PROGRAMA DE PRODUCCIÓN Y VENTAS

Ton/año Costo (Soles/ton) Costo (US$/ton) Ventas DEPRECIACIÓN= 227212 US$

Año 1 108360.00 126 42.77 4,634,557.20 COSTO DE
PRODUCCIÓN = 2489504.55 US$
Año 2 108360.00 126 44.27 4,797,097.20 GASTOS DE
Año 3 108360.00 126 45.76 4,958,553.60 ADMINISTRACIÓN = 10000 US$
Año 4 108360.00 126 47.26 5,121,093.60 GASTOS DE VENTAS = 150 000 US$
VALOR DE RESCATE = 20000 US$
Año 5 108360.00 126 48.75 5,282,550.00

REQUERIMIENTO DE LA INVERSIÓN
Inversión Valor (US$) Capital de trabajo Valor (US$)
Inversión fija 1111560.00 Costo para cubrir producción 200000.00
Intangibles 24500.00
Stock de materias primas 20000.00
Capital de trabajo 200000.00
Imprevistos (10% inversión fija) 111156.00 Gastos de comercialización 20000.00
Impacto Ambiental 25000.00 Disponibilidad mínima en caja y bancos 10000.00
Inversión total 1472216.00 Total 250000.00
 ANÁLISIS ECONÓMICO-FINANCIERO

ESTADO DE GANANCIAS Y PÉRDIDAS

DESCRIPCIÓN AÑO 0 AÑO 1 AÑO 2 AÑO 3 AÑO 4 AÑO 5

Produccion (ton) 108360.00 108360.00 108360.00 108360.00 108360.00
Ingreso por ventas (US$) 4634557.20 4797097.20 4958553.60 5121093.60 5282550.00
Costo de producción (US$) 2489504.55 2489504.55 2489504.55 2489504.55 2489504.55
Depreciación (US$) 227212.00 227212.00 227212.00 227212.00 227212.00
UTILIDAD BRUTA 1917840.65 2080380.65 2241837.05 2404377.05 2565833.45
Gastos de administración 10000.00 10000.00 10000.00 10000.00 10000.00
Gastos de ventas 150000.00 150000.00 150000.00 150000.00 150000.00
UTILIDAD OPERATIVA 1757840.65 1920380.65 2081837.05 2244377.05 2405833.45
Impuesto a la renta (28%) 492195.382 537706.582 582914.374 628425.574 673633.366
UTILIDAD NETA 1,265,645.27 1,382,674.07 1,498,922.68 1,615,951.48 1,732,200.08
EVALUACIÓN ECONÓMICA
DESCRIPCIÓN AÑO 0 AÑO 1 AÑO 2 AÑO 3 AÑO 4 AÑO 5
ingreso por ventas (US$) 4634557.20 4797097.20 4958553.60 5121093.60 5282550.00
Valor de rescate 20000.00
Recuperación capital del trabajo 250000.00
Total ingresos 4634557.20 4797097.20 4958553.60 5121093.60 5552550.00
INVERSIÓN 1472216.00
Costo de producción 2489504.55 2489504.55 2489504.55 2489504.55 2489504.55
Gasto de administración 10000.00 10000.00 10000.00 10000.00 10000.00
Gastos de venta 150000.00 150000.00 150000.00 150000.00 150000.00
Total egresos 2649504.55 2649504.55 2649504.55 2649504.55 2649504.55
Depreciación (-) 227212.00 227212.00 227212.00 227212.00 227212.00
U.A.I 1757840.65 1920380.65 2081837.05 2244377.05 2675833.45
Impuesto a la renta 28% 492195.382 537706.582 582914.374 628425.574 749233.366
U.D.I 1265645.27 1382674.07 1498922.68 1615951.48 1926600.08
Depreciación (+) 227212.00 227212.00 227212.00 227212.00 227212.00
FLUJO DE FONDOS ECON. (US$) -1472216.00 1,492,857.27 1,609,886.07 1,726,134.68 1,843,163.48 2,153,812.08
S/. 1,298,136.75 S/. 2,515,441.91 S/. 3,650,403.48 S/. 4,704,238.18 S/. 5,775,063.44

VAN S/. 4,302,847.44

2,515,441.91→2 TIRE 105%
1217305.16 1
1,472,216.00→X → 174079.25 = 𝑋−1→ X=1.134 B/C 3.92
1,298,136.75→1 PAY BACK 1 año y 1 mes
AMORTIZACIÓN E INTERESES
Entidad Financiera INTERBANK
Monto financible 1472216
Tasa de interés (moneda extranjera) 15% anual
DATOS:
Periodo de gracia Ninguno
Plazo de amortización 5 años A=736108
Forma de pago Anual n = 5 años
Tipo de moneda Dólar americano i = 15%
R=?
𝐴∗𝐼
Periodo Saldo Interés Amortización Cuota Anual 𝑅= −𝑛
1− 1+𝑖
Año 1 736108.00 110416.20 109176.26 219592.46
Año 2 626931.74 94039.76 125552.70 219592.46 736108 ∗ 0.15
𝑅=
1 − 1 + 0.15 −5
Año 3 501379.04 75206.86 144385.60 219592.46
Año 4 356993.44 53549.02 166043.44 219592.46 𝑅 = 219592.46
Año 5 190949.99 28642.50 190949.96 219592.46
0.03 0.00
EVALUACIÓN FINANCIERA
DESCRIPCIÓN AÑO 0 AÑO 1 AÑO 2 AÑO 3 AÑO 4 AÑO 5
PRÉSTAMO 736108
Ventas (US$) 4634557.20 4797097.20 4958553.60 5121093.60 5282550.00
Valor de rescate 20000.00
Recuperación capital de trabajo 250000.00
Total ingresos 736108.00 4634557.20 4797097.20 4958553.60 5121093.60 5552550.00
INVERSIÓN 1472216.00
Costo de producción 2489504.55 2489504.55 2489504.55 2489504.55 2489504.55
Gasto de administración 10000.00 10000.00 10000.00 10000.00 10000.00
Gastos de venta 150000.00 150000.00 150000.00 150000.00 150000.00
Total de egresos 2649504.55 2649504.55 2649504.55 2649504.55 2649504.55
Intereses 110416.20 94039.76 75206.85 53549.01 28642.50
Depreciación (-) 227212.00 227212.00 227212.00 227212.00 227212.00
U.A.I 1647424.45 1826340.89 2006630.20 2190828.04 2647190.95
Impuesto a la renta 28% 461278.846 511375.4492 561856.456 613431.8512 741213.466
U.D.I 1472216.00 1186145.60 1314965.44 1444773.74 1577396.19 1905977.48
Amortización 109176.26 125552.70 144385.61 166043.45 190949.97
Depreciación (+) 227212.00 227212.00 227212.00 227212.00 227212.00
FLUJO DE FONDOS FINAN.(US$) -736108 1,304,181.34 1,416,624.74 1,527,600.13 1,638,564.74 1,942,239.51
S/. 1,134,070.73 S/. 2,205,242.56 S/. 3,209,664.45 S/. 4,146,519.15 S/. 5,112,155.45
2,205,242.56→2 VAN S/. 4,376,047.45
1469134.56 2−𝑥 TIR 184%
1,134,070.73→1→ 397962.73 = 1−𝑥 → X=0.628
B/C 6.94
736,108.00→X
PAY BACK 7 meses
 CONCLUSIONES
• El precio se mantiene en ascenso año tras año, durante los últimos 6
años, lo que nos da relativa confianza a mediano y corto plazo, no
habrán caídas estrepitosas en el precio de este metal.
• Los equipos a utilizar y las compras de los mismos se realizaran de
acuerdo a las necesidades reales y adicionales de la operación, de
esta manera optimizar los costos.
• De acuerdo a los indicadores en los 2 casos, es favorable la inversión,
pero como era de esperar en la evaluación financiera los beneficios
son mayores.
• Finalmente podemos concluir que el proyecto es viable y atractivo
para invertir.