Administración y

Gestión Financiera
1. Proceso Administrativo
Gases del Caribe S.A. E.S.P., es una sociedad de
naturaleza mercantil privada de nacionalidad colombiana,
constituida el 19 de noviembre de 1966, por escritura
pública número 3006 de la notaria cuarta de Barranquilla,
vigilada por la Superintendencia de Servicios Públicos
Domiciliarios. Su vida jurídica expira el 26 de enero del
año 2083.

Su objeto social es la prestación del servicio domiciliario

de distribución de gas combustible. La compra, venta,
almacenamiento, transporte, envase, distribución y
comercialización de gas natural o cualquier otro
combustible, así como hidrocarburos o sus derivados en
todas sus formas. La comercialización y/o financiación
de toda clase de productos relacionados directa o
indirectamente con las actividades o servicios prestados.
Estructura organizacional
Gestión ambiental

Nuestro compromiso con el entorno es prioritario,

por lo cual planea y controla los impactos que sus
operaciones pueden generar en el medio ambiente.

La compañía continuó con el mantenimiento de los

árboles sembrados (33.725) en las zonas de
compensación forestal indicadas por las
autoridades ambientales, con el propósito
corporativo de retribuir al medioambiente el
impacto causado por la construcción del gasoducto
de interconexión Magdalena-Cesar y hacer la
entrega a Corpocesar.
Diversificación de nuestras fuentes de
abastecimiento.

La empresa cuenta con 10 diferentes fuentes

de abastecimiento de gas natural, de los
cuales el 24% del que comercializa proviene
de los campos menores Maracas, El Difícil,
Guama y Arjona, localizados en los
departamentos del Magdalena y del Cesar,
que se han desarrollado por gestión directa
de la compañía dentro de su estrategia
corporativa, tanto en la construcción de la
infraestructura necesaria como en la gestión
frente a los productores para la reactivación
de esos campos.
 Inventario

Los inventarios se miden al menor entre el

costo y el valor neto realizable. El costo se
calcula utilizando método promedio de
costos ponderado. Los costos incluyen los
desembolsos en la adquisición de
inventarios y otros

costos incurridos en su traslado a su

ubicación y condiciones actuales. Las
contingencias de pérdida del valor de los
inventarios se reconocen mediante
provisiones para ajustarlos a su valor neto
de realización.
 Gestión Empresarial

Gases del Caribe seguirá en la búsqueda de nuevas

alternativas de abastecimiento y de generación de
ingresos de comercialización de gas a través de
campos menores. Se espera culminar la
construcción del gasoducto en polietileno de 8
pulgadas de Arjona a Cuatro Vientos, para proveer
el servicio de gas natural a las poblaciones de
Astrea, Arjona, La Ye, El Paso y Cuatro Vientos y
lograr comercializar el gas del campo Arjona
.
La compañía llevará a cabo las gestiones necesarias
para ofrecer un servicio confiable y seguro, con altos
estándares de calidad, que aseguren su crecimiento
sostenido.
ANALISIS VERTICAL Y HORIZONTAL
Análisis del Balance General

• Se puede deducir luego del análisis por el total de sus activos avaluados en $ 3.341.299.927 (en miles de
millones), Gases del Caribe, es una empresa grande con relación a una ciudad en vía de desarrollo los
activos se encuentran distribuidos adecuadamente la mayor parte de los activos son directamente
relacionados con su actividad, su activo fijo es del 44,3%, y 46.4%, inventarios 0,95% y 1,51% en ambos
periodos respectivamente
• La relación pasivo/ patrimonio esta dada la siguiente manera:
Patrimonio $ 1.026.050.859
Pasivos $ 2.315.249.068
• Siendo los pasivos muy superiores a al patrimonio y se vería afectada en un periodo de recesión de la
economía.
• La parte de obligaciones financieras con relación al periodo anterior logro una disminución de
$49.608.376 cifra que representa un 7,65% menos que el saldo anterior.
• La empresa presento para este año ventas con un crecimiento del 2,7% con respecto del periodo dos y el
periodo 1 $ 525.189.241(periodo 2) $511.191.852 (periodo 1).
• Sus inventarios presentaron una disminución del 34% con relación al periodo anterior caso favorable para
la empresa ya que estos solo incurren en gastos de mantenimiento.
Indicadores de Liquidez
RAZON CORRIENTE GASES DEL CARIBE

CUENTA A 31 de Diciembre de 2017 A Junio 30 de 2017

Activos Corrientes $437.254.129 $ 390.859.021

Pasivos Corrientes $449.943.380 $ 412.962.605

$437.254.129
Razón corriente (en 31 de Diciembre de 2017) = = $ 1,0
$449.943.380

$ 390.859.021
Razón corriente (en Junio 30 de 2017) = = $ 0,9
$ 412.962.605
La empresa tiene una razón corriente de $1.0 en el segundo periodo del año 2017 y de $0.9 para el primer
periodo del mismo año 2017. Es decir que por cada peso que la empresa debe en el corto plazo cuenta con
$1.0 ( segundo periodo) y con $0.9 ( primer periodo) para respaldar esa obligación (pasivo corrientes).
Esto significa que para el 2017 la empresa no conto con la cantidad de rubros necesarios para respaldar la
deuda en su totalidad , ni contaba con márgenes de seguridad en previsión de alguna reducción o perdida en
el valor de los activos corrientes. Pero desde otro punto de vista no precisa de solicitar una gran cantidad de
dinero para financiar la deuda.
Capital Neto de Trabajo
DATOS

CNT (en 31 de Diciembre de 2017) = $ 437.254.129 - $449.943.380 = (-$ 12.689.251 )

CNT (en 30 de Junio de 2017) = $ 390.859.021 - $ 412.962.605 = ( -$ 22.103.584 )

Al finalizar el segundo periodo (31 de Diciembre) del año 2017 Gases del caribe tenia una diferencia de
$12.689.251 (2.9% mas de sus activos corrientes)
Y al finalizar el primer periodo (30 de Junio) de 2017 presento una diferencia de $ 22.103.584 (5.7% mas con
relación a sus activos corrientes ) quiere decir con esto que la empresa estaba financiando para ese año una cifra
mayor del 100% de sus activos corrientes con pasivos corrientes.
Prueba Acida
DATOS
CUENTA en 31 de Diciembre de en 30 de Junio de
2017
2017

Activo Corriente $ 437.254.129 $ 390.859.021

Pasivo Corriente $ 449.943.380 $ 412.962.605
Inventarios $16.178.959 $ 24.666.948

437.254.129 −$16.178.959
Prueba acida (en 31 de Diciembre de 2017) = = $ 0,94
$ 449.943.380

$ 390.859.021 −$ 24.666.948
Prueba acida (en 30 de Junio de 2017) = = $ 0,89
$ 412.962.605

Gases del caribe presenta una prueba acida de $ 0.94 centavos al finalizar en segundo periodo de 2017 y $
0.89
Centavos al final del primer periodo de 2017 quiere decir esto que por cada peso que se debe a corto plazo
en cada periodo se cuenta para su cancelación con $ 0,94 y $ 0,89centavos en activos corrientes
respectivamente sin necesidad de recurrir a la venta de inventarios.
Indicadores de rotación
Rotación de Activos Fijos
DATOS
Cuenta 31 de Diciembre de 2017 31 de Junio de 2017

Ventas $ 639.529.496 $ 626.392.570

Activos Fijos $ 757.551.732 $ 757.411.898

$ 639.529.496
Rotación de cartera (en 31 de Diciembre de 2017) = = 0,84 Veces
$ 757.551.732

$ 626.392.570
Rotación de cartera (en 30 de Junio de 2017) = = 0,82 Veces
$ 757.411.898

Los Activos Fijos rotaron 0.84 veces en el segundo periodo y 0.82 veces en el primer periodo esto quiere decir
que por cada peso invertido en activos fijos solamente se pudo generar $ 0.84 de ventas en el segundo periodo y
$ 0,82 de ventas en el primer periodo.
Esto indica que las ventas fueron inferiores a los activos fijos en ambos periodos.
Indicadores de rentabilidad
Rendimiento del Patrimonio

Cuenta 31 de Diciembre de 2017 31 de Junio de 2017

Utilidad Neta $ 87.334.089 $ 92.383.067

Patrimonio $ 556.481.289 $ 469.569.570

$ 87.334.089
Rendimiento del Patrimonio (en 31 de Diciembre de 2017) = X 100 = 16%
$ 556.481.289

$ 92.383.067
Rendimiento del Patrimonio (en 30 de Junio de 2017) = X 100 = 20%
$ 469.569.570

El rendimiento sobre la inversión fue del 16% en el segundo periodo y del 20% en el primer periodo con
relación al patrimonio
Indicadores de rentabilidad
Margen Neto de Utilidad

Cuenta 31 de Diciembre de 2017 31 de Junio de 2017

Utilidad Neta $ 87.334.089 $ 92.383.067

Ventas $ 639.529.496 $ 626.392.570

$ 87.334.089
Rendimiento del Margen Neto de Utilidad (en 31 de Diciembre de 2017) = X 100 = 14%
$ 639.529.496

$ 92.383.067
Rendimiento del Margen Neto de Utilidad (en 30 de Junio de 2017) = X 100 = 15%
$ 626.392.570

El margen neto de utilidad de los periodos anteriores quiere decir que cada peso vendido generó 14 centavos
en el segundo semestre y 15 centavos primer semestre de utilidad neta de ambos periodos.
Indicadores de rentabilidad
Rendimiento del Activo Total (ROA)
Cuenta 31 de Diciembre de 2017 31 de Junio de 2017

Utilidad Neta $ 87.334.089 $ 92.383.067

Activo Total $ 1.708.970.273 $ 1.632.329.654

$ 87.334.089
Rendimiento del Activo Total (en 31 de Diciembre de 2017) = X 100 = 5%
$ 1.708.970.273

$ 92.383.067
Rendimiento del Activo Total (en 30 de Junio de 2017) = X 100 = 6 %
$ 1.632.329.654

El Rendimiento del activo correspondiente al segundo periodo fue de 5% y el del primer periodo fue del
6% lo cual significa que por cada peso invertido en el activo total genero 5 centavos de utilidad neta en el
segundo periodo y 6 centavos en el primer periodo.
Indicadores de endeudamiento
Concentración del endeudamiento en el corto plazo

Cuenta (en 31 de Diciembre de (en 30 de Junio de 2017)

2017)
Pasivos Corrientes $ 449.943.380 $ 412.962.605

Pasivo Total $1.152.488.984 $1.162.760.084

$ 449.943.380
Concentración del endeudamiento en el corto plazo (en 31 de Diciembre de 2017) = = 39%
$1.152.488.984

$ 412.962.605
Concentración del endeudamiento en el corto plazo (en 30 de Junio de 2017) = = 36%
$1.162.760.084

Por cada peso de la deuda que Gases del Caribe tiene con terceros en el segundo periodo 39% tienen
vencimiento en menos de un año y en el primer periodo corresponde al 36% por cada peso.
Indicadores de endeudamiento
Leverage Total

Cuenta (en 31 de Diciembre de (en 30 de Junio de 2017)

2017)
Activo Total
$ 1.152.488.984 $ 1.162.760.084
Patrimonio
$ 556.481.289 $ 469.569.570

$ 1.152.488.984
Leverage Total (en 31 de Diciembre de 2017) = = 2,1
$ 556.481.289

$ 1.162.760.084
Leverage Total (en 30 de Junio de 2017) = = 2,5
$ 469.569.570

Teniendo en cuenta los resultados se identifica que en el segundo periodo por cada peso correspondiente al
patrimonio están comprometidos $2.1 en deudas y para el primer periodo se tienen deudas de $2.5
Situación de las cuentas por pagar.
La situación financiera de la empresa según los indicadores revela que durante los periodos 31 de diciembre del
2017 y 30 de Junio del 2017 se presentaron las siguientes variaciones: la empresa cuenta con $ 0,94 en el
segundo periodo y $ 0,89 en el primer periodo para la cancelación de deudas a corto plazo por cada peso que se
debe a corto plazo, sin necesidad de recurrir a la venta de inventarios.
La situación financiera con relación al total pasivo y patrimonio de la empresa encontramos las siguientes
variaciones:
En el Patrimonio generado el segundo y primer periodo del año 2017 hubo un aumento en el patrimonio del 19%
en el segundo periodo con relación al primeo.
Con relación a las variaciones realizadas en el total pasivo en los dos semestres del año 2017 se presentaron los
siguientes cambios :
Se presento una disminución del pasivo del 1% en el segundo periodo del año con relación al primer semestre
del año 2017
La Situación financiera con relación a la diferenciación de las utilidades que pertenecen a la compañía con relación a las utilidades
distribuidas a los accionistas se evidencio que se mantuvo

•
Situación de la Tesorería
• La Situación de la tesorería se ve reflejado en el Efectivo disponible el cuenta para los próximos proyectos
con $48.618.587 en el segundo semestre del año2017 y cuenta con $6.541.690 en el primer semestre del
año 2017.