PROCESO IMPLEMENTACIÓN DE IFRS

PARA EMPRESAS DE SEGUROS

Mariela Acuña Lizama

SUPERINTENDENCIA DE VALORES Y SEGUROS
CHILE

Lima, 25 de mayo de 2009.

 ¿Por que adoptar?

El modelo de Supervisión Basado en

Riesgo (SBR) que esta adoptando la
Superintendencia, considera la adopción
de las Normas de Contabilidad
Internacionales
 Objetivos de IFRS
Permitir:
• comparabilidad de la información

• comprensión de la información

• información financiera homogénea.

• el ingreso de nuevos inversionistas extranjeros y

la salida de chilenos en busca de capitales
extranjeros.
¿Cómo enfrentó la SVS este desafío?
• En el año 2007, se formó un comité de IFRS
interno, el cual se preocupó de revisar las
normas atingentes al área de seguros y afines

• El objetivo del grupo es ver la implicancia de la

adopción de estas normas internacionales.

• Adicionalmente, se sostuvo reuniones con las

empresas auditoras más importantes y se
conversó del impacto de la aplicación de la NIIF
4.
 Consultoría
Posteriormente, se contrató una consultoría con la
empresa auditora KPMG, dicho proyecto abordo las
siguientes fases:

• Fase 1 - Estudio de las normas internacionales.

• Fase 2 - Estudio de las diferencias entre IFRS y normas

vigentes en Chile.

• Fase 3 - Análisis de experiencias de aseguradoras en

países que adoptaron las IFRS.

• Fase 4 - Análisis Cualitativo del impacto por aplicación

de IFRS en los Estados Financieros (Presentación y
revelaciones).
 Consultoría

• Fase 5 - Evaluación cuantitativa

• Fase 6 - Propuesta de aplicación

• Fase 7 - Análisis y comentarios documento “Visiones

Preliminares sobre Contratos Aseguradores” (Fase II del
IFRS 4)

• Fase 8 - Desarrollo de una actividad de capacitación

para los funcionarios de la Intendencia de Seguros.
 Encuesta

Se realizó una encuesta al mercado

asegurador, en sept. 2008, con el objeto de:

1. Evaluar el grado de avance; y

1. El nivel que se encontraban las aseguradoras para

la implementación de las Normas contables
internacionales.

Los resultados fueron los siguientes:

Resultado de la Encuesta (cont.)

% DE AVANCE EN IMPLEMENTACION IFRS

47,8%
50%

40%
26,1%
30%
15,2%
20% 10,9%

10%

0%
SIN AVANCE ENTRE 0 Y 10% ENTRE 10% Y > 30%
30%
Resultado de la Encuesta (cont.)

PROBLEMAS EN IMPLEMENTACION IFRS

(NOTA MAXIMA = 5, PARA MAYOR PROBLEMA)
5,0 4,4
4,0
3,8
4,0 3,2 3,1
3,0 2,5
2,3

2,0

1,0

0,0

DO

S
S
S
AD
F

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O
LE

A
EF

G
AD
ID

C
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A

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D

LA
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A
M
 R
ES
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E

0
1
2
3
4
5
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V. N
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IM AN
P C

3,9
TO IE
S. R
AS
IN D
IF

3,5
V. ER
I NM ID
O O
B S
IL
3,5
IA
R
PR IA
O S
VI
S
2,7
IO
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ES
TI
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2,6

AM FI
O JO
R
TI
ZA
2,5

C
IO
D N
EU
D
2,5

R O
EA R
ES
SE
G
2,3

U
R
D O
ET S
ER
2,2

IO
D R
ER O
IV
2,1

AD
IN O
TA S
N
IMPACTO CONTABLE DE IFRS

G
1,8

IB
LE
(NOTA MAXIMA=5, PARA IMPACTO SIGNIFICATIVO)

S
LE
A
1,7

O SI
BL N
IG G
AC
1,5
Resultado de la Encuesta (cont.)

IO
NE
S
1,5
 C
AM
B
AD IO
A S
PT EN
AC
M IO
SI
S
A
N T.

0,0
1,0
2,0
3,0
4,0
5,0

YO
R PR IN
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O C R
LU .C M
M O .
N
4,4

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AP A S
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4,1

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4,0

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E
3,9

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3,4

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3,4

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EV VO
O S
NOTA MAXIMA = 5, PARA MUY SIGNIFICATIVO)

PE
R
3,1

SO
N
AL
2,4
Resultado de la Encuesta (cont.)

IMPACTO EN COSTOS DE IMPLEMENTACION DE IFRS

 Resultado de la Encuesta (cont.)

AREAS QUE MEJORARÁN POR IMPLEMENTACION IFRS

4,4% 3,8%
7,0% 24,7%

10,1%

11,4%
21,5%
17,1%

COMPARABILIDAD DE PAISES CALIDAD REVELACIONES PARA TOMA DE DECISIONES

DOCUMENTACION ACTIVIDADES Y PROCESOS CONTROLES
INFORMES CONSOLIDADOS SISTEMAS DE TECNOLOGIA DE INFORMACION
EFICIENCIA PROCESOS RAPIDEZ CIERRE CONTABLE
Consideraciones para la implementación
Adopción IFRS

La definición de la SVS fue ADOPTAR IFRS para todos sus

fiscalizados.

Para la industria aseguradora, se definió que para efectos de

solvencia se incluirán anexos, en los casos que corresponda.

Plazo estipulado

El plazo definido inicialmente, para adoptar las normas IFRS para

las Compañías de Seguros fue el 1 de enero de 2010.

Con Estados financieros comparativos a contar del 2011.

 Nuevos plazos
Con fecha 20 de mayo, la SVS publicó una prorroga para la
implementación de IFRS en el mercado asegurador y otros.

Durante el año, la SVS emitirá instrucciones con el plan de

convergencia y se emitirán los modelos de información que tendrán
que remitir a esta Superintendencia .

El nuevo plazo para seguros considera:

Estados financieros
trimestrales y anuales
Año 2011
completos bajo IFRS, no
comparativos
Estados financieros
trimestrales y anuales
Año 2012
completos de acuerdo a
IFRS, con comparativos
Consideraciones para la implementación

Mesa de Trabajo

A contar de enero del 2009, la SVS inicio un trabajo

conjunto con representantes del mercado asegurador y
las firmas de auditores externos.

El objeto de estás mesas es definir lineamientos

generales para abordar el tratamiento de temas
específicos, bajo IFRS.
 Grupos de trabajo

1. Estados Financieros
2. Revelaciones
3. Bienes Raíces
4. Provisiones
5. Mutuales
6. Goodwill e Intangibles
7. Corrección Monetaria e Impuesto Diferido
8. Inversiones Financieras
9. Reservas Técnicas
10. Cumplimiento Normas de Solvencia
Materias Técnicas
Estados Financieros y Revelaciones

La SVS elaborará formato único tanto para generales como para

vida, de Estado de Situación Financiero, Estado Resultado, Estado
de Flujos y Estado de Cambios Patrimonial.

Para las revelaciones se darán los contenidos mínimos en notas

específicas (inversiones, transacciones con partes relacionadas,
reaseguro, entre otras).

Adicionalmente, se impartirán instrucciones para elaboración de

notas a los estados financieros con fines regulatorios, que
consistirán en ajustes, para solvencia y objeto regulatorio (notas,
cuadro y anexos).

.
Materias Técnicas (cont).

Definición Fair Value

Acordar con mesa de trabajo modelos de valoración.

Clasificación de Inversiones Financieras

Las compañías serán las responsables de definir los
criterios de clasificación.

Valorización de Bienes Raíces

Tema a conversar con mesa de trabajo: valorización,
valor residual, tasaciones, vida útil. Las compañías
definen criterios de valorización.
Materias Técnicas (cont.)
Test de deterioro (impairment)
Tema a conversar con mesa de trabajo. Compañías
definen sus propios modelos.

Préstamos
Tema a conversar con mesa de trabajo. Sigue vigente
NCG N° 208 como referencia, salvo que la compañía
decida usar su propio modelo, en cuyo caso debe
enviar informe y justificación a la SVS.

Primas y Siniestros por Cobrar

Tema a conversar con mesa de trabajo. La SVS estima
que se debe revisar la norma actual.
Materias Técnicas (cont.)

Reservas Técnicas
La SVS se encuentra revisando este tema, a través de
una consultoría que se inicio en 2009. Además se
debe esperar novedades de IFRS Fase II.

Tratamiento Seguros CUI.

Reservas Catastróficas de Terremoto

 Resultados Finales

• Con fecha 30 de abril, se publicó el primer informe, este

incluye las propuestas de 6 mesas de las 10
constituidas.

• Dicho documento se encuentra en la web de la SVS, en

el banner Normativa en Trámite, para comentarios y
observaciones del mercado asegurador.

• Un segundo documento se publicará en junio, con las

conclusiones de las mesas de trabajo faltantes (EEFF,
Revelaciones, Reservas Técnicas y Solvencia).
MARIELA ACUÑA LIZAMA
JEFE UNIDAD SUPERVISIÓN SEGUROS
SUPERINTENDENCIA DE VALORES Y SEGUROS
macuna@svs.cl