ESCUELA DE POSTGRADO

MAESTRÍA EN GESTIÓN Y POLÍTICAS PÚBLICAS

SISTEMA NACIONAL DE CONTROL

CICLO: II

“CASO: LA POLAR. ENFOQUE - 5 COMPONENTES / SISTEMA DE CONTROL INTERNO”

GRUPO 3

Julio - 2019
 LA S.A.A.

EL CASO:
“LA POLAR”
 LA LA POLAR S.A.A. S.A.A.
LEY N° 18046 “LEY DE SOCIEDADES ANONIMAS DE LA REPUBLICA DE CHILE”
LA SOCIEDAD ANÓNIMA es una persona jurídica que se origina por la constitución de un patrimonio único
aportado por los accionistas. La responsabilidad de los accionistas se limita al monto de sus aportes
individuales. La sociedad anónima es administrada por un directorio.
De acuerdo con ello, la ley chilena considera que las actividades de una sociedad anónima son siempre
mercantiles, aunque ésta se haya constituido para realizar actos que de otra forma.
UNA SOCIEDAD ANÓNIMA ES CONSIDERADA ABIERTA SI CUMPLE CON UNA O MÁS DE LAS SIGUIENTES
CONDICIONES:
Las acciones u otros valores de la sociedad están inscritos en una Bolsa de Comercio o son ofrecidos al
público en general. La sociedad tiene más de 500 accionistas.
Por lo menos el 10% del capital suscrito pertenece a más de 100 accionistas (excluyendo a cualquier
accionista que individualmente o a través de otras personas naturales o jurídicas excedan dicho
porcentaje).
La sociedad ha elegido voluntariamente regirse por las normas de una sociedad anónima abierta.
LAS SOCIEDADES ANÓNIMAS ABIERTAS ESTÁN SUJETAS AL CONTROL DE LA SUPERINTENDENCIA DE
VALORES Y SEGUROS Y DEBEN ESTAR REGISTRADAS EN EL REGISTRO DE VALORES.
EVOLUCIÓN CRONOLÓGICA
PRIMERA ETAPA DE LA POLAR

 FUE FUNDADA EN 1920, “COMO UNA SASTRERÍA”.

 DESDE 1953 A 1998, SE CONVIERTE EN UNA TIENDA CON EL NOMBRE DE LA POLAR, SE EXPANDE PARA
CONVERTIRSE EN UNA CADENA E INGRESA AL NEGOCIO CREDITICIO.

SEGUNDA ETAPA DE LA POLAR

 EN 1999, EL FONDO DE INVERSIÓN SOUTHERN CROSS ADQUIRIÓ LA POLAR. (SE INICIÓ EL PLAN DE
FRAUDE AL PUEBLO Y AL ESTADO CHILENO).
 DESDE 2000 HASTA 2003, LOS ALTOS EJECUTIVOS SE CONVIERTIERON EN SOCIOS DE LA EMPRESA.
 EN 2003, LA EMPRESA INICIA LA TRANSACCIÓN DE SUS ACCIONES EN LA BOLSA DE COMERCIO DE
SANTIAGO.
LA POLAR: VENTA RETAIL - REPACTACION
VENTA RETAIL:
VENTA MINORISTA. LA COMERCIALIZACIÓN DE PRODUCTOS AL POR MENOR.

REPACTACION UNILATERAL:
En términos simples, repactar una deuda significa establecer nuevas
condiciones de pago, a fin que el deudor pueda cumplir con su obligación en
términos diversos a los pactados en un principio; de allí viene el prefijo “re”
(otra vez), porque se trata de pactar una vez más la forma y las condiciones
en que se pagará el crédito.
 REPACTACION

REPACTACION UNILATERAL:
En términos simples, repactar una deuda significa establecer nuevas
condiciones de pago, a fin que el deudor pueda cumplir con su obligación en
términos diversos a los pactados en un principio; de allí viene el prefijo “re”
(otra vez), porque se trata de pactar una vez más la forma y las condiciones
en que se pagará el crédito. A
PASIVO C
C
I
ACTIVOS O
PATRRIMONIO N
E
S
EVOLUCIÓN CRONOLÓGICA

 DESDE 2003 AL 2011, REALIZARON MÁS DE 7 MILLONES DE REPACTACIONES UNILATERALES, CON

UN PROMEDIO DE 04 OPERACIONES POR CADA CLIENTE; ESTO SIGNIFICA QUE AFECTARON A:
1 MILLÓN 750 MIL PERSONAS. (ES DECIR, MAS DE 05 VECES LA POBLACIÓN TOTAL DE TACNA).

 CON ESTAS MALAS PRACTICAS, EN VEZ DE GENERAR PÉRDIDAS, GENERABA GANANCIAS, PERO ERA UN
INCOBRABLE, PORQUE TENÍAN MOROSOS INSOLVENTES”.

 ESTAS SUPUESTAS GANANCIAS GENERABAN CONFIANZA Y FORTALECIMIENTO DEL VALOR DE SUS

ACCIONES EN LA BOLSA. LO QUE IMPULSO A LAS AFP A INVERTIR EL DINERO DE LOS PENSIONISTAS EN
LA COMPRA DE ESTOS VALORES INFLADOS DE ALTISIMO RIESGO.
 ÓRGANOS FISCALIZADORES Y DE DEFENSA

“SBIF”: SUPERINTEN. DE BANCOS E INSTITUCIONES FINANCIERAS.

“SVS” : SUPERINTENDENCIA DE VALORES Y SEGUROS.

“PWC” :EMP. AUDITORA -PRICEWATERHOUSE COOPERS (LA POLAR)

“SERNAC” : SERVICIO NACIONAL DEL CONSUMIDOR.
“IPSA”: INDICE DE PRECIO SELECTIVO DE ACCIONES.
(Indicador de Rentabilidad: Empresas: Ej. Entidades Finacieras)
EVOLUCIÓN CRONOLÓGICA

 LAS INCONSISTENCIAS EN LOS ESTADOS FINANCIEROS DE LA POLAR, NO FUERON ADVERTIDOS POR

LOS DIRECTORES, LA SVS, LA SBIF, LAS CLASIFICADORAS DE RIESGO, LA EMPRESA AUDITORA PWC, NI
LOS GERENTES DE INVERSIÓN DE LAS AFP.

 EN 2007, RECIEN SE CREA LA GERENCIA DE CONTRALORÍA INTERNA. DEBIDO A LAS EXIGENCIAS DE LA

SBIF (SUPERINTENDENCIA DE BANCOS E INSTITUCIONES FINANCIERAS). LA COMPAÑÍA POR 8 AÑOS,
DESDE 1999, CARECIÓ DE UN ÓRGANO DE CONTROL INTERNO.

 DE ENERO 2010 A ENERO 2011 SE EFECTUÓ UNA MASIVA VENTA DE ACCIONES (1 MILLÓN 717 MIL 417
ACCIONES) CORRESPONDIENTES A EJECUTIVOS DE ALTO NIVEL, GERENTES O DIRECTORES.
EVOLUCIÓN CRONOLÓGICA
 EN ABRIL 2011 LA EMPRESA AUDITORA PRICEWATERHOUSECOOPERS (PWC) ENTREGA UN INFORME A LA
SUPERINTENDENCIA DE VALORES Y SEGUROS (SVS), UN BALANCE SÓLIDO E IMPECABLEMENTE AUDITADO
QUE AUGURABA PROSPERIDAD Y FORTUNA PARA LOS TENEDORES DE ACCIONES.

 EN JUNIO 2011 EXPLOTA EL FRAUDE REALIZADO POR LA POLAR.

TERCERA ETAPA DE LA POLAR

 EN 2012 LA POLAR EMPIEZA A REINVENTARSE EN BASE A LA MEJORA CONTINUA.

 EN 2015, EL JUZGADO CONFIRMÓ LA PENA DE CINCO AÑOS DE CÁRCEL EN LIBERTAD VIGILADA (PENA
SUSPENDIDA) Y EL PAGO DE MULTAS, AL EX PRESIDENTE DEL DIRECTORIO Y EX GERENTE GENERAL, PABLO
ALCALDE; AL EX GERENTE DE PRODUCTOS FINANCIEROS, JULIÁN MORENO; Y A LA EX GERENTE DE
ADMINISTRACIÓN, MARÍA ISABEL FARAH; EN EL MARCO DEL CASO LA POLAR.
ORGANIGRAMA DESPUES DE LA CRISIS
EL FRAUDE DE LA POLAR

VIDEO
https://www.youtube.com/watch?v=tId7icnyqyc&t=1s
ENFOQUE LOS 5 COMPONENTES
1.
AMBIENTE DE
CONTROL

2. EVALUACION DE
5. SUPERVISION
RIESGOS

ENFOQUE - 5

LA
COMPONENTES

POLAR

4. INFORMACION 3. ACTIVIDADES DE
Y COMUNICA- CONTROL
CION GERENCIAL
 AMBIENTE DE CONTROL
El ambiente de Control se refiere al conjunto de normas, procesos y
estructuras que sirven de base para llevar a cabo el adecuado control
interno:
Principios:
1. Entidad comprometida con la integridad y los valores éticos.
2. Independencia de la supervisión del control interno
3. Estructura organizacional para los objetivos
4. Competencia profesional
5. Responsable del Control Interno
 CONTENIDO
Filosofía de la Dirección
Integridad y Valores Éticos
Administración Estratégica
Estructura Organizacional
ANALISIS DEL CASO LA POLAR
La falta de interés manifiesta por parte del directorio sobre la actuación de la
gerencia de contraloría interna, Previo a su formación, su falta de
preocupación por ausencia de un gerente de contraloría interna entre los años
2008 y 20011. El directorio y el comité de directores nunca pidieron
presentaciones o informaciones de dicha gerencia, no propició una conducta y
un ambiente de confianza hacia el control interno.
Ausencia de valores éticos e integridad en sus principales ejecutivos de la
compañía, se evidenció en el conflicto de intereses de los directivos y
funcionarios, debido a las altas remuneraciones, comisiones y compra de
acciones por parte de los funcionarios y directores, esto no propició un clima
organizacional basado en valores orientado a fortalecer el ambiente de control.
La carencia de una Administración Estratégica en la compañía que
correlacione los planes estratégicos y los objetivos, se evidenciaron en La
Polar cuyo directorio analizaban trimestralmente a profundidad el riesgo de la
cartera de clientes. Ocasionando que los resultados obtenidos no son los
planificados y/o programados
La ausencia de la Gerencia de Contraloría Interna en la estructura
organizacional propicio un clima organizacional no alineado al control, solo en
el año 2007 fue creada como respuesta a los requerimientos contenidos en la
Circular n.° 17 de la SBIF. Ocasión que la estructura organizativa no contribuyó
a los objetivos de la compañía La Polar
 CONTENIDO
Administración de los Recursos
Humanos
Competencia Profesional
Asignación de Autoridad y desplazados por la cotidianidad y el trabajo burocrático, a fin de eliminar el
Responsabilidad
Órgano de Control Institucional
ANALISIS DEL CASO LA POLAR
La ausencia de políticas y procedimientos para la administración de recursos
humanos, ocasionó que compañía La Polar contratara recursos humanos
carentes de valores, por lo cual el sistema de control interno no funcionó en la
empresa, lo cual se evidencia porque sus directores no requerían reportes a la
Gerencia de Control Interno.
La aplicación de una Contabilidad Creativa como medio para perpetuar un
fraude, significó el deterioro de la competencia profesional, llegando a temas
dilectivos en el presente caso.
La asignación de deberes y responsabilidades en la compañía La Polar fueron
razonamiento en los trabajadores encargados de realizar una acción corrupta.
Transformado la organización en una estructura de secretos.
La Gerencia de Contraloría Interna fue creada tan solo el año 2007 como
respuesta a los requerimientos contenidos en la Circular Nº 17 de la SBIF y su
creación estuvo muy alejada con la observación de las mejores prácticas,
dependía de la gerencia corporativa de administración y no del directorio, lo
que afectó su independencia, aún más, dicha gerencia nunca reportó al
directorio ni al comité de directores y no consta que haya sido requerida en tal
sentido por dichos órganos. Como resultado el Órgano de Control Institucional
no contribuyó a un buen ambiente de control.
 EVALUACION DE RIESGO
El riesgo es la posibilidad que un evento ocurra y afecte
adversamente el cumplimiento de objetivos:
Principios:
1. Objetivos Claros
2. Gestión de riegos que afectan los objetivos
3. Identificación de Fraude en la evaluación de riesgos
4. Monitoreo de cambios que podrían impactar al Sistema de
Control Interno
 CONTENIDO
Planeamiento de la
administración de riesgos.
Identificación de los riesgos
Valoración de los Riegos
Respuesta al Riesgo
ANALISIS DEL CASO LA POLAR
Se evidenció la usencia de actividades de evaluación de
riesgos, los actos de corrupción interna fueron como
consecuencia de no identificar sus objetivos asociados a la
información financiera, no se identificó, no se valoró y dio
respuesta a riesgos que podía afectar el logro de los
objetivos, no se practicó el principio de evaluación de
fraude en la evaluación de riesgo. Por ello se apreció:
 Desorden interno en cuanto a la oportunidad y nivel de
cumplimiento de las políticas y procedimientos
implementados en las distintas áreas del negocio.
 En el proceso de cobranza no se definió formalmente el
límite de renegociaciones que puede efectuar un cliente.
 Falta de diligencia en el directorio para realizar un
control adecuado a la calidad crediticia de la cartera de
clientes, que era analizado en profundidad únicamente
de manera trimestral.
 ACTIVIDADES DE CONTROL
Las actividades de control se refieren a aquellas políticas y
procedimientos establecidos para disminuir los riesgos que pueden
afectar el logro de los objetivos.
Principios:
1. Definición y desarrollo de actividades de control para mitigar
riesgos.
2. Controles para Tecnologías de la Información y Comunicaciones para
apoyar la consecución de los objetivos institucionales
3. Despliegue de las actividades de control a través de políticas y
procedimientos
 CONTENIDO
Procedimientos de autorización y
aprobación
Segregación de Funciones
Evaluación Costo beneficio
Controles sobre el acceso a los
recursos o archivos
Verificaciones y Conciliaciones
Evaluación de Desempeño
Rendición de cuentas
ANALISIS DEL CASO LA POLAR
En el caso de evidencia ausencia de actividades de control
para mitigar riesgos que afectaron los objetivos de la entidad,
no hubo política de control, responsabilidad de cada proceso,
evaluación de costo – beneficio, verificaciones posteriores de
la información, evaluación e gestión y rendición de cuentas,
se evidenció en los siguientes hechos:
 Ausencia por parte del directorio de procedimientos
destinados a verificar o cruzar información proporcionada
por la administración para determinar eventuales
inconsistencias.
 En sesiones de fechas 22 y 24 de noviembre 2010, tanto
el comité de directores como el directorio toman
conocimiento que se podrían efectuar más de una
renegociación de un mismo cliente (falta de control).
 CONTENIDO
Documentación de procesos,
actividades y tareas
Revisión de procesos,
actividades y tareas
Controles para las Tecnologías de
la Información y Comunicaciones
ANALISIS DEL CASO LA POLAR
Ausencia de políticas que establezcan líneas generales de
Control Interno y los procedimientos que llevan dichas
políticas a la práctica, se evidenció por la inacción del
directorio de la compañía que no requirió la información
necesaria para determinar el número de renegociaciones
por clientes y por ende, no podía monitorear apropiadamente
dicho indicador de la cartera, se evidencia que no había una
clara política de respecto a las actividades de control
Se evidenció el Uso de Herramienta computacional con la
finalidad de procesar automáticamente la situación de los
clientes que debían ser objeto de repactación. Situación que
pone en riesgo al cumplimiento de los objetivos de la
entidad, debido a que las TIC deben ser para apoyar la
consecución de los objetivos institucionales y no para actos
de corrupción.
 INFORMACION Y COMUNICACIÓN
La información y comunicación para mejorar el control interno se
refiere a la información necesaria para que la entidad pueda llevar a
cabo las responsabilidades de Control Interno que apoyen el logro de
sus objetivos.
Principios:
1. Información de calidad para el Control Interno.
2. Comunicación de la Información para apoyar el Control Interno.
3. Comunicación a terceras partes sobre asuntos que afectan el
Control Interno.
 CONTENIDO
Funciones y características de la
información
Información y Responsabilidad
Calidad y suficiencia de la
información
Sistemas de Información
Flexibilidad al cambio
Archivo institucional
Comunicación Interna
Comunicación Externa
Canales de comunicación
ANALISIS DEL CASO LA POLAR
Los hechos de corrupción en La polar, requerían el manejo
secreto de cierto tipo de información, con lo cual se
evidencia que no existía información y comunicación de
calidad para apoyar el funcionamiento del Control Interno.
Se evidencia que el directorio tomaba conocimiento de los
hechos con posterioridad y no de forma clara, por lo cual se
mantenía un nivel de corrupción generalizado. Este
comportamiento de que se estaba beneficiando a los
clientes, en todos los niveles de la organización, ocasionó
una incapacidad por parte de los participantes de la
corrupción de ver su conducta como incorrecta. o asociarla a
la inmoralidad, de esta manera, estos se perciben a si
mismos como buenos.
 SUPERVISION
Las actividades de supervisión del Control Interno se refieren al
conjunto de actividades de autocontrol incorporadas a los proceso y
operaciones de supervisión (o seguimientos) de la entidad con fines de
mejora y evaluación.
Principios:
1. Evaluación para comprobar el Control Interno
2. Comunicación de deficiencias de Control Interno
 CONTENIDO ANALISIS DEL CASO LA POLAR
Un débil Sistema de control interno, no permitido que se
Prevención y Monitoreo
realice actividades de prevención y monitoreo,
Seguimiento de Resultados seguimiento de resultados y compromiso de mejora,
cuando existe una política generalizada de corrupción,
donde el clima organizacional, piensa y asume que todo
lo que se hace se encuentra justificado, no requiere de
herramientas de autocontrol, pues si se hubiera dado, se
hubieran identificado y gestionado los riesgos y tomado
las medidas correctivas. La filosofía de la dirección influyó
Compromiso de Mejoramiento
en toda la organización, tal es así que en el año 2009 la
organización y sus gerentes se encontraban recibiendo
una gran cantidad de premios. Pablo alcalde era
considerado como un líder de opinión entre sus pares,
elegido el mejor gerente del año.
LECCIONES APRENDIDAS

 EL CASO LA POLAR LLEVÓ A QUE UN SISTEMA QUE ERA MUY EFECTIVO SE CAYERA A PEDAZOS,
CAUSANDO GRAVES DAÑOS A LA CONFIANZA DE CONSUMIDORES, INVERSIONISTAS Y OPINIÓN
PÚBLICA EN GENERAL. EN EFECTO, FALLARON (O CON DOLO EN CIERTOS CASOS) LOS EJECUTIVOS
Y DIRECTORES DE LA COMPAÑÍA, LAS CLASIFICADORAS DE RIESGO, LA EMPRESA AUDITORA, LAS
CORREDORAS DE BOLSA Y LAS ENTIDADES FISCALIZADORAS.
 EN CUANTO AL GOBIERNO CORPORATIVO, OBVIAMENTE LUEGO DE ESTA CRISIS SE ELEVARON
LOS REQUISITOS DE CAPACIDAD Y DEDICACIÓN POR PARTE DE LOS DIRECTORES PROFESIONALES,
SOBRE TODO PARA EL CASO DE LAS SOCIEDADES ANÓNIMAS ABIERTAS (GESTION DE COMFLICTO
DE INTERESES).
 IMPORTANCIA DE CONTROL INTERNO EN LAS ORGANIZACIONES.
LECCIONES APRENDIDAS
LECCIONES APRENDIDAS
LECCIONES APRENDIDAS
CONCLUSIONES
 LA POLAR PESE A SER UNA SOCIEDAD ANÓNIMA ABIERTA, ACTIVA EN EL MERCADO DE CAPITALES, Y QUE CONTABA CON UN
NEGOCIO CREDITICIO DESTINADO A UN SEGMENTO DE MERCADO DE ALTO RIESGO Y CON PLANES DE EXPANSIÓN
INTERNACIONAL, CARECÍA DE UNA ESTRUCTURA DE CONTROL INTERNO QUE PERMITIERA ADVERTIR OPORTUNAMENTE LAS
DEBILIDADES DE LOS CANALES DE COMUNICACIÓN DESTINADOS A PROPORCIONAR INFORMACIÓN A LOS DIRECTORES Y LA
FALTA CONTROLES ADECUADOS QUE MITIGARAN LOS RIESGOS RELEVANTES DE LOS DISTINTOS NEGOCIOS DESARROLLADOS
POR DICHA ENTIDAD. ASIMISMO, NO EXISTÍAN MECANISMOS QUE IDENTIFICARAN Y RESOLVIERAN ADECUADAMENTE LOS
CONFLICTOS DE INTERÉS QUE AFECTABAN A VARIOS DE LOS EJECUTIVOS PRINCIPALES DE LA COMPAÑÍA.

 EL CASO LA POLAR TIENE COMO EFECTO LA GENERACIÓN DE UNA SERIE DE MEDIDAS POLÍTICAS QUE SIN SU EXISTENCIA
(FRAUDE), DIFÍCILMENTE HABRÍAN SIDO ABORDADAS POR EL EJECUTIVO Y EL LEGISLATIVO. LA OPINIÓN PÚBLICA, AL
EXPRESARSE MAYORITARIAMENTE CONTRA LAS PRÁCTICAS DENUNCIADAS PRESIONANDO POR MAYORES MEDIDAS
REGULATORIAS, MANIFESTÓ SU BAJA TOLERANCIA AL ABUSO. EL PROBLEMA ES QUE ESAS MEDIDAS NO TERMINEN
GENERANDO UN MARCO QUE SOBREDIMENSIONE LAS FUNCIONES DE LAS AGENCIAS E INSTITUCIONES QUE FALLARON.
RECOMENDACIONES
 LA EXPERIENCIA DE LA POLAR S.A. NOS LLEVA A TOMAR MEDIDAS CORRECTIVAS AL INTERIOR DE
NUESTRAS INSTITUCIONES RESPECTO AL TEMA DEL CONTROL INTERNO; BÁSICAMENTE A
GENERAR UN CLIMA ORGANIZACIONAL CON VALORES ORIENTADOS AL CONTROL INTERNO,
COMO UNA HERRAMIENTA DE GESTION.
 SE DEBE IDENTIFICAR Y ESTABLECER PROCEDIMIENTOS CUANDO SE PRESENTA CONFLICTO DE
INTERÉS EN LOS DIRECTORES DE UNA EMPRESA (DECLARACION JURADA DE INTERESES).
ASIMISMO, DEFINIR EL PERFIL DE LOS DIRECTORES, REQUIRIENDO QUE SEAN INDEPENDIENTES Y
TENGAN LA CAPACIDAD DE: CUESTIONAR LO QUE LA EMPRESA PRESENTA ANTE LA MESA
DIRECTIVA PARA SER APROBADO. O, CUESTIONAR LOS TEMAS DE FONDO EN LOS QUE SE
REQUIERE TENER UNA FIRME POSICIÓN, ES DECIR QUE LA PERSONA TENGA EL CARÁCTER PARA
PEDIR LA INFORMACIÓN Y LA INTELIGENCIA PARA ENTENDER LOS ELEMENTOS FUNDAMENTALES
Y PODER ANALIZARLOS.
 VIDEO

CONFERENCIA DE PRENSA SERNAC:

PROPUESTA CONCILIACIÓN CASO LA POLAR

https://www.youtube.com/watch?v=XQ-EVzAzud8