LETRA DE

CAMBIO
DEFINICIÓN:

La letra de cambio es
un documento de
crédito y un
mecanismo de pago
eficaz que contiene la
orden de pagar o
hacer pagar al
beneficiario del mismo
una cantidad
determinada de dinero.
HISTORIA

* Surge hacia el siglo XII.

* El documento precursor a la
letra de cambio era la carta
notarial.
* Pero la letra propiamente dicha
surge cuando el documento de
hace instrumento de un «Contrato
de Cambio»
CAMBIO SECO
CAMBIO MANUAL
De dinero

CONTRATO DE
presente por De monedas de CAMBIO
dinero ausente un tipo por TRAYECTIVO
en el tiempo. monedas de otro.
De dinero
presente por
dinero en otro

CAMBIO
lugar distinto.

La función de este contrato consistía en evitar el riesgo del

transporte manual de numerario (derivado de la inseguridad
de las comunicaciones) y del riesgo del cambio (debido a la
diversidad de monedas).
CARACTERÍSTICAS

Participantes

Requisitos de Validez

Formas de Giro

Implicancias Legales
 • Persona que da la orden de pago y elabora el
El Girador: documento
PARTICIPANTES:

De todas estas son el girador, el El Girado o

• Es quien se compromete a pagar cierta obligación.
Aceptante:
beneficiario y el girado las tres
personas necesarias y obligatorias
para la creación de una letra de
• Persona que puede cobrar la letra de cambio en el
cambio.
El momento señalado.
Beneficiario:

• Al endosar la letra el beneficiario se convierte en

El Endosante endosante y la personas que recibe en endosatario
y Endosatario:

• Persona que finalmente tiene la letra y puede hacer

El Tenedor de efectivo el cobro.
Letra:

• Es el que garantiza el cumplimiento de cualquier

El Avalista o obligación del aceptante.
Garante:
 La denominación de
letra de cambio,

REQUISITOS debe ir inserta en el

mismo texto del
título.

DE VALIDEZ La indicación del La indicación del

lugar de pago. lugar y fecha de giro.

Para poder ser creada, una letra

de cambio requiere lo siguiente:

La orden
La indicación de la incondicional de
fecha de pagar la suma
vencimiento. determinada de
dinero.

El nombre, número
de documento oficial El nombre y número
de identidad y firma de documento oficial
de la persona que de identidad de la
gira la Letra de persona a cuyo cargo
cambio, es decir del se gira, el girado.
girador.

El nombre de la
persona a quien va
dirigida la orden de
pago, el beneficiario.
 FORMAS
A la orden del
propio girador
• el girador se designa como beneficiario del título
valor.
DE GIRO
El girador puede liberar una
letra de cambio de varias
A la orden de • el girador nombra a una tercera persona como
formas, estas son:
beneficiaria.
un tercero

A cargo de • el girador designa a una tercera persona, distinta a él

tercera y al beneficiario, para que desempeñe el papel de
girado.
persona:

A cargo del • es aquella en la que el propio girador se obliga a

propio girador pagar dicha letra.

• el girador emite la letra en representación de un

Por cuenta de tercero, esto quiere decir que emite el titulo valor
un tercero siguiendo las órdenes de una tercera persona, cuyo
nombre debe figurar en el documento cambiario.
 IMPLICANCI
A LEGALES

La letra de cambio puede ser girada a nombre del propio girador o de un

tercero. En la letra de cambio sólo se
puede cobrar intereses a
En el caso que el girador y el girado sean la misma persona, no se requerirá falta de pago y a partir del
que el girador deba volver a firmar como aceptante y entonces el plazo para
su vencimiento se computa desde la fecha de giro. día siguiente a su
vencimiento.
En cuanto al endoso, toda letra puede ser transmisible por endoso aunque no
esté expresamente girada a la orden. Salvo cláusula o disposición legal expresa
en contrario, el endosante responde por la aceptación y el pago.

El endosante puede prohibir un nuevo endoso de acuerdo.

El girado que acepta la Letra de Cambio queda obligado aunque ignore el

estado de insolvencia, quiebra, liquidación, disolución o muerte del girador.

La letra de cambio a fecha fija vence el día señalado

 VENCIMIE
NTO
A fecha fija: A la vista A cierto A cierto
El tenedor podrá exigir al
• es aquella donde • es aquella que plazo desde plazo desde aceptante el pago de la suma
la fecha de vence el día de la su giro: de dinero señalada en la letra
vencimiento esta su presentación aceptación:
expresada para para su pago, • es aquella que de cambio desde su fecha de
un día este tipo de • es aquella que vence luego de
determinado en vencimiento vence cuando se transcurrido el vencimiento.
el titulo valor. faculta al ha cumplido el plazo señalado
tenedor plazo señalado por el girador
presentar el por el librador para tal efecto,
título valor para para su
su paso en vencimiento,
cualquier contado desde
momento que la letra de
cambio ha sido
aceptada.
PROCESOS DE GENERACIÓN Y EMISIÓN DE
LETRAS

• EMISIÓN DE LETRAS POR ACEPTAR:

Consiste en canjear una factura o grupo de facturas
por una o varias letras por aceptar, las cuales a través
de otros procesos se convierte en una letra de cambio.
• CANJE DE LETRAS:

Todos los documentos financieros que dieron origen a la

letra por aceptar son cambiadas por la letra de cambio, es
decir, las facturas, notas de crédito y debito asociados a la
letra por aceptar son cambiadas por la letra de cambio.

son cambiadas por:

• ENVÍO A BANCO:

• Creación de un documento físico que se remite a una

entidad bancaria acompañado de la letra de cambio,
cuyos cobros se desea derivar, negociar o vender y cada
letra tiene un tipo de negociación.
• Ahora cada banco tiene ciertos requisitos al momento de
aceptar las letras de cambio:
 Número de días en que las letras de cambio deben
haber sido enviadas antes de su vencimiento.
 Comisión a cobrar según la empresa cliente y el tipo
de negociación que este efectuando.
• DIETARIO DE LETRAS:

Proceso a través del cual la empresa realiza un seguimiento a cada una de sus
letras y constata que han sido enviadas, negociadas o vendidas al banco.
• Cobranza libre
• Cobranza garantía:
• Adelantos sobre cobranzas
• Garantía frente a riesgo
• Descuento
• Factoring
En cuanto a las operaciones que se pueden realizar con cada uno de los tipos
de negociación, se pueden describir en:
• Ingreso a banco
• Cancelación de letras en banco
• Renovación de letras en banco
• Devolución de letras enviadas a banco
• Protesto
PROCESOS DE REFINANCIACIÓN DE DOCUMENTOS
Y RENOVACIÓN DE LETRAS

• REFINANCIACIÓN DE DOCUMENTOS
– El proceso consiste en seleccionar todos o parte de los
documentos de crédito vencidos que tenga un cliente hasta
la fecha y definir el nuevo plazo de pago, el número de
cuotas en que será cancelada la deuda, la tasa de
refinanciación, el monto de amortización y los gastos
administrativos.
• RENOVACIÓN DE LETRAS
– Permite que los clientes puedan realizar pagos parciales a
sus letras de cambio.
 PROCESOS ADICIONALES DE
ANULACIÓN
Y REIMPRESIÓN DE LETRAS

Los Procesos de Anulación y Reimpresión de

Letras han sido desarrollados con la finalidad
de cubrir necesidades y accesorias
relacionadas a los procesos de Generación y
Emisión de Letras.
ANULACIÓN DE LETRAS

L a Generación y Emisión de letras tiene varios procesos,

muchos de ellos el usuario comete dichos errores en el
momento de procesar los documentos, o cuando ocurra un
cambio de ultima hora.
Para soluciona este problema existe el proceso de anulación
de letras, el cual devuelve a su estado anterior cualquier
documento procesado dentro de Generación y Emisión de
letras. Debido a que cada proceso se realiza un asiento
contable, es decir, se compensa un documento y se genera
uno nuevo con las características deseadas , es importante
resalta que la anulación de la letra contable consiste en
compensar el documento que se desea anular y generar uno
nuevo, con las características que tenia el documento al cual
compenso.
La anulación de letras puede ser de dos
maneras:

• Anular masivamente los documentos generados

en los Procesos de Canje de Letra, Envío a Banco o
Dietario.
• Anular los grupos de letras generados a través del
Proceso de Emisión de Letras por Aceptar.
 REIMPRESIÓN DE LETRAS

Es frecuente que después de emitida la letra ,por muchas

razones se tenga la necesidad de volver a imprimirla. Este
proceso de reimpresión de letras permite imprimirlas cuantas
veces que se desee las letras por aceptar , generados a través
del proceso de Generación y Emisión de letras, siempre y
cuando hayan sido anuladas.
La reimpresión puede ser de forma individual l masiva y no
es necesario que las letras que se deseen reimprimir
pertenezcan al mismo grupo de letras. También se pueden
reimprimir letras por aceptar que ya hayan sido aceptados por
el cliente.
 MODIFICACIONES DE
LA LETRA DE CAMBIO
DISPOSICIONES COMPLEMENTARIAS
DISPOSICIONES FINALES

DISPOSICIONES TRANSITORIAS

La ley 27287 entra en vigencia el 17 de

Octubre del 2000
FORMALIDADES DE LA LETRA DE CAMBIO
Art.119°.1. b) La indicación del lugar y fecha de giro
 Art 5° IMPORTE DEL TITULO VALOR
5.1 El valor patrimonial de los títulos valores expresados en suma
de dinero constituye requisito esencial, por lo que debe señalarse
la respectiva unidad o signo monetario.
 ART.119°.1.h) La indicación del lugar de pago y/o, en los casos previstos
por el Artículo 53, la forma como a de efectuarse éste.
CLÁUSULA DE PAGO CON CARGO EN CUENTA BANCARIA
53.1 en los títulos valores que contengan obligaciones de pago dinerarios,
podrá acordarse de que dicho pago se cumplirá mediante cargo en cuenta
mantenida en un empresa del Sistema Financiero Nacional, señalando el
nombre de la empresa y, en su caso, el número o código de cuenta.
Art.119.1.a) El nombre y el número del documento oficial de identidad de
la persona a cuyo cargo se gira.
119.1.f) El nombre, el número del documento oficial de identidad y la
firma de la persona que gira la letra de Cambio.
Art.57.- Aval Con excepción del obligado principal, el aval puede ser otorgado
por cualquiera de los que intervienen en el título valor o por un tercero. En
caso de ser uno de los intervinientes, éste debe señalarse en modo expreso
su adicional condición de avalista.
Art. 59 Responsabilidad del aval El avalista queda obligado de igual modo que
aquél por quien presto el aval; y; su responsabilidad subsiste, aunque la
obligación causal del título valor avalado fuere nula; excepto si se trate de
defecto de forma de dicho título valor.
 Contenidos del formato de Letra de Cambio
estandarizado por resolución de la SBS N° 680 - 2000
que no son regulados por la ley de títulos valores
 ANÁLISIS COMPARATIVO

Resolución de la SBS N° 680 – 2000 Resolución de la SBS N° 5590 – 2009

 COMO EDITAR LA LETRA DE CAMBIO
RECORDAR
SEGÚN LA LEY PERUANA Nº 27287 LEY DE TÍTULOS VALORES, HACE
REFERENCIA A CERCA DE LAS PERSONAS QUE PUEDEN INTERVENIR EN
LA CREACIÓN DE UNA LETRA DE CAMBIO, SIENDO ÉSTAS LAS
SIGUIENTES:

1.-EL GIRADOR: ES LA PERSONA QUE ORDENA HACERSE EL PAGO Y

ELABORA EL DOCUMENTO.
2.-EL GIRADO O ACEPTANTE: ES QUIEN ACEPTA LA ORDEN DE PAGO
FIRMANDO EL TÍTULO, ES DECIR ES QUIEN SE COMPROMETE A PAGAR
CIERTA OBLIGACIÓN.
3.-EL BENEFICIARIO: ES LA PERSONA QUE PUEDE COBRAR LA LETRA
DE CAMBIO EN EL MOMENTO SEÑALADO.

EL ENDOSANTE Y ENDOSATARIO: AL ENDOSAR LA LETRA EL

BENEFICIARIO SE CONVIERTE EN ENDOSANTE Y LA PERSONAS QUE
RECIBE EN ENDOSATARIO, QUIEN A SU VEZ PUEDE ENDOSARLE LA
LETRA A OTRO Y ASÍ SUCESIVAMENTE, HASTA LA FECHA DE SU
VENCIMIENTO.
EL TENEDOR DE LA LETRA: ES LA PERSONA QUE FINALMENTE TIENE LA
LETRA Y PUEDE HACER EFECTIVO EL COBRO. NO NECESARIAMENTE ES
EL BENEFICIAR IO YA QUE EN CASO DE ENDOSO ESTA PERSONA
VENDRÍA A SER EL ENDOSATARIO FINAL.
EL AVALISTA O GARANTE: ES EL QUE GARANTIZA EL CUMPLIMIENTO DE
CUALQUIER OBLIGACIÓN DEL ACEPTANTE, DEL GIRADOR O DEL
BENEFICIARIO EN CASO HUBIESE HABIDO ENDOSO.

DE TODAS ESTAS SON EL GIRADOR, EL BENEFICIARIO Y EL GIRADO

LAS TRES PERSONAS NECESARIAS Y OBLIGATORIAS PARA LA
CREACIÓN DE UNA LETRA DE CAMBIO.
CASUISTICA
Con fecha 23 de Julio del 2009 la empresa Remates & Liquidaciones S.A. (RUC. 20075321493), domiciliada
en Calle Mariano Melgar N° 265 – Los Olivos, Lima; representada por su Gerente General Ing. Albirio Paucar
Cornejo (D.N.I. 32489948) y su Gerente Financiero Econ. Silvio Medina Ríos (D.N.I. 40875987); le vende
acabados de cocina y baño por un valor de S/. 18,342.80 nuevos soles al Sr. Carlos Neira Castillo (DNI
29756482), domiciliado en calle San Martín 265 – Comas, Lima, teléfono 3425677; la cual ambos convienen
en cancelar el importe con fecha 20 de Diciembre del 2009; adicionalmente se le solicita un aval, el cual sería el
Sr. Raúl Trelles Esquivel (DNI 08726401), domiciliado en Av. Sánchez Cerro N° 265 Dpto. 305 Comas, Lima;
teléfono 4575499 La empresa Remates & Liquidaciones le hace firmar una Letra de Cambio.

Remates & Liquidaciones S.A.

Los Olivos s/. 18,342.80

23 07 20 12
09 09 & liquidaciones / nosotros
Remates
mismos
Dieciocho Mil trescientos cuarenta y dos con 80/100 xxxxxxxxxxxxxxx nuevos
soles
Carlos Neira
Castillo
San Martin 265 - Comas
Lima
29756382 3425677
Raúl Trelles Remates & Liquidaciones
Esquivel 2007532149 S.A.
Av. Sánchez Cerro N° 265 dpto.
305 Comas Lima 3
08726401 4575499
Albirio Paucar DNI Silvio Medina DNI
32489948 40875987
 ¿QUÉ ES?
REQUISITOS
ANTECEDENTES
PAGO
PROTESTO
PAGARÉ
LA ACCIÓN
CAMBIARIA
 ¿QUÉ ES?

Un pagaré es un documento que contiene la

promesa incondicional de una persona, de que
pagará a una segunda persona (llamada beneficiaria
o tenedora), una suma determinada de dinero en un
determinado plazo de tiempo.
 CARACTERÍSTICAS
CARACTERÍSTICAS DEL PAGARÉ

a)La mención de ser pagaré, inserta en el texto

del documento.
b)la promesa incondicional de pagar una suma
determinada de dinero. (Incorporación)
c)El nombre de la persona a quien ha de
hacerse el pago. (autonomía)
d) El lugar y la fecha del pago. (literalidad)
e) La fecha y el lugar en que se suscriba el
documento. (abstracción)
f)La firma del suscriptor o de la persona que
firme a su ruego o en su nombre. (circulación)
 REQUISITOS
Al ser un instrumento de pago formal, el pagaré debe
poseer ciertos requisitos llamados de validez a la persona
debida.
 MENCIÓN DE SER PAGARÉ
 Se debe indicar que el instrumento es un "pagaré"
-o de otra forma- deberá contener este término
dentro del texto del documento, siendo
expresado en el idioma que se firme el convenio
de pago.
PROMESA INCONDICIONAL DE PAGO

 El pagaré, a diferencia de la letra de

cambio, posee una promesa incondicional
de pagar una suma de dinero y sus
respectivos intereses en moneda nacional o
su equivalente internacional.
 NOMBRE DEL
BENEFICIARIO

 Es imprescindible identificar a la persona a

quien debe hacerse efectivo el pagaré.
Puede ser a favor de una persona natural o
persona jurídica.
 F ECHA Y LUGAR DEL
PAGO
 La fecha de vencimiento corresponde al día en
que el título deberá ser pagado. El vencimiento
debe ser una fecha posterior a la fecha en que se
suscribe. El pagaré debe indicar el lugar en que se
debe presentar el documento para su propio
pago.
 F ECHA Y LUGAR EN QUE SE
SUSCRIBE

 El pagaré debe contener la fecha en que ha

sido creado. Es imprescindible para su relación
con la fecha de vencimiento (determinando
del plazo).
FIRMA DEL SUSCRIPTOR

 No se exige el nombre del

suscriptor, sino solamente su
firma, y no admite otro medio
para sustituirla, sino la firma de
otra persona, que suscriba a
ruego o en nombre del girador.
 TRANSMISIBILIDAD

 El pagaré será transmisible por endoso, que

será total, puro y simple, es decir, no será
transmisible el endoso por una parte del
pagaré ni aquel que incluya condiciones.
 ANTECEDENTES

El pagaré aparece como una forma exclusiva del

contrato de cambio que se contiene en el cambial y
como medio de eludir la prohibición de estipular,
que la Iglesia repudiaba.
 PAGO
El pago debe hacerse contra la entrega del pagaré.
 PAGO PARCIAL
 El tomador está obligado a recibir un pago parcial
del pagaré; pero retendrá el documento en su
poder mientras no se le cubra íntegramente,
 PROTESTO

 El protesto es un acto de naturaleza formal, que

demuestra de manera auténtica, que el pagaré
fue presentado oportunamente para su cobro.
LA ACCIÓN CAMBIARIA
Es la acción ejecutiva derivada del pagaré.
 D IRECTA O
REGRESO
 Directa cuando su
fundamento sea una
obligación cambiaria
directa.

 Regreso cuando sirva para

exigir una obligación
cambiaria de regreso