Banco

Daycoval
Comercial: Dennys Weiger / Antônio Calheiros
Crédito: Ana Rapolli / Roberto Tretel

Fevereiro / 2008

Análise de Instituições Financeiras – Fev/08

CONFIDENCIAL 1
BANCO DAYCOVAL – PROPOSTA

Aumento do limite de R$ 30 mm para compra de carteira

LMAX: R$ 20 MM (0% de utilização)
AMC: R$ 170 MM

Análise de Instituições Financeiras – Fev/08

CONFIDENCIAL 2
CONTROLE ACIONÁRIO
Dezembro/07 - R$ Milhões
Filhos / Cada um possui mais 2% direto no Banco
Ibrahim Carlos Moche
Sasson Dayan Morris Dayan Salim Dayan
Dayan Dayan
35% 8% 27% 15% 15%

Daycoval
Free Float
Holding
64% 29%

Banco
• 613 funcionários/25 agências
Daycoval • IPO em 28/Jun/07
Ativo: 6.557
• Custo: R$ 10 MM / mês PL.: 1.517 • Fitch: A / S&P: A
LL: 206

TREETOP Investments ACS Daycoval Asset

(Bahamas) Participações Management
Ativo: 17 Ativo: 38 Ativo: 2
PL: 17 PL: 37 PL: 2
LL: 1 LL: 0,1 LL: 0,1
Cerca de R$ 241
MM em AUM
Análise de Instituições Financeiras – Fev/08
CONFIDENCIAL 3
Comparativo IPO

Análise de Instituições Financeiras – Fev/08

CONFIDENCIAL 5
HISTÓRICO DO BANCO

Análise de Instituições Financeiras – Fev/08

CONFIDENCIAL 11
HISTÓRICO DO BANCO

0%
Aumento de capital de quase R$1Bi no

12
final de Junho/07...
...Crescimento de crédito acentuado:
Crescendo também consignado e veículos
%
com meta de ser banco diversificado 60
%
50

Análise de Instituições Financeiras – Fev/08

CONFIDENCIAL 15
HISTÓRICO DO BANCO

ROE excluindo despesa IPO: 15,2%

0%
12
ROE 1°T/07: 50,9%
ROE 2°T/07: 13,2%
ROE 3°T/07: 15,4% %
60
ROE 4°T/07: 16,0%
%
ROE médio do período: 23,9% 50

Análise de Instituições Financeiras – Fev/08

CONFIDENCIAL 16
BALANÇO PATRIMONIAL
Auditoria: Deloitte (sem ressalvas)

Análise de Instituições Financeiras – Fev/08

CONFIDENCIAL 19
BALANÇO PATRIMONIAL
Auditoria: Deloitte (sem ressalvas)

100% MTM
92% Federal
85% Longo Prazo

Análise de Instituições Financeiras – Fev/08

CONFIDENCIAL 20
BALANÇO PATRIMONIAL
Auditoria: Deloitte (sem ressalvas)

AA - B: 94%
H: 0,8%
100% garantias

PF: 28%
PJ: 72%

72% Middle
15% Consignado
13% Veículos

10 maiores: 7%
60 maiores: 23%
160 maiores: 40%

Análise de Instituições Financeiras – Fev/08

CONFIDENCIAL 23
BALANÇO PATRIMONIAL
Auditoria: Deloitte (sem ressalvas)

Concentração dep.
• 10 maiores: 23%
• 60 maiores: 58%
• 160 maiores: 84%

Depósito à prazo:
• P.J.: 16%
• P.F.: 13%
• Fundações: 12%
• Asset: 56%
• I.F.: 3%

Prazo: 82% Até 1 ano

2°S/06:
Cessão FIDC
AAA.br pela Fitch:
R$ 200 MM

Análise de Instituições Financeiras – Fev/08

CONFIDENCIAL 36
BALANÇO PATRIMONIAL
Auditoria: Deloitte (sem ressalvas)

Emp. Exterior
Vencto até 2013

Título Exterior
US$ 120 mm
Vencto em out/09

Análise de Instituições Financeiras – Fev/08

CONFIDENCIAL 39
CONCLUSÃO

Pontos de Acompanhamento Pontos Positivos

 Concorrência já acirrada no  Bons níveis históricos de liquidez;
segmento mas mantendo spread;
 Funding e Ativos ficando mais
 Desempenho num novo nicho diversificados;
(consignado e veículos);
 Qualidade da administração e bons
 Bom crescimento do banco. controles internos.

Parecer crédito: Favorável conforme proposto

Análise de Instituições Financeiras – Fev/08

CONFIDENCIAL 44
BANCO DAYCOVAL – PROPOSTA

Aumento do limite de R$ 30 mm para compra de carteira

LMAX: R$ 20 MM (0% de utilização)
AMC: R$ 170 MM

Análise de Instituições Financeiras – Fev/08

CONFIDENCIAL 45
 FIDC
Daycoval
Comercial: Dennys Weiger / Antonio Calheiros
Crédito: Ana Rapolli / Roberto Tretel

Fevereiro / 2008

Análise de Instituições Financeiras – Fev/08

CONFIDENCIAL 46
FIDC Veículos - Proposta
Probabilidade de colocação muito alta

Análise de Instituições Financeiras – Fev/08

CONFIDENCIAL 47
FIDC Veículos
1,5 ano de atuação no segmento de veículo
 Prazo: 3 anos
 Estruturador e Distribuidor: Banco Itaú BBA
 Eventos de revisão e liquidação antecipada: a definir em comum acordo entre a
companhia, coordenador e agência de rating
 Reforço de crédito: constituição de conta reserva cobrindo 1 a 3 meses de PMTs e excesso
de spread
 Rating mínimo: AA para cota sênior em escala nacional por uma das 3 agências
 Originação média último 4T07: R$ 74 mm
 Cota Sênior: R$ 200 mm
 Cota Subordinada: R$ 70 mm (indicativo)
 Perda com inadimplência (até 30 dias) média do período de atuação: 3,1%
 Subordinação mínima de P.L.: dentro do intervalo de 25% a 30%
 Tipo de veículos: veículo leves, pesados e motos
 Ano médio da frota financiada: 10 anos
 Ticket médio: R$ 10 mil e parcela de R$ 300
 Prazo médio: 44 meses
 Valor médio financiado: 76%
 Tempo médio de atuação no segmento: 17 meses
Análise de Instituições Financeiras – Fev/08
CONFIDENCIAL 48
FIDC Veículos
Resumo

Análise de Instituições Financeiras – Fev/08

CONFIDENCIAL 49
FIDC Veículos
Algumas características:
Taxas médias da carteira Prazo médio da carteira

Ticket médio da carteira Idade média da carteira

VL MOTOS PESADOS TOTAL VL MOTOS PESADOS TOTAL

R$ mil 9,7 6,3 42,1 9,9 Ano 1.997 2.007 1.993 1.998

Análise de Instituições Financeiras – Fev/08

CONFIDENCIAL 51
FIDC Veículos
Algumas características:
Distribuição Geográfica Distribuição Geográfica – Por Estado

300.000,0 30.000
261.362,3
250.000,0 25.000

200.000,0 20.000

Valor
150.000,0 15.000
59,0% Quantidade

91.632,8
100.000,0 10.000
55.993,9
50.000,0 29.437,8 20,7% 5.000
4.656,1
1,1% 12,6%
6,6%
- -
NORTE NORDESTE CENTRO OESTE SUDESTE SUL

Vencidos – Posição > 30 dias Vencidos – Posição > 90 dias

Análise de Instituições Financeiras – Fev/08

CONFIDENCIAL 52
FIDC Veículos - Proposta
Probabilidade de colocação muito alta

Análise de Instituições Financeiras – Fev/08

CONFIDENCIAL 53