCIAMIENTOS?

Los financiamientos se buscan con el propósito de iniciar o expandir un negocio, de esta forma, el
momento más oportuno para buscar de un financiamiento es cuando se encuentre una gran
oportunidad de negocio o cuando se note una posibilidad de que el negocio existente crezca y
mejore.

Cuando los indicadores del negocio hagan que se piense que el producto o servicio está en furor,
es el momento ideal para adquirir un financiamiento. Los financiamientos también pueden
buscarse con el propósito de modernizar un negocio para hacer de su producción y gestión, una
más eficiente.

CASOS DONDE NO SE RECOMIENDA UN FINANCIAMIENTO

Cuando se poseen deudas por el negocio existente y si estas no han sido saldadas de forma
adecuada, o cuando el negocio presenta un ciclo recesivo o de bajas posibilidades de
crecimiento, no es el momento ideal para buscar de financiamientos. En estos casos lo más
conveniente es dedicarse a liquidar las cuentas y esperar una recuperación o señal clara para la
expansión.
ANÁLISIS DE
FINANCIAMIENTO
COSTOS DE LAS ALTERNATIVAS DE FINANCIAMIENTO
Para poder concluir si adquirir o no
• Costos de factoring: Los costos de factoring incluyen los rubros de
un financiamiento hay que pensar en
comisiones, intereses sobre adelantos y los intereses sobre los
diversas cuestiones como:
excedentes.
• Comisiones: Estos son los pagos que se hacen al factor por los
• ¿Cuál es el negocio actual y cuál
costos administrativos de verificación y cobro de créditos, así como
es su proyección?
también por el riesgo que asume cuando compra cuentas sin recurso.
• Intereses sobre anticipos: Se impone a la suma real que se
• ¿Qué cantidad es la necesaria
adelanta, se paga anticipadamente elevando así el costo efectivo del
para hacer que este crezca o
préstamo.
empiece?
• Intereses sobre excedentes: El interés que se paga sobre
excedentes o saldos positivos de cuentas que quedan en un factor es
• ¿Cuánto es el tiempo que pasará
generalmente de 0.5% mensual. Este se estipula en el arreglo de
antes de tener ganancias fijas?
factoring.
• El costo del préstamo: El costo de un préstamo es determinado
• ¿En cuánto tiempo se podrá
por el tipo de interés y el plazo de tiempo que le tomará pagarlo.
saldar el financiamiento?
Además del interés, un prestamista puede cobrar otras tarifas por
solicitar el préstamo o por verificar su crédito. Estas tarifas se llaman
los puntos.
 V. INFLUENCIA DE LOS ACTIVOS EN EL
FINANCIAMIENTO

El análisis de la estructura del activo nos

indicará el grado de inmovilización de los
recursos que necesita la empresa, según sea el
peso relativo de los dos grandes grupos, fijo y
circulante, y de la composición de éstos.

Deberán mostrar y determinar claramente cuál es el

importe total de capital de trabajo que generaron o
utilizaron los resultados del periodo. Este incluye los
cargos a resultados que no requirieron de efectivo,
como son la depreciación, amortización y agotamiento.
Se eliminara de este resultado las partidas
extraordinarias para que no se distorsione la
información y así estar en capacidad de determinar las
posibilidades de inversión y financiamiento.
 Existen diversas formas de presentación de este estado :

a. La presentación de cambios en el capital de trabajo en

que se parte del capital de trabajo generado y se
disminuye el capital de trabajo utilizado para obtener el
aumento o disminución neta. En un estado aparte se
analizan las variaciones en el capital de trabajo, cantidad
FORMAS DE que deberá ser igual a la anterior.
PRESENTACIÓN
b. Se inicia con los recursos generados y posteriormente
mostrar los recursos utilizados, cuyas cifras deberán ser
iguales. Los recursos generados se muestran en los recursos
propios y los recursos ajenos. Los recursos utilizados se
presentan agrupados en: aumentos de activos, disminución de
pasivos y de capital.
ESTADO DE SITUACIÓN
FINANCIERA
AÑO 2018
EMPRESA VENPRO
ACUSTIK PERU S.A.C.
 CONCLUSIONES

• La elección correcta de una adquisición de un préstamo financiero para una inversión,

dependerá de los objetivos financieros a corto y largo plazo y de las preferencias personales.

• La financiación a través del endeudamiento es la mejor opción cuando prefieres mantener el

control de todo el funcionamiento empresarial, y te es indiferente la compensación que te
podría suponer el correr un mayor riesgo para obtener un mayor potencial de ingresos.
 RECOMENDACIONES

• Para poder tomar una buena decisión con respecto a los préstamos financieros para una futura
inversión se debe tomar en cuenta se asume la responsabilidad financiera de los consiguientes
pagos. Si incumples el préstamo siendo propietario único, estarás sacrificando tus bienes
patrimoniales y recibirás un duro golpe en tu solvencia crediticia.