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Master : CCA M2

Module : Epistémologie & Méthodologie


de Recherche

Projection sur la thèse


LES CHOIX COMPTABLES EN MATIERE D'ETABLISSEMENT DES COMPTES CONSOLIDES
DES SOCIETES FRANÇAISES: UN ESSAI D'EXPLICATION PAR LA THEORIEPOSITIVE DE
LA COMPTABILITE.
Hubert TONDEUR, 1996

DOHMI Anoir ** HEROUACHE Abdellah ** KERBID Rachid ** BIDARN Lahcen


ABDELKHALIK Mohamed

Année universitaire: 2018/2019


Plan
Introduction

Exploration
Problématique
Construction du modèle d’analyse
Méthodologie de recherche
Résultats
conclusion
Construction du Méthodologie de
Exploration Problématique Résultats conclusion
modèle d’analyse recherche

Introduction

Importance croissante de l’information financière;


Contexte
L’impact considérable de la recherche académique en
Objectifs Amérique sur la comptabilité financière;
La comptabilité financière est une technique aux multiples
conséquences stratégique;
L’impact de la normalisation comptable internationale
sur l’établissement des comptes consolidés en France;

Développement récent des marches financiers


en France.
Construction du Méthodologie de
Exploration Problématique Résultats conclusion
modèle d’analyse recherche

Introduction

 Comprendre les liens entre la structure économico-financière des entreprises et les choix
comptables effectués.
Contexte  Contribuer à la construction d’une théorie positive de la comptabilité dans le cadre des
pratiques françaises.

Objectifs  Montrer que la recherche en comptabilité peut s’effectuer selon différentes approches suivant
les problèmes à traiter.

 Montrer qu’il est possible, dans le cadre français, à partir d’une analyse statistique, d’établir
des éléments de contingence en matière de choix comptable.

 Un ensemble de données concernant les pratiques comptables en matière de consolidation


 Les retombés de ces connaissances sur le processus de normalisation comptable en matière de
consolidation.
Construction du Méthodologie de
Introduction Problématique Résultats conclusion
modèle d’analyse recherche

Exploration

 Les formulations traditionnelles de la comptabilité générale


 L’approche empirique :
Basée sur deux axes :
 L’un pragmatique
 L’autre institutionnel
L'absence de fondement théorique, ne permet pas à l'approche empirique de la
comptabilité d'aboutir à la construction d'une véritable théorie comptable.
 L'approche déductive :
Basée sur quatre étapes :
 La spécification des objectifs des états financiers ;
 La sélection des postulats des états financiers ;
 La déduction des principes comptables de ces postulats ;
 Le développement des techniques comptables.
Construction du Méthodologie de
Introduction Problématique Résultats conclusion
modèle d’analyse recherche

Exploration

 Les formulations traditionnelles de la comptabilité générale


 L'approche inductive :
Il s'agit de partir du particulier pour aboutir au général. Les chercheurs de ce courant
analysent les besoins en informations, les pratiques mises en place, les relations entre les
participants à la vie économique afin de les généraliser. Elle peut également être décomposée
en quatre étapes :
 L'observation et l'enregistrement des pratiques ;
 L'analyse des observations pour en dégager les caractéristiques communes ;
 La généralisation des caractéristiques communes ;
 La vérification des généralisations.
 L’approche éthique :
Etablir des principes et des techniques répondant aux critères de :
 Justice
 Equité
 Vérité
Construction du Méthodologie de
Introduction Problématique Résultats conclusion
modèle d’analyse recherche

Exploration

 Les formulations traditionnelles de la comptabilité générale

 L’approche sociologique :
Analyse les effets des techniques comptables sur l’ensemble des groupes sociaux
Développement d’une comptabilité socio-économique

 L’approche économique
Deux niveaux de réflexion :
 Capacité des différentes techniques à refléter la réalité économique
 Conséquences économiques des choix comptables
Construction du Méthodologie de
Introduction Problématique Résultats conclusion
modèle d’analyse recherche

Exploration

 Les nouvelles formulations de la théorie comptable

 L’approche régulationniste (analyse de la construction des normes et règles définissant la


comptabilité).
 L’approche positive (a émergé dans l’université de Rochester ; analyse des déterminants
des choix comptables opérés par les dirigeants et les organismes normalisateurs).
Deux postulats :
 L’asymétrie informationnelle
 Existence de coûts contractuels différents de zéro

 La théorie positive est donc l’analyse des déterminants de la maximisation de l’utilité des
agents de l’entreprise au travers des choix comptables
Construction du Méthodologie de
Introduction Problématique Résultats conclusion
modèle d’analyse recherche

Exploration

La comptabilité, longtemps considérée comme une technique, s'est muée en une


technologie d'établissement du résultat permettant de développer des analyses de
type positif.

Le défi principal de la recherche comptable tient dans sa capacité à s'adapter à


cette évolution et à la reconnaître par une nécessaire adaptation des principes du droit
comptable.

Ces deux objectifs constituent les impératifs de la comptabilité qui permettront de


dépasser les lacunes de la littérature comptable afin de développer, dans le cadre
français, un modèle positif de la comptabilité.
Construction du Méthodologie de
Introduction Exploration Résultats conclusion
modèle d’analyse recherche

Problématique

Quels sont les déterminants des choix comptables en matière


d’établissement des comptes consolidés dans le cadre de la théorie
Problématique positive dans le contexte français ?

Quels choix comptables offerts en matière de consolidation ?

Quels sont les comportement comptables des entreprises françaises en


matière de détermination de résultats consolidés ?

Quelles sont les meilleures méthodes et pour quels choix stratégiques?


Construction du Méthodologie de
Introduction Exploration Résultats conclusion
modèle d’analyse recherche

Problématique

Comptabilité financière
Problématique Consolidation
Concepts Choix comptables
Endettement
Clauses contractuelles
Coûts politiques
Théorie positive de la comptabilité

Déterminants des choix comptables


Méthodologie de
Introduction Exploration Problématique Résultats conclusion
recherche
Construction du
modèle d’analyse
Approche hypothético-déductive (Positiviste)

Coûts contractuels Coûts politiques


Conflits d’intérêt Conflits d’intérêt Environnement
Actionnaires/Dirigeants créanciers /Actionnaires politique

Système de Politique d’investissement règlementation


rémunération de financement

Répartition Niveau d’endettement Degré de risque


actionnaire/Dirigeant Niveau des exportations Degré de concentration
Opportunités d’investissement Degré capitalistique
Taille

Politique comptable

Conséquence économique
Méthodologie de
Introduction Exploration Problématique Résultats conclusion
recherche
Construction du
modèle d’analyse

H1 : les firmes de grande taille choisissent des méthodes comptables


Modèle permettant de réduire les résultats publiés.
d’analyse
H2 : les entreprises dont l'intensité capitalistique est la plus élevée choisissent
Hypothèses des méthodes comptables permettant de minorer les résultats consolidés.

H3 : les entreprises dont le risque systématique est grand utilisent des


techniques permettant d'augmenter les résultats consolidés publiés.

H4 : Les entreprises opérant dans un secteur fortement concentré utilisent des


techniques comptables permettant de réduire les résultats consolidés publiés;
Méthodologie de
Introduction L’exploration La Problématique Résultats conclusion
recherche
Construction du
modèle d’analyse

H5 : les entreprises fortement endettées effectuent des choix de techniques


Modèle comptables permettant d'augmenter les résultats consolidés.
d’analyse
H6 : les entreprises de type managériale choisissent des techniques comptables
Hypothèses permettant d'augmenter les résultats consolidés.

H7 : les entreprises dont le niveau d'exportation est élevé choisissent des


méthodes comptables permettant d'augmenter les résultats consolidés.

H8 : les entreprises dont le ratio « opportunités d'investissement » est le plus


élevé choisissent des méthodes comptables permettant d'augmenter les résultats
consolidés
Construction du
Introduction Exploration Problématique Résultats conclusion
modèle d’analyse

Méthodologie
de recherche

Positionnement Positiviste
épistémologique

Échantillon Hypothético-déductive

Collecte des
données Quantitative
Construction du
Introduction L’exploration La Problématique Résultats conclusion
modèle d’analyse

Méthodologie
de recherche

Population ciblée : les entreprises établissant des comptes consolidés.


Positionnement
épistémologique Limite :
 Accès restreint aux états financiers.
DISPONIBILITE DES ETATS FINANCIERS =
Échantillon ENTREPRISES COTEES.

Délimitation :
Collecte des 1- Cotation à la place de Paris
données 2- Avoir la nationalité française
3- Exclusion des entreprises aux activités financières ( réglementation
spécifique)
Construction du
Introduction L’exploration La Problématique Résultats conclusion
modèle d’analyse

Méthodologie
de recherche

Positionnement
épistémologique Echantillon constitué :

Échantillon  83 entreprises cotées à la bourse de paris


 de nationalité française
Collecte des  dont les activités sont industrielles et commerciales à l’exclusion de
données celles ayant des activités financières.
Construction du
Introduction L’exploration La Problématique Résultats conclusion
modèle d’analyse

Méthodologie
de recherche

Sources d’informations :
Positionnement
1- Les rapports annuels des groupes;
épistémologique
2- L’ouvrage “l’information financière des 100 groupes français”;
Échantillon 3- La base DAFSA;
4- Les périodiques d’information financières.
Collecte des
données Période d’analyse :
L’exercice comptable de 1993.
Construction du
Introduction L’exploration La Problématique Résultats conclusion
modèle d’analyse

Méthodologie
de recherche

Variable dépendante : Choix comptables


Échantillon
Variable Traitement Effet sur le résultat
Amortissement des 1- Linéaire 1- Augmenter le résultat
immobilisations 2- Dégressif 2- Diminuer le résultat
Collecte des
Goodwill ( 5<= d<=40) 1-durée< 25 ans 1- Diminuer le résultat
données 2-durée> 25 ans 2- Augmenter le résultat
Valorisation des Stocks 1- FIFO 1- Augmenter le résultat
Variables et 2- LIFO 2- Diminuer le résultat
3- CMUP 3- Diminuer le résultat
mesures Engagements de retraite 1- Comptabiliser en provisions 1- Diminuer le résultat
2- Comptabiliser hors bilans 2- Augmenter le résultat
Construction du
Introduction L’exploration La Problématique Résultats conclusion
modèle d’analyse

Méthodologie
de recherche

Variables indépendantes :
Échantillon Variable Mesure
1- Taille 1- Le chiffre d’affaire
2- Le total du bilan consolidé
Collecte des 3- Rentabilité économique = résultat net consolidé / Chiffre
d’affaires consolidé
données 4- Rentabilité boursière = données journalières pour
l’année 1993.
Variables et 2- Intensité Total du bilan / chiffre d’affaires
capitalistique
mesures 3- Risque systématique Bêta :
Construction du
Introduction L’exploration La Problématique Résultats conclusion
modèle d’analyse

Méthodologie
de recherche

Variables indépendantes :
Échantillon Variable Mesure
4- Le degré de concentration Le secteur d’activité dont relève l’activité principale de
l’entreprise
Collecte des 6- L’endettement (Dettes+ provisions pour risques consolidés)/ total du bilan
données consolidés

7- Le type de direction % de détention du capital par les trois principaux


Variables et actionnaires
mesures 8- L’ouverture sur l’extérieur Exportations / Chiffre d’affaires (HT)
9- Les opportunités Total du bilan / Chiffre d’affaires
d’investissement
Construction du
Introduction L’exploration La Problématique Résultats conclusion
modèle d’analyse

Méthodologie
de recherche

Collecte des Modèle général :

données Yi = + 1 Ta + 2Dir + 3 Capi + 4 Bêta + 5 Conc + 6 Endt +


7 Ext + 8 Opp Invt + 9 Rentb+ 

Variables et Ta : Taille Capi : degré de capitalisation


mesures Dir : Type de direction Con : Niveau de concurrence

Modèle Bêta : Degré de risqué Opp Invt : Opportunité d’investissement

économétrique Endt : Endettement Ext : Exportations


Rentb : Rentabilité boursière
Construction du
Introduction L’exploration La Problématique Résultats conclusion
modèle d’analyse

Méthodologie
de recherche

Collecte des Modèle 1:

données Yi = + 1 CA + 2Dir + 3 Capi + 4 Bêta + 5 Conc + 6 Endt +


7 Bilan + 8 Taux rentb + 

Variables et Modèle 2:

mesures Yi = + 1 CA + 2Dir + 3 Capi + 4 Bêta + 5 Conc + 6 Endt +


7 Taux rentb + 8 Opp Invt + 
Modèle Modèle 3:
économétrique
Yi = + 1 Dir + 2 Ext + 3 Re ntb + 4 Endt+ 5 Opp Invt + 
Construction du
Introduction L’exploration La Problématique Résultats conclusion
modèle d’analyse

Méthodologie
de recherche

Collecte des Modèle 1:

données Yi = + 1 CA + 2Dir + 3 Capi + 4 Bêta + 5 Conc + 6 Endt +


7 Bilan + 8 Taux rentb + 

Variables et Modèle 2:

mesures Yi = + 1 CA + 2Dir + 3 Capi + 4 Bêta + 5 Conc + 6 Endt +


7 Taux rentb + 8 Opp Invt + 
Modèle Modèle 3:
économétrique
Yi = + 1 Dir + 2 Ext + 3 Re ntb + 4 Endt+ 5 Opp Invt + 
Construction du Méthodologie
Introduction L’exploration La Problématique conclusion
modèle d’analyse de recherche

Résultats

Modèle 1:
Validation des Yi = + 1 CA + 2Dir + 3 Capi + 4 Bêta + 5 Conc + 6 Endt +
hypothèses 7 Bilan + 8 Taux rentb + 

Choix comptable Hypothèses validées


Modèle 1 :
Amortissement des immobilisations H5 : Endettement
Modèle 2 :
Valorisation des stocks Aucune
Engagement de retraite H5 : Endettement
Modèle 3 :
Amortissement du goodwill Aucune
Construction du Méthodologie
Introduction L’exploration La Problématique conclusion
modèle d’analyse de recherche

Résultats

Modèle 2:
Validation des Yi = + 1 CA + 2Dir + 3 Capi + 4 Bêta + 5 Conc + 6 Endt +
hypothèses 7 Taux rentb + 8 Opp Invt + 

Modèle 1 : Choix comptable Hypothèses validées


Amortissement des immobilisations H8 : Opportunité d’investissement
Modèle 2 : Valorisation des stocks Aucune
Engagement de retraite H5 : Endettement
Modèle 3 :
Amortissement du goodwill H8 : Opportunité d’investissement
Construction du Méthodologie
Introduction L’exploration La Problématique conclusion
modèle d’analyse de recherche

Résultats

Modèle 3:
Validation des Yi = + 1 Dir + 2 Ext + 3 Re ntb + 4 Endt+ 5 Opp Invt + 
hypothèses Choix comptable Hypothèses validées
Amortissement des immobilisations H7 : Exportations
Modèle 1 : H8 : Opportunités d’investissement
Valorisation des stocks Aucune
Modèle 2 :
H1 : Taille
H2 : Intensité capitalistique
Modèle 3 : Engagement de retraite H3 : Risque systématique
H4 : Degré de concentration
H5 : Endettement
Amortissement du goodwill H7 : Exportations
H8 : Opportunités d’investissement
Construction du Méthodologie
Introduction Exploration Problématique Résultats
modèle d’analyse de recherche

Conclusion

Limites Les limites de la recherche en comptabilité, portant sur l'analyse de la


politique comptable et plus particulièrement de ses déterminants, sont
de deux ordres :
Perspectives
La limitation de la politique comptable par le jeu de la
réglementation fiscale,

Les précautions nécessaires à apporter lors de la transposition d'une


théorie et d'un ensemble de travaux donnés d'un cadre national a un
autre.
Construction du Méthodologie
Introduction Exploration Problématique Résultats
modèle d’analyse de recherche

Conclusion

Limites
Etendre la taille de l’échantillon pour une meilleure significativité
des modèles.
Perspectives

Prise en compte d’autres variables substitutives telles que : secteur


d’activité, pourcentage de syndicalisation et d’intéressement.
MERCI POUR VOTRE ATTENTION