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Les instruments de la finance islamique


Les opérations commerciales

TD banque islamique
3LSF
Jihene Tizaoui
?
2

MOURABAHA
Un contrat d’achat et de revente avec une marge bénéficiaire
convenue d’avance 

C’est l’instrument le plus utilisée


3

Les étapes du MOURABAHA


4) La livraison est effectuée au profit de
la banque

1)  Le client prend contact


3) La avec
banque le fournisseur,
islamique négocie
et le et définit
fournisseur
2) Le des
les caractéristiques client signe une promesse
marchandises d’achat à sa banque
dont il a besoin
s’engagent
islamique dans un contrat d’achat. 
4

Les étapes du MOURABAHA


5) Contrat de vente de MOURBHA
5

Les conditions du contrat de vente


MOURABAHA
 La
L'objet
ventededoit
la vente doit existeretauabsolue
être immédiate moment de la vente
 Le prix de revient, la marge bénéficiaire de la Banque et le
 L’objet de la vente ne doit pas être un produit utilisé à
délai de paiement doivent être préalablement connus et
des fins illicites
acceptés par les deux parties.
 L'objet vendu doit être la propriété du vendeur au moment
de la vente
Les différences entre 6

MOURABAHA crédit bancaire

 Contrat de vente  Contrat de crédit

 Marge bénéficiaire  Intérêt


7
Les différences entre 8

MOURABAHA crédit bancaire

 Contrat de vente  Contrat de crédit


 Marge bénéficiaire  Intérêt
 la banque ne peut pas  pénalités de retard
facturer des pénalités
de retard
?
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Tawaruq
C'est un contrat mettant en place deux transactions, le client ayant des
besoins de liquidité achète à crédit et avec une marge un bien auprès de
la banque qui a déjà acheté au comptant ce bien à un prix plus bas. Après
l'achat de ce bien le client le vend sur le marché au comptant.
J’ai besoin 10

de
liquidité
Achat de matières
Vente du bien au
premières X
client

Paiement à terme Paiement comptant X


Ve X+Mge
pri nte d
xd ub
u m ien
arc au

X
?
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IJARA
C'est un contrat par lequel une banque acquiert un bien et le loue
aux clients pour un montant et une échéance déterminée .

Propriétaire Locataire
ou ou
mouajir moustajir
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Les types de contrat IJARA

Ce type La propriété du bien loué est


Ijara de contrat
transférée Ijaraclient
au Tachghilia
en vertu
renvoi à une location
simple.
Montahia   bi tamlik d’un contrat distinct de celui
de Ijara à la fin du contrat 
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Les étapes d’IJARA

Demande
La banquede
donne
financement
le bien aupar
client
IJARA

Contrat de location
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Les étapes d’IJARA


Contrat de vente

Paiement périodique conformément


A la fin du contrat, le client devient Propriétaire
au contrat Propriétaire
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Les conditions suivantes doivent être respectées :

 L’entretien
Il n’y a pas essentiel
de pénalité en cas de retard
et l’assurance de la
sont sur
paiement.
charge du bailleur
 L’entretien
Une modification d’un terme
fonctionnel: du contrat
qui peut être prisn’est
en
possible
charge par qu’au moyen d’un nouveau contrat.
le locataire
 Au
Le client
cas oùnelecommencera
bien concernéà n’est
honorer
plusses paiements
qu’après livraison
fonctionnel, du bien.est suspendu
le paiement
Les différences entre 16

IJARA MOURABAHA
 Le client devient le  Le client devient le
locataire du bien, il est Propriétaire du bien
le propriétaire de et de l’usufruit
l’usufruit seulement  Contrat définitif :
 Contrat temporaire : Contrat de vente
promesse de vente et
contrat de location
Les différences entre 17

IJARA Crédit bail


 Le contrat de loyer est séparé du  La banque peut conclure le
contrat de vente. contrat de bail avec le client avant
 La cession du bien est faite par un la possession du bien.
contrat séparé du contrat de
location.  Le contrat de bail est un contrat
triparti entre la banque, la société
 Le contrat est entre la banque et le de crédit-bail et le client par
client lequel la banque a la qualité de
garant
Les différences entre 18

IJARA Crédit bail


 Les pénalités de sont interdites  Le contrat de crédit-bail prévoit des
par la sharia pénalités de retard et de non-
paiement
 Le bien n’est pas garanti par  Le bien est garanti par le locataire
le locataire sauf en cas de en cas de destruction volontaire
négligence ou non-respect ou involontaire.
des conditions du contrat.
?
19

SALAM
Salam désigne tout contrat par lequel l'une des parties, le vendeur, s’engage
à livrer à l’autre partie, l’acquéreur, dans un délai convenu, un bien
déterminé dont le prix est intégralement payé au comptant.
‫‪20‬‬

‫‪SALAM‬‬
‫ين آ َمنُوا ِإ َذا تَ َدايَنتُم بِ َدي ٍْن ِإلَى َأ َج ٍل ُّم َس ًّمى فَا ْكتُبُوهُ)) سورة البقرة‪( 282‬‬
‫قال هللا تعالى‪( :‬يَا َأيُّهَا الَّ ِذ َ‬

‫قَ ِدم النّبِي ‪-‬صلّى هللا عليه وسلّم‪ -‬المدينة‪ ،‬وهم يُسلِفون في الثّمار السّنةَ والسّنتيْن‪،‬‬
‫وم‪ ،‬إلى َأ َج ٍل َم ْعلُ ٍ‬
‫وم)‬ ‫وم‪َ ،‬و َو ْز ٍن َم ْعلُ ٍ‬ ‫ف في تَ ْم ٍر‪ ،‬فَ ْليُ ْسلِ ْ‬
‫ف في َكي ٍْل َم ْعلُ ٍ‬ ‫فقا َل‪َ ( :‬من َأ ْسلَ َ‬
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conditions à remplir pour valider le salam

1- la catégorie à laquelle appartient le produit à


livrer
2- L’information doit être donnée sur sa variété
3- Sur la quantité
4- Sur la qualité
5- Sur la date de livraison
6- Sur le lieu avec les coûts de transport et autres
frais
7- Sur le montant exact qui doit être payé
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un contrat Salam: Salam Parallèle


paiement comptant
Marchandise

livraison du bien à l’échéance


?
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ISTISNAA
L’istisnaa est un contrat regroupant deux parties, une partie
(MOUSTASNI) qui demande à une autre partie (SANI) de lui
fabriquer ou construire un bien moyennant une rémunération
fixée.
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ISTISNAA Principal
ISTISNAA Parallèle
un contrat istisnaa
Paiement selon les modalités
convenues au Contrat Paiement

Engagement
Livraison du PF au
livraison du bien à l’échéance
client à l’échéance
Négociation (définir les caractéristiques du produit dont le client a besoin)
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Le contra istisnaa contient :

1- les caractéristiques du bien mobilier, immobilier


faisant l’objet de fabrication ou de transformation
2- la date de livraison
3- le lieu de livraison
4- les modalités de paiement
5- La matière, les composants ou les produits semi-
finis doivent être apportés ou financés par le SANI
différences entre 26

Salam Istisnaa
 Tous type de matières  Bien à fabriquer
premières (excepté : or,
argent)
 Paiement en avance  Paiement en avance
ou après livraison
 La date de livraison  La date de livraison peut
doit être fixée d’avance ne pas être fixé d’avance
différences entre 27

Salam Istisnaa
 Le contrat ne peut pas  Possibilité de résiliation
être annulé
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Moussawama
Un contrat de vente d'un bien ou d’un service, acquis auprès d'un fournisseur,
préalablement, partenaire de la Banque islamique, Qu'elle revend par la suite
au client, sans indication du prix d'acquisition initial et moyennant un
paiement échelonné sur une période convenue entre les deux parties, avec
des échéances fixes.
différences entre 29

Moussawama Mourabaha

 Vente d’un service  Vente d’un bien

 la banque n’a aucune  Le client connait le coût


obligation de déclaration d’achat du bien et la
du coût d’achat et de la marge bénéficiaire
marge de profit

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