RIESGO DE SOLVENCIA

•Riesgo de Solvencia: es la probabilidad

de incurrir en pérdidas con ocasión del
deterioro de la situación financiera de la
entidad con la cual se realizan negocios.
Esos negocios pueden ser la apertura y
depósito en cuenta corriente o ahorros
en una entidad financiera, un préstamo,
un aval, entre otros. 
 Liquidez vrs solvencia
Liquidez Solvencia

• Es el potencial de la empresa • Refleja la disposición de la

para cumplir sus obligaciones a empresa para liquidar
corto plazo. sus deudas a largo plazo.
• Menos riesgos • Más riesgo

Impacto
Ratio de solvencia
• Mide la capacidad de la empresa para hacer
frente al pago de todas sus deudas y
obligaciones.
• Pone de manifiesto si el importe de los bienes y
derechos de la entidad es suficiente como para
cancelar todas sus deudas y obligaciones con un
nivel de riesgo adecuado.
•Indica cuantos recursos tiene la entidad
para cumplir con sus obligaciones.
Estrategias para mejorar el ratio
• 1.- El ratio está por debajo del deseado y se pretende subirlo. Se
puede:
• Realizar una ampliación de capital con nuevas aportaciones de los socios, lo
que hará aumentar el activo.
• Realizar una ampliación de capital con nuevas aportaciones de los socios que
se emplee en saldar parte de las deudas, con lo que disminuirá el pasivo.
• Intentar conseguir un incremento de los beneficios del negocio y que se
destine a subir el importe del activo o a cancelar deudas del pasivo.
• Dar entrada como socios a acreedores de la entidad transformando el
importe de su deuda en aportación al capital social, con lo que el pasivo
disminuye.
Estrategias para mejorar el ratio
• 2.- El ratio está por encima del deseado y se pretende bajar. Se puede:

• Distribuir dividendos a los socios, con lo que disminuye el activo.

• Devolver aportaciones realizadas por los socios, que también
provocará la disminución del activo.
• Adquirir más bienes y servicios a crédito en lugar de pagarlos al
contado, con lo que aumentaría el pasivo (y se podría invertir
parte del activo para obtener más rentabilidad).
ABC, S.A. tiene la intención de ampliar sus instalaciones y para ello necesitan un préstamo
bancario. Antes de llevar a cabo la operación deben analizar si la composición de su balance
de situación es la adecuada para poder obtener más financiación de la que ya tienen.

Se pide calcular e interpretar su ratio de solvencia a partir de los siguientes datos:

Inmovilizado intangible ₡10 000,00 Capital social ₡17 000,00

Inmovilizado material 20 000,00 Reservas 3 000,00
Existencias 5 000,00 Deudas a largo plazo 30 000,00
Clientes 16 000,00 Deudas a corto plazo 22 000,00
Otros deudores 13 000,00
Tesorería 8 000,00

Total Activo ₡72 000,00 Total Patrimonio Neto y Pasivo ₡72 000,00

Nivel optimo: 1,5

“Desdémona, S.A.” se dedica a la venta de maquinaria agrícola. Tiene US$400.000 en un plazo fijo bancario por el
que apenas recibe rentabilidad y se está planteando proponer en la Junta General de accionistas una distribución de
dividendos. Los administradores aplican un estricto control financiero así que antes de plantear la operación
necesitan saber si sería factible sin que se vea perjudicado el nivel de solvencia recomendable.

Se pide calcular el ratio de solvencia de la entidad y determinar la conveniencia o no de distribuir dividendos

teniendo en cuenta los siguientes datos:

Activo no corriente $ 200 000,00 Patrimonio neto $ 500 000,00

Activo corriente 600 000,00 Pasivo no corriente 150 000,00
Pasivo corriente 150 000,00

$ 800 000,00 $ 800 000,00

“Desdémona, S.A.” se dedica a la venta de maquinaria agrícola. Tiene US$400.000 en un plazo fijo bancario por el
que apenas recibe rentabilidad y se está planteando proponer en la Junta General de accionistas una distribución de
dividendos. Los administradores aplican un estricto control financiero así que antes de plantear la operación
necesitan saber si sería factible sin que se vea perjudicado el nivel de solvencia recomendable.

Se pide calcular el ratio de solvencia de la entidad y determinar la conveniencia o no de distribuir dividendos

teniendo en cuenta los siguientes datos:

Activo no corriente $ 200 000,00 Patrimonio neto $ 500 000,00

Activo corriente 600 000,00 Pasivo no corriente 150 000,00
Pasivo corriente 150 000,00

$ 800 000,00 $ 800 000,00

Gestión estratégica de
Riesgos
 Los objetivos estratégicos son los fines o
Objetivos metas desarrollados a nivel estratégico y que
estratégicos la organización pretende lograr en un periodo
determinado de tiempo. 

Materializar la estrategia: Establecer objetivos estratégicos concretos permite a todo el equipo

ponerse de acuerdo sobre qué es exactamente lo que la organización debe lograr.

Ayudar a establecer las metas y evaluar su cumplimiento: Los objetivos estratégicos deben servir como
guía cuando la gerencia formula las metas a nivel táctico y operacional.

Crear alineación organizacional: Una buena definición de objetivos estratégicos debe ayudar a que los
empleados y los departamentos no trabajen con objetivos que entren en conflicto. En su lugar debe
ayudan  a que todos trabajen con la imagen global en mente, de forma que todos se muevan en la
misma dirección.
Materializar la estrategia: Establecer objetivos estratégicos concretos
permite a todo el equipo ponerse de acuerdo sobre qué es exactamente lo
que la organización debe lograr.

Ayudar a establecer las metas y evaluar su cumplimiento: Los objetivos

estratégicos deben servir como guía cuando la gerencia formula las metas a
nivel táctico y operacional.

Crear alineación organizacional: Una buena definición de objetivos

estratégicos debe ayudar a que los empleados y los departamentos no
trabajen con objetivos que entren en conflicto. En su lugar debe ayudan  a
que todos trabajen con la imagen global en mente, de forma que todos se
muevan en la misma dirección.
•Cuota de Mercado: La administración debe establecer objetivos
que indiquen dónde le gustaría estar en relación con sus
competidores.
•Innovación: La gerencia debe establecer objetivos que
describan su compromiso con el desarrollo de nuevos métodos
de operación.
•Productividad: La alta gerencia debe establecer objetivos que
describan los niveles objetivo de producción.
•Recursos físicos y financieros: La gerencia debe establecer
objetivos con respecto al uso, adquisición y mantenimiento de
capital y recursos monetarios.
•Rentabilidad: La administración debe establecer objetivos que
especifiquen los dividendos que la empresa desea generar.
•Desempeño y desarrollo gerencial: Se deben establecer
objetivos que especifiquen las tasas de productividad de cada
gerente, así como las actitudes deseables por parte de ellos.
•Desempeño y actitud del trabajador: La gerencia debe
establecer objetivos que especifiquen las tasas de
productividad del trabajador, así como las actitudes
deseables.
•Responsabilidad social: La administración debe establecer
objetivos que indiquen el compromiso de la compañía hacia
sus clientes y la sociedad, y la medida en que la compañía
busca cumplir con esos compromisos.
 Objetivos Aliénelos a la gestión de
estratégicos riesgos
 Estratégicos: estos riesgos son los que se deben aceptar
porque traen beneficios para el negocio. Algunos de ellos son,
Aliénelos a la por ejemplo, la adaptación al mundo digital(redes sociales y
gestión de riesgos plataformas móviles utilizadas por usuarios);rentabilidad sobre
los activos(gestión eficiente de una adquisición)y gestión de
talentos.

Preventivos: Son los que tienen que ser evitados o mitigados por sus efectos negativos.
Entre éstos se encuentran, por ejemplo: los fraudes tanto internos como externos; la
vulneración de información y la falta de cumplimiento con las normativas tributarias.

Externos: No pueden ser controlados, sin embargo, de acuerdo a cómo se enfrenten

pueden generar efectos negativos u oportunidades. Entre estos riesgos se encuentran
las acciones realizadas por la competencia para bloquear el ingreso de compañías a los
mercados; cambios geopolíticos; desastres naturales y cambios regulatorios.
 Objetivos Aliénelos a la gestión de
estratégicos riesgos

Gestiónelos
 ISO 3001
Comunicación y consulta

El propósito de la comunicación y consulta

es asistir a las partes interesadas pertinentes a
comprender el riesgo, las bases con las que se
toman decisiones y las razones por las que son
necesarias acciones específicas.
 ISO 3001
Alcance, contexto y criterios
El propósito del establecimiento del alcance, contexto
y criterios es adaptar el proceso de la gestión del
riesgo, para permitir una evaluación del riesgo eficaz
y un tratamiento apropiado del riesgo. El alcance, el
contexto y los criterios implican definir el alcance del
proceso, y comprender los contextos externo e
interno.
 ISO 3001
Evaluación del riesgo
Identificación del riesgo.

El propósito de la identificación del riesgo es encontrar, reconocer y describir los riesgos que
pueden ayudar o impedir a una organización lograr sus objetivos. Para la identificación de
los riesgos es importante contar con información pertinente, apropiada y actualizada.

Análisis del riesgo.

El propósito del análisis del riesgo es comprender la naturaleza del riesgo y sus
características incluyendo, el nivel del riesgo. El análisis del riesgo implica una consideración
detallada de incertidumbres, fuentes de riesgo, consecuencias, probabilidades, eventos,
escenarios, controles y su eficacia. Un evento puede tener múltiples causas y consecuencias
y puede afectar a múltiples objetivos.
 ISO 3001
Evaluación del riesgo
Valoración del riesgo.

El propósito de la valoración del riesgo es apoyar a la toma de decisiones. La

valoración del riesgo implica comparar los resultados del análisis del riesgo con
los criterios del riesgo establecidos para determinar cuándo se requiere una
acción adicional.
 ISO 3001
Tratamiento del riesgo
El propósito del tratamiento del riesgo es seleccionar e
implementar opciones para abordar el riesgo
 ISO 3001
Seguimiento y revisión

El propósito del seguimiento y la revisión es asegurar y

mejorar la calidad y la eficacia del diseño, la
implementación y los resultados del proceso. El
seguimiento continuo y la revisión periódica del proceso
de la gestión del riesgo y sus resultados debería ser una
parte planificada del proceso de la gestión del riesgo, con
responsabilidades claramente definidas.
 ISO 3001
Registro e informe

El proceso de la gestión del riesgo y sus

resultados se deberían documentar e
informar a través de los mecanismos
apropiados.