UNIVERSITE ABDELMALEK ESSAADI

Faculté des Sciences Juridiques, Economiques et Sociales

de Tanger

L’IR sur les revenus et profits de

capitaux mobiliers

Présenté par :
Mohammed EL KATAR
Encadré par : Zainab ZEGHARI
Fatima Ezzahra SADKAOUI
Dr. El Hassan TÂACHA Nihal HAMMANI
 Plan
Introduction
I- Revenus et profits de capitaux mobiliers
1- Revenus des capitaux mobiliers
2- Profits des capitaux mobiliers
3- Fait générateur de l’impôt
4- Exonérations
II- Base d’imposition des revenus et profit de capitaux mobiliers
1- Détermination du revenu net imposable
2- Détermination du profit net imposable
3- Taux applicables
III Obligations déclaratifs

IV Obligation de retenu à la source

Conclusion
Etude de Cas
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 Introduction

14 juillet 2015 EL KATAR Mohammed 3

14 juillet 2015 EL KATAR Mohammed 4
Les Revenus et profits de capitaux
mobiliers

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 Revenus et profits Base d’imposition des Obligation de
de capitaux revenus et profits de Obligation déclaratif
retenue à la source
mobiliers capitaux mobiliers

1. Revenus des capitaux mobiliers:

a. Produits des actions, parts sociales et revenus assimilés :
D’après l’article 13 du CGI, les produits des actions, parts sociales
et revenus assimilés soumis à la retenue à la source prévue à l’article 4
du CGI sont ceux versés, mis à la disposition ou inscrits en compte des
personnes physiques ou morales au titre :

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 Revenus et profits Base d’imposition des
Obligation déclaratif Obligation de
de capitaux revenus et profits de
retenue à la source
mobiliers capitaux mobiliers

1. Revenus des capitaux mobiliers:

a. Produits des actions, parts sociales et revenus assimilés :
I. Les produits provenant de la distribution de bénéfices par les sociétés
soumises à l’impôt sur les sociétés, tels que :

─ Les dividendes, intérêts du capital et autre produit de participations

similaires.
─ Les sommes distribuées provenant du prélèvement sur les bénéfices
pour l’amortissement du capital ou le rachat d’actions ou de parts
sociales des sociétés.
─ Le boni de liquidation augmenté des réserves constituées depuis
moins de 10 ans et diminué de la fraction amortie du capital, à
condition que cet amortissement ait déjà donné lieu au prélèvement de
la retenue à la source.
─ Les réserves mises en distribution.

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 Revenus et profits Base d’imposition des Obligation de
de capitaux revenus et profits de Obligation déclaratif
retenue à la source
mobiliers capitaux mobiliers

1. Revenus des capitaux mobiliers:

a. Produits des actions, parts sociales et revenus assimilés :
 L’amortissement du capital
consiste à le rembourser totalement ou partiellement aux actionnaires ou
associés la totalité ou une partie la valeur nominale des actions ou parts
sociales par un prélèvement sur les réserves. Donc le montant du capital
reste le même. Cet amortissement est considéré comme une distribution
des bénéfices.
 Le boni de liquidation
désigne les sommes que les associés d'une société se partagent lors de sa
dissolution, après la réalisation des actifs et l'apurement du passif, c-à-d,
le paiement des créanciers et du personnel, et la reprise des apports.
Alors il constitue la différence entre le produit net de la liquidation et le
montant des apports réels ou assimilés.

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de capitaux revenus et profits de Obligation déclaratif
retenue à la source
mobiliers capitaux mobiliers

1. Revenus des capitaux mobiliers:

a. Produits des actions, parts sociales et revenus assimilés :
II. Les dividendes et autres produits de participations similaires
distribués par les sociétés installées dans les zones franches
d’exportation et provenant d’activités exercées dans lesdites zones,
lorsqu’ils sont versés à des résidents.

III. Les revenus et autres rémunérations alloués aux membres non

résidents du conseil d’administration ou du conseil de surveillance des
sociétés passibles de l’impôt sur les sociétés ;

IV. Les bénéfices distribués par les établissements des sociétés non
résidentes.

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de capitaux revenus et profits de Obligation déclaratif
retenue à la source
mobiliers capitaux mobiliers

1. Revenus des capitaux mobiliers:

a. Produits des actions, parts sociales et revenus assimilés :
V. Les dividendes distribués par les organismes de placement collectif
en valeurs mobilières (OPCVM).

VI. Les dividendes distribués par les organismes de placement en

capital-risque (OPCR).

VII. Les distributions résultants des redressements des bases

d’imposition des sociétés passibles de l’impôt sur les sociétés ;

VIII. Les bénéfices distribués par les sociétés soumises, sur option, à
l’impôt sur les sociétés.

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de capitaux revenus et profits de Obligation déclaratif
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mobiliers capitaux mobiliers

1. Revenus des capitaux mobiliers:

a. Produits des actions, parts sociales et revenus assimilés :
 L’ Organisme de Placement Collectif en Valeurs Mobilière
Un OPCVM est une entité qui gère un portefeuille dont les fonds investis
sont placés en valeurs mobilières.

Leur activité consiste à investir l'épargne collectée auprès de leurs

porteurs , en parts ou actions sur le marché boursier.

Derrière le terme OPCVM se cachent deux grandes familles de produits :

─ Les SICAV (Sociétés d’Investissement à Capital Variable)

─ Les FCP (Fonds Communs de Placement)

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1. Revenus des capitaux mobiliers:

a. Produits des actions, parts sociales et revenus assimilés :
 Société d’Investissement à Capital Variable

Une SICAV est une société anonyme qui émet des actions au fur et à
mesure des demandes de souscription.

Cette société a un conseil d'administration et des assemblées générales, et

l’investisseur qui achète une part de ce type d’OPCVM devient
actionnaire qui dispose de droit de vote et qui peut porter sa candidature
au conseil d’administration.

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de capitaux revenus et profits de Obligation déclaratif
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1. Revenus des capitaux mobiliers:

a. Produits des actions, parts sociales et revenus assimilés :
 Fonds Commun de Placement

Un FCP est composé d’un ensemble de placements (des actions, des

obligations et d’autres fonds) qui sont détenus par un groupe
d’investisseurs et gérés par un gestionnaire de portefeuille professionnel.

Les FCP n'ont pas de personnalité morale. Ils sont créés à l'initiative
d'une société de gestion et d'une banque dépositaire.

L'investisseur en achetant des parts devient membre d'une copropriété de

valeurs mobilières mais ne dispose d'aucun droit de vote.

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de capitaux revenus et profits de Obligation déclaratif
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1. Revenus des capitaux mobiliers:

a. Produits des actions, parts sociales et revenus assimilés :
 L’Organisme de Placement de Capital Risque

Un OPCR est une société financière d’investissement dans des

entreprises nouvelles ou en croissance qui ont un potentiel de
développement important et qui présentent un risque tout aussi important
à court terme.

On distingue deux formes juridiques d’OPCR :

─ Les FCPR (Fonds Commun de Placement à Risque).

─ Les SCR (Société de Capital - Risque), qui est une société par actions.

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de capitaux revenus et profits de Obligation déclaratif
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mobiliers capitaux mobiliers

1. Revenus des capitaux mobiliers:

b. Produits de placements à revenu fixe sous forme d’intérêts
D’après l’article 14 du CGI, les produits de placements à revenu fixe
soumis à la retenue à la source prévue à l’article 4 ci-dessus, sont ceux
versés, mis à la disposition ou inscrits en compte des personnes physiques
ou morales au titre des intérêts et autres produits similaires :

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de capitaux revenus et profits de Obligation déclaratif
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mobiliers capitaux mobiliers

1. Revenus des capitaux mobiliers:

b. Produits de placements à revenu fixe sous forme d’intérêts
I.
─ Les obligations;
─ Les bons de caisse;
─ Les titres d’emprunts émis par toute personne morale ou physique tels
que les créances hypothécaires et les cautionnements en numéraires;
─ Les titres des OPCVM
─ Les titres des OPCR
─ Les titres des fonds de placements collectifs en titrisation (FPCT)
─ Les titres de créances négociables (TCN)

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de capitaux revenus et profits de Obligation déclaratif
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mobiliers capitaux mobiliers

1. Revenus des capitaux mobiliers:

b. Produits de placements à revenu fixe sous forme d’intérêts
 La Titrisation
C’est la transformation d’un ensemble de créances, en titres plus
liquides négociables sur le marché financier. Ces créances peuvent être
des prêts détenus par des établissements de crédits ou par des entreprises
publiques ou privées.
L’établissement cédant, vend un lot de créances à une entité financière
appropriée qui émet des parts représentatives de ces créances.
C’est : le FPCT
Ces Parts sont placées auprès d’investisseurs, lesquels deviennent
copropriétaires du fonds et des flux générés par les créances.

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de capitaux revenus et profits de Obligation déclaratif
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mobiliers capitaux mobiliers

1. Revenus des capitaux mobiliers:

b. Produits de placements à revenu fixe sous forme d’intérêts
 Les Titres de Créances Négociables
Les TCN sont des titres émis par des personnes morales de droit
marocain sous forme de billets à échéances représentant un droit de
créances. ils rassemblent :
Les certificats de dépôts négociables
Les Bons du Trésor,
Les billets de trésorerie
…
 Le certificat de dépôt
C’est un dépôt à terme représenté par un titre de créance négociable sous
la forme d'un billet au porteur émis par un établissement financier
autorisé.

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de capitaux revenus et profits de Obligation déclaratif
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1. Revenus des capitaux mobiliers:

b. Produits de placements à revenu fixe sous forme d’intérêts
 Les bons du Trésor
Sont des créances négociables émises par le Trésor par voie d'appel à la
concurrence et dont la durée de vie varie de 13 semaines à 15 ans.
Ils peuvent être souscrits par toute personne physique ou morale,
résidente ou non résidente.

 Un billets de trésorerie
est un crédit interentreprises, c'est-à-dire que les entreprises qui sont en
phase de besoin de trésorerie, vont émettre elles-mêmes des billets de
trésorerie qui vont être achetés par d’autres entreprises ayant des facilités
de trésorerie.

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1. Revenus des capitaux mobiliers:

b. Produits de placements à revenu fixe sous forme d’intérêts
II. Les dépôts à terme ou à vue auprès des établissements de crédit et
organismes assimilés ou tout autres organisme.

III. Les prêts et avances consentis par des personnes physiques ou

morales autres que les organismes prévus ci-dessus, à toute autre
personne passible de l’impôt sur les sociétés ou de l’impôt sur le revenu
selon le régime du résultat net réel.

IV. Les prêts consentis par l’intermédiaire des établissements de crédit et

organismes assimilés, par des sociétés et autres personnes physiques ou
morales à d’autres personnes.

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1. Revenus des capitaux mobiliers:

b. Produits de placements à revenu fixe sous forme d’intérêts
V. Les opérations de pension telles que prévues par la loi n° 24-01
précitée.

 La pension

C’est l’opération par laquelle une personne morale, un FPCT ou un

OPCVM cède en pleine propriété, à une autre personne morale ou un
FPCT, des valeurs ou titres, et par laquelle le cédant et le cessionnaire
s’engagent respectivement et irrévocablement, le premier à reprendre les
valeurs et le second à les rétrocéder à un prix et à une date convenus.

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2. Profits des capitaux mobiliers:

D’après l’article 66-II du CGI, sont considérés comme profits de
capitaux mobiliers :

I. Les profits nets annuels réalisés par les personnes physiques sur les
cessions de valeurs mobilières et autres titres de capital et de créance
émis par les personnes morales de droit public ou privé, les OPCVM, les
FPCT et les OPCR à l’exception :

─ Des SPI (sociétés à prépondérance immobilière)

─ Des SIT (sociétés immobilières transparentes)

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2. Profits des capitaux mobiliers:

 Les sociétés à prépondérance immobilière
Sont des sociétés dont l'actif brut immobilisé est constitué au moins pour
75% de sa valeur, par des immeubles ou par des titres émis par les
sociétés à objet immobilier ou par d'autres sociétés à prépondérance
immobilière.

NB : Ne sont pas pris en considération les immeubles et les droits

immobiliers nécessaires à l'activité de la société ou affectés à sa propre
exploitation industrielle, commerciale, artisanale, agricole ou au logement
de son personnel salarié.

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2. Profits des capitaux mobiliers:

 Les sociétés immobilières transparentes
Sont des sociétés qui ont satisfait aux conditions ci-dessous:

─ Son actif est constitué soit d'une unité de logement occupée en totalité
ou en majeure partie par les membres de la société ou certains d'entre
eux, soit d'un terrain destiné à cette fin.

─ Son seul objet est l'acquisition ou la construction d'immeubles

collectifs ou d'ensembles immobiliers, en son nom, et ce en vue
d'accorder statutairement à chacun de ses membres la libre disposition
de la fraction d'immeuble ou d'ensemble immobilier correspondant à
ses droits sociaux.

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2. Profits des capitaux mobiliers:

II. Le profit net réalisé entre la date de l’ouverture d’un plan d’épargne
en actions ou d’un plan d’épargne entreprise et la date du rachat, du
retrait des titres ou de liquidités ou de clôture desdits plans.

 Le profit net
C’est de la différence entre la valeur liquidative du plan ou la valeur du
rachat pour le contrat de capitalisation à la date du retrait et le montant
des versements effectués sur les plans susvisés depuis la date de son
ouverture.

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3. Fait générateur de l’impôt:

a. Pour les produits des actions, parts sociales et revenus assimilés ainsi
que les revenus des placements à revenu fixe, le fait générateur de l’impôt
est constitué par le versement, la mise à la disposition ou l’inscription
en compte du bénéficiaire.

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3. Fait générateur de l’impôt:

b. Pour les profits de cession de valeurs mobilières et autres titres de

capital et de créance, le fait générateur de l’impôt est constitué par :

─ La cession à titre onéreux ou gratuit ;

─ L’échange, considéré comme une double vente de valeurs mobilières
et autres titres de capital et de créance.
─ L’apport en société des valeurs mobilières et autres titres de capital et
de créance ;
─ Le rachat ou le retrait de titres ou de liquidités, ou la clôture d’un plan
d’épargne en actions ou d’un plan d’épargne entreprise;

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de capitaux revenus et profits de Obligation déclaratif
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4. Exonérations:
D’après l’article 68 du CGI, sont exonérés de l’impôt :

I. La donation des valeurs mobilières et autres titres de capital et de

créance, entre ascendants et descendants et entre époux, frères et sœurs,;

II. Le profit ou la fraction du profit, afférent à la partie de la valeur ou

des valeurs des cessions de valeurs mobilières et autres titres de capital et
de créance, réalisées au cours d’une année civile, lorsque ces cessions
n’excèdent pas le seuil de trente mille (30 000) dirhams ;

III. Les dividendes et autres produits de participation similaires

distribués par les sociétés installées dans les zones franches d’exportation
et provenant d’activités exercées dans lesdites zones, lorsqu’ils sont
versés à des non-résidents ;

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mobiliers capitaux mobiliers

4. Exonérations:
IV. Les intérêts perçus par les personnes physiques titulaires de comptes
d’épargne auprès de la caisse d’épargne nationale ;

V. Les intérêts servis au titulaire d'un plan d'épargne logement à condition

que :
- Les sommes investies dans ledit plan soient destinées à l'acquisition ou
la construction d'un logement à usage d'habitation principale ;
- Le montant des versements et des intérêts y afférents soient intégralement
conservés dans ledit plan pour une période égale au moins à trois (3) ans à
compter de la date de l'ouverture dudit plan ;
- le montant des versements effectués par le contribuable dans ledit plan ne
dépasse pas quatre cent mille (400.000) dirhams.

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de capitaux revenus et profits de Obligation déclaratif
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mobiliers capitaux mobiliers

4. Exonérations:
VI. Les intérêts servis au titulaire d'un plan d'épargne éducation à
condition que :

─ Les sommes investies dans ledit plan soient destinées au financement

des études dans tous les cycles d'enseignement ainsi que dans les
cycles de formation professionnelle des enfants à charge ;
─ Le montant des versements et des intérêts y afférents soient
intégralement conservés dans ledit plan pour une période égale au moins
à cinq (5) ans à compter de la date de l'ouverture dudit plan ;
─ Le montant des versements effectués par le contribuable dans ledit plan
ne dépasse pas trois cent mille (300.000) dirhams par enfant.

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de capitaux revenus et profits de Obligation déclaratif
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mobiliers capitaux mobiliers

4. Exonérations:
VII. Les revenus et profits de capitaux mobiliers réalisés dans le cadre
d'un plan d'épargne en actions à condition que:

─ Les versements et les produits capitalisés y afférents soient

intégralement conservés dans ledit plan pendant une période égale au
moins à cinq (5) ans à compter de la date de l'ouverture dudit plan ;

─ Le montant des versements effectués par le contribuable dans ledit

plan, ne dépasse pas six cent mille (600.000) dirhams.

14 juillet 2015 EL KATAR Mohammed 31

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de capitaux revenus et profits de Obligation déclaratif
retenue à la source
mobiliers capitaux mobiliers

4. Exonérations:
VIII. Les revenus et profits de capitaux mobiliers réalisés dans le cadre
d'un plan d'épargne entreprise au profit des salariés à condition que ;

─ Les versements et les produits capitalisés y afférents soient

intégralement conservés dans ledit plan pendant une période au moins
égale à cinq (5) ans à compter de la date de l’ouverture dudit plan ;

─ Le montant des versements effectués dans ledit plan, ne dépasse pas

six cent mille (600 000) dirhams.

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Base d’imposition des revenus et
profits de capitaux mobiliers

14 juillet 2015 EL KATAR Mohammed 33

 Revenus et profits Base d’imposition des Obligation de
de capitaux revenus et profits de Obligation déclaratif retenue à la source
mobiliers capitaux mobiliers

1. Détermination du revenu net imposable

Conformément à l’article 69 du CGI, le revenu net de capitaux et
valeurs mobilières imposable est déterminé en déduisant du montant
brut des revenus énumérés aux articles 13 et 14 du CGI, les agios et les
frais d’encaissement, de tenue de compte ou de garde.

14 juillet 2015 EL KATAR Mohammed 34

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de capitaux revenus et profits de Obligation déclaratif retenue à la source
mobiliers capitaux mobiliers

2. Détermination du profit net imposable

Conformément à l’article 70 du CGI, le profit net de cession visé à
l’article 66-II du CGI, est calculé par référence aux cessions effectuées
sur chaque valeur ou titre. Il est constitué par la différence entre :

─ Le prix de cession diminué, le cas échéant, des frais supportés à

l’occasion de cette cession, notamment les frais de courtage et de
commission;

─ Le prix d’acquisition majoré, le cas échéant, des frais supportés à

l’occasion de cette acquisition, notamment les frais de courtage et
de commission.

14 juillet 2015 EL KATAR Mohammed 35

 Revenus et profits Base d’imposition des Obligation de
de capitaux revenus et profits de Obligation déclaratif retenue à la source
mobiliers capitaux mobiliers

2. Détermination du profit net imposable

─ En cas de cession de titres de même nature acquis à des prix
différents, le prix d’acquisition à retenir est le coût moyen pondéré
desdites titres.

─ Les moins-values subies au cours d’une année sont imputables sur

les plus values de même nature réalisées au cours de la même année.

─ Les moins-values qui subsistent en fin d’année sont reportables sur

l’année suivante.

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de capitaux revenus et profits de Obligation déclaratif retenue à la source
mobiliers capitaux mobiliers

2. Détermination du profit net imposable

─ A défaut de plus-value, ou en cas de plus-value insuffisante pour
que l’imputation puisse être opérée en totalité, la moins-value ou le
reliquat de la moins value, peut être imputé sur les plus-values des
années suivantes jusqu’à l’expiration de la 4ème année qui suit celle
de la réalisation de la moins-value.

─ En cas de cession de valeurs mobilières et autres titres de capital et

de créance acquis par donation exonérée en vertu des dispositions
de l’article 68-I du CGI, le prix d’acquisition à considérer est :
 Soit le prix d’acquisition de la dernière cession à titre
onéreux ;
 Soit la valeur vénale desdites valeurs et titres lors de la
dernière mutation par héritage si elle est postérieure à la
dernière cession ;

14 juillet 2015 EL KATAR Mohammed 37

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de capitaux revenus et profits de Obligation déclaratif retenue à la source
mobiliers capitaux mobiliers

3. Taux applicables
a. Les profits mobiliers :
b. Les revenus mobiliers :

14 juillet 2015 EL KATAR Mohammed 38

  Revenus
15 % et profits
pour : Base d’imposition des Obligations de
de capitaux revenus et profits de Obligation déclaratif retenue à la source
Les mobiliers capitaux
profits nets résultant mobiliers
des cessions :
─ d'actions cotées en bourse
─ d’actions ou de parts d’OPCVM dont l’actif est investi en permanence à
l’hauteur de moins de 60% d’actions.
─ du rachat ou du retrait des titres ou de liquidités d'un plan d'épargne en
actions ou d’un plan épargne entreprise avant la durée prévue à l'article 68
du CGI.

Ces taux sont Libératoires de l’IR

Les
profits  20% pour :
mobiliers ─ Les profits nets résultant des cessions d'obligations et autres titres de créance ;
─ Les profits nets résultant des cessions d'actions non cotées et autres titres de
capital ;
─ Les profits nets résultant des cessions d'actions ou parts d'O.P.C.V.M autres
que ceux visés au dessus;
─ Les profits nets résultant des cessions de valeurs mobilières émises par les
OPCR et FPCT ;
─ Les profits bruts de capitaux mobiliers de sources étrangères ;

Ces taux sont Libératoires de l’IR

14 juillet 2015 EL KATAR Mohammed 39

  Revenus
15 % et profits
pour : Base d’imposition des Obligations de
de capitaux revenus et profits de Obligation déclaratif retenue à la source
mobiliers capitaux mobiliers
─ Les produits des actions, parts sociales et revenus assimilés.
─ Les revenus bruts de capitaux mobiliers de source étrangère
Ces taux sont Libératoires de l’IR

 20% pour :
─ Applicable aux produits de placements à revenu fixe servis à des personnes
Les soumises à l’IR selon le RNR ou le RNS, et déclarant leur identité fiscale.
revenus
mobiliers Cette retenue est imputable sur le montant de l’IR avec droit à restitution.

 30 % pour :

─ Les produits de placements à revenu fixe versés aux personnes physiques, à

l’exclusion de celles qui sont assujetties à l’IR selon le RNR ou le RNS, et ne
déclarant pas leurs identité fiscale ;

Cette retenue est libératoire de l’IR.

14 juillet 2015 EL KATAR Mohammed 40

 Obligations déclaratifs

14 juillet 2015 EL KATAR Mohammed 41

 Revenus et profits Base d’imposition des Obligation de
de capitaux revenus et profits de Obligation déclaratif retenue à la source
mobiliers capitaux mobiliers

1. Déclaration des profits de capitaux mobiliers

D’après l’article 84 du CGI :

I. Les contribuables qui cèdent des valeurs mobilières et autres titres de
capital et de créance non inscrits en compte auprès d’intermédiaires
financiers habilités, doivent remettre au receveur de l’administration
fiscale du lieu de leur domicile fiscal, une déclaration annuelle
récapitulant toutes les cessions effectuées, contre un récépissé en même
temps que le versement, et ce avant le 1er avril de l’année qui suit celle
au cours de laquelle les cessions ont été effectuées.

La déclaration doit être souscrite d’après un imprimé-modèle établi

par l’administration. Elle doit être accompagnée de toutes les pièces
justificatives relatives au prix de cessions et d’acquisitions des titres
cédés.

14 juillet 2015 EL KATAR Mohammed 42

 Revenus et profits Base d’imposition des Obligation de
de capitaux revenus et profits de Obligation déclaratif retenue à la source
mobiliers capitaux mobiliers

1. Déclaration des profits de capitaux mobiliers

D’après l’article 84 du CGI :

II. Les contribuables qui ont subi la « retenu à la source » peuvent
souscrire une déclaration de régularisation et éventuellement de
restitution, adressée à l’inspecteur des impôts concerné et ce avant le
1er avril de l’année qui suit.

14 juillet 2015 EL KATAR Mohammed 43

 Revenus et profits Base d’imposition des Obligation de
de capitaux revenus et profits de Obligation déclaratif retenue à la source
mobiliers capitaux mobiliers

1. Déclaration des profits de capitaux mobiliers

La déclaration est rédigée d’après un imprimé-modèle établi par
l’administration. Elle doit être accompagnée des documents justificatifs
à savoir :

1° Des précomptes effectués par les intermédiaires financiers habilités

teneurs de comptes titres ;

2° Des moins-values non imputées par les intermédiaires financiers au

cours de la même année d’imposition ;

3° Des dates et prix d’acquisition des titres ou du coût moyen pondéré

communiqué à l’intermédiaire financier habilité.

14 juillet 2015 EL KATAR Mohammed 44

 Revenus et profits Base d’imposition des Obligation de
de capitaux revenus et profits de Obligation déclaratif retenue à la source
mobiliers capitaux mobiliers

1. Déclaration des profits de capitaux mobiliers

III-A. Les intermédiaires financiers habilités teneurs de comptes titres,
doivent récapituler les cessions effectuées chaque année, pour chaque
titulaire de titres, sur une déclaration établie d’après un imprimé-modèle
de l’administration fiscal, qu’ils sont tenus d’adresser par lettre
recommandée avec accusé de réception à l’inspecteur des impôts du
lieu de leur siège, ou remettre contre récépissé, avant le 1er avril de
l’année qui suit celle desdites cessions.

14 juillet 2015 EL KATAR Mohammed 45

 Revenus et profits Base d’imposition des Obligation de
de capitaux revenus et profits de Obligation déclaratif retenue à la source
mobiliers capitaux mobiliers

1. Déclaration des profits de capitaux mobiliers

Cette déclaration doit comporter les indications suivantes :

1° La dénomination et l’adresse de l’intermédiaire financier habilité

teneur de comptes ;

2° Le nom, prénom et adresse du cédant ;

3° Le numéro de la carte d’identité nationale ou de la carte de séjour du

cédant ;

4° La dénomination des titres cédés ;

14 juillet 2015 EL KATAR Mohammed 46

 Revenus et profits Base d’imposition des Obligation de
de capitaux revenus et profits de Obligation déclaratif retenue à la source
mobiliers capitaux mobiliers

1. Déclaration des profits de capitaux mobiliers

III-B. Les organismes gestionnaires des plans d'épargne en actions ou
des plans d’épargne entreprise doivent souscrire une déclaration
rédigée d'après un imprimé modèle établi par l'administration fiscal,
récapitulant tous les titulaires des plans d'épargne en actions ouverts au
cours de l'année précédente, avant le 1er avril de chaque année.

La déclaration doit être adressée à l'inspecteur des impôts du lieu de

leur siège social, par une lettre recommandée avec accusé de réception
ou remise contre récépissé.

14 juillet 2015 EL KATAR Mohammed 47

 Revenus et profits Base d’imposition des Obligation de
de capitaux revenus et profits de Obligation déclaratif retenue à la source
mobiliers capitaux mobiliers

1. Déclaration des profits de capitaux mobiliers

Cette déclaration doit comporter les indications suivantes :

1° Le nom, prénoms et adresse du titulaire du plan;

2° Le numéro de la carte nationale d'identité ou de la carte de séjour
pour les étrangers ;
3° Les références dudit plan (numéro du plan, durée, date d'ouverture) ;
4° La valeur liquidative du plan ou la valeur du rachat pour le contrat
de capitalisation en cas de clôture intervenant avant l'expiration de
la durée prévue à l'article 68-VII du CGI ;
5° Le montant cumulé des versements effectués depuis l'ouverture du
plan.
6° Le montant de l'impôt retenu à la source.

14 juillet 2015 EL KATAR Mohammed 48

 Revenus et profits Base d’imposition des Obligation de
de capitaux revenus et profits de Obligation déclaratif retenue à la source
mobiliers capitaux mobiliers

1. Déclaration des profits de capitaux mobiliers

III-C. Les intermédiaires financiers habilités teneurs de comptes titres
et les banques, visés à l'article 174-II-C du CGI, doivent récapituler les
cessions effectuées chaque année, au titre de capitaux mobiliers de
source étrangère, pour chaque titulaire de titres, sur une déclaration,
établie d'après un imprimé-modèle de l'administration fiscal, qu'ils sont
tenus d'adresser à l'inspecteur des impôts du lieu de leur siège, par une
lettre recommandée avec accusé de réception ou remettre contre
récépissé, avant le 1er avril de l'année qui suit celle desdites cessions.

14 juillet 2015 EL KATAR Mohammed 49

 Revenus et profits Base d’imposition des Obligation de
de capitaux revenus et profits de Obligation déclaratif retenue à la source
mobiliers capitaux mobiliers

1. Déclaration des profits de capitaux mobiliers

Cette déclaration doit comporter les indications suivantes:

1° La dénomination et l'adresse de l'intermédiaire financier habilité

teneur de comptes ou de la banque;
2° Le nom, prénom et adresse du cédant ou le numéro d'enregistrement
de la déclaration visée à l'article 4 ter -II-1-a) de la loi de finances
n°110-13 pour l'année budgétaire 2014 promulguée par le dahir n°1-
13-115 du 26 safar 1435 (30 décembre 2013) ;
3° La dénomination des titres cédés;
4° Le solde des plus-values ou des moins-values résultant des cessions
effectuées au cours de l'année.

14 juillet 2015 EL KATAR Mohammed 50

 Revenus et profits Base d’imposition des Obligation de
de capitaux revenus et profits de Obligation déclaratif retenue à la source
mobiliers capitaux mobiliers

2. Déclaration des produits des actions, parts sociales et revenus

assimilés
D’après l’article 152 du CGI Le contribuable qui verse, met à la
disposition ou inscrit en compte des produits des actions, parts sociales
et revenus assimilés ainsi que les bénéfices des établissements des
sociétés non résidentes, doit adresser selon le formalisme prescrit, à
l’inspecteur des impôts du lieu du siège sociale ou du principal
établissement au Maroc, avant le 1er avril de chaque année, la
déclaration des produits susvisés.

La déclaration des produits versés, mis à disposition ou inscrits en

compte doit être établie conformément à l’imprimé modèle de
l’administration fiscale comportant :

14 juillet 2015 EL KATAR Mohammed 51

 Revenus et profits Base d’imposition des Obligation de
de capitaux revenus et profits de Obligation déclaratif retenue à la source
mobiliers capitaux mobiliers

2. Déclaration des produits des actions, parts sociales et revenus

assimilés
1 - L’identité de la partie versante :
Nom ou raison sociale / Profession ou nature de l’activité / Adresse
Numéro d’imposition à l’impôt des patentes;

2- La raison sociale et l’adresse de l’organisme financier intervenant

dans le paiement

3- Les éléments chiffrés de l’imposition :

Date et montant des paiements / Montant de l’impôt / Montant de
l'impôt retenu à la source;

4°- L'identité des bénéficiaires des produits distribués, leur adresse ou

leur numéro d'identification fiscale.

A cette déclaration, doit être jointe l’attestation de propriété de titres

14 juillet 2015 EL KATAR Mohammed 52
 Revenus et profits Base d’imposition des Obligation de
de capitaux revenus et profits de Obligation déclaratif retenue à la source
mobiliers capitaux mobiliers

3. Déclaration des produits de placements à revenu fixe

Le contribuable qui verse, met à disposition ou inscrit en compte les
produits de placements à revenu fixe, doit adresser conformément au
formalisme en vigueur, à l’inspecteur des impôts du lieu du siège social
ou du principale établissement ,avant le 1er avril de chaque année.

14 juillet 2015 EL KATAR Mohammed 53

Obligations de retenue à la source

54
 Revenus et profits Base d’imposition des Obligation de
de capitaux revenus et profits de Obligation déclaratif retenue à la source
mobiliers capitaux mobiliers

1. Retenu à la source sur les produits des actions, parts sociales et

revenus assimilés

D’après l’article 158 du CGI, La retenue à la source sur les produits

énumérés à l’article 13 du CGI, doit être opérée, pour le compte du
Trésor, par les établissements de crédit, publics et privés, les sociétés et
établissements qui versent, mettent à la disposition ou inscrivent en
compte des bénéficiaires lesdits produits.

14 juillet 2015 EL KATAR Mohammed 55

 Revenus et profits Base d’imposition des Obligation de
de capitaux revenus et profits de Obligation déclaratif retenue à la source
mobiliers capitaux mobiliers

2. Retenu à la source sur les produits de placements à revenu fixe:

D’après l’article 159 du CGI :
I. La retenue à la source sur les produits énumérés à l’article 14 du
CGI, doit être opérée, pour le compte du Trésor, par les établissements
de crédit, publics et privés, les sociétés et établissements qui versent,
mettent à la disposition ou inscrivent en compte des bénéficiaires lesdits
produits.

II. La retenue à la source sur les produits de placements à revenu fixe

visés à l’article 14 ci-dessus est imputable sur le montant de l’impôt sur
les sociétés ou sur l’impôt sur le revenu, avec droit à restitution.
Toutefois, pour les personnes totalement exonérées ou hors champ
d’application de l’impôt sur les sociétés, la retenue à la source n’ouvre
pas droit à restitution.

14 juillet 2015 EL KATAR Mohammed 56

 Conclusion

14 juillet 2015 EL KATAR Mohammed 57

 Etude de Cas
Cas N 1: Imposition des revenus des titres de propriété:

Au cours de l’année 2008, M.HAMDI a reçu l’ensemble des

revenus nets suivants : 40 000 DH dividendes perçu de la part de la
société DOHA, qui lui verse aussi en plus des tantièmes de 1000 DH et
des jetons de présence à hauteur de 800 DH.

TAF :
Calculer IR que la société DOHA a retenu avants de verser ces revenus
au profit de M.HAMDI

14 juillet 2015 EL KATAR Mohammed 58

 Etude de Cas
Solution du Cas N 1: Imposition des revenus des titres de propriété:
Les jetons de présence sont exonérés
Revenu net de l’IR = 40 000 + 1 000 = 41 000
= Brut imposable – IR dû
= Brut imposable – (Brut imposable x 15%)
= Brut imposable (1 – 15%)
= Brut imposable x 85%
Brut imposable = Revenu net de l’IR / 85% = 41 000 / 85%
= 48 235,29
IR dû = 48 235,29 x 15% = 7 235,29
Montant à verser M.HAMDI = (48 235,29 – 7 235,29) + 800 = 41 800

La Sté DOHA, aura retenu 7 235,29 DH à la source avant de verser le

reliquat au profit de M.HAMDI qui s’élève à 41 800 DH
14 juillet 2015 EL KATAR Mohammed 59
 Etude de Cas
Cas N 2: Imposition des revenus des placements a revenus fixes :
En 2009, la rémunération du portefeuille de M.AZIZ SAFI figure
comme suit:
─ Intérêts courus sur 4 bons de trésor d’un montant de 40 000 DH
rémunéré à 6% et à l’échéance 31 décembre 2010. Les frais
d’encaissement s’élève à 0.2%.
─ 10 billets de trésorerie d’un montant de 20 000 DH chacune,
rémunéré à 4%. Les frais d’encaissement : 0.1%.
─ M.SAFI détient aussi un compte bloque d’un montant de 60 000 DH.
Taux d’intérêt 2%. Les frais de tenu de compte sont de 200 DH.
Agios prélevé est de 250 DH.
A signaler que M.SAFI ne décline pas son identification fiscale lors de
la perception desdites revenus.
Calculer la retenu à la source sur ces revenus?

14 juillet 2015 EL KATAR Mohammed 60

 Etude de Cas
Solution du Cas N 2: Imposition des placements à revenus fixes:

a ) Revenu des Bons T = (40 000 x 6%) – (0,2% x 40000) = 2 320

Impôt dû : 2 320 x 30% = 696

b) Revenu des Billets T = (10 x 20 000 x 4%) – (10 x 20 000 x 0,1%)

= 7 800
Impôt dû = 7 800 x 30% = 2 340

c) Revenu des placements bloqués = (60 000 x 2%) - (200+250) = 750

Impôt due = 750 x 30% = 225

14 juillet 2015 EL KATAR Mohammed 61

 Etude de Cas
Cas N 3: Imposition des profits mobiliers:

M. Youness a acquis en janvier 2007, une quantité de150 actions à

600 DH chacune, d’une société cotée à la bourse.
Il a acheté aussi, le 1/07/2008, une quantité de 20 obligations à
45 000 DH chacune dont 1 575 DH de coupon couru placées au taux de
7% à date d’échéance le 31/12/2011. Les commissions d’acquisition
sont de 7000 DH et les frais de cession sont de 1%.
En outre, il a acquis en aout 2008, une part de 100 actions d’une
SICAV « diversifier » à 1 350 DH chacune. Les frais d’acquisition y
afférents sont de 2%.

14 juillet 2015 EL KATAR Mohammed 62

 Etude de Cas
Cas N 3: Imposition des profits mobiliers:

Le 1/1/2009, M.YOUNESS a cédé :

─ 120 actions a 450 DH chacune. Les 30 actions restant ont fait l’objet
d’une donation en faveur de Mme Zohra épouse du propriétaire.
─ 10 obligations à 48 000 DH chacune.
─ Les 100 actions du SICAV « diversifier » à 1 430 DH chacune.

TAF : Calculer pour M.YOUNESS, la retenu a la source si il ya lieu et

l’IR à verser lors de la déclaration annuelle?

14 juillet 2015 EL KATAR Mohammed 63

 Etude de Cas
Solution du Cas N 3: Imposition des profits mobiliers:

Les actions cotées :

Prix de cession = 120 x 450 = 54 000 DH

Prix d’acquisition = 120 x 600 = 72 000 DH

Profit imposable = 54 000 – 72 000 = -18 000 (- V)

La donation au profit de l’épouse est exonérée

14 juillet 2015 EL KATAR Mohammed 64

 Etude de Cas
Solution du Cas N 3: Imposition des profits mobiliers:

Les obligations:

Prix de cession = 48 000 x 10 = 480 000

Frais de cession = 480 000 x 1% = 4 800
Prix net de cession = 480 000 – 4800 = 475 200

Prix d’acquisition = (45 000 – 1 575) x 10 = 434 250

Frais d’acquisition = (7 000 / 20) x 10 = 3 500
Cout d’acquisition = 434 250 + 3 500 = 437 750

Profit imposable = 475 200 – 437 750 = 37 450 (+ V)

Calcule de l’IR = 37 450 X 20% = 7 490

14 juillet 2015 EL KATAR Mohammed 65

 Etude de Cas
Solution du Cas N 3: Imposition des profits mobiliers:

Les actions du SICAV « Diversifier » :

Prix de cession = 100 x 1 430 = 143 000

Pris d’acquisition = 100 x 1 350 = 135 000

Frais d’acquisition = 135 000 x 2% = 2 700
Cout d’acquisition =135 000 + 2 700 = 137 700

Profit imposable : 143 000 – 137 700 = 5 300

Calcule de l’IR retenu à la source = 5 300 x 15% = 795

14 juillet 2015 EL KATAR Mohammed 66

 Etude de Cas
Solution du Cas N 3: Imposition des profits mobiliers:

Calcul du profit exonéré

Ce calcule se limitera a celui des obligations et des actions de

SICAV.les actions cédées ont donne lieu a une moins value.

Profit exonéré pour les obligations

= 37 450 x [30 000 / (480 000 +143 000)] = 1 803,37
IR relatif au profit exonéré = 1 803,37 x 20% = 360,67

Profit exonéré pour SICAV « Diversifier »

= 5 300 x [30 000 / (480 000 +143 000)] = 255,22
IR relatif au profit exonéré = 255,22 x 15% = 38,28

14 juillet 2015 EL KATAR Mohammed 67

 Etude de Cas
Solution du Cas N 3: Imposition des profits mobiliers:

IR à verser lors de la déclaration annelle

Impôt calculé sur les obligations = 7 490

Impôt calculé sur SICAV « diversifier » = 795
Totale impôt calculé = 7 490 + 795 = 8 285

Impôt sur profit exonéré : 360,67 + 38,28 = 398,95 ≃ 399

Retenu à la source sur SICAV « Diversifier » = 795

Impôt à verser lors de la déclaration = 8 285 - 399 - 795 = 7 091

14 juillet 2015 EL KATAR Mohammed 68

 Etude de Cas
Solution du Cas N 3: Imposition des profits mobiliers:

Sur la catégorie : titres de capitale (actions cotées en bourse et action

SICAV) le contribuable a réalisé :

Une ( – V ) de - 18 000
Une ( + V ) de 5 300
Soit une ( – V ) nette = - 18 000 + 5 300 = -12 700

Cette ( – V ) nette ne peut être impute sur la ( + V ) réalisée sur les

obligations.

Elle peut être imputée sur les ( + V ) des actions des années suivantes
jusqu’à l’expiration de la quatrième année qui suit 2009.

14 juillet 2015 EL KATAR Mohammed 69

Merci de votre attention

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