Journée CdG

I.T.B.
Objectifs :

 Connaître les termes utilisés pour

la gestion d’une banque
 Connaître les contraintes et le
mécanismes financiers qui
s’imposent à la Banque
 Connaître le principe de la courbe
des taux
 Lexique
 Marge Financière :
Différence entre produits reçus (crédits) en charges payées (dépôts)

 PNB (Produit Net Bancaire)

Marge Financière + Commissions

 Coefficient d ’exploitation
Frais Généraux / PNB (doit être inférieur à 80%)

 MNA : Marge Nette d ’Autofinancement

Sommes qui viennent conforter les Fonds Propres
 Lexique
 ROE (Return On Equity)
Rentabilité des capitaux investis – retour sur Fonds Propres

RAROC (Risk adjusted Return On Capital):

C’est une technique d’appréciation du coût des fonds propres et de leur
affectation, en fonction des orientations de distribution de crédit définies
par la Direction Générale

ROA (Return On Asset)

Rapport Résultat net / total du Bilan
 Principe d’actualisation et
de capitalisation
Capitalisation
VA VF

Aujourd’hui Futur

Actualisation
VA VF

Aujourd’hui Futur
 Lexique

Ratio Mc Donough
Le ratio Cooke impose jusqu’à présent aux Établissements de crédits
d’allouer une provision de 8% des crédits distribués en Fonds Propres, afin
de garantir leur solvabilité en cas de défaillance de l’emprunteur. Dans le
cadre de Bale II, le ratio Mc Donough se substituera à celui-ce (janvier
2007). Il oblige les Établissements de Crédits à mesurer les risques par
produits et par famille de clients (probabilité de défaut)
 Les contraintes

 Les ratios obligatoires

 Les mécanismes financiers

 Ratios réglementaires

 Capital minimum 5M€

 Participation dans le capital d’entreprises

• Par entreprise limité à 15% des fonds propres de la banque
• pour l’ensemble des participations 60%des fonds propres

 Grands risques
• Prêts ou garanties/bénéficiaire : maxi 40% des fonds propres
• Somme des risques > 15% des fonds propres< 800% FP
 Ratios réglementaires

 Coefficient fonds propres et ressources permanentes (CFPRP)

• Ressources longues/emplois longs (5 ans) = 60%
c’est la couverture du risque de transformation

 Ratio de liquidité
• Durée inférieure ou égale à 1 mois
Liquidités + fonds propres + solde de trésorerie
100% = -----------------------------------------------------------------------
dépôts + emprunts + engagements hors bilan

A suivre en sensibilité
Les Mécanismes Financiers
Mécanismes financiers

 L’activité est spécifique :

Il n’y a pas de différence entre

 La matière première travaillée, c’est à dire

l’argent obtenu par les dépôts (ou sur le marché)

 Et le produit final, c’est à dire l’argent prêté.

 Mécanismes financiers

 Les dépôts et les crédits ont des durées (de vie) et

des taux différents

 C’est le processus de transformation

 Cette transformation rend plus difficile le calcul de

la rentabilité
 Mécanismes financiers :
La Marge Financière
 Emplois  Ressources

 Investissements  Capital (Fonds propres)

 Crédits à la clientèle  Dépôts de la clientèle

Produits : intérêts payés par les clients Charges : intérêts payés aux clients
La marge Financière =
Produits :

intérêts payés par les clients (crédits)

+
intérêts payés à l’Agence (Trésorerie)

-
Charges :

intérêts payés aux clients (dépôts)

+
intérêts payés par l’Agence (Trésorerie)
La courbe des taux
Qu’est ce qu’une courbe des
taux ?
 La courbe des taux ou courbe des rendements
est une représentation graphique de la relation
entre le rendement et les dates de maturité.

 La forme de la courbe des taux dépend :

- de l'anticipation des marchés concernant
l’évolution des taux
- de la prime de liquidité exigée par les
investisseurs pour investir sur le long terme.
La courbe des taux
4,00

3,50

3,00

2,50
Taux

2,00

1,50

1,00

0,50

0,00
1 2 3 4 5 6 7 8 9 10

Durée

13/10/2005 09/09/2005 25/08/2005

Les différentes courbes de
taux
 Courbe croissante :

Cette courbe montre des rendements qui

augmentent avec la durée, c'est la structure
dite "normale".

En effet, prêter à long terme est un risque

plus important qu'un prêt à court terme. Ce
risque doit donc être normalement
rémunéré par un rendement supérieur.
Les différentes courbes de
taux
 Courbe croissante :

 
Les différentes courbes de
taux
 Courbe plate

Cette courbe montre des taux à court terme

identiques aux taux à long terme.

Les intervenants anticipent une stabilité des

taux dans un proche avenir et une baisse
des taux par la suite.
Les différentes courbes de
taux
 Courbe plate
Les différentes courbes de
taux
 Courbe descendante
Cette courbe montre des taux à court terme
plus élevés que les taux à long terme. On
dit qu'il y a inversion de la courbe des
taux.

Cela signifie, en général, que les marchés

anticipent un ralentissement de
l'économie et donc une baisse des taux.
Les différentes courbes de
taux
 Courbe descendante
Les différentes courbes de
taux
 Courbe en cloche

On rencontre souvent cette courbe quand le

marché anticipe dans un premier temps
une baisse des taux et ensuite une
hausse des taux (ou inversement)
Les différentes courbes de
taux
 Courbe en cloche
La courbe des taux GBP

Courbe de taux GBP

Taux de rémunération

5.2000%
5.1000%
5.0000%
4.9000%
4.8000%
4.7000%

Durée
La courbe des taux
Application quotidienne
Décomposition de la marge:
Théorie

Marge sur ressources

Taux clientèle
Décomposition de la marge:
Théorie
Taux clientèle

Marge sur emplois

Marge sur ressources

Taux clientèle
 Décomposition de la marge:
Théorie
Taux clientèle

Marge sur emplois

Marge de transformation

Marge sur ressources

Taux clientèle

Marge brute = + + +
 Décomposition de la marge:
la réalité des marchés
Taux clientèle

Marge sur emplois

Marge de transformation

Marge sur ressources

Taux clientèle

Marge brute = + + +
Décomposition de la marge: Courbe de taux
4,00

3,50

3,00

2,50
Taux

2,00

1,50

1,00

0,50

0,00
1 2 3 4 5 6 7 8 9 10

Durée

13/10/2005 09/09/2005 25/08/2005

Transformation / Rentabilité
Taux fixes
Dépôts Renouvellement des dépôts
Taux connus Taux inconnu

Crédits
Taux connus
FIN