Institut Supérieur D’études Et De

Technologie
De Kef

Le montage financier de l’entreprise

Réalisé par :Zoghlami dorsaf,Rhimi nawres,Zorghi

moez Année Universitaire: 2020/2021
Plan
01 Contexte général

Démarche de montage
02financier 03 Les principaux montage
financier

04 outils de base d’un montage

financier
05 Conclusion
Contexte général du projet

INTRODUCTION
Etablir un diagnostic financier est la principale finalité de l'analyse
financière. En gestion d'entreprise, il existe plusieurs raisons qui
amènent les managers d'entités économiques publiques ou privées
Leà montage
faire un examen des s’exprime
financier forces et faiblesses de l'organisation
par des chiffres et comprenddans les
4l'objectif
tableauxdeprévisionnels
porter un jugement sur l'évolution
qui déterminent de sa situation
les ressources et les
économique et financière.
dépenses de l’entreprise. D’abord, le plan de financement va
déterminer l’ensemble des capitaux pouvant être mobilisés
pour permettre le lancement du projet. Ensuite, le seuil de
rentabilité va déterminer le chiffre d’affaires de l’entreprise sur
une période et déterminer la marge de bénéfice pouvant être
réinjectée dans l’activité pour la continuité de celle-ci

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 Objectif
Les principaux objectifs connus en pratique sont les suivants:
– Transmettre une entreprise
– Acquérir d’autres entreprises en vue de s’agrandir
– Détenir le pouvoir de contrôle d’une entreprise avec le moindre
effort financier
– Restructurer une entreprise en difficulté en vue de réaliser une
plus-value potentielle
– Financer un projet d’investissement – Diminuer des charges
financières à court terme ou à moyen terme
– Diminuer un risque déterminé (risque de change, risque de
fluctuation de prix de matières premières,…)

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 Démarche Générale est présente par le schéma suivants

Diagnostic + Identification Objectif

SWOT potentialités

Identification des Modélisation

contraintes

Mise en
place Négociation validation Scénarii

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LES PRINCIPAUX MONTAGES FINANCIER
 _l’optimisation de la trésorerie à court terme
 – Optimisation du schéma de financement d’un projet d’investissement
 – Optimisation du schéma de financement d’une privatisation
– Optimisation du schéma de financement de la reprise d’une société
– Optimisation du pouvoir de contrôle d’une société via la création
d’une société holding
 – Optimisation du schéma de financement d’une fusion-acquisition
 – Conception et mise en place d’une restructuration financière
 – Financement de la reprise d’une société en difficulté
 Les outils de base d’un
montage financier
Les instruments de la térserorie
 la minimisation des charges financières de l’entreprise
 la maximisation des produits de placement et
l’augmentation du degré de souplesse au niveau de la
gestion de trésorerie

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Le billet de trésorerie avalisé
 le financement en devise import
Le découvert mobilisé

La fusion des échelles d’intérèts

L’escompte en valeur des effets

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le crédit a moyen terme
à la privatisation
c’est un crédit à moyen terme qui permet
de financer l’acquisition des actifs d’une
entreprise publique ou la cession de
l’entreprise publique

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le crédit leasing
 il s’agit d’un contrat de location vente sur
une durée déterminée par lequel le bailleur
achète un bien et le met à la disposition
d’un emprunteur moyennant le paiement
d’un premier loyer assez fort et d’un loyer
mensuel

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 Le credit à moyen terme
d’investissement

il s’agit du crédit à moyen terme

classique destiné à financer un projet à
hauteur de 70% du montant de
l’investissement avec une durée de
remboursement pouvant atteindre 7 ans

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 Le crédit participatif
il s’agit d’un crédit accordé à une
personne morale ou personne physique
pour financer l’acquisition d’actions
(nouvelles ou anciennes) d’une autre
société.

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 les lignes de crédit étrangères
d’investissements
.
 il s’agit de lignes de crédits
accordées par des gouvernements
étrangers ou des banques
étrangères pour permettre à une
entreprise tunisienne d’acquérir
un équipement ou un service
auprès d’un fournisseur du pays
étranger
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 Les lignes de crédit étrangères de
restructuration financière

 il s’agit de lignes de crédit étrangères

accordées aux entreprises tunisiennes pour
procéder à leur restructuration financière, et ce,
aussi bien pour combler le déficit en fonds de
roulement que de financer le besoin en fonds
de roulement avec des capitaux permanents.

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 le factoring

c’est la vente de créances commerciales (et le

transfert de risque de non paiement au factor

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 l’emprunt obligatoire

 il s’agit d’un emprunt matérialisé par des

obligations à acheter par des personnes tierces
(à travers les intermédiaires en bourse).

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 les sicars

 il s’agit d’institutions financières spécialisées

dans le financement des entreprises par
souscription à leurs augmentations de capital.
 le marché financier

 catégorie sont possibles :

 L’introduction en bourse
 L’emprunt obligatoire convertible
 Les offres publiques Trois d’achats
 Ainsi que ces principaux outils ,il existe d’autre tels que :

Les avantages financières

Les avantages fiscaux ,TVA ,l’avance client

Les instruments juridiques

Conclusion

Conclusion
Le montage financier comprend des éléments essentiel
le plan de financement qui permet d’appreicier les
grandes équilibre financier ,le plan de trésorerie qui
met en évidence l’équilibre ou le déséquilibre entre les
caissements et décaissement et en fin le compte de
résultat prévisionnel,

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 Merci Pour
Votre Attention