Escuela de Empresarios

Prof. Edgard Soto Abarca

 ESTADOS FINANCIEROS

Son Informes de naturaleza contable, que

contienen información cuantificada, la cual
se genera como resultado del registro de
las operaciones, dentro de un sistema
diseñado para tal fin, a una fecha dada y
por un periodo determinado.
 ESTADOS FINANCIEROS

 Son documentos que a una fecha y por un

período determinado presentan la situación
financiera de una empresa, los resultados
económicos obtenidos en un período
establecido, el comportamiento del efectivo y
los cambios en la situación patrimonial.
USUARIOS Clientes
EXTERNOS Proveedores
Inversionistas
Entidades Sectoriales

Órganos Dirección
USUARIOS Directorio
Accionistas / Socios
INTERNOS
Sindicatos

Principal Contribuyente
Buen Contribuyente
SUNAT Regímenes específicos
 GOBIERNOS
ACCIONISTAS
LOCALES

BANCOS TRABAJADORES
 Estados Financieros: Objetivos

Proporcionar INFORMACION para:

Rentabilidad
RESULTADO GESTION Liquidez
Solidez
Uso recursos
TOMA DE DECISIONES Áreas de decisión
Ajuste de objetivos

Cumplimiento políticas
MEDIDAS DE CONTROL Proteger activos valores
Evaluar áreas de actividad

Gestión tributaria
FINES FISCALES Formalidades
CARACTERISTICAS:

UNIVERSALIDAD

OBJETIVIDAD

VERIFICABILIDAD

OPORTUNIDAD
UTILIDAD DE LA INFORMACIÓN CONTABLE

CALIDAD

OPORTUNIDAD
 INFORMACION CONTABLE ATRIBUTOS DE CONTABILIDAD

• RELEVANCIA
• CERTIDUMBRE
• OBJETIVIDAD
• CONFIABILIDAD
• PRECISIÓN
• RACIONALIDAD
• INTEGRIDAD
• PRACTICABILIDAD
• CLARIDAD
• CONVERTIBILIDAD
• SUFICIENCIA
• IREEMPLAZABLE
• PRUDENCIA
• PRODUCTIVIDAD
• NORMALIZACIÓN
• COMPROBACIÓN
• SISTEMATICIDAD
• REPRESENTATIVIDAD
• VERIFICABILIDAD
• ESENCIALIDAD
 OPORTUNIDAD DE LA INFORMACIÓN CONTABLE

NO ES ÚTIL

DECISIONES
RIESGOSAS
NO ES
OPORTUNA REDUCE
CAPACIDAD DE
NEGOCIAR

PÉRDIDA
OPORTUNIDADES
DE NEGOCIOS
 CICLO CONTABLE Y ESTADO FINANCIERO
CLASIFICACIÓN
OPERACIONES REGISTRO DE RESUMEN
ORDENACIÓN
TRANSACCIONES OPERACIONES SÍNTESIS
ANÁLISIS

FACILITA Objetivos del

BALANCE
Negocio GENERAL
ACCIONES DE SITUACIÓN
CONTROL ESTADO
PATRIMONIAL
C.P.N.

TOMA DE PRESENTACIÓN DE LA
INFORMA
DECISIONES INFORMACIÓN CONTABLE

GANANCIAS
PLANIFICACIÓN PÉRDIDAS
GESTIÓN
ECONÓMICA
FLUJO DE
FACILITA EFECTIVO
 PRINCIPIO DE CONTABILIDAD GENERALMENTE ACEPTADOS

EMPRESA PARTIDA
ENTE PERIODO
MARCHA DOBLE

MONEDA
DEVENGADO PRUDENCIA VALUACION REALIZACION
COMUN

La función de la información contable es reflejar la

situación económica – financiera
de las empresas, información que sirve para la toma de decisiones.
 Usuarios ¿Qué Les Interesa?

Acreedores Solvencia

Inversionista Rentabilidad

Accionista Liquidez
 Limitaciones

La información que ofrecen los EE.FF. Es histórica por naturaleza.

Parte de la información revelada en los EE.FF. Se basa en
supuestos.
Las mediciones pueden ser inexactas y/o aproximadas.
 Relaciones entre Los Estados Financieros

Fecha Fecha
inicial Tiempo
final

Balance Estado de Balance

General Resultados General
Estado de Estado de Flujos Estado de
CPN de Efectivo CPN
La información revelada en los EE.FF. es necesaria
pero no suficiente, sirve como punto de partida.

Por lo tanto se requiere de información adicional y

complementaria de índole cualitativa, para un
mejor análisis.
BALANCE GENERAL
 BALANCE GENERAL

• Es el documento en el cual se describe la posición

financiera de la empresa en un momento dado (en un
punto específico del tiempo).
• Indica las inversiones realizadas por la empresa bajo la
forma de Activos, y los medios a través de los cuales se
financiaron dichos activos, ya sea que los fondos se
obtuvieron bajo la modalidad de préstamos (Pasivos) o
mediante la venta de acciones (Capital Contable).
• Es como una FOTOGRAFIA que muestra la posición
financiera de la empresa en un momento determinado
del tiempo. Está compuesto por el Activo, Pasivo y
Patrimonio.
BALANCE GENERAL
 COMPONENTES DEL BALANCE GENERAL

• Activo: se refiere a todo aquello que le pertenece a la

empresa y se clasifican según su grado de liquidez, es decir,
la facilidad con la que se pueden convertir en efectivo. Se
ordenan según el grado de liquidez, de mayor a menor
grado. Se dividen en Activo Corriente y Activo No Corriente.
• Activo Corriente: son aquellos Activos con mayor grado de
liquidez (aquellos que se pueden convertir en efectivo en un
período máximo de un año, es decir, el ciclo normal de
operación de un negocio). Entre ellos tenemos: Caja y
Bancos, Cuentas por Cobrar, Otras cuentas por cobrar,
Inventarios y Gastos Pagados por Anticipado.
 COMPONENTES DEL BALANCE GENERAL

• Pasivo: son las obligaciones que tiene la empresa para

con terceros (excepto dueños). Se clasifican según el
plazo en el cual se tiene que honrar dicha obligación y se
dividen en Pasivo Corriente y Pasivo No Corriente.
• Pasivo Corriente: son aquellas deudas que deben
honrarse en el corto plazo (un año como máximo). Se
tienen: Proveedores, Bancos, Empleados, Estado, entre
otros.
• Patrimonio: son las obligaciones que la empresa tiene
con accionistas. Se tienen: Capital y Utilidades
Acumuladas
 ESTRUCTURA DEL BALANCE GENERAL

ACTIVO PASIVO Y PATRIMONIO

PASIVO
Activo Corriente Pasivo Corriente
Caja y Bancos Proveedores
Clientes Bancos
Otras Cuentas por Cobrar Empleados
Inventarios Estado
Gastos Pagados por Anticipado Total Pasivo Corriente
Total Activo Corriente Pasivo No Corriente
Deudas a Largo Plazo
Activo No Corriente Total Pasivo No Corriente
Activo Fijo Total Pasivo
Depreciación Patrimonio
Acitvo Fijo Neto Capital
Total Activo No Corriente Utilidades Acumuladas
Total Patrimonio
TOTAL ACTIVO TOTAL PASIVO + PATRIMONIO
ESTADO DE RESULTADOS
 ESTADO DE RESULTADO

• Muestra la rentabilidad de la empresa durante un

período, es decir, las ganancias y/o pérdidas que la
empresa tuvo o espera tener.
• Se conoce también como Estado de Ganancias y
Pérdidas.
• Presenta los resultados de las operaciones de negocios
realizadas durante un período, mostrando los ingresos
generados por ventas y los gastos en los que haya
incurrido la empresa.
 COMPONENTES DE ESTADO DE RESULTADOS

• Ventas: Representa la facturación de la empresa en un

período de tiempo, a valor de venta (no incluye el I.V.A.).
• Costo de Ventas: representa el costo de toda la mercancía
vendida.
• Utilidad Bruta: son las Ventas menos el Costo de Ventas.
• Gastos generales, de ventas y administrativos:
representan todos aquellos rubros que la empresa requiere
para su normal funcionamiento. (pago de servicios de luz,
agua, teléfono, alquiler, impuestos, entre otros).
ESTRUCTURA DEL ESTADO DE RESULTADOS
 EJEMPLO DE ESTADOS DE RESULTADOS

ESTADO DE RESULTADOS DE CPG - 2003

Ventas 200.0
Costo de los bienes vendidos (110.0)
Utilidad Bruta 90.0
Gastos generales, de ventas y administrativos (30.0)
Utilidad de Operación 60.0
Gastos financieros (21.0)
Utilidad antes de impuestos 39.0
Impuestos (15.6)
Utilidad Neta 23.4
Asignación de dividendos (10.0)
Utilidades Retenidas 13.4
ESTADO DE FLUJO DE EFECTIVO
 ESTADO DE FLUJO DE EFECTIVO

Muestra información acerca de los cambios

en los recursos y las fuentes de
financiamiento de la entidad en el periodo,
clasificados por actividades de operación, de
inversión o de financiamiento
 OBJETIVO DE L ESTADO DE FLUJO DE EFECTIVO

• Evaluar la capacidad de la empresa para generar

recursos.

• Conocer y evaluar las razones de las diferencias

entre la utilidad neta y los recursos generados o
utilizados en la operación.
OBJETIVO DE L ESTADO DE FLUJO DE EFECTIVO

• Evaluar la capacidad de la empresa para cumplir con sus

obligaciones, para pagar dividendos y, en tal caso,
anticipar las necesidades de obtener financiamiento.

• Evaluar los cambios experimentados en la situación

financiera de la empresa derivados de transacciones de
inversión y financiamiento ocurridos durante el periodo.
 UTILIDAD PRACTICA

La información que comunica este estado financiero

debe ser de utilidad para:

• Tomar decisiones de inversión o asignación de

recursos.
• Evaluar la solvencia y liquidez de la entidad. Evaluar la
capacidad de la entidad para generar recursos o
ingresos mediante sus actividades operativas.
• Distinguir el origen y las características de los recursos
financieros de la entidad, así como su rendimiento
 FORMAS DE PRESENTACIÓN

Existen dos formas de presentación:

1)Método directo (Detallado)

2)2) Método indirecto (Concentrado)

METODO DIRECTO METODO INDIRECTO
ESTADO DE CAMBIO EN EL
PATRIMONIO
 ESTADO DE CAMBIO EN EL PATRIMONIO

El estado de cambios en el patrimonio tiene como

finalidad mostrar las variaciones que sufran los
diferentes elementos que componen el
patrimonio, en un periodo determinado.
Además de mostrar esas variaciones, el estado de
cambios en el patrimonio busca explicar y analizar
cada una de las variaciones, sus causas y
consecuencias dentro de la estructura financiera
de la empresa.
 ELABORACIÓN ESTADO DE CAMBIO EN EL PATRIMONIO

La elaboración del estado de cambios en el patrimonio es

relativamente sencilla puesto que son pocos los elementos
que lo conforman y todo se reduce a determinar un simple
variación.
Para elaborar el estado de cambios en la situación
financiera se requiere del estado de Resultados y del
Balance General. Se requiere de un balance y estado de
resultados con corte en dos fechas de modo que se puede
determinar la variación. Preferiblemente de dos periodos
consecutivos, aunque se puede trabajar con un mismo
periodo [inicio y final del mismo periodo].
EJEMPLO DE ESTADO DE CAMBIO EN EL PATRIMONIO
FLUJO DE CAJA
 FLUJO DE CAJA

El flujo de caja es la acumulación neta de activos

líquidos en un periodo determinado y, por lo
tanto, constituye un indicador importante de la
liquidez de una empresa.
 ESTUDIO DE FLUJO DE CAJA

El estudio de los flujos de caja dentro de una empresa puede ser

utilizado para determinar:

• Problemas de liquidez. El ser rentable no significa necesariamente

poseer liquidez. Una compañía puede tener problemas de efectivo,
aun siendo rentable.

Por lo tanto, permite anticipar los saldos en dinero.

• Para analizar la viabilidad de proyectos de inversión

• Para medir la rentabilidad o crecimiento de un negocio cuando se

entienda que las normas contables no representan adecuadamente
la realidad económica.
 CLASIFICACION DE FLUJO DE CAJA

Los flujos de liquidez se pueden clasificar en:

• Flujos de caja operacionales: efectivo recibido o expendido como

resultado de las actividades económicas de base de la compañía.

• Flujos de caja de inversión: efectivo recibido o expendido

considerando los gastos en inversión de capital que beneficiarán el
negocio a futuro. (Ej: la compra de maquinaria nueva, inversiones o
adquisiciones.)

• Flujos de caja de financiamiento: efectivo recibido o expendido

como resultado de actividades financieras, tales como recepción o
pago de préstamos, emisiones o recompra de acciones y/o pago de
dividendos.
 ELABORACIÓN DE FLUJO DE CAJA

Usualmente el flujo de caja se calcula con una matriz con

columnas y filas. En las columnas se disponen los períodos,
por lo general, meses; y en las filas los ingresos y las salidas
de dinero.

• ENTRADAS: es todo el dinero que ingresa la empresa

por su actividad productiva o de servicios, o producto de
la venta de activos (desinversión), subvenciones, etc.

• SALIDAS: es todo dinero que sale de la empresa y que es

necesario para llevar a cabo su actividad productiva.
Incluye los costes variables y fijos.
FLUJO DE CAJA