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L’ENTREPRISE ET
LE MANAGEMENT
FINANCIER
Il y a un temps pour
rêver et un temps pour
faire ses comptes
LE MANAGEMENT
FINANCIER
La comptabilité, langage de
l’entreprise
Allocation optimale
La fonction financière a pour
but essentiel de mettre à la
disposition de l’entreprise,
aux moments opportuns et par
les procédés les plus
économiques, les capitaux
nécessaires à son
fonctionnement normal.
La fonction financière au sein
d’une entreprise a pour mission
principale :
L’approvisionnement de
l’entreprise en capitaux
Le management financier
est l’art d’optimiser
l’utilisation des ressources
et des biens de l’entreprise
Il s’appuie sur…
Il s’appuie sur… 03
techniques
1.Juridique
2.Fiscale.
3.Comptable
Comptable constituée de :
3 systèmes d’information :
a.Comptabilité générale
b.Comptabilité analytique
c.Comptabilité budgétaire
LA COMPTABILITE
GENERALE OU
COMPTABILITE DU
GLOBAL
Environnement
Comptabilité générale
Flux externes
Comptabilité analytique
Flux internes
...réalisations
...prévisions
A- Objet :
Enregistrer les flux externes
de façon complète et
détaillée
Environnement économique
Clients Salariés
entreprise
Fournisseurs Actionnaires
Organismes
Etat sociaux
Banquiers
B- Caractères de la C.G
-sur le plan juridique et
patrimonial, c’est elle qui
permet d’établir « le bilan »
-Elle a un caractère
obligatoire pour des raisons
légales
-Elle doit être très précise et
ne négliger aucun flux
externe
- Elle sert de moyen de
preuve entre commerçants,
La comptabilité, c’est la méthode
qui permet :
d’enregistrer les opérations de
l’entreprise,
De les classer,
De les totaliser
Pour en tirer des documents de de
synthèse qu’on appelle le bilan et le
compte de résultat
Elle permet ainsi de connaître au
jour le jour :
La situation financière de
l’entreprise
Ce qu’elle possède et ce qu’elle
doit,
Ce qu’elle a dans sa trésorerie et
ce qu’il lui faut payer à diverses
échéances
L’expression populaire :
« Vous envisagez le problème
sous un angle purement
comptable »
La logique des comptes et du bilan
Où va l’argent ?
D’où vient l’argent ?
Où va l’argent ?
Ce sont les emplois ou la destination
des fonds
C’est ce qu’on lit à l’actif du bilan, à
gauche
Actif Passif
100 100
Emplois Ressources
A quoi sert l’argent D’où vient l’argent
100 100
5
Le Principe de la partie double :
chaque écriture constate « une
partie » qui reçoit « débit »
100.000 100.000
Chaque écriture constate « une
partie » qui fournit « crédit»
ACTIF PASSIF
Banque 100 H.K 100
Le langage comptable : Débit et
Crédit
Si l’entreprise rembourse 30.000 DA
à Hadj Kaddour en tirant un chèque
sur son compte banque, le
comptable écrira :
Hadj Kaddour 30.000
à
Banque 30.000
Banque Hadj Kaddour
Biens
Flux d’entrée
10.000
Entreprise
Flux de sortie
10.000
Monnaie
Ex.2
Si une entreprise réalise une vente de
5.000 DA payée comptant
Monnaie
Flux d’entrée
5.000
Entreprise
Flux de sortie
5.000
Produits
La « Partie double »
• Mouvements physiques et monétaires entre deux entités
Entreprise A Entreprise B
(fournisseur) (Client)
Ventes Achats
Ressource Emploi
Emploi Ressource
(origine) (destination)
Flux physiques
Caisse Caisse
Ventes Achats
Caisse Caisse
On procède à l’enregistrement comptable des deux flux externes à l’aide de la « partie double »; il en résulte
des écritures comptables internes à chaque entreprise, faisant apparaître à la fois l’origine (ressource » et
l’utiliser (emploi) des flux dans l’entreprise
A. Matérialisation des échanges économiques
Les relations économiques entre l’entreprise et
sur environnement se traduisent par des
échanges.
Chacun de ces échanges fait intervenir au mois
deux agrégats économiques qui sont se
matérialiser par 2 flux.
flux d’entrée
flux de sortie
C’est ce que l’on appelle la
comptabilité en partie double
Du côté gauche ( actif du bilan), on aura les comptes dont le solde est
débiteur et qui traduisent des emplois de fonds :
Actif Non courant:
Ecart d’acquisition :Goodwill positif ou négatif
Immobilisations Incorporelles
Immobilisations corporelles
Immobilisation en cours
Immobilisations Financières
Actif courant
Stocks et encours
Créances et emplois assimilés
Disponibilités et assimilés
Du côté droit ( passif du bilan), on aura les comptes dont le solde est
créditeur et qui traduisent des ressources financières :
Capital Propres
Passif Non courants
Emprunt et dette financières
Impôts (différés et provisionnés)
Autres dettes non courantes
Provisions et produits constatés d’avances
Passif courants
Fournisseurs et comptes rattachés
Impôts
Autres dettes
Trésorerie Passif
Ordre
d’exigibilité
Actif Non courant: Capital Propres
Ecart d’acquisition Passif Non courants
:Goodwill positif ou négatif
Emprunt et dette financières
Immobilisations
Incorporelles Impôts (différés et
provisionnés)
Immobilisations corporelles
Autres dettes non courantes
Immobilisation en cours
Provisions et produits
Immobilisations Financières constatés d’avances
Actif courant Passif courants
Stocks et encours Fournisseurs et comptes
Créances et emplois rattachés
assimilés Impôts
Disponibilités et assimilés Autres dettes
Trésorerie Passif
Ordre de
liquidité
COMPTE DE RESULTAT
80
100
Bénéfice 20
80
100 Déficit 20
ACTIF PASSIF
Investissements (2) Fonds propres (1)
Stocks (3) Dettes (5)
Créances (4)
Disponibilités (4)
Résultat=bénéfice
Résultat=perte
100
100
Ce qui apparaît au bilan, c’est le
résultat du dernier exercice
A la fin de chaque exercice, on tire
un trait sous le compte de résultat,
on le solde et on remet le
compteur « résultat » à zéro pour
recommencer les calculs de
l’exercice suivant
L’ALGEBRE COMPTABLE
Repose sur la logique de la
partie double, l’égalité des
débits et des crédits.
Une écriture de débit peut traduire trois
types d’emploi des fonds
1- Une augmentation d’actif
-Investissement
-Mise en stock d’un article
-Prêt ou crédit à la clientèle
-Achat de titres
-Dépôt en banque ou en caisse
Investissement
Débit Crédit
3- un produit
- vente
- prestation de service
- recettes d’intérêts
- recettes de dividendes
L’ALGEBRE COMPTABLE
AU BILAN
L’ACTIF LE PASSIF
AU COMPTE DE RESULTAT
CHARGES PRODUITS
LES ECRITURES
DEBITS CREDITS
LES COMPTES
Comptes de bilan ( 1 à 5)
Comptes de résultats (6 et 7)
Schéma de la procédure comptable
Fait Rassemblement Classement Classement Exploitation de la
ou et enregistrement chronologique et méthodique comptabilité la
documents par écrit dans le enregistrement Vérification dans le situation=Bilan ;
écrits brouillard probatoire par la balance Grand Livre le
les faits (facultatif) dans le journal résultat=Compte
de résultat
D C
=
LA COMPTABILITE
ANALYTIQUE ou
Comptabilité du
détail
Comptabilité générale
Comptabilité analytique
Flux
Flux de
d’entrées
sorties
(Consommations)
(Productions)
Résultat R
Du fonctionnement des activités
Pour avoir des bases de
Connaître les coûts de l’entreprise
décisions rationnelles
Des produits
Evaluer certains Stocks (en cours, produits Pour valoriser les postes
intermédiaires et produits finis) du bilan (sincère et véritable)
éléments du bilan Certaines immobilisations
Par fonction
Expliquer les résultats Par produit Pour faire des choix
Par secteur
Matières
Main d’œuvre
Calculer des écarts Structure
Pour engager à temps
des actions correctives
Rendement
Activité
R
Le choix d’un système de comptabilité analytique dépend...
Mr Djaffar apporte…….10.000 DA
emprunte…..10.000 DA
Il acquiert un camion…15.000 DA
des M/ses….3.000 DA
ACTIF BILAN N° 01 PASSIF
Emplois Ressources
Matériel de transport 15.000 Capital 10.000
Stock 3.000 Emprunt 10.000
Caisse
TOTAL 18.000 TOTAL 20.000
ACTIF BILAN N° 01 PASSIF
Emplois Ressources
Matériel de transport 15.000 Capital 10.000
Stock 3.000 Emprunt 10.000
Caisse 2.000
TOTAL 20.000 TOTAL 20.000
Etape 2: augmentation de capital
= Marge réalisée………………1000
3.000 2000
1000
3000 3000 Sortie
ACTIF BILAN N° 03 PASSIF
Emplois Ressources
Matériel de transport 15.000 Capital 15.000
Stock (3000-2000) 1.000 Résultat
Banque 5.000 Emprunt 10.000
Caisse (2000+3000) 5.000
TOTAL 26.000 TOTAL 25.000
ACTIF BILAN N° 03 PASSIF
Emplois Ressources
Matériel de transport 15.000 Capital 15.000
Stock (3000-2000) 1.000 Résultat 1.000
Banque 5.000 Emprunt 10.000
Caisse (2000+3000) 5.000
TOTAL 26.000 TOTAL 26.000
Le stock a diminué de 2.000 DA (coût
d’achat) et la caisse a augmenté de
3.000 DA (valeur des ventes) : l’actif a
donc augmenté de 1.000 DA
Les ressources ont donc augmenté de
1.000 DA (le résultat)
Etape 4: Remboursement d’emprunts
1000 10000
SD = 9000
ACTIF BILAN N° 04 PASSIF
Emplois Ressources
Matériel de transport 15.000 Capital 15.000
Stock 1.000 Résultat (1000-100) 900
Banque (5000-1100) 3.900 Emprunt 9.000
Caisse 5.000 (10000-1000)
TOTAL 24.900 TOTAL 24.900
QUELQUES
QUESTIONS
Pour chacune des rubriques ci-dessus,
préciser s’il s’agit d’un actif, d’un passif,
d’une charge, d’un produit
1. Note de téléphone
2. Achat d’un matériel de bureau
3. Achat d’un micro ordinateur
4. Achat de deux rouleaux pour la Machine à
Calculer
5. Salaire de la dactylo
6. Prêt à la dactylo
7. Cotisations sociales sur salaire
8. Emprunt à la banque
9. Avoir en caisse
10. Achat de timbres fiscaux
11. Loyers perçus
12. Intérêts payés à la banque
13. Intérêts reçus sur placement de TR
14. Honoraires reçus
15. Abonnement à une revue technique
16. Achat d’un immeuble de bureaux
17. Stocks de Marchandises
TESTEZ VOS
CONNAISSANCES
1. L’achat d’un local
augmente le résultat
VRAI FAUX
2. Les intérêts de
l’emprunt diminuent
le passif
VRAI FAUX
3. Le règlement de
notre dette à un
fournisseur
augmente le résultat
VRAI FAUX
4. L’achat d’une
machine à écrire
diminue le résultat
VRAI FAUX
5. Le versement par
nous d’un loyer
augmente l’actif
VRAI FAUX
6. L’achat d’un
standart
téléphonique est une
consommation
VRAI FAUX
7. Le paiement de la
facture de téléphone
est une
consommation
VRAI FAUX
8. Les intérêts reçus
augmentent le
résultat ?
VRAI FAUX
9. Le règlement de
sa créance par un
client augmente
l’actif
VRAI FAUX
10. L’achat d’actions
boursières est une
consommation ?
VRAI FAUX
LE MOT DE LA FIN
Citation
Citation de
de Francis
Francis BOUYGUES
BOUYGUES
Les
Les ambitions
ambitions de
de chacun
chacun doivent
doivent
s’effacer
s’effacer devant
devant les
les nécessités
nécessités
impératives
impératives dede l’entreprise.
l’entreprise. Cet
Cet
effacement
effacement suppose
suppose l’estime
l’estime réciproque,
réciproque,
la
la croyance
croyance enen un
un but
but supérieur
supérieur et
et le
le
partage
partage d’une
d’une même
même passion
passion qui
qui unifie
unifie
les
les individus
individus et
et les
les dépasse
dépasse
Le
Le leader,
leader, en
en fixant
fixant les
les stratégies
stratégies définit
définit
un
un idéal
idéal commun
commun et et suscite
suscite l’adhésion
l’adhésion
totale
totale
Définition universelle de
l’entreprise
Une entreprise est une
ORGANISATION qui met en œuvre
différents moyens, appelés
FACTEURS DE PRODUCTION, de
façon OPTIMALE pour atteindre les
OBJECTIFS qu’elle s’est fixés pour
produire des BIENS ou SERVICES
05 éléments
caractérisent donc
l’entreprise
1- Elle est une
organisation : il s’agit de
déterminer, de coordonner
et de contrôler les tâches
de chacun pour définir les
rapports entre individus
Attention :
Organisation
s’oppose à
l’improvisation
Citation de Francis BOUYGUES
Les ambitions de chacun doivent
s’effacer devant les nécessités
impératives de l’entreprise. Cet
effacement suppose l’estime réciproque,
la croyance en un but supérieur et le
partage d’une même passion qui unifie
les individus et les dépasse
Le leader, en fixant les stratégies définit
un idéal commun et suscite l’adhésion
totale
2- L’entreprise met en œuvre des
facteurs de production :
-elle coordonne l’action des
hommes,
- utilise leur savoir faire
-Emploie des matières premières, de
l’énergie, des machines
- acquis grâce aux capitaux
apportés
3- Cette combinaison doit
se faire de manière
« optimale »
4- L’optimisation des
facteurs doit permettre
la réalisation des
« objectifs fixés »
5- L’entreprise produit
et commerciale des
biens ou des services
Les biens : ont une existence
matérielle
ACTIF PASSIF
Biens appartenant à Montants dus (dettes)
l’entreprise D’où viennent les
Que possède actifs ?
l’entreprise ?
100
100
EMPLOIS RESSOURCES
ACTIF
(3) Stocks
Actif circulant (4) Créances
(4) Disponibilités
Le Passif
Fonds propres
(1)
Passif
Dettes
(5)
LES RESSOURCES
1°) Les ressources externes :
-Fonds apportés par les actionnaires
-Fonds apportés par les banques
-Fonds correspondant aux dettes à
l’égard des fournisseurs
2°) Les ressources internes
sécrétées par l’entreprise
-Il s’agit des bénéfices générés par
l’activité de l’entreprise et conservés.
Les résultats sont dits « mis en
réserve »
LES EMPLOIS
1°) Les biens immobilisés
- Terrains
- Constructions
- Matériels
- Fonds de commerce
2°) Les actifs circulants
- Stocks
- Créances
- Disponibilités
LE COMPTE DE
RESULTAT
Le compte de résultat mesure les
gains ou les pertes résultant du
fonctionnement normal de l’entreprise
pendant un exercice par exemple.
N° Charges N° Produits
60 Marchandises consommées 70 Vente de M/ses
61 Matières consommées 71 Production vendue
62 Services 72 Production stockée
63 Frais de personnel 73 Production immobilisée
64 Impôts et taxes 74 Prestations fournies
65 Frais financiers 75 Transfert de charge production
66 Frais divers 77 Produits divers (financiers)
68 Dotations amort et provision 78 Transfert de charge exploitation
69 Charges exceptionnelles 79 Produits exceptionnels
889 I.B.S 88 Résultat (perte)
88 Résultat (Bénéfice)
Total des charges Total des produits
L'entreprise a réalisé un bénéfice de 25
ACTIF PASSIF
Investissements 100 Capital 90
Stocks 30 Réserves 30
Creances 50 Bénéfice 25
Disponible 45 Fonds propres 145
Dettes 80
TOTAL 225 TOTAL 225
L'entreprise a réalisé un déficit de 25
ACTIF PASSIF
Investissements 100 Capital 90
Stocks 30 Réserves 30
Créances 50 Perte -25
Disponible 20 Fonds propres 95
Dettes 105
TOTAL 200 TOTAL 200
Le Tableau de
trésorerie
Le tableau de trésorerie est un
document très instructif. De l’argent
entre dans l’entreprise lorsqu’elle
reçoit des chèques,
De l’argent en sort lorsqu’elle émet
des chèques.
Les encaissements
- les décaissements
= Trésorerie