SOUTENANCE

THEME:
ETUDE DE FAISABILITE DE LA MISE EN PLACE

D’UNE FERME AGRICOLE MODERNE A SEBIKOTANE

Présenté par: Encadré par:

- Clotilde MENDES M. Ousmane COULIBALY

Comptable et formateur en gestion

 PERTINENCE DU SUJET
Ce projet est d’une importance capitale car :
 Au Sénégal, l’agriculture constitue le pilier fondamental de la politique
de développement du pays qui réunit toutes les conditions favorables à
l’essor d’une agriculture compétitive assurant la sécurité́ alimentaire et
d’importants flux d’exportation vers des marchés de haute valeur.
Spécifiquement, le domaine de l’horticulture -fruits et légumes-
présente, dans le contexte actuel, les meilleurs atouts en termes de
croissance et de création de valeur ajoutée.
 Les conditions climatiques et pédologiques, à travers le pays,
présentent un excellent environnement pour la production agricole,
notamment horticole et les agrumes.
 SOMMAIRE
Introduction
Première partie : Etude théorique du projet
Chapitre 1 : Description générale du projet
Chapitre 2 : Analyse et stratégie commerciale
Deuxième partie : Etude technique et financière
Chapitre 3 : Etude technique
Chapitre 4 : Etude financière
Conclusion
Bibliographie
Table des matières
 Introduction
La modernisation de l’agricole et l’essor du secteur au Sénégal, avec une
demande locale, régionale et mondiale croissante, font du secteur de
l’agriculture une manne pour les jeunes entrepreneurs.
La zone de Sébikhotane a été le point d’accueil de plusieurs entreprises à
vocation agrobusiness/ agroalimentaire et s’est muée en un pôle capable de
supporter l’ambition d’une ferme moderne pour la production et la
transformation de produits agricoles, notamment horticoles et agrumes.
En effet chaque citoyen doit être un acteur de développement pour son pays,
c’est ainsi que nous est venu l’idée de notre projet. Pour mener à bien notre
étude, le travail se reposera essentiellement sur deux parties : l’étude théorique
du projet et l’étude faisabilité financière du projet.
 Première partie :

Etude théorique du projet

 Chapitre 1: Description générale du projet

Cette partie sera l’occasion pour nous de présenter notre projet. Ce projet vise
la mise en place d’une ferme agricole moderne vise l’horticulture avec la
production et la transformation des agrumes pour l’exportation en se basant
sur une agriculture plus biologique et des techniques de transformation
avancée de qualité acceptée sur le marché sous-régional et international. La
ferme moderne sera installée à Sébikhotane.

CLOEVA International (Sarl) est un projet initié par un collectif de jeunes

entrepreneurs désireux d’apporter leur part de modernisme dans l’industrie
agro-alimentaire du pays : Clotilde MENDES étudiante en Licence 3 Finance
et Eva FALL étudiante en Licence 3 Marketing.
Pour la réalisation de ce projet les promoteurs ont apporté en espèces une
somme de 20 000 000 FCFA, un terrain estimé à 8 500 000 FCFA et des
matériels d’exploitation dont le montant est évalué à 5 000 000 FCFA. Soit 33
500 000 FCFA le montant total des apports des promoteurs, une contribution

 :de ces derniers pour le financement de notre projet. L’organigramme de

l’entreprise se présente comme suit :

Direction Generale

Service Administratif et Service Marketing et Service Production et

Ingenieur agronome
Financier Commercial Technique

Equipe: Equipe: techniciens qualité,

Equipe commerciale:
administratif,comptabilité, agricoles, specialisés,
communication, vente,
stock, securite, logistique infrastructure
 CHAPITRE 2 : ANALYSE ET STRATEGIE COMMERCIALE

Ce chapitre nous permettra d’aborder l’analyse commerciale, la tendance du

marché. Le marché local est orienté vers une clientèle de type urbain/péri-urbain
dû à la croissance de la population urbaine. Les légumes sont consommés. On
observe donc un développement de l’horticulture dans les zones urbaines et
périurbaines ainsi que dans d’autres régions du pays qui n’étaient pas à l’origine
ouvert à l’horticulture.
Quelques produits clés : Les pommes de terre, les fruits, les légumes, etc.
Le secteur agricole Sénégalais occupe plus de 60% de la population active. Le
pays possède d’abondantes ressources hydriques et des terres arables propices à la
production agricole.
Le secteur de l’horticulture au Sénégal dû à son évolution continue au fil des
dernières années présente un ensemble d’acteurs. La Zone des Niayes reste la
zone de prédilection de l’horticulture Sénégalaise.

Le secteur de l’agriculture est toujours confronté à des contraintes liées à des

facteurs internes et externes. Il a également capitalisé beaucoup d’atouts qui
pourront permettre de saisir les opportunités et corriger les faiblesses.
L’analyse qualitative du marché local et de la concurrence permet de dresser la
matrice SWOT ou FFOM (Forces – Faiblesses – Opportunités - Menaces).
La stratégie commerciale CLOEVA International portera sur une stratégie
marketing efficace en proposant des produits de qualité. Pour débuter le projet
nous allons nous focaliser sur les produits les plus priser sur le marché
(Pommes de terre, Oignons, Fruits, Légumes)
La vente des produits se fera sur la base de la loi de l’offre et de la demande.
Néanmoins les prix de vente des produits agricoles du projet sont déterminés
sur la base de la moyenne de l’évolution des prix du marché.

La communication sera l’une des pièces maitresse du dispositif et sera accès une
approche interne et une approche externe.
Pour la distribution CLOEVA International portera son choix sur un système
sélective. Cette stratégie de couverture du marché repose sur l’application d’une
méthode de proximité des points de vente au niveau des marchés et des grands
axes de communication. Notre stratégie de distribution repose sur des
approches très ciblées en trois phases : les grands marchés et les grands axes
puis les grandes surfaces et en fin les consommateurs s’approvisionner au
niveau de notre structure.
Les crédit de trésoreries: Ce sont des crédits à court termes. Ces crédits sont
destiné à faire face aux besoins de liquidités à court terme causés par des décalages
entre les flux de dépenses et de recettes. La duré de vie maximum est de deux ans.

Le crédit de trésorerie est reconnu à l’aide de ces crédits présentés ci-

dessous:
 Les crédits par caisse;

 Le financement des créances commerciales;

 Le financement des stocks;
 Le crédit par signature.
SCHEMA 1: le crédit de trésorerie
Credits par caisse :
-Facilité de caisse
-Découvert
- Crédit de campagne
-Crédit spot

Financement des
créances commerciales:
- -Escompte
Crédit de -Dailly
trésorerie -Affacturage

Financement des stocks

crédit par signature

-Caution
-Crédit Documentaire
-Crédit par acceptation
Les crédits d’investissements: ce sont des crédits bancaires
classiques, les crédits bail et les prêts participatifs.

Le crédit d’investissement est une opération qui entraine une

transformation de ressource à un projet industriel ou financier dans
l’espoir d’en retirer des gains sur un certain nombre de périodes afin
d’enrichir l’entreprise. Ce crédit peut être destiné à financer la partie
haute du bilan. La durée de remboursement est de 2 à 7 ans pour le
crédit à moyen terme et de 7 à 20 ans pour le crédit à long terme
SCHEMA 2: le crédit d’investissement

Crédits bancaires classiques:

-Moyen terme
-Long terme

Crédit-bail
Credit
- Mobilier
d'investissement
- Immobilier

Prêts participatifs
En effet l’étude de ces crédits ne saurait terminer sans parler des risques qui
déterminent l’opération même d’un crédit. Chaque crédit est soumis à des
risques qui peuvent différent d’un crédit à un autre.

L’étude de ces risques présente d’une importance particulière pour le

banquier car avant toute décision d’octroi de crédit la banque doit

procéder à une analyse financier et a une identification des risques

inhérents à l’entreprise.
Parmi ces risques ont peut citer:
 Le risque d’immobilisation: qui concerne essentiellement les crédits par
caisse en blanc tel que le découvert. Cela est engendré par les difficultés
de trésorerie temporaire.
 Le risque de non remboursement: Ce risque ne peut être considéré
comme réalisé que lorsque toutes les voies de recours contre le
débiteur défaillant a été épuisé et le banquier ne peut pas récupérer
sa mise en cause de l’insolvabilité. Ceci dans deux procédures.
-Soit à cause de l’insolvabilité du client donc il ne pourra pas
régler sa dette.

-Ou bien celui a les capacités de remboursement mais sa moralité

et sa mauvaise foi fout qu’il ne rembourse pas.
 Le risque de change: ce risque est associé aux opérations effectués en
devises étrangères par rapport à la monnaie nationale: à une hausse de
cours correspond un profit de change, à une baisse par une perte.
 Le risque de taux: Le risque de taux est la situation où le prêteur ou
l'emprunteur est soumis à une variation du taux d'intérêt.
Pour le banquier entant que prêteur, le risque de plus ou moins
persiste dans les deux cas.
 Le risque juridique: ce risque intervient lorsque la banque interrompt
le concours d'un de ses clients pour des raisons quelconques. Ainsi,
le bénéficier concerné peut mener une action en justice en réclamant
des engagements de la banque, surtout si celui-ci n'a pas prévenu le
client de cette interruption.
En effet pour connaitre les besoins de l’entreprise ainsi que sa
politique de financement et pour pouvoir fixer les limites des crédits
bancaires à consentir, la banque exige généralement des garanties.
Ces garanties bancaires servent à assurer une indemnisation dans le cas
où l’une des deux parties concernées n’arrive pas à remplir les termes
d’un contrat donné .Autrefois la banque demandait une garantie en
échange d’un prêt.

Les institutions financières ont mis en place un système de garantie

classique composé de suretés personnelles comme les cautions, mais
également des suretés réelles composées de biens mobiliers et
immobiliers
 SCHEMA 3: les garanties bancaires

. Les suretés ou garanties

Personnelles Réelles

Garantie mobilière Garantie

ou gage immobilière
-Cautionnement(simple ou solitaire)
-Aval
-Assurance crédit
Nantissement Hypothèque
mobilier
PARTIE 3: Le cadre pratique
.
Dans cette partie, nous avons présenté la BICIS et ses conditions

d’octroi de crédit avec l’aide de nos questionnaires. A savoir son

historique, sa mission et ses conditions d’octroi de crédit.
 L’historique de la BICIS

La BICIS est un acteur majeur du paysage bancaire sénégalais. En

effet BNCI devient le 1er mars 1962 banque filiale du groupe BNP et
installé au Sénégal depuis 1939 à travers sa succursale de Dakar et les
agences régionales Thiès et Saint-Louis et cette même année sont
ouvertes les agences de Maginot de Gambetta et Liberté.
A sa création cette société BNCI était de 10 000 000 000 de FCFA
dont PNB, SFOM, SOFIDA 54,% Etat sénégalais 24,9% personnel
BICIS 1,85% et 19,15% appartenant à des particuliers sénégalais.
.
 Fonction et Mission

La finalité de la BICIS est double bâtir une banque de référence,

d’envergure mondiale et contribuer à l’intégration et développement de
l’économie réel. Sa mission essentiel est de collecter des fonds du
publique, les opérations de crédits et la création des moyens de
paiements. Elle s’effectue en tant au Sénégal qu’à l’extérieur. Elle est
bien placée dans le classement des banques elle occupe la 4ème juste
Après la CBAO, la SGBS et Ecobank ou ETI et son capital s’est
réparti en 2017 comme suit:
Tableau 1: Répartition du capital de la BICIS 2017
Critères BNP Etat du AMSA AXA Divers Personnel
Sénégal Assurance Assurance Privé BICIS

Montant 54,11 24,89 3,52 4,03 13,02 0,42

(%)

SOURCE: Répartition du capital de la BICIS – rapport annuel 2017.

 L’octroi de crédit

Cette partie consistera à montre quelles sont les étapes à suivre pour
pouvoir obtenir un crédit au sein de la BICIS.
 a-) L’étape de sollicitation

Cette étape à lieu dans 2 cas:

• A l’objet de marketing très actif que la BICIS utilise afin d‘inciter le
client à solliciter un crédit sur les différentes variétés d’offres.
• Le client lui-même sollicité directement d’une part, d’autre part le
client manifeste lui-même le désir d’obtenir un crédit en se
rapprochant auprès de la banque.
b-) La collecte
La banque se doit d’apprendre à connaitre l’entreprise et son métier
ceci à partir de beaucoup de moyens.
Tableau 2: la collecte des donnés au sein de la BICIS
Question 1: Quels sont les moyens que vous utilisez pour obtenir des  
informations sur la situation de l’entreprise?
-Documents comptables(les états financiers) 65%

-Consulter ses fournisseurs, ses clients, concurrents 22%

-Autres 13%
SOURCE: Les questionnaires du guide d’entretien

Ainsi d’après ce tableau ci-dessus, nous pouvons dire que la

source la plus primordiale pour avoir des informations sur
l’entreprise est belle et bien les documents comptables avec un
taux de 65%, les autres sources viennent en second lieu.
Ainsi la BICIS après avoir établie les démarches pour l’obtention de
l’informations au près des entreprises, nous montre de quoi doit
constituer le dossier du client:
• L’identification et un bref historique de l’entreprise ;
• Le compte de résultat prévisionnel, le plan de trésorerie et le
plan de planification ;
• La description de son action marketing ;
• La description de son équipement et de sa technologie ;
L’analyse des résultats financiers des trois dernières années ;
 • Le motif de la demande de crédit et les projections financières ;

• Un diagnostic du fonctionnement de l’entreprise, son chiffre d’affaire et

les bénéfices ou résultats net de son activité.

Après analyse du dossier de crédit, le banquier décide au préalable

l’analyse globale de la demande de crédit, donnant naissance à une
synthèse de l’étude qui sera soumise aux instances de décision. La dite
synthèse présente l’avis du banquier s’il désire ou non de procéder à une
offre de financement du dossier de crédit sur l’ensemble des données
collectées c’est-à-dire la situation financière, économique, stratégique et
psychosociologique de l’entreprise.
Ainsi, si les conditions sont remplis c’est-à-dire tous ce qui peuvent
influencer la décision d’octroi de crédit, qui sont au nombre de cinq (5)
tel que ces trois sont les plus primordiale aux yeux de la banque: la
situation financière de l’entreprise, la qualité de promoteur et enfin la
qualité de secteur d’activité et les deux autres sont: les garanties
presents La rentabilité de projet. .

Et sans oublier les taux d’intérêts et la négociation. Après tous ces

sondages et conditions la banque ou même notre cas d’étude qui est la
BICIS peut élaborer le dossier de crédit et procéder à la signature du
contrat.
L’offre de crédit comprend plusieurs éléments à savoir :

 Le montant du prêt ;
 Le taux d’intérêt ;
 La période d’amortissement et celle de renégociation du taux
d’intérêt ;
 Les garanties exigées ;

 Les clauses de gestion ;

 Le montant du crédit doit correspondre aux besoins du projet et à la
capacité de remboursement de l’emprunteur.
Ainsi le banquier peut proposer au client un ajustement, soit à la baisse
ou à la hausse du crédit demandé.
Cette étude ne saurait terminer sans présenter la vérification des
hypothèses établies ainsi que les recommandations dégagées suite aux
forces et faiblesses des deux entités (BICIS et ses entreprises).
Vérification des hypothèses
Les hypothèses établies au départ sont tous vérifiées:
La première et la deuxième sont tous confirmées. A savoir:
 les banques tissent une relation privilégiée et permanente avec les
entreprises, notamment grâce aux économies d’échelles progressives;
 Le recours au financement externe est un choix de deuxième position.

Recommandation
Dans le cadre de ce mémoire nous avons dégagé des recommandations
dans le sens d’une meilleure facilitation de la relation entre la banque et
l’entreprises et plus particulièrement de l’accès au financement du crédit
bancaire. Ces recommandations vont à l’endroit de la BICIS et des
entreprises.
 La BICIS doit assouplir ces conditions (garanties, taux d’intérêt, frais
d’accès au crédit, apport) afin de pouvoir servir les entreprises à
temps et s’autoévaluer pour voir ses propres insuffisances.
 L’entreprise doit Avant tout comprendre les attentes de la banque.
Vu que cette dernière a besoin d’être rassurer en permanence, du fait
de son raisonnement par le risque. En effet par la transparence et
franchise de l’entreprise, cette dernière peut cultiver une bonne
relation durable afin de compter sur son banquier en cas de besoin et
d’adopter une véritable stratégie bancaire et d’une communication
régulière avec son banquier.
Conclusion
.
.

Au terme de notre étude sur le financement des entreprises par crédit

Bancaire au sein de la BICIS, nous avons pu atteindre les différents
objectifs que nous nous sommes fixés à savoir:
 les crédits proposés par les banques pour les entreprises;

 les conditions proposées par la BICIS à l’entreprise;

 comprendre le processus d’analyse d’un dossier de crédit octroyé aux

entreprises au sein de la BICIS d’examiner les limites entre ces deux
(2) entités.

En effet le marché financier qui est toujours rude nécessite une bonne
amélioration afin de facilité l’accès au financement Des entreprises par
crédit bancaire.
Notamment, il est important de souligner que l’atteinte de cette objectif
de montrer le financement des entreprises par crédit bancaire aux
entreprises au sein de la BICIS à savoir dans quelle mesure la BICIS
vient secourir l’entreprise ou l’accord du crédit, serait bénéfique pour la
BICIS ainsi que pour ses clients (entreprises qui souhaiteraient
ultérieurement bénéficier du crédit) mais cela améliorerait aussi leurs
relations.