L’affectation du résultat

net et la réduction du
capital de la SA
MASTER EIM 2020-2021
Encadré par :
Mme. BARMAKI Loubna
 Manal LIMOURI

Rayhana AMRANI
Présenté par :
Ihssane ZAHRANE

Oumaima Elhaouzani
 Introduction

Section 1 : l`affectation du bénéfice net

1. Le bénéfice non distribue

2. Le bénéfice distribue
3. Calcul et comptabilisation

L`affectation du Section 2 : l`affectation de la perte

résultat net de la 1. Imputation de la perte sur les réserves statutaires,

contractuelles ou facultatives
SA 2. Imputation de la perte sur le report a nouveau (SC)
3. Affectation de la perte au compte report a nouveau (SD)
4. Compensation de la perte par une réduction du capital social

Conclusion
 Introduction

Section 1 : la réduction du capital motivée par des pertes

1. Réduction de la valeur nominale des actions tout en gardant le même

nombre d’actions
2. Réduction du nombre d’actions tout en gardant la même valeur nominale

Section 2 : Réduction du capital non motivé par des pertes

La réduction
1. Cas où toutes les actions sont entièrement libérées
du capital de 2. Cas ou toutes les actions sont partiellement libérées d’une même fraction

la SA 3. Cas ou les actions sont inégalement libérées

4. Rachat et annulation des actions cotées en bourse

Conclusion
 L`affectation
du résultat net
de la SA
 Introduction
• A la clôture de chaque exercice comptable les sociétés sont obligées de présenter
leurs états de synthèses décrivant leur patrimoine et leur résultat comptable de
l’exercice prévenant des différents soldes du résultat courant et non courant
inscrites au compte des produits et charges. Donc après la détermination dudit
résultat comptable la société accomplit des taches comptables visant :

La détermination de l’impôt sur

les bénéfices et du bénéfice net
à répartir L’affectation du bénéfice de
l’exercice
• Le résultat net de chaque exercice comptable peut être soit :

Bénéficiaire Déficitaire
 I. Affectation du bénéfice

La répartition des bénéfices est décidée par l’assemblée générale ordinaire (AGO) des
actionnaires. Elle doit être conforme à la loi et aux statuts.

Bénéfices
distribué
Résultat net
de l'exercice Bénéfice non
distribué
 I. Affectation du bénéfice
1.Le bénéfice non distribué
●
Sa dotation annuelle est obligatoire .elle présente 5% du bénéfice
Réserve légale net à repartir, diminué le cas échéant des pertes antérieures ; elle
Le bénéfice non distribué est affecté aux cesse d’être obligatoire lorsqu' elle atteint 10% du capital social.
réserves et au report à nouveau

1.1 Les réserves :

Réserves ●
Elle sont constituées suivant la décision de l'assemble générale
ordinaire des actionnaires
facultatives
En vertu du CGNC les réserves sont en
principe, des bénéfices affectés Réserves statutaires ●
Elles sont constituées en fonctions des clauses statutaires ou
durablement à l’entreprise jusqu’à décision contractuelles
contraire des organes compétents ou contractuelle
Elles sont constituées de :
Report à nouveau ●
Il est constitué du bénéfice reliquat non affecté aux différentes
réserves et non distribue aux actionnaires sous forme de
(SC) dividendes
 I. Affectation du bénéfice
2. le bénéfice distribué
En règle générale ; le bénéfice distribuable est constitué du bénéfice net de l exercice ; diminué des
pertes antérieures ainsi que des sommes à porter en réserves et augmenté du report bénéficiaire des
exercices précédents (1 alinéa de l’article 330 de la loi 17-95)

Le bénéfice distribué est reparti comme suit :

Les dividendes
Le dividende est la fraction du bénéfice affecté à chaque action . Les statuts de la SA peuvent prévoir :

La taxe sur le produit des actions ,

les intérêts statutaires (1 er
Le superdividende parts sociales et revenus assimiles
dividende) ( TPA )
 I. Affectation du bénéfice

• Ils sont calculés par l’application d’un taux d’ intérêt fixe par les statuts
au capital libère et non amorties :
Ces intérêts sont à calculer à compter la date de la libération du capital
1er Dividende jusqu’à la fin de l’exercice ou la libération a eu lieu

• Sa valeur est déterminée par l’assemblé générale ordinaires des

actionnaires
Superdividende

• Cette taxe représente 15% des dividendes bruts à verser à l'État

TPA
 I. Affectation du bénéfice

Exemple p.60 :
la SA T2X au capital de 1 500 000 DH (3 OOO actions) entièrement libéré en 2012 vous
communique les renseignements suivants

- Le bénéfice net de l´exercice 2016 est de 250 000 DH

- L´AGO a décidé la distribution du bénéfice net le 07/05/2017 comme suit :

• La réserve légale sera dotée de 5%

• L`intérêt statutaire est de 5 % du capital libéré non amortie
• La réserve facultative sera dotée de 30 000 DH
• Le solde sera distribué sous forme de dividende
• La TPA 15%
- Le 21/07/ 2017, la société paie la TPA par chèque bancaire
- Le 05/08/2017, la société paie les dividendes par chèque bancaire
 I. Affectation du bénéfice
Tableau de répartition du bénéfice net (2016)
Bénéfice net en instance d’affectation 250 000
Réserve légale 12 500
Intérêts statutaire 75 000
Réserve facultative 30 000
Superdividende 132 500
Report à nouveau 0

• Réserve légale = 250 000 DH *5% = 12 500 DH

• Intérêts statutaires = 1 500 000 DH *5% = 75 000 DH
• Réserve facultative = 30 000 DH
• Somme (RL + RF + IS) = 117 500 DH
• Solde = 250 000 DH – 117 500 = 132 500 DH ( superdividendes)
• Dividende brut/action = ( 132 500 + 75 000 ) / 3000 = 69.17 DH
• TPA 207 500 DH * 15 % = 31 125 DH = 176 375 DH
• DIVIDENDE NET/action = 176 375 / 3000 = 58.79 DH
 I. Affectation du bénéfice
07/05/2017
1191 Résultat net de l’exercice 250 000
Résultat net en instance d’affectation 250 000
1181 Suivant décision AGO
Résultat net en instance d’affectation 250 000
1181 Réserve légale
1140 12 500
Réserve facultative
1152 Etat, Impôts, Taxe et assimilés 30 000
4452 Associés dividendes à payer 31 125
4465 Répartition du bénéfice de 2016 176 375
21/07/2017

4452 Etat ,Impôts ,taxe et assimilés 31 125

Banque
5141 31 125
Chèque № …
05/08/2017

4465 Associés dividendes à payer 176 375

Banque
5141 Chèque №… 176 375
 I. Affectation de la perte

Si l'entreprise dégage un résultat déficitaire à vrai dire enregistre une perte sur l'exercice
comptable, elle se trouve face à 4 dispositions pour absorber cette perte :

• Imputer la perte sur les réserves statutaires , contractuelle

• Imputer la perte sur le report à nouveau (SC)
• Affecter la perte au compte report à nouveau (SD)
• Compenser la perte par une réduction du capital social.

Ces dernières se comptabilisent comme suit :

 I. Affectation de la perte

I. Imputation de la perte sur les réserves statutaires, contractuelles ou facultatives

Exemple :

Le 03/03/2015, l’assemblée générale ordinaire de la SA X2MH a décidé d’apurer son

résultat net déficitaire de 35 000 DH par une diminution de ses réserves facultatives
 I. Affectation de la perte

03/03/2015
Résultat net en instance d’affectation
1189 Résultat net de l’exercice 35000
1199 Suivant décision AGO
Réserves facultatives 35000
1152 Résultat net en instance d’affectation 35000
1189 Pour solde du compte crédité
35000
 I. Affectation de la perte

2. Imputation de la perte sur le report à nouveau (SC)

Exemple :
Le 15/04/2016, l’assemblée générale ordinaire de la SA SOMI+ a décidé d’apurer son résultat
net déficitaire de 21600 DH par une diminution de son compte report à nouveau (SC).
 I. Affectation de la perte

03/03/2015
Résultat net en instance d’affectation
1189 Résultat net de l’exercice 21 600
1199 Suivant décision AGO
Report à nouveau 21 600
1161 21 600
1189 Résultat net en instance d’affectation
Pour solde du compte crédité 21 600
 I. Affectation de la perte

3. Affectation de la perte au compte report à nouveau débiteur (SD)

Exemple :

Le 18/06/2017, l’assemblée générale ordinaire de la SA SOMI+ a décidé le report de son

résultat net déficitaire de 55000 DH au niveau de son compte report à nouveau (SD).
 I. Affectation de la perte

03/03/2015
Résultat net en instance d’affectation
1189 Résultat net de l’exercice 55 000
1199 Suivant décision AGO
55 000
Report à nouveau (SD)
1169 Résultat net en instance d’affectation 55 000
1189 Pour solde du compte crédité
55 000
 I. Affectation de la perte

4. Compensation de la perte par une réduction du capital social

Exemple :

Le 25/04/2017, l’assemblée générale ordinaire de la SA DRT a décidé le report de

son résultat net déficitaire de 89 000 DH par une réduction de son capital social.
 I. Affectation de la perte

25/04/2017
1189 Résultat net en instance d’affectation 89 000
Résultat net de l’exercice
1199 Suivant décision AGO
Capital social 89 000
Résultat net en instance d’affectation 89 000
1111
1189 Pour solde du compte crédité
89 000
 CONCLUSION

Compte tenu de ce qui précède on peut conclure que

l'affectation du résultat dépend de la capacité de la
société anonyme de dégager des produits capables de
couvrir l'ensemble de ses charges tout en dégageant un
bénéfice régie par les dispositions précitées et de
l'assemblée générale ordinaire en matière d'affectation.
La réduction du
capital de la SA
 Qu’est-ce que la réduction du capital ?

Pourquoi la réduction du capital ?

Pour ajuster le montant du capital au volume

Pour annuler des pertes antérieurs d’activité de la société

réduction du capital motivée par des pertes Réduction de capital non motivée par des
pertes
 Article 208 : La réduction du capital est opérée soit en abaissant la valeur nominale de chaque action,
soit en diminuant dans la même proportion pour tous les actionnaires le nombre d'actions existantes.

Capital social Valeur nominal Nombre d’actions

La réduction

-La réduction du NB : la réduction ne doit

nombre d’actions. -La réduction de la pas abaisser le capital en
valeur nominale. dessous du minimum légal

Article 209 : La réduction du capital est autorisée ou décidée par l'assemblée générale extraordinaire.
 La réduction du capital motivée par des pertes

1. Réduction de la valeur nominale des actions tout en gardant le même

nombre d’actions

Exemple (p.107) :
Le 08/04/2016, l’assemblée générale extraordinaire de la SA RYNO au capital de 600 000 DH
d’une valeur nominale de 200 DH décide de réduire son capital par absorption de ses pertes
anciennes matérialisées par un report à nouveau débiteur d’une valeur de 50 000 DH.

Les frais de réduction du capital sont de 620 DH, réglés par chèque bancaire le 21/04/2016.

La réduction du capital se fait sur la base d’une diminution de la valeur nominale de l’action à
180 DH.
 La réduction du capital motivée par des pertes

Capital*VN = 600 000/200

Le nouveau capital : 3 000 actions*180 DH = 540 000 DH

 600 000 DH – 540 000 DH =
60 000 DH.

08/04/2016
1111 Capital social 60 000
1169 Report à nouveau (SD) 50 000
1121 Prime d’émission 10 000 60 000 – 50 000 = 10
Réduction de la VN des actions à 180 DH 000 DH.
21/04/2016

2118 Autres frais préliminaires 620

5141 Banque 620
Chèque N°...
 La réduction du capital motivée par des pertes

2. Réduction du nombre d’actions tout en gardant la même valeur nominale

Exemple (p.108) :
Le 04/09/2017, l’assemblée générale extraordinaire de la SA MBT au capital de 500 000 DH
d’une valeur nominale de 500 DH décide de réduire son capital par absorption de ses
pertes anciennes matérialisées par un report à nouveau débiteur d’une valeur de 80 000
DH.

Les frais de réduction du capital sont de 860 DH, réglés par chèque bancaire le 27/09/2017.
 La réduction du capital motivée par des pertes

500 000 DH – 80 000 DH = 420 000 DH

500 000 DH / 500 DH = 1 000 420 000 DH / 500 DH = 840 160

Ou, RAN/VN = 80 000 DH / 500 DH = 160 actions

04/09/2017
1111 Capital social 80 000
1169 Report à nouveau (SD) 80 000
Annulation de 160 actions

27/09/2017
2118 Autres frais préliminaires 860
5141 Banque 860
Chèque N°...
 II. La réduction du capital non motivée par des pertes

VN

1. Cas où toutes les actions sont entièrement libérées

1.1. Diminution de la valeur nominale NA

Exemple 1 (p.109) :
Le 03/05/2015, l’assemblée générale extraordinaire de la SA CMT++ au capital de 400 000
DH entièrement libéré (2 000 actions) décide de réduire son capital par la diminution de la
valeur nominale de chaque action à 190 DH.

Le 26/05/2015, la SA rembourse ses actionnaires par chèque bancaire.

Les frais de réduction du capital sont de 380 DH, réglés par chèque bancaire le 01/06/2015
 II. La réduction du capital non motivée par des pertes
La valeur nominale : Capital ÷ le nombre d’actions = 400 000 DH ÷ 2 000 = 200
DH. Donc, la SA a réduit sa valeur nominale de 10 DH, soit 200 DH – 190 DH.
La réduction du capital est alors de : 10 DH*2 000 actions = 20 000 DH.
03/05/2015
1111 Capital social 20 000
4461 Associés, capital à rembourser 20 000
Réduction du capital par diminution de la VN de 200 DH à 190 DH

26/05/2015

4461 Associés, capital à rembourser 20 000

5141 Banque 20 000
Remboursement aux actionnaires, chèques N°...

01/06/2015

2118 Autres frais préliminaires 380

5141 Banque 380
Chèque N°
 II. La réduction du capital non motivée par des pertes

1.2. Réduction du nombre d’actions

Exemple 2 (P.110) :
Le 02/06/2016, l’assemblée générale extraordinaire de la SA GFM au capital de 650 000 DH
entièrement libéré (2 000 actions) décide de réduire son capital par le remboursement de
97 500 DH.

Le 28/06/2016, la SA rembourse ses actionnaires par chèque bancaire.

Les frais de réduction du capital sont de 930 DH, réglés par chèque bancaire le 05/07/2016.
 II. La réduction du capital non motivée par des pertes

La valeur Nominale = 650 000 DH / 2 000 = 325 DH.

97 500/325 = 300, Donc la SA va annuler ainsi 300 actions.

02/06/2016
1111 Capital social 97 500
4461 Associés, capital à rembourser 97 500
Réduction du capital par annulation de 300 actions

28/06/2016

4461 Associés, capital à rembourser 97 500

5141 Banque 97 500
Remboursement aux actionnaires, chèque N°...

05/07/2016

2118 Autres frais préliminaires 930

5141 Banque 930
Chèque
 II. La réduction du capital non motivée par des pertes

2. Cas où toutes les actions sont partiellement libérées

2.1. Diminution de la valeur nominale

Renoncement
Exemple 1 (p.110) :
Le 01/09/2017, l’assemblée générale extraordinaire de la SA MTX au capital de 500 000 DH
(2 500 actions), d’une valeur nominale de 200 DH, libéré de ¾ décide de renoncer au dernier
¼.

La réduction du capital portera sur la valeur nominale des actions.

Les frais de réduction du capital sont de 1 100 DH, réglés par chèque bancaire le 23/09/2017.
 II. La réduction du capital non motivée par des pertes
La réduction du capital est de 500 000 DH – 500 000 DH*3/4 = 125 000 DH.

Le nouveau capital est de 500 000 DH – 125 000 DH = 375 000 DH.

La nouvelle valeur nominale est de 375 000/2500 = 150 DH.

01/09/2017
1111 Capital social 125 000
1119 Actionnaires, capital souscrit-non appelé 125 000
Réduction du capital par renonciation à l’appel du 4ème quart, la
nouvelle VN est de 150 DH

23/09/2017

2118 Autres frais préliminaires 1 100

5141 Banque 1 100
Chèque N°...
 II. La réduction du capital non motivée par des pertes

2.2. Réduction du nombre d’actions

Exemple 2 (p.111) :
Le 05/06/2015, l’assemblée générale extraordinaire de la SA SQL au capital de 800 000 DH
(2 000 actions), d’une valeur nominale de 400 DH, libéré de ¾ décide de renoncer au
dernier ¼.

La réduction du capital portera sur le nombre des actions.

Les frais de réduction du capital sont de 1 300 DH, réglés par caisse le 30/06/2015.
 II. La réduction du capital non motivée par des pertes

La réduction du capital est de : 800 000 DH – 800 000 DH *3/4 = 200 000 DH.

En nombre d’actions : 200 000 / 400 = 500 actions

05/06/2015
1111 Capital social 200 000
1119 Actionnaires, capital souscrit non appelé 200 000
Réduction du capital par renonciation à l’appel du 4ème quart et
annulation de 500 actions

30/06/2015

2118 Autres frais préliminaires 1 300

5161 Caisse 1 300
Bon de caisse N°...
 II. La réduction du capital non motivée par des pertes

3. Cas où les actions sont inégalement libérées :

Cette situation est rencontrée lorsqu’il y a des apports en nature totalement

libérés à la constitution et des apports en numéraire partiellement libérés , ou
lorsqu’il y a des actions anciennes totalement libérées et d’autres nouvelles
partiellement libérées .
 II. La réduction du capital non motivée par des pertes
3.1. Diminution de la valeur nominale des actions :

Exemple (p.112) :
Le 09/10/2016 , l’assemblée générale extraordinaire de la SA S3C au capital de 2 000 000 DH composé de
5000 actions dont 3000 actions (apports en nature) et 2000 actions (apports en numéraires libérés de ¾)
décide de réduire son capital à 1 500 000 DH.

La réduction du capital portera sur la valeur nominale des actions.

Le 15/10/2016 ,la SA rembourse les actionnaires (apports en nature) par

chèques bancaires

Extrait du passif du bilan au 31/12/2015:

Capital social 2 000 000 DH
- actionnaires, capital souscrit non appelé 200 000 DH
=capital appelé / dont versé 1 800 000 DH

Les frais engagés sont de 2 400 DH , réglés par chèque bancaire le 17/10/2016
II. La réduction du capital non motivée par des pertes

La nouvelle valeur nominale : Montant de la réduction du capital :

1 500 000/5 000 = 300 DH 2 000 000 DH – 1 500 000 DH= 500 000 DH

Annulation du dernier quart non appelé des actions en numéraire

2 000 actions *400 DH *1/4= 200 000 DH

La société doit ainsi rembourser à ses actionnaires qui ont fait

un apport en nature le montant suivant  :
500 000 DH- 200 000 DH =300 000 DH 
que nous pouvons calculer aussi grâce à :
3 000 actions*400 DH*1/4=300 000 DH
II. La réduction du capital non motivée par des pertes

09/10/2016
1111 Capital social 500 000
1119 Actionnaires, capital souscrit non appelé 200 000
4461 Associés, capital à remboursé 300 000
Réduction du capital par diminution de la VN à
300 DH
15/10/2016
4461 Associés, capital à remboursé 300 000
5141 Banque 300 000
Remboursement aux actionnaires, chèque N/…
17/10/2016

2118 Autres frais préliminaires 2 400

5141 Banque 2 400
Chèque N…
 II. La réduction du capital non motivée par des pertes

3.2. Diminution du nombre d’actions

Exemple (p.113) :
Le 07/03/2015, l’assemblée générale extraordinaire de la SA NTB décide de réduire
son capital de 1/4 par diminution du nombre des actions. Le capital de cette SA est
de 800 000 DH composé de 8 000 actions dont 6 000 actions (apports en nature) et
2 000 actions (apports en numéraire, libérés de 3/4)

Le 28 /04/2015, la société rembourse les actionnaires (apports en nature) par

chèques bancaires .

Les frais de réduction du capital sont de 1 400 DH, réglés par chèque bancaire
le 02/05/2015.
 II. La réduction du capital non motivée par des pertes

La réduction du capital portera sur : 8 000/4 = 2 000 actions.

En renonçant au dernier quart sur les 2 000

Actions afférentes à l’apport en numéraire, 500 500*100DH = 50 000DH
actions qui ne vont pas être appelées Soit :

Cette société doit rembourser les actionnaires

1 500 actions *100 DH = 150 000 DH
qui ont fait un apport en nature la somme de :
II. La réduction du capital non motivée par des pertes

07/03/2015
1111 Capital social 200 000
1119 Actionnaires, capital souscrit non appelé 50 000
4461 Associés, capital à remboursé 150 000
Réduction du capital par Annulation de 2 000 action
28/04/2015

4461 Associés, capital à remboursé 150 000

5141 Banque 150 000
Remboursement aux actionnaires, chèque N…
02/05/2015

2118 Autres frais préliminaires 1 400

5141 Banque 1 400
Chèque N…
 II. La réduction du capital non motivée par des pertes

4. Rachat et annulation des actions cotées en bourse

4.1. Cas où les actions sont entièrement libérées :

Le rachat par la SA de ses propres actions est possible lorsque la réduction du

capital n’est pas motivée par des pertes .

les actions rachetées sont Obligatoirement annulées.

Le prix de rachat > VN

Le prix de rachat < VN

Le prix de rachat = VN
 II. La réduction du capital non motivée par des pertes

Exemple 1 (p.114) : Le prix de rachat > VN

Le 02/07/2017, l’assemblée générale extraordinaire de la SA QIMA au capital de

400 000 DH (2 000 Actions), autorise le rachat de 500 actions à leurs valeurs
boursières de 220 DH.

Ce rachat est réglé par Chèque bancaire.

Les frais engagés sont de 950 DH, payés par chèque bancaire le 22/07/2017.

L’excédent du prix de rachat est prélevé sur les réserves facultatives.

II. La réduction du capital non motivée par des pertes

La réduction du capital est

le prix de rachat est de:
de :
500 X 200 = 100000DH
500 X 220 = 110 000DH

L’excédent du prix de rachat 10

000DH est prélevé sur les réserves
facultatives
II. La réduction du capital non motivée par des pertes

02/07/2017
1111 Capital social 100 000
1152 Réserve facultatives 10 000
5141 Banque 110 000
Réduction et annulation de 500 Actions, chèque N…
22/02/2017

2118 Autres frais préliminaires 950

5141 Banque 950
Chèque N…
 II. La réduction du capital non motivée par des pertes

Exemple 2 (p.114) : Le prix de rachat < VN

Si nous supposons que la SA de l’étude de cas précédente a racheté les 500 actions à la
valeur boursière de 180 DH.
II. La réduction du capital non motivée par des pertes

Dans ce cas, le prix de rachat est de: La réduction du capital est de :

500 actions*180 DH=90 000 DH. 500 actions*200 DH=100 000 DH

la différence de 10 000 DH
constitue une prime d’émission.
II. La réduction du capital non motivée par des pertes
02/07/2017
1111 Capital social 100 000
5141 Banque 90 000
1121 Prime d’émission 10 000
Réduction et annulation de 500 Actions, chèque N…
22/07/2017
2118 Autres frais préliminaires 950
5141 Banque 950
Chèque N…
 II. La réduction du capital non motivée par des pertes

4.2. Cas où les actions sont partiellement libérées :

Exemple (p.115) :
Le 30/03/2015, l’assemblée générale extraordinaire SA YANI au capital de 400 000 DH
(2 000 actions), libéré de 3/4 , autorise le rachat de 400 actions à la valeur de 160
DH/action par chèque bancaire.

La différence entre le prix d’achat et la valeur des fractions libérées est portée en
réserves facultatives.

Les frais de réduction du capital sont de 380 DH, réglés par chèque bancaire le
18/03/2015
II. La réduction du capital non motivée par des pertes

03/03/2015
1111 Capital social 80 000
1152 1119 Réserves facultatives 4 000
5141 Actionnaires, capital souscrit non appelé 20 000
Banque 64 000
Réduction du capital par rachat de 400 actions à 160 DH

18/03/2015
2118 Autres frais préliminaires 380
5141 Banque 380
Chèque N…
Conclusion
 Les réductions du capital :

Par absorption des Par remboursement du Par rachat par la société

pertes capital de ses propres actions
 La fin

Merc
i -
- Beaucoup
POUR VOTRE ATTENTION