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Plan de la présentation

1- Introduction
2-Déroulement de stage
3-étude descriptives du crédit-bail
4-Performances des établissements financières
5-Performances de Best Lease
6.Conclusion et perspective
Introduction
Il va sans dire que la globalisation financière est le certaine mesure, poussé les banques à adopter de nouvelles pratiques comme
la diversification des produits et l’élargissement des gammes de financement.
C’est dans ce contexte précis qu’une formule originale de financement est apparue, à savoir le ‘‘leasing’’, de l’anglais ‘to lease’, qui
signifie ‘‘louer’’, désigné en français par la dénomination « crédit-bail ».
Depuis la crise sanitaire de 2020, beaucoup de secteurs ont été impactés, notamment le secteur bancaire et surtout en termes de
performance.
Aussi, et à l’image de nombreuses établissement financières, les sociétés de leasing ont été touchées par cette crise et cherchent
alors à optimiser leurs performances, ce qui nous amène à notre problématique qui est la suivante :
 « Qu’elle est l’impact de COVID 19 sur les provisions et la performances des établissements financières? »
Dans ce projet, on va proposer d’étudier les indicateurs de performance des établissements financiers (Cas Best Lease).
Pour cela, on va organiser ce projet en trois chapitre:
Étude descriptive du crédit-bail
La Performance des établissements financiers
Les indicateurs de performance d’une société de leasing (cas de Best Lease)
Déroulement de stage

Présentation de Best Lease


Chambre tawfiq de développement
Dénomination sociale Best Lease Al Baraka Banque
Date de constitution: 1999 Arab international Lease
Siège social: 54, Avenue Charles Nicolles Aissa Hidoussi
Mutuelleville Tunis AME Assurance
MGA
Capital social: 30 millions de dinars
Amen pour investissement
Statut juridique: Société Anonyme
ATD Sicar
Téléphone: (+216) 71 799 011 Autres investisseurs
2% 10%
E-mail:  bestlease@bestlease.com.tn 2%
5% 28%
5%
13% La
13% 24% Compositi
on du
capital
social de
L’UIB
L’élaboration d’un contrat de Leasing

Le dossier juridique :
Le dossier financier :
-Signature de la demande de
-Etats financiers des deux derniers
financement par le client.
exercices pour les personnes
-Copie de la C-I-N du gérant de la
morales
société.
-Les deux derniers rapports du
-L’Extrait de registre de commerce
commissaire aux comptes.
récent.
-Les relevés bancaires des six
-Statuts récents de la société
derniers mois.
-Les PV des associés aven leur CIN.
-Le relevé d’identité bancaire
D’autres pièces sont importantes
signé de l’agence bancaire.
pour favoriser le dossier :
-La preuve de chiffre d’affaire ou
Devis ou facture pro forma du
des conventions encours.
matériel à financer.
Les étapes de déboursement
1ère étape : 2ème étape :
-Ouvrir la centrale des risques de chaque Préparation de la note exécutive pour le comité
client pour vérifier son classe et s’assurer de L’identification du client t (nom, prénom ou
son état de chéquier. raison sociale, secteur d’activité, L’historique et le
-Faire l’analyse de la situation financière du total des engagements dans le secteur bancaire,
client. l’encours avec Best Lease, les incidents régularisé
-Analyser et calculer les ratios de et non régularisé).
performance du client (Fond de roulement, Preuve du chiffre d’affaire et liste des clients et
Besoins de fonds de roulement, le cash flow des conventions.
net, le résultat net, ratio d’endettement, L’interprétation des ratios de performance (Fond
ratio de dette-équité, la capacité de de roulement, Besoins de fonds de roulement, le
remboursement…) cash flow net, le résultat net, ratio
-L’étude des garanties et des titres foncière d’endettement, ratio de dette-équité, la capacité
au service juridique et s’il s’agit d’un leasing de remboursement…)
immobilier, la demande de rapport d’expert Les résultats net des deux derniers exercices et
agrégée pour vérifier la valeur du bien. pour les nouveaux projets le schéma
d’investissements et de financement et l’étude
de rentabilité prévisionnelle et des garanties
externes.
décision

+) Cas de
rejet : +++) Cas d’acceptation:
++) Cas d’acceptation
Notifier le Notifier les clients et préparation de
avec restrictions :
client et l’accord de principe, puis retourner le
Prévenir les clients par les
classer les dossier signé à l’agence pour le montage
restrictions et vérifier son
dossiers. final du dossier et pour signature des
accord ou refus.
contrats.
Les contrats de leasing doivent être
signés en quatre exemplaires par les
deux parties (demandeur et bailleurs)
avec un timbre de quinze dinars sur le
titre de crédit.
Le client doit fournir une attestation
d’assurance.
Les tâches apprises durant le stage :

-Découvrir le système d’information et de documentation


-Financement accordés
-Règlement des fournisseurs et des prestataires des services 
- Le recouvrement 
-Saisie des factures et classement 
• Best lease est une institution financiere qui a plus de 22
ans d’expérience dans le développement des produits
de crédit bail et services conformes à la chariaa.
• Dans un marché caractérisé par la rareté des
financements islamiques et le manque d’opportunités à
lever des fonds islamiques sur le marché tunisien, Best
Lease a toujours bénéficié de l’appui financier d’Al
Baraka Bank Tunisie, d’autre banques et sociétés 
financiers de la place.
 
Performance des établissements financiers

Définition de la Mesures de performance


performance des des établissements
établissements financiers et déterminants
Le marché financier financiers
Tunisien de la performance des
établissements financiers
Le marché financier
tunisien

-Les institutions financières


monétaires (IFM). Les institutions financières
non monétaires

La Banque Centrale de Les institutions bancaires non monétaires


Tunisie (BCT) (IBNM)
Les banques * Les banques de développement mixtes
Le trésor public * Les banques off-shore
* Les banques d’affaires
Les institutions financières non bancaires (IFNB)
* Les institutions financières de collecte de
l’épargne
* Les institutions financières de financement
* Les institutions financières de placement
* Les sociétés de recouvrement des créances et
de factoring
*
Secteur de leasing Tunisien
Société Date de Nombre Actionnaire Pourcentage
création d'agences de référence de contrôle
Marché de leasing Tunisien
CIL ATL Tunisie 1984 12 Groupe 58%
Attijari Leasing BH Leasing Leasing & Amen
Best Lease Tunisie Leasing & Factoring Factoring
Hannibal Lease
CIL 1992 10 Société 31%
Générale
Financière
18% 14%
ATL 1993 12 Arab 40%
15% Tunisian
Bank
Attijari 1994 13 Groupe 65%
Leasing Attijari Bank
23%

8% 14% BH Leasing 1997 4 Groupe BH 69%


8%
Bank
Best Lease 1999 9 Groupe Al 64%
Baraka Bank

Hannibal 2001 7 Groupe 45%


Lease Djilani
Définition de la performance des
établissements financiers

Le concept de la performance

Les critères de la
performance

Typologie de la performance

L’utilité de la performance
bancaire
Le concept et les critères de la performance

La performance est une notion déterminante pour les banques,


cela explique ainsi l’intérêt que lui accordent les chercheurs
qui ont mené plusieurs études pour la définir.
Un établissement financier performant est considéré en tant que
tel lorsqu’il est à la fois efficace et efficient.
Typologie de la performance

La performance économique La performance


La performance financière organisationnelle
-le moyen le plus efficace -La performance économique traduit
-c’est la capacité d’une
-la performance financière évaluée en l’aptitude de la banque à créer de la
valeur. organisation à déterminer
se basant sur des documents et à déterminer et à mettre
comptables - Elle est une sorte d’indicateur de la
capacité de la banque à contribuer au en œuvre de bonnes
- Elle équivaut pour les auteurs à la stratégies dans le cadre des
rentabilité qui désigne la capacité de développement de l’économie, compte
tenu de son rôle fondamental au finalités qu’elle poursuit .
la banque à crées des revenus plus -il s’agit de mesurer la
importants que les dépenses financement de celui-ci en tant
qu’intermédiaire entre les agents à performance du service au
engagées. niveau de la qualité de la
capacité de financement et les agents à
besoin de financement. circulation de l’information,
des relations entre les
services et de sa flexibilité ».
L’utilité de la performance bancaire
-Les mesures de la performance des établissements financiers
sont essentielles pour :
l’évaluation de l’efficacité de l’établissement
annuellement.
pour exprimer sa capacité à générer des revenus à
partir des ressources employées et des ressources fournies
par l’ensemble de ses actionnaires.
Mesures de performance des établissements financiers et
déterminants de la performance des établissements financiers

Mesures de performance
des établissements Déterminants de la performance des
financiers établissements financiers
-La méthode des soldes Les déterminant internes
intermédiaires de gestion -Les déterminant internes
-La rentabilité -Les déterminants externes
économique ou ROA
(Return on assets)
-Le ratio Q de Tobin
-La méthode EVA
(Economic value added)
-La méthode MVA
(Market Value Added )
Mesures de performance des établissements financiers
-La méthode des soldes intermédiaires de gestion
Les SIG (soldes intermédiaires de gestion) sont des indicateurs de l’efficacité des décisions prises au cours d’un
exercice.
Le produit net bancaire:
-PNB est pour une banque l’équivalent de la valeur ajoutée créée par l’activité.
-il s’agit de la somme de la marge d’intermédiation (résultat des banques sur leurs activités de prêt) et des commissions nettes (revenus
découlant des conseils
et opérations auprès des clients)
-Le produit net bancaire correspond à la différence entre les produits d’exploitation bancaire et les charges d’exploitation bancaire.
C’est par le PNB qu’il est possible de calculer le poids des charges d’exploitation par rapport à la richesse créée par la banque.

Le résultat brut d’exploitation :


(RBE)= produit net bancaire –charges générales d’exploitation coûts d’opération facturés –autre charges indirectes.
Le résultat d’exploitation : (RE)=EBE – Dotations aux provisions – Dotations aux amortissements
Il mesure la rentabilité de l’exploitation courante de la banque après la prise en compte des frais d’exploitation et des coûts de risque.

Le résultat net :
Elle permet à l’établissement financières de :
- évaluer la richesse créée et fournit des informations concernant la performance globale d’une établissement
financières.
-rémunérer valablement ses actionnaires et consolider les possibilités d’augmentation du capital.
- Considérer ses fonds propres afin de mettre en place sa situation financière et ainsi se conformer aux règles
prudentielles en vigueur.
- Financer son développement
Résultat net = résultat d’exploitation – Soldes sur les éléments ordinaires – soldes sur les éléments extraordinaires –
impôts sur les bénéfices
La rentabilité économique ou ROA
(Return on assets)
La rentabilité économique est une mesure de la
performance économique de l’établissement
financière. Elle est mesurée par le ratio suivant :
-Un ratio élevé signifie un établissement financier
performant.
-ROA représente la capacité de l’établissement financier
à créer du profit et de la richesse à partir de sa base
d’actifs.
ROA = résultat net/ total actif
La rentabilité financière ou ROE
(Return on equity)
-La rentabilité financière est une jauge de la
performance financière de l’institution financière
dans l’utilisation de ressources apportées par les
actionnaires.
-plus le ROE est élevé, plus l’établissement financier se
porte bien en termes de profit réalisé.
ROE = résultat net / montant des capitaux
propres
Le ratio Q de Tobin
Ce ratio mesure l’ensemble des rentes anticipées
sur une durée indéterminée.
Ratio Q de Tobin = valeur de marché (capitaux
propres + dettes financières) / coûts de
remplacement des actifs
La méthode EVA (Economic value added)

-C’est la valeur économique ou profit économique.


- un indicateur de mesure de performance interne
utilisé à plusieurs niveaux d’un établissement.
- Elle permet de mesurer la performance de chaque
unité et département.
- représente d’ailleurs la valeur créée par les
actionnaires
EVA = résultat après impôts – (actif économique
d’ouverture * CMPC)
La méthode MVA (Market Value Added )
- La MVA est une mesure de performance externe par le
marché.
- se calcule en tenant compte de l’augmentation de la valeur du
cours de l’action d’un établissement financier.
- correspond à la richesse créée et accumulée par
l’établissement financier depuis sa création pour ses
actionnaires.
MVA = valeur de marché (valeur boursière + valeur de dette) –
capital investi
Déterminants de la performance des établissements financiers

Les déterminants externes :


- L’inflation
Les déterminant internes :
- La croissance du PIB
- Taille
- Le régime fiscal
- Capitalisation - Le marché boursier
- La liquidité - La concentration de marché
- La liquidité du crédit - La stabilité politique et sanitaire
- L’efficacité
- Le degré de diversification
- La part de marché
- La gouvernance
Il apparaît que la performance des établissement
financières est la pierre angulaire du suivi et de la
continuité de l’établissement financier et les
indicateurs que nous avons définis précédemment,
peuvent aider les dirigeants de l’établissement
financier à évaluer cette performance.
Il est important que l’établissement financier ait une
bonne connaissance de l’environnement interne et
externe qui influence cette performance.
Performances de Best Lease
Rentabilité financière : ROE(return on equity)
ROE rentabilité financiére
ROE rentabilité financiére
Année 2014 2015 016 2017 2018 2019 2020 13%
11% 11% 11% 11%
BN/CP 8%
8%
RF 11% 11% 11% 13% 11% 7,5% 8%

2014 2015 2016 2017 2018 2019 2020

D’après le tableau et la figure on constate que la rentabilité financière de Best


Lease a vécu une baisse pendant les dernières années.
Rentabilité économique ROA

Année 2014 2015 2016 2017 2018 2019 2020

ROA 3% 3% 3% 3.5% 3.0% 2.6% 2.1%

Chart Title
Série 3
3.50%
3.00% 3.00% 3.00% 3.00%
2.60%
2.10%

2014 2015 2016 2017 2018 2019 2020

La rentabilité économique de Best Lease à vécu une diminution au cours des


quartes dernières années
L’effet de Levier Financier
Année 2017 2018 2019 2020

ROE 13% 11% 7.5% 8%

ROA 3.5% 3% 2.6% 2.1%

Evolution de ROA et ROE 2017 2018 2019 2020


Bénéfice avant
ROA ROE 9 825 678 9 404 689 8 761 080 7 923 979
impôt et intérêt
13% Total Bilan 281 053 127 312 392 550 331 259 891 369 582 827
11% Rentabilité
3,5% 3,0% 2,6% 2,1%
économique
8% 8%
TMM 4,90% 7,25% 7,80% 6,25%
(Re - TMM)
-1,4% -4,2% -5,2% -4,1%
ELF
4% 3% 3% 2%

2017 2018 2019 2020


L’effet de levier est défavorable de
2017 à 2020 à cause de la faible
évolution de la Rentabilité
économique par rapport à
l’évolution du TMM (on a utilisé le
TMM pour des raisons de
confidentialité sur la divulgation du
taux d’intérêt)

Effet de levier financiére


Effet de levier financiére
2017 2018 2019 2020

-1.4%

-4.2% -4.1%

-5.2%
Ratio d’autonomie financière
RAF= Capitaux propres / Total bilan
Année 2013 2014 2015 2016 2017 2018 2019 2020

RAF 28% 23% 24% 22% 19% 18% 24% 22%

30%

Best lease fixe un seuil


25%
de référence pour cette
ratio de 20%, Les
20%
résultat dégagé montre
15% seuil de rerférence un RAF supérieur à 20%
Série 3
durant 7 années
10% consécutive ce que
explique que la
5%
solvabilité de Best Lease
0%
est garantie d’où elle est
2013 2014 2015 2016 2017 2018 2019 2020 performante en terme
de solvabilité.
Ratio d’endettement 
Ratio d’endettement = dettes à moyen et court
terme / capitaux propres
Année 2013 2014 2015 2016 2017 2018 2019 2020

Ratio 2.3 3 3 3 3.7 3.7 2.6 3


d’endett
ement

Le seuil pour que cet indicateur soit efficace doive être plafonné à 1 or que
Best Lease réalise un ratio supérieur à 1 pendant les huit dernières
exercices et cela peut être expliqué par le recours à l’endettement pour
honorer les promesses de financement des clients d’où l’augmentation des
frais financières fixes.
L’évolution du part de marché par
rapport au secteur 
(MDT) 2013 2014 2015 2016 2017 2018 2019 2020

Marché 2600 2870 3166 3339 4085 4170 3785 3649

Best Lease 144 167.098 184.2 214.4 263.5 281.7 281.8 294.9

Part de Best 5.54% 5.8% 5.8% 6.4% 6.45% 6.75% 7.4% 8%


Lease

5000
4500
4000
3500 Best Lease cherche
Montant en MDT

3000 toujours à améliorer son


2500 part de marché on
2000 Série 3
réalisant des résultats
1500 Part de Best
1000
Lease évolutifs chaque année
500 même lorsque le marché
0
2013 2014 2015 2016 2017 2018 2019 2020 de leasing a vécu une
Année baisse.
Les impayés classée
Evolution de la créance classée
Chart Title
350
Série 3
300
5.48%
250 4.84%
4.60% 4.65%
4.20%
200 4.00%
3.80%
3.60%
Axis Title
150

100

50

0 2013 2014 2015 2016 2017 2018 2019 2020


2013 2014 2015 2016 2017 2018 2019 2020

Best Lease a bien maitrisé sa part d’impayés.


Analyses swot
Faiblesse Forces
- une qualité de portefeuille en - positionnement de niche en termes de leasing
delà de la moyenne du secteur. islamique lui permet d’être parmi le leader en termes
de IJAR.
-une marge de manœuvre - la composition des ressources commandée par les
piteux à varier les ressources. taux variables bénéfique en période de taux baissiers.
- Best Lease à vécu une - Les fonds propres de Best Lease fournissent un
détérioration importante du amortisseur et un matelas important permettant à
spread de leasing en 2019. l’établissement d'encaisser les coups conjoncturels
- societé surcapitalisée. comme la crise du COVID-19.

SWOT
Menaces
-La qualité de portefeuille de Best Opportunité
Lease a dégradée d’une manière -Le rendement et la productivité
précise sur les dernières années et qui de Best Lease et le rendement
sollicitera des concessions sur les sont bien maîtrisé
gains futurs. -la composition des ressources
- la liquidité est quasi-inexistante. commandée par les taux
variables bénéfique en période de
taux baissiers.
L’impact de COVID 19 sur le compte des
provisions et des performances de Best Lease

• Quant au rééchelonnement des fonds dans le cadre des dispositions


prises par la Banque Centrale de Tunisie pour lutter contre les
répercussions de la pandémie de Corona, au cours de l'année la société a
rééchelonné 2 712 contrat de financement, leur valeur avant
rééchelonnement était de 76 millions de dinars tunisiens, et le valeur des
bénéfices différés liés à la période de report était de 15 millions de dinars
tunisiens.
• Best Lease a résisté durant la période de crise et a montré qu’elle est une
institution financière performante et les indicateur calculé talques ROA et
ROE et RAF et l’augmentation de part de marché par rapport au
diminution celle de secteur reflète la bonne santé financière de Best Lease
Conclusion et prespectives
• - En conclusion j’espère que j’ai répondu sur la problématique posée.

• - Nous avons pu, par ce travail, constater que la crise sanitaire de Covid 19 a des conséquences
fâcheuses sur l’endettement des ménages et sur leurs capacités de financements des crédits et,
par conséquent, sur la performance des établissements des crédits et de leasing.

• Il apparaît donc que la crise sanitaire est un test difficile pour l’Etat, les sociétés, les ménages, et
par conséquent les établissement financier qui théoriquement comportent des bénéfices au
niveau de recours des ménages à l’endettement mais pratiquement des désagréments sur le
niveau des impayés et risque de solvabilité.

• - Ce stage nous a permis également d’immerger dans la vie professionnelle et de découvrir de


près l’ambiance du travail en groupe et d’apprécier les rapports conviviaux entre les employés,
motivés par l’esprit d’équipe et le souci du travail consciencieux.
MERCI POUR VOTRE
ATTENTION

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