EL PAGARÉ BANCARIO

DOCENTE:

MG. JOSÉ ARQUÍMIDES FERNÁNDEZ VÁSQUEZ

CURSO:
DERECHO COMERCIAL II – TITULOS VALORES

ALUMNO:
OSVER IVAN DELGADO GONZALES

CHICLAYO – PIMENTEL.
 EL PAGARE BANCARIO

ART. 273. DE LA LEY Nº 27287.-

 I. INTRODUCCIÓN
La presente investigación tiene
como finalidad mostrar la
información más relevante sobre el
estudio de los títulos valores en el
cual precisare el título valor del
Pagaré Bancario del artículo 273 de
la Ley N° 27287. Se debe
puntualizar que, en los tiempos
modernos, este instrumento de
crédito se ha convertido en una
herramienta importante para las
transacciones comerciales.
En la presente investigación
analizaremos el capítulo I-El Pagaré
Bancario; Capitulo II- contenido de
un Pagaré Bancario; Capitulo III-
Ventajas y Desventajas de un
Pagaré Bancario; procediendo al
análisis de variadas fuentes de
información que permitieron su
desarrollo de la manera más clara y
concisa posible.
CAPITULO II

EL PAGARÉ
BANCARIO
 ANTECEDENTES
El pagaré nació en la Edad Media en las ciudades del norte de
Los antecedentes del pagaré Italia, mucho antes que naciera la letra de cambio. Este título
bancario se encuentran en los de crédito se inventó para evitar tener que transportar
efectivo en desplazamientos en los que estaba asegurada la
Decretos Supremos Nros. 122-88- aparición de bandoleros. De esta manera, se entregaba el
EF y 123-88-EF de 1988. El dinero en efectivo a un banquero y éste firmaba el pagaré con
primero de ellos autoriza a las la promesa de retornarlo a quien se lo había entregado o a
entidades del sistema financiero a quien denominase en otro lugar.
su emisión como instrumentos de
deuda a corto plazo, a ser
En España, el pagaré se regula por primera vez en el Código de
colocados a su valor de mercado, Comercio de 1829, pasando luego a ser regulado por el Código
posteriormente el art. 294 del de Comercio de 1885, en cuya regulación únicamente se
Decreto Legislativo N° 770 reconocía fuerza ejecutiva a la letra de cambio, pero no al
(anterior Ley del Sistema pagaré. De esta forma, el pagaré cayó en desuso a favor de la
letra de cambio, que pasó a convertirse en el documento de
Financiero), en su art. 221.12, crédito por antonomasia, ya que, por su fuerza ejecutiva,
autorizó a las entidades bancadas gozaba de importantes ventajas frente al pagaré a la hora de
a emitir y colocar pagarés de su reclamarlo en caso de impago
propia emisión (1).
(1). MONTOYA MANFREDI, Ulises., Montoya, A. U., & Montoya, A. H. Comentarios a la Ley de títulos valores. Comentario artículo por artículo de la ley de título y valores, Ley N° 27287, concordancias y reseñas
jurisprudenciales, formatos y modelos aprobados por la SBS y por la CONASEV, convenios internacionales de títulos y valores, índice analizado. Octava Edición. Editorial Grijley. Lima-Perú. 2012. Pág. 885.
 DEFINICIÓN
273.1 Sólo las empresas del Sistema Financiero Nacional autorizadas por
la ley de la materia están facultadas a emitir el Pagaré Bancario, sea como
Emisión y Contenido valor individual o masivo.

273.2 La emisión masiva para su colocación por oferta pública requerirá

de autorización previa de la Superintendencia.

273.3 El Pagaré Bancario debe contener la denominación destacada de

“Pagaré Bancario” y los demás requisitos formales que se señala en el
Artículo 158, en lo que le resulte aplicable.

273.4 El Pagaré Bancario emitido en forma masiva podrá ser a la orden o

nominativo. En este último caso, podrá estar representado por anotación
en cuenta, observándose en tal caso en lo pertinente la ley de la materia.

273.5 Los transfirientes del Pagaré Bancario no asumen responsabilidad

solidaria frente al último tenedor, correspondiendo la obligación de pago
exclusivamente a la empresa emisora y/o sus garantes.

273.6 El Pagaré Bancario, emitido en forma individual o masiva, no

requiere de protesto para el ejercicio de los derechos cambiarios,
constituyendo título ejecutivo.

El pagaré bancario es un
documento o un valor
mobiliario desde el mo-
mento en que puede estar
representado en documento
o en registro. Son emitidos
únicamente por las
empresas del sistema
financiero nacional, sea en
forma masiva o individual.
Al vencimiento del plazo, el
titular del derecho puede exhibir
su pago, y en tal caso no
requiere de formalizar el
Protesto; es un título que por su
naturaleza no requiere de
protesto. En caso que el titular
desee protestar el documento,
dicho acto no beneficia ni
perjudica el ejercicio de las
acciones cambiarías
DEFINICIÓN
El pagaré bancario
incorpora un derecho
crediticio a favor del
titular y no requiere de
su protesto para el
ejercicio de las acciones
cambiarías que emanan
del título.
Se diferencia del pagaré común en
tanto el único responsable por el
pago del documento es la entidad
financiera emitente del pagaré, los
cedentes o transferentes del título
no asumen responsabilidad
solidaria con el pago de la
obligación contenida en él. En todo
caso su responsabilidad es la que
corresponde al cedente de la
cesión de derechos.
La emisión masiva de
estos títulos requiere
de autorización previa
de la Superintendencia
de Banca y Seguros.
La forma de identificar
este título es por su
denominación de Pagaré
Bancario, pues la Ley le
otorga efectos diversos a
los pagarés comunes, sin
embargo, nos remite a la
norma del artículo 158
para su integración como
título valor.
 CARACTERÍSTICAS DEL PAGARÉ BANCARIO

Es una promesa
de pagar una Es formalizado a
Las características cierta suma de través de una
básicas del pagaré dinero en una entidad bancaria
bancario son las fecha futura
siguientes (2):

Suelen tener una Son exigibles y su

fecha de incumplimiento
vencimiento a tiene
corto plazo: entre implicancias
30, 60 o 90 días. legales

(2)ROLDÁN, Paula N.- “Pagaré Bancario”, Artículo Publicado en https://economipedia.com/definiciones/pagare-bancario.html

PARTES PARTICIPANTES DEL PAGARÉ BANCARIO

Librado: Quien se compromete a pagar el importe.

Beneficiario: Quien debe recibir el importe a la fecha
de vencimiento
Banco: entidad bancaria que formaliza el pagaré
 ELEMENTOS DEL PAGARÉ BANCARIO

La palabra
Lugar en el
pagaré debe El importe a El lugar y la
que se Firma del
aparecer pagar en Fecha de Nombre del fecha de
realizará el emisor del
claramente números y vencimiento beneficiario emisión del
pago del pagaré
en el letras pagar
importe
documento

También los demás requisitos formales que se señala en

el Artículo 158, en lo que le resulte aplicable.
CAPITULO III

CONTENIDO DE
UN PAGARÉ
BANCARIO
 ¿CUÁNDO SE UTILIZA EL PAGARÉ BANCARIO?

Cuando se produce una relación comercial entre dos partes podemos utilizar diferentes métodos de pago. Por un parte
podríamos emitir un cheque, pero éste podría hacerse efectivo en el momento. Si lo que buscamos es conseguir un plazo
de tiempo hasta realizar el pago ya que no tenemos suficiente liquidez lo mejor es emitir un pagaré.

El proveedor emite la factura y en vez de efectuar el pago inmediatamente emitimos el pagaré, como promesa de un pago
futuro. En el documento especificamos la fecha de vencimiento y hasta que no llegue dicha fecha no se podrá hacerlo
efectivo.

Con el pagaré bancario existe la posibilidad que el beneficiario cobre inmediatamente el pagaré, siempre que cuente con
una línea de descuento de pagarés con el banco. La gran ventaja del pagaré bancario para el beneficiario es que puede
cobrarlo antes de la fecha marcada si el banco se lo adelanta. De esta manera consigue liquidez en el momento.

Para poder realizar una línea de descuentos de pagarés habrá que firmar una serie de cláusulas financieras que regularán
la operación. Además, se determinará algunos aspectos como es el tipo de interés que la entidad bancaria vaya a cobrar
por adelantar el dinero.
¿CÓMO FUNCIONA UN PAGARÉ BANCARIO?

Un distintivo claro de este tipo de documento es que el

domicilio de pago es la entidad donde está registrada la
cuenta y cuya información debe aparecer en el
impreso. Al poseedor le ofrece mayor garantía de cobro
al poder reclamar también al banco en caso de impago.

Con un pagaré bancario en la mano se puede optar por

dos soluciones para su cobro:
• Anticipar el cobro con un descuento de pagarés
• Esperar al vencimiento para cobrarlo
CAPITULO IV

VENTAJAS Y
DESVENTAJAS DEL
PAGARÉ BANCARIO
 VENTAJAS DEL PAGARE BANCARIO

Para el emisor:
Le permite aplazar el pago pudiendo así acumular recursos y evitar endeudamiento.
También le puede permitir utilizar esos recursos para invertir antes de la fecha de
vencimiento del pagaré.

Para el beneficiario

tiene un documento que le permite exigir el pago en tribunales. También

puede utilizar el descuento de pagarés como herramienta de financiación a
corto plazo.
 DESVENTAJAS DEL PAGARÉ BANCARIO

mporte mínimo: normalmente las entidades bancarias exigen un montante de dinero mayor que en otros productos de
ahorro e inversión.

Comisión de cancelación: los bancos pueden aplicar comisiones si el cliente quiere recuperar su capital antes del
vencimiento.

Mayor riesgo: este tipo de pagarés no se encuentra adheridos al Fondo de Garantía de Depósitos ni de Inversiones.

Baja liquidez: estos cotizan en el mercado secundario, por lo que las entidades no garantizan su disponibilidad
inmediata, en algunos casos se debe de esperarse unos días hasta que se venda en el mercado secundario.

No garantizado: si el banco emisor tiene problemas, la única garantía de estos pagarés es la solvencia del banco,
pudiendo llegar a perder el dinero en caso de quiebra.

Los bancos suelen exigir un monto mínimo de recursos involucrados en la transacción.

Los bancos pueden hacer cobros de comisiones al beneficiario del pagaré si este quiere adelantar el cobro.
 BENEFICIOS DEL PAGARÉ BANCARIO

El beneficiario tiene una garantía legal de

que va a cobrar el importe acordado en el
documento en la fecha de vencimiento
pactada inicialmente.

En caso, de que se alcance la fecha de

vencimiento y no se haga efectivo el pago
comprometido, el beneficiario puede
acudir a las autoridades judiciales y, antes
o después, conseguirá cobrar su dinero
CAPITULO V-VI

CONCLUSIONES Y
RECOMENDACIONES
1. Un pagaré bancario es un documento fiscal mediante el cual las
empresas o entidades jurídicas se comprometen a pagar una
determinada cantidad de dinero. Es también conocido como
una ‘promesa de pago’.

1. Los pagarés bancarios son aquellos que son emitidos por

entidades bancarias en forma de talonarios. La mayor parte de
los pagarés que se emiten son de esta tipología. Normalmente
se cargan contra la cuenta de la compañía en la entidad de
financiación que se ha encargado de emitir el pagaré.
 RECOMENDACIONES

Lo primero es analizar la oferta de depósitos bancarios y

estudiar el tipo de interés que ofrecen. Luego, tendremos que
hacer lo mismo con la oferta de mejores pagarés bancarios.

Que los pagarés ofrezcan mejor rentabilidad: para evitar

riesgos, debemos estudiar la solvencia de la entidad financiera
que emite el pagaré. Hay que tener en cuenta que, al no ser un
producto garantizado por el fgd, tendremos que apoyarnos en
la propia garantía que nos ofrezca la entidad, si ésta se
encuentra en problemas, nos convertiríamos en un acreedor
más.
Gracias