Contabilidad de Costos Industriales

Mg. Andrés Felipe Guarín García

aguarin@cuc.edu.co

Corporación Universitaria de la Costa – CUC

Barranquilla

2017
https://www.youtube.com/watch?v=GEK73wvPpeA
 Márgenes de Rentabilidad

Ventas 𝑈𝑡𝑖𝑙𝑖𝑑𝑎𝑑 𝐵𝑟𝑢𝑡𝑎

𝑀𝑎𝑟𝑔𝑒𝑛 𝐵𝑟𝑢𝑡𝑜 =
Operacional

(-) Costo de Ventas 𝑉𝑒𝑛𝑡𝑎𝑠

Riesgo

Utilidad Bruta
(-) Gastos de Administración
𝑈𝑡𝑖𝑙𝑖𝑑𝑎𝑑 𝑂𝑝𝑒𝑟𝑎𝑐𝑖𝑜𝑛𝑎𝑙
(-) Gastos de Venta_______ 𝑀𝑎𝑟𝑔𝑒𝑛 𝑂𝑝𝑒𝑟𝑎𝑐𝑖𝑜𝑛𝑎𝑙 =
Utilidad Operacional 𝑉𝑒𝑛𝑡𝑎𝑠
(-) Gastos Financieros_____
Financiero
Riesgo

Utilidad Antes de Impuestos

𝑈𝑡𝑖𝑙𝑖𝑑𝑎𝑑𝑒𝑠 𝑁𝑒𝑡𝑎𝑠
(-) Impuestos____________ 𝑀𝑎𝑟𝑔𝑒𝑛 𝑁𝑒𝑡𝑜 =
Utilidad Neta 𝑉𝑒𝑛𝑡𝑎𝑠
 Estructura Financiera y Costo de Capital
Padre e hijo, son socios de Restaurante Bora Bora y se encuentran definiendo la
estructura financiera que van a determinar para su compañía. La estructura que
definieron es que necesitan $1.800.000.000 para iniciar el negocio y que
$800.000.000 vendrán de su patrimonio y los restantes $1.000.000.000 mediante
T: Impuesto de Renta (En Colombia para 2017 es del 34%)
préstamos bancarios. La tasa mínima de rentabilidad requerida por los socios es de:
CEDI = Tasa de Impuesto (1-T)
22% e.a. Los préstamos bancarios fueron realizados por:
• Bancolombia, que les prestó $400.000.000 a una tasa del 17% e.a.
• Davivienda, que les prestó $500.000.000 a una tasa del 15% e.a.
• Serfinansa, que les prestó $100.000.000 a una tasa del 20% e.a.

Determine:
• La composición de la Estructura Financiera
• El Costo del Efectivo Después de Impuestos para cada una de las fuentes de
financiación
• El Costo de Capital

https://www.youtube.com/watch?v=b34raPaBaNc
 Estructura Financiera y Costo de Capital
I 34%

Tasas (e.a. Efectivo Estructura

Acreedores Monto Anual) Financiera CEDI Ponderado
Bancolombia $ 400.000.000 17% 22,2% 11,2% 2,5%
Davivienda $ 500.000.000 15% 27,8% 9,9% 2,8%
Serfinansa $ 100.000.000 20% 5,6% 13,2% 0,7%
Patrimonio $ 800.000.000 22% 44,4% 22% 9,8%
$ 1.800.000.000 100,0% 15,8%
Costo de Capital (CK)
Estructura Financiera, Costo de Capital y Márgenes Netos - Ejercicio
El Restaurante Bora Bora Beach,
@restauranteboraborabeach en Instagram, ubicado en
Sabanilla presenta la siguiente información a 31 de
Diciembre de 2016 de su plato “estrella” Plato Bora
Bora, con esta información elabore el Estado de
Resultados del Plato Bora Bora Restaurante Bora Bora
Beach S.A.S.
NOTA: El restaurante trabaja 48 de las 52 semanas
que tiene un año.
NOTA: El Restaurante abre de Martes a Domingo.
 Gastos Administrativos de $3.000.000
 Utilidad Neta de $52.272.727
 Ventas de 6 platos en día convencional
(Martes – Viernes) y de 12 platos en fin de
semana (Sábado y Domingo) por valor de
$35.000 c/u
 Utilidad Operacional de $66.000.000
 Gastos de Venta $2.500.000
Luego de un año de operación
quieren determinar:
• Los platos cumplen rinden a
El Restaurante Bora Bora Beach,
@restauranteboraborabeach en Instagram, ubicado en una tasa mayor de Costo de
Sabanilla presenta la siguiente información a 31 de
Diciembre de 2016 de su plato “Sopa de Jaiba”, con
Capital?
esta información elabore el Estado de Resultados del
Plato Bora Bora Restaurante Bora Bora Beach S.A.S. • Realice un análisis si quitaría
NOTA: El restaurante trabaja 48 de las 52 semanas
que tiene un año.
de la carta alguno de los
NOTA: El Restaurante abre de Martes a Domingo. platos (Margen Neto <
 Gastos Administrativos de $1.800.000 CK), mantendría (Margen
 Utilidad Antes de Impuestos de $33.333.333
 Ventas de 5 platos en día convencional Neto >= CK) y si potenciaría
(Martes – Viernes) y de 14 platos en fin de
semana (Sábado y Domingo) por valor de algún plato sobre el otro (El
$25.000 c/u
que tenga mayor margen de
 Utilidad Operacional de $42.000.000
 Gastos de Venta $1.200.000
ambos)
 Restaurante Bora Bora Beach SAS (Sopa de Jaiba) Restaurante Bora Bora Beach SAS (Plato Bora Bora)
Estado de Resultados a 31 de Diciembre de 2016 Estado de Resultados a 31 de Diciembre de 2016

Ventas $ 57.600.000 Ventas $ 80.640.000

_- Costo de Ventas $ 12.600.000 _- Costo de Ventas $ 9.140.000
Utilidad Bruta $ 45.000.000 Utilidad Bruta $ 71.500.000
_- Gastos Operacionales $ 3.000.000 _- Gastos Operacionales $ 5.500.000
Utilidad Operacional $ 42.000.000 Utilidad Operacional $ 66.000.000
_- Gastos Financieros $ 8.666.667 _- Gastos Financieros $ 13.727.273
Utilidad Antes de Impuestos $ 33.333.333 Utilidad Antes de Impuestos $ 52.272.727
_- Impuestos $ 11.333.333 _- Impuestos $ 17.772.727
Utilidad Neta $ 22.000.000 38% Utilidad Neta $ 34.500.000 43%

Luego de comparar padre e hijo se dan cuenta que, afortunadamente para sus intereses, tanto la Sopa de Jaiba como el Plato Bora Bora tienen un
Margen Neto mayor al costo de capital, es decir, la venta de éstos permite cumplir tanto a los Pasivos como al Patrimonio, además genera un
superávit, ya que rinde por encima de este valor.
En caso de querer impulsar una mayor venta de alguno de los 2 productos se enfocaría una estrategia de Marketing para el Plato Bora Bora, ya que
éste tiene un mayor margen neto y brinda mayores beneficios al Restaurante.
 Estructura Financiera y Costo de Capital
Dos hermanas, son socias y fundan una empresa de accesorios, el nombre de su
compañía es K&K Accesorios SAS, @kyk_accesorios en Instagram, y se encuentran
definiendo la estructura financiera que van a determinar para su compañía.
Empezarán vendiendo pulseras y cadenas. La estructura que definieron es que
T: Impuesto de Renta (En Colombia para 2017 es del 34%)
necesitan $20.000.000 para iniciar el negocio y que $8.000.000 vendrán de su
CEDI = Tasa de Impuesto (1-T)
patrimonio y los restantes $12.000.000 mediante préstamos bancarios. La tasa
mínima de rentabilidad requerida por ellas es de: 25% e.a. Los préstamos bancarios
fueron realizados por:
• Bancolombia, que les prestó $6.000.000 a una tasa del 16% e.a.
• Davivienda, que les prestó $4.000.000 a una tasa del 14% e.a.
• Serfinansa, que les prestó $2.000.000 a una tasa del 18% e.a.

Determine:
• La composición de la Estructura Financiera
• El Costo del Efectivo Después de Impuestos para cada una de las fuentes de
financiación
• El Costo de Capital

https://www.youtube.com/watch?v=b34raPaBaNc
 Estructura Financiera y Costo de Capital – Tiro Libre
I 34%

Tasas (e.a. Efectivo Estructura

Acreedores Monto Anual) Financiera CEDI Ponderado
Bancolombia $ 6.000.000 16% 30,0% 10,6% 3,2%
Davivienda $ 4.000.000 14% 20,0% 9,2% 1,8%
Serfinansa $ 2.000.000 18% 10,0% 11,9% 1,2%
Patrimonio $ 8.000.000 25% 40,0% 25% 10,0%
$ 20.000.000 100,0% 16,2%
Costo de Capital (CK)
K&K Accesorios, @kyk_accesorios en Instagram, ubicados en Barranquilla presenta la siguiente información a
31 de Diciembre de 2016 de su línea de pulseras, con esta información elabore el Estado de Resultados del K&K
Accesorios S.A.S.

NOTA: La tienda online trabaja 48 de las 52 semanas que tiene un año.

NOTA: El Restaurante abre de Martes a Domingo.

 Gastos Administrativos de $1.800.000

 Gastos Financieros de $1.939.394
 Ventas de 3 pulseras en día convencional (Martes – Viernes) y de 6 pulseras en fin de semana (Sábado
y Domingo) por valor de $25.000 c/u
 Utilidad Operacional de $8.000.000
 Gastos de Venta $1.200.000

K&K Accesorios, @kyk_accesorios en Instagram, ubicados en Barranquilla presenta la siguiente información a

31 de Diciembre de 2016 de su línea de collares, con esta información elabore el Estado de Resultados del K&K
Accesorios S.A.S.

NOTA: La tienda online trabaja 48 de las 52 semanas que tiene un año.

NOTA: El Restaurante abre de Martes a Domingo.

 Gastos Administrativos de $3.000.000

 Gastos Financieros de $909.091
 Ventas de 3 collares en día convencional (Martes – Viernes) y de 4 collares en fin de semana (Sábado
y Domingo) por valor de $35.000 c/u
 Utilidad Operacional de $10.000.000
 Gastos de Venta $2.500.000
 K&K Accesorios SAS (Pulseras) K&K Accesorios SAS (Collares)
Estado de Resultados a 31 de Diciembre de 2016 Estado de Resultados a 31 de Diciembre de 2016

Ventas $ 28.800.000 Ventas $ 33.600.000

_- Costo de Ventas $ 17.800.000 _- Costo de Ventas $ 18.100.000
Utilidad Bruta $ 11.000.000 Utilidad Bruta $ 15.500.000
_- Gastos Operacionales $ 3.000.000 _- Gastos Operacionales $ 5.500.000
Utilidad Operacional $ 8.000.000 Utilidad Operacional $ 10.000.000
_- Gastos Financieros $ 1.939.394 _- Gastos Financieros $ 909.091
Utilidad Antes de Impuestos $ 6.060.606 Utilidad Antes de Impuestos $ 9.090.909
_- Impuestos $ 2.060.606 _- Impuestos $ 3.090.909
Utilidad Neta $ 4.000.000 13,9% Utilidad Neta $ 6.000.000 17,9%

Las hermanas “K”, luego de comparar, se dan cuenta que, la línea de pulseras está rindiendo por debajo del Costo de Capital, con un Margen Neto de
13,9%, debajo del 16,2% del CK, debido a esto van a cambiar para 2017 y empezar con una línea de aretes.
En cuanto a los collares, estos rinden por encima del CK, con un Margen Neto de 17,9%. Por lo tanto se mantendrá esta línea para 2017 y se
enfocaría una estrategia de Marketing para ésta, ya que éste tiene un mayor margen neto y brinda mayores beneficios a la tienda en línea.
 Costo y Gasto (Diferencias y ejemplos)

Costo Gasto
Toda aquella plata ($) que sale que tiene Toda aquella plata ($) que sale que no
que ver con la operatividad del negocio. tiene que ver con la operatividad del
negocio.

• Materia Prima • Salarios Personal Administrativo

• Mano de Obra Directa • Papelería
• Salarios Personal de Planta • Correo y teléfono
• Mercancías • Publicidad
• Servicios Públicos • Depreciación muebles y enseres
• Fletes • Vendedores
• Depreciación Maquinaria y Equipo • Mantenimiento Maquinaria y Equipos
• Arrendamiento Local
 COSTOS FIJOS

Los costos fijos son aquellos costos que la empresa debe pagar independientemente de su nivel de operación, es decir,
produzca o no produzca debe pagarlos.
Dicho costo no tiene relación y variabilidad respecto a la producción.
• Una empresa siempre intentará reducir los costos fijos al mínimo indispensable para el crecimiento de la empresa.
Impuestos inmobiliarios (luz, gas, agua, internet, rentas)
• Alquiler de los vehículos de una empresa
• Alquiler de los inmuebles (oficinas, depósitos)
• Mano de obra indirecta
• Personal de vigilancia
• Costos de fabricación
• Transporte
• Comunicación material de oficina
• Reparación y mantenimiento
• Suministros
• Amortizaciones
 COSTOS VARIABLES

Por otra parte el costo variable tiene relación con los volúmenes de venta o el nivel de actividad de la empresa.
El manejo adecuado que una empresa tenga respecto al costo variable convertirá a dicha organización en más o menos
competitiva respecto de sus competidores.
Los costos variables son pura negociación.
Dicho costo variable se grafica con una línea en dirección ascendente (A mayor producción, mayor costo variable total).

• Materia prima directa

• Materiales Directos
• Mano de obra directa
• Comisiones sobre ventas
• Envases y embalajes
COSTOS FIJOS Y VARIABLES
 Punto de Equilibrio

El punto de equilibrio es una herramienta financiera que permite determinar el momento en el cual las ventas
cubrirán exactamente los costos, expresándose en valores, porcentaje y/o unidades, además muestra la
magnitud de las utilidades o perdidas de la empresa cuando las ventas excedan o caen por debajo de este punto,
de tal forma que este viene e ser un punto de referencia a partir del cual un incremento en los volúmenes de venta
generará utilidades, pero también un decremento ocasionará perdidas, por tal razón se deberán analizar.
 Punto de Equilibrio

El punto de equilibrio es una herramienta financiera que permite determinar el momento en el cual las ventas
cubrirán exactamente los costos, expresándose en valores, porcentaje y/o unidades, además muestra la
magnitud de las utilidades o perdidas de la empresa cuando las ventas excedan o caen por debajo de este punto,
de tal forma que este viene e ser un punto de referencia a partir del cual un incremento en los volúmenes de venta
generará utilidades, pero también un decremento ocasionará perdidas, por tal razón se deberán analizar.
Punto de Equilibrio

Ventas
_- Costos Variables
Margen de Contribución
_- Costos Fijos
_- Gastos Operacionales
Utilidad Operacional
_- Gastos Financieros
Utilidad Antes de Impuestos
_- Impuestos
Utilidad Neta
 Fórmulas Punto de Equilibrio

1. Margen de Contribución Unitario (MCU) = Precio de Venta Unitario (PVU) – Costo de Venta Unitario (CVU)
2. PVU = (Costo / (1 – MCU)
3. MCU (%) = 1 – (Costo / PVU)
4. Q * PVU = Ventas
5. Q * CVU = Costos Variables
6. (Q * PVU) – (Q*CVU) = CyGO
7. Q (MCU ) = CyGO
8. Q = CyGO / MCU ($)
9. Ventas = CyGO / MCU (%)
 Punto de Equilibrio - Ejercicio

PVU = $1500
CV = $300
MCU (%) = $1200 / $1500 = 80%
Inversión: $80.000.000
TMRR = 30% e.a.
CyGO = $11.000.000 / mes
GF = $800.000 / mes

Calcule:
• Punto de Equilibrio Económico
• Punto de Equilibrio para cubrir los Gastos Financieros?
• Punto de Equilibrio para Ganar?
 Punto de Equilibrio

UN = $24.000.000/ año = $2.000.000 / mes

UAI = UN / 1 – I = $2.000.000 / 1- 0,34 = $3.030.303 / mes

Punto de Equilibrio Económico:

Ventas = CyGO / MCU (%) = $11.000.000 / 0,8 = $13.750.000 / mes

Punto de Equilibrio para cubrir los Gastos Financieros:

Ventas = (CyGO + Gastos Financieros)/ (MCU (%) )
Ventas = ($11.000.000 + $800.000) / 0,8 = $14.750.000

Punto de Equilibrio para Ganar:

Ventas = (CyGO + Gastos Financieros + UAI) / (MCU (%) )
Ventas = ($11.000.000 + $800.000 + 3.030.000 / 0,8 = $18.600.000
 Punto de Equilibrio – Tiro Libre (En parejas)

Para el ejercicio anterior, calcule para el año:

• Punto de Equilibrio Económico
• Punto de Equilibrio para cubrir Gastos Financieros
• Punto de Equilibrio para Ganar

Calcular tanto en $ como en Unidades