Proyectos de Inversión y Desarrollo

Inversiones
La inversión en un proyecto es la representación
Concepto total de los recursos asignados a su realización en
sus etapas de pre-inversión, inversión y operación

Organizar la información analizada en la

ingeniería del proyecto (requerimiento de
terrenos, obras civiles, maquinaria y equipos y
Objetivo. otros), a fin de cuantificar la magnitud de la
inversión requerida para implementar y operar
el proyecto

Inversión en activo fijo (tangible e intangible)

Inversión en capital de trabajo
Toma en cuenta funciones administrativas:
Planificación: Permite la selección adecuada de proyectos

Permite buscar el adecuado equilibrio de los

Coordinación: desembolsos de capital: necesidades de dinero,
financiación

Busca la adecuada asignación de recursos

Control disponibles en realación con los objetivos
planteados.
 Inversion Fija Tangible
Sujeta o no a depreciación

Terrenos: para la construcción de instalaciones industriales o de servicios, o

explotaciones agrícolas, o ganaderas o mineras; las construcciones de oficina y/o
almacenes, las vías de acceso internas, zonas de parqueo, etc.
Construcciones (Obras Civiles): plantas de procesamiento, oficinas, almacenes,
cercos perimétricos, etc.
Maquinaria y Equipos (de planta).
Vehículos y/o Embarcaciones.
Equipos de Oficina.
Otros Tangibles (de Planta)

También se considera como Activo Fijo Tangible, al ganado de trabajo y

reproducción (semovientes) y las redes de pesca
 Tabla de depreciación
Vida Depreciación
ITEM Detalles de bienes
útil Anual
Ganado de trabajo y reproducción,
1 25%
redes de pesca 4
Vehículos de transporte terrestre
2 (excepto ferrocarriles); hornos en 20%
general 5
Maquinaria y equipo utilizado por
las actividades minera, petrolera y de
3 20%
construcción, excepto muebles, enseres
y equipos de oficina 5
4 Equipos de procesamiento de datos 5 20%
5 Maquinaria y equipo 5 20%
6 Otros bienes del activo fijo 10 10%
7 Edificios y construcciones 33 3%
 Inversión Fija Intangible
Estudios Técnicos, Económicos y Jurídicos.
Gastos de Organización.
Gastos de Supervisión durante la Construcción.
Gastos de Montaje.
Capacitación del Personal.
Gastos de Instalación, Pruebas y Puesta en
Marcha
Uso de Marcas, Patentes y Licencias.
Intereses Durante la Implementación
 Capital de trabajo
Es la parte de la inversión orientada a financiar los desfases que se originan
entre el momento en que se producen los egresos correspondientes a la
adquisición de insumos y el momento en que se recaudan los ingresos
generados por la venta de los bienes o servicios motivo del proyecto.

La inversión en capital de trabajo, excedente del Activo Corriente

sobre el Pasivo Corriente y que representa el índice de liquidez financiera,
debe ser suficiente como para permitir a la empresa:
Hacer frente a sus compromisos de corto plazo, manteniendo su crédito con
acreedores y bancos.
Otorgar créditos a mediano plazo, sirviendo a sus clientes , lo que le hace
generar ventas permanentes en niveles adecuados,
Tener existencias suficientes, que permitan mantener niveles de venta
capaces de generar rentabilidad.
 Capital de trabajo
Uso:
La compra de mercadería, materias primas o insumos para
los procesos de fabricación o de comercialización

El pago de los gastos operativos de la empresa, como son las

cargas de personal, los servicios de terceros, las cargas diversas
de gestión, las cargas financieras y los tributos; y

Excepcionalmente, en la adquisición de inversiones

temporales, reposición o compra de activo fijo temporal.
Factores que determinan la necesidad
de capital de trabajo
La naturaleza del proyecto.
El tiempo requerido para la comercialización o
fabricación de los productos y los términos de
plazo de ventas al crédito.
El Volumen de ventas al crédito.
Rotación de inventarios.
La rotación de las cuentas por cobrar.
El ciclo de la actividad enmarcada en el
proyecto.
Métodos para calcular el capital de trabajo:

Método Contable.
El Método del Período de Desfase.
Método del Déficit Acumulado Máximo
Método Integrado
 Fuentes y usos del capital de Trabajo

Pasivos Pasivos a largo Capital, reservas,

corrientes plazo superávit
Otros
Desembolsos por egresos
gastos de
administración y
Entradas y ventas
salidas de efectivo
Compra Desembolsos
de por mano de
materia obra y otros Otros
Compra
prima y costos indirectos ingresos
otros de fabricación

Inventario de Procesamiento en Productos Cuentas por Inversiones, Propiedad de

materiales planta terminados cobrar pagos anticipados planta y equipos

Venta al contado

Depreciación
 Naturaleza, Fuentes y usos del capital de Trabajo

a) La naturaleza del capital de trabajo.

b) Fuentes y usos del capital de trabajo.
c) Administración de activos y pasivos corrientes.
d) Administración de fondos.
e) Valores negociables
f) Administr. de la inversión en cuentas por cobrar.
g) Administración de inversiones en inventario.
 Inicio

Terrenos
Product/precios
Edificaciones
Estruct./Cronog. Ingresos Produc./ventas
Maq. y. Equipo
Financ. déficit Otros ingreso
Vehículos
Condic. Financ.
Equipo de Ofic. M.O. Planillas
Financiamiento
Otros Tangibles Materia Prima
Presupuestos Materiales Direct
Tangibles
M.O. destajo
Inversiones Fijas
Mater. Indirectos
Inversiones
Intangibles Energía Eléctrica
Capital de trab. Costos Agua
Combust. Carb.
Estados Financ.
Comunicaciones
Vida útil Valor de salvam.
Material de Escr.
En Certidumbre Resultados En Riesgo
Pasajes/Viáticos
Segur/Alqil/Pub
Mant. Equipos
Indices Internos Indices Externos Análisis de Sens. Costos Unitarios Punto Equilibrio

Fin
Nro. Serie APM-GS-2001-01-01-01
"Proyecto/Empresa ¿......?"
Fecha de referencia para el análisis del proyecto 23-3-2001
Horizonde de planeamiento del proyecto 10
Tipo de moneda Nuevos soles 2
Período de desface (meses) 1
Tasa de interés de oportunidad del capital 12.00%
Tasa de inflación (de acuerdo al tipo de moneda) 8.00%
Tasa de imprevistos para las inversiones 1.00%
Tasa de imprevistos para los costos de operación 1.00%
Tasa de impuesto a las ventas 18.00%
Tasa de impuesto a la renta 30.00%
Valor de la unidad impositiva tributaria en Nuevos soles 2950.00
Tasa de reservas sobre resultado del ejercicio 100.00%
IPSS (CEM) 9.00%
AFP 13.00%
Cargas a planilla
FONAVI 5.00%
Accidentes de trabajo. 1.00%
Vacaciones 8.33% Un (01) sueldo mensual/año
Gratificaciones 8.33% Dos (02) medios sueldos/año
Otros beneficios sociales
Otros benef. 8.33% Un (01) sueldo/año
C.T.S. 8.33% Un (01) sueldo mensual/año
Monto U.I.T. Ajustado por tipo
de cambio UIT (%)
De 1 a más 10000 30.00%
0.00%
Tabla de impuesto a la 0.00%
renta, personas jurídicas 0.00%
0.00%
0.00%
0.00%
0.00%
Tasa de cambio por dólar US$ 0.286 de Nuevos soles
Código T/C. Denominación País
1 1.00 dólares EEUU
2 3.50 Nuevos soles Perú
Tabla de unidades 3 1.30 Pesos Argentinos Argentina
monetarias 4 5.20 Pesos Bolivianos Bolivia
5 1028.00 Pesos Colombianos Colombia
6 412.00 Pesos Chilenos Chile
7 3250.00 Sucres Ecuador
8 1933.85 Guaraní Paraguay
CUADRO No. I-1
TERRENOS
Nuevos soles
Precio
Unidad de Área Costo total
Detalle Unitario (sin (IGV) Total IGV
medida Requerida (sin IGV)
IGV)
- há
- m²
- m²
Otros (% rubros anteriores) 1%

TOTAL

CUADRO No. I-2

EDIFICACIONES
Nuevos soles
Precio
Unidad de Costo total
Detalle Cantidad Unitario (sin (IGV) Total IGV
medida (sin IGV)
IGV)
Area Producción
- m²
- m²
- m²
Otros (en % rubros anteriores) 1%
Area Administración
- m²
- m²
- m²
Otros (en % rubros anteriores) 1%
Area Comercialización
- m²
- m²
- m²
Otros (en % rubros anteriores) 1%

TOTAL
CUADRO No. I-3
MAQUINARIAS Y EQUIPOS
Nuevos soles
Precio
Unidad de Costo total
Detalle Cantidad Unitario (sin (IGV) Total IGV
medida (sin IGV)
IGV)
Tipo I
- Pzas.
- Pzas.
- Pzas.
Otros (en % de rubros anteriores) 1%
Tipo II
- Pzas.
- Pzas.
- Pzas.
Otros (en % de rubros anteriores) 1%
Tipo III
- Pzas.
- Pzas.
- Pzas.
Otros (en % de rubros anteriores) 1%

TOTAL
CUADRO No. I-4
VEHICULOS
Nuevos soles
Precio
Unidad de Costo total
Detalle Cantidad Unitario (sin (IGV) Total IGV
medida (sin IGV)
IGV)
Area Producción
- U.M.
- U.M.
Otros (en % de rubros anteriores) 1%
Area Administración
- U.M.
- U.M.
Otros (en % de rubros anteriores) 1%
Area Comercialización
- U.M.
- U.M.
Otros (en % de rubros anteriores) 1%

TOTAL
CUADRO No. I-5
EQUIPOS DE OFICINA
Nuevos soles
Precio
Unidad de Costo total
Detalle Cantidad Unitario (sin (IGV) Total IGV
medida (sin IGV)
IGV)
Area Producción
- Pzas.
- Pzas.
Otros (en % de rubros anteriores) 1%
Area Administración
- Pzas.
- Pzas.
Otros (en % de rubros anteriores) 1%
Area Comercialización
- Pzas.
- Pzas.
Otros (en % de rubros anteriores) 1%

TOTAL

CUADRO No. I-6

OTROS TANGIBLES
Nuevos soles
Precio
Unidad de Costo total
Detalle Cantidad Unitario (sin (IGV) Total IGV
medida (sin IGV)
IGV)
- Pzas.
- Pzas.
Otros (en % de rubros anteriores) 1%

TOTAL
CUADRO No. I-7
INTANGIBLES
Nuevos soles
Precio
Unidad de Costo total
Detalle Cantidad Unitario (sin (IGV) Total IGV
medida (sin IGV)
IGV)
- Estudios técnico económico planta de procesamiento Doc. 1.0
- Gastos de Implementación Var. 1.0
- Gastos de supervisión Var. 1.0
- Gastos diversos Var. 1.0
- Montaje de los equipos Var. 1.0
- Estudio e impacto ambiental Doc. 1.0
- Costos de transporte, seguros, embalaje y almac.
Por Maquinaria y equipos 1.0
Por vehículos 1.0
Por equipos de oficina 1.0
Por otros tangibles 1.0
- Intereses y amortiz. durante la implem. 1.0
- Imprevistos 1%

TOTAL

monto calculado interes durante la implementación ########

CUADRO No. I-8
INVERSION FIJA TOTAL REQUERIDA
Nuevos soles
Sub Total (sin
(IGV) Costo Total Total IGV
Detalle IGV)
1. Terrenos
2. Edificaciones
- Area Producción
- Area Administración
- Area Comercialización
3. Maquinarias Y Equipos
- Tipo I
- Tipo Ii
- Tipo Iii
- Tipo Iv
- Tipo V
- Otras Maquinarias Y Equipos
4. Vehiculos
- Area Producción
- Area Administración
- Area Comercialización
5. Equipos De Oficina
- Area Producción
- Area Administración
- Area Comercialización
6. Otros Tangibles
7. Intangibles

TOTAL
CAPITAL DE TRABAJO
Período de desfase global (meses): 1
Nuevos soles
Año base (0) Año 1
Período de
Detalle Requerimien Requerimien
desfase IGV IGV
to (sin IGV) to (sin IGV)

1. Costo de ventas
1.1. Costo de proceso
a. Costos primo
b. Mano de obra directa 1.0
c. Cargas a planilla 1.0
d. Otros beneficios sociales 1.0
e. Provisión liquidación 1.0
f. Energía eléctrica, agua 1.0
g. Imprevistos 1.0
1.2. Gastos de proceso
a. Mano de obra indirecta 1.0
b. Cargas a planilla 1.0
c. Otros beneficios sociales 1.0
d. Provisión liquidación 1.0
e. Materiales indirectos 1.0
f. Gastos indirectos
g. Imprevistos 1.0
CAPITAL DE TRABAJO
Período de desfase global (meses): 1
Nuevos soles
Año base (0) Año 1
Período de
Detalle Requerimien Requerimien
desfase IGV IGV
to (sin IGV) to (sin IGV)

2. Gastos de administración
2.1. Sueldos 1.0
2.2. Cargas a planilla 1.0
2.3. Otros beneficios sociales 1.0
2.4. Provisión liquidación 1.0
2.5. Gastos diversos
2.6. Depreciación y amortización
2.7. Imprevistos 1.0
3. Gastos de venta
3.1. Sueldos 1.0
3.2. Cargas a planilla 1.0
3.3. Otros beneficios sociales 1.0
3.4. Provisión liquidación 1.0
3.5. Gastos diversos
3.6. Depreciación y amortización
3.7. Imprevistos 1.0
4. Gastos financieros 1.0

TOTAL
CAPITAL DE FUNCIONAMIENTO (MONEDA NACIONAL, MONEDA EXTRANJERA)
Nuevos soles
MATERIALES Y EQUIPOS MONEDA MONEDA COSTO
REQUERIDOS NAC. EXTR. TOTAL
INVERSION FIJA
1. Terrenos
2. Edificaciones
3. Maquinarias Y Equipos
4. Vehiculos
5. Equipos De Oficina
6. Otros Tangibles
7. Intangibles
8. IGV

CAPITAL DE TRABAJO
1. Costo De Ventas
2. Gastos De Administración
3. Gastos De Venta
4. Gastos Financieros

INVERSION TOTAL
CRONOGRAMA DE INVERSIONES
Nuevos soles
MATERIALES Y EQUIPOS PERIODO PERIODO PERIODO
REQUERIDOS -1 0 1
INVERSION FIJA
1. Terrenos
2. Edificaciones
3. Maquinarias Y Equipos
4. Vehiculos
5. Equipos De Oficina
6. Otros Tangibles
7. Intangibles

CAPITAL DE TRABAJO
1. Costo De Ventas
2. Gastos De Administración
3. Gastos De Venta
4. Gastos Financieros

INVERSION TOTAL
REINVERSIONES
Nuevos soles
MATERIALES Y EQUIPOS AÑO AÑO
REQUERIDOS 1 2
1. Terrenos
2. Edificaciones
3. Maquinarias Y Equipos
4. Vehiculos
5. Equipos De Oficina
6. Otros Tangibles
7. Intangibles

TOTAL

ESTIMADO DE PAGO DE IMPUESTO GENERAL A LA VENTA (EN INVERSIONES)

Nuevos soles
RUBROS AÑO AÑO AÑO
0 1 2
IGV en inversiones fijas tangibles
INVERSION TOTAL
MONTO ESTIMADO PARA CUBRIR PÉRDIDAS DE EJERCICIOS INICIALES
Nuevos soles
RUBROS AÑO AÑO AÑO
0 1 2
Saldo en caja residual
Capital de trabajo
Requerimiento adicional para cubrir pérdidas
COSTOS HUNDIDOS
Nuevos soles
DETALLE Costos Costos Inversión
Hundidos Total
INVERSION FIJA
1. Terrenos
2. Edificaciones
3. Maquinarias Y Equipos
4. Vehiculos
5. Equipos De Oficina
6. Otros Tangibles
7. Intangibles
INVERSION TOTAL