Budget de trésorerie

Encadré par : Réalisé par :

Prof Kharbouch Belhaj Oumaima
Fri Hanae
Laasri Nidal
Oussaleh Asmae
Zouheir Sara
Introduction :
● Le budget de trésorerie est le dernier budget à élaborer, il est la conséquence de
tous les autres budgets.
● Le budget de trésorerie apparaît comme une résultante des budgets
opérationnels (d'exploitation) et du budget des investissements.
Définition du budget de trésorerie :

•Le budget de trésorerie est un document prévisionnel, établi généralement pour

l’année à venir.

•Il recense mois par mois l’ensemble des encaissements et des décaissements
prévisionnels.

•Il tient compte des prévisions de ventes, d’achats, d’investissement, de

financement…
Objectifs du budget de trésorerie :

•Etablir la situation prévisionnelle de la trésorerie et repérer les éventuelles

difficultés de trésorerie.

• Prévoir le besoin de financement à court terme.

•Déterminer le niveau de liquidité nécessaire à l’entreprise en fonction de

ses objectifs.
•Synthétiser l’ensemble des activités de l’entreprise par les flux financiers
prévus.
•Porter une appréciation sur la situation prévisible de l’entreprise.
 Analyse de trésorerie :
Cette analyse est faite dans le but de déterminer la trésorerie nette et de faire les
commentaires qui s'imposent. Il est alors intéressant de faire cette analyse à partir
du bilan fonctionnel, préconisé par le plan comptable.

➢ le cycle des investissements : il concerne les immobilisations

incorporelles, corporelles et financières, ainsi que les charges à répartir
sur plusieurs exercices..
➢ le cycle de financement : il regroupe les postes de capitaux propres, des
dettes financières ainsi que les amortissements et les provisions.
➢ le cycle d'exploitation : étendue au sens large, elle reçoit tous les autres
postes, c'est-à-dire l'actif circulant, la trésorerie-actif, le passif circulant et
la trésorerie-passif
1- Le Fond de Roulement Net (FRN)
Le fonds de roulement net est la partie des ressources durables (capitaux propres + dettes
financières) qui concourt au financement de l'actif circulant

FRN = Ressources durables - Emplois stables

2- Le Besoin de Financement Global (BFG)
Le BFG étant obtenu en faisant la différence entre l'actif circulant et le passif
circulant, analyser son contenu revient à analyser les composants de l'actif
circulant et du passif circulant .
BFG = Actif circulant - Passif circulant
3- La Trésorerie Nette (TN)
La trésorerie nette est la différence entre l'actif
de trésorerie et le passif de trésorerie.

TN = Trésorerie actif - Trésorerie passif

ou
TN = Fonds de Roulement Net - Besoin de
Financement Global
➢ En cas d’excédent de trésorerie :
Quel placement effectuer ? Quel montant ? Pour quelle
durée?
Ce type de soldes est le plus souvent utiliser
à court terme pour :
Rembourser par anticipation les emprunts à long terme.
Financer les programmes de financement des investissements
prévus.
Réaliser de placement financiers à court terme qui prendront
différentes formes.
(comptes à termes rémunérés, bon de caisse, OPCVM, SICAV de
trésorerie, bon de trésor, etc......)
➢ En cas de trésorerie déficitaire:
Quel type de financement faut-il privilégier ?
Quel montant? Pour quelle durée ?

L’Entreprise a besoin de financement à court terme. Il va falloir agir sur les encaissements et sur les
décaissements :
1- Actions sur les encaissements :
• Réduction du délai de crédit accordé aux clients.
• Mesures incitatives pour encourager les règlements au comptant par les clients (escompte).
• Augmentation des encaissements de recettes .

2- Actions sur les décaissements :

• Augmentation du délai de crédit accordé par les fournisseurs.
• Réduction ou reports des dépenses prévues.
Le contrôle du budget de trésorerie

Le contrôle budgétaire consiste à confronter :

● Les encaissements et décaissements réels provenant
de la comptabilité générale
● Aux prévisions issues du budget et du plan de trésorerie
Il peut être mené de la manière suivante :
- Les prévisions de trésorerie peuvent être corrigées et
donc actualisées à la suite du contrôle de trésorerie
effectué sur les premiers mois, pour mieux les adapter à
la réalité.
Un budget de trésorerie actualisé au fur et à
mesure, par jour ou par semaine, s’intitule budget
glissant. Il permet de repérer rapidement les décalages,
d’anticiper les difficultés et de réajuster les flux de
trésorerie en conséquence.
Cas pratique :
Pour établir le budget de trésorerie des trois premiers mois de l’exercice 2010, nous disposons des documents et
renseignements suivants:

Bilan au 31/12/2010

En plus du bilan ci-dessus, l’entreprise vous fournit les renseignements suivants :

● Le solde des créances clients au 31 décembre 2010 sera réglé à 80 % en janvier 2010 et le reste en février 2010.
● prévisions des ventes et des achats pour le premier semestre sont (TVA 20%)

● Les clients règlent leurs factures de la manière suivante : 50 % dans le mois de la vente, 30% dans le mois suivant et 20
% dans 2 mois.
 ● Le solde dû aux fournisseurs au 31 décembre 2010 sera réglé pour 85 % en janvier 2010
et le solde en février 2010.
● Les règlements des factures aux fournisseurs se font de la manière suivante : 30 % dans
le mois de l’achat, 60 % le mois suivant et 10 % dans deux mois.
● Les salaires et charges sociales se montent à 150000 par mois. Ils ne sont pas soumis à
la TVA et sont réglés le mois même.
● Les autres charges monétaires sont estimées à 70000 par mois. Elles sont soumises à la
TVA et réglées au comptant.
● TVA déductible du bilan est réglée en Janvier et Février avec des parts égales.
● Il est prévu de renouveler le parc de machines pour un montant de 1500000 HT. Cet
investissement aura lieu en mars et le payement se fera pour 30 % en janvier, 30 % en
Mars et le solde en Juillet. (TVA déductible enregistrée le mois même)

Travail à faire :

Il vous est demandé d’établir le budget de trésorerie mensuelle pour les six premiers mois de l’année
2010. (Sans calculer les reliquats)
Solution:
Budget des ventes :

Budget des achats :

Budget de la TVA : Budget de trésorerie :
Conclusion:

Pour conclure, l’élaboration d’un budget de trésorerie facilite au

trésorier la gestion, et l’émet à l’aise en l’aidant à anticiper
certaines difficultés. Le trésorier peut aussi établir un plan de
trésorerie sur la base du budget élaboré. A travers ce plan, il
peut tenter les solutions aux difficultés constatées lors de
l’élaboration du budget de trésorerie. Autrement dit, il s’agit ici
de procéder à des ajustements pour résorber ses soldes en
faisant intervenir l’escompte des effets escomptables et les
placements des excédents prévus.