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ESTADO DE FLUJO DE EFECTIVO

NIC 7 C.P.C. JORGE GUTIERREZ C.
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INTRODUCCIN
El flujo de recursos de una empresa es un proceso continuo y de doble va, que implica que por cada utilizacin de fondos exista una fuente que, previa o simultneamente, los haya generado.
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Facultad de Estudios de la Empresa En general, los activos de una empresa representan las salidas netas de fondos; sus pasivos y el patrimonio representan las fuentes netas.

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BALANCE
ACTIVO CORRIENTE
A P L I C A C I O N

PASIVO

ACTIVO NO CORRIENTE

PATRIMONIO

Facultad de Estudios de la Empresa Los saldos en efectivo fluctan de acuerdo al comportamiento de muchas variables, entre las cuales sobresalen : * * El plan de produccin El comportamiento de las ventas

Facultad de Estudios de la Empresa * * * * La poltica de cartera de la empresa Las previsiones para inversiones de capital Los niveles de inventario Las facilidades de crdito
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Por todo esto, puede afirmarse que en el transcurso de las operaciones y transacciones, tanto comerciales como econmicas de un negocio, continuamente se estn presentando cambios en los valores de los activos, pasivos, patrimonio y otras cuentas.

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Dichos cambios, registrados en cuentas individuales o colectivas durante un perodo, pueden medirse y presentarse en un informe de flujo. Es decir, un estado de flujo puede prepararse para mostrar el aumento o disminucin en diferentes clasificaciones de cuentas importantes para el anlisis financiero.

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CONCEPTO
Estado financiero que muestra el origen y aplicacin del dinero en una entidad sea pblica o privada. Son las entradas y salidas de efectivo y de equivalente de efectivo

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TERMINOLOGIAS
EFECTIVO : Es el dinero en efectivo y depsitos a la vista. EQUIVALENTES DE EFECTIVO : Inversin de corto plazo(tres meses), altamente lquido

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TERMINOLOGIAS
INGRESOS : Se reconocen como tales cuando es probable que los beneficios econmicos futuros fluyan en la empresa y puedan ser cuantificados confiablemente.

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POSTULADOS
Balance General Postulado del < DEVENGADO> Estado de Perdidas y Ganancias

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POSTULADOS
ESTADO DE FLUJO DE EFECTIVO

POSTULADO DEL < PERCIBIDO>

Facultad de Estudios de la Empresa INGRESOS Y EGRESOS QUE NO GENERAN FLUJOS DE EFECTIVO

Todo aumento de activo o disminucin de pasivo califica como aplicacin de recursos. Toda disminucin de activo o aumento de pasivo significa origen de recursos.

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CUADRO A
VA R IA C IN D EBE HA BER +Activo -Activo - Pasivo + Pasivo - Patrimonio + Patrimonio = Uso o Aplica = Origen o Fuentes de cin de efectivo efectivo

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Sin embargo, no toda variacin representa necesariamente una fuente o uso de recursos que incida en el flujo de efectivo. Como ejemplo : * Capitalizacin de Utilidades. * Aporte de socios con entrega de bienes. * El cobro o pago de crditos en especies.

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Es necesario convertir la utilidad neta a una base de flujo por dos razones : * La inclusin en la utilidad neta de los gastos que no representaron salidas de efectivo como depreciaciones y provisiones. * La inclusin en la utilidad neta de las ventas a crdito y compras al crdito.

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EJEMPLO
BALANCE ACTIVO CAJA 1000 PASIVO CUENTAS POR PAGAR PATRIMONIO CAPITAL

300

ACTIVO FIJO

100 1100

800 1100

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BALANCE ACTIVO CAJA Cobranzas Ctos - Gtos TOTAL CAJA ACTIVO FIJO 1000 500 -200 1300 100 1400 ESTADO DE RESULTADOS VENTAS COSTOS Y GASTOS UTILIDAD CONCILIACION : SALDO INICIAL CAJA UTILIDAD +/- MVTOS NO SON EFECTIVO 500 -200 300 PASIVO CUENTAS POR PAGAR PATRIMONIO CAPITAL UTIILIDAD 800 300 1400 300

1000 300 0 1300

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CARATERISTICAS
Tiene como caracterstica principal explicar los movimientos de efectivo (origen y aplicacin ) proveniente de las transacciones en sus actividades principales : * Operacin * Inversin * Financiamiento

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ACTIVIDADES
ACTIVIDAD DE OPERACIN

INGRESOS

ACTIVIDAD DE INVERSIN

EGRESOS

ACTIVIDAD DE FINANCIAMIENTO

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ACTIVIDADES OPERACIN
Referidas a la aplicacin y/u origen de transacciones relacionados con el giro del negocio

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ACTIVIDADES DE INVERSIN
Referidas a la aplicacin y/u origen de transacciones relacionados con ttulos valores, inversiones y/o activos fijos utilizados en la empresa

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ACTIVIDAD DE FINANCIAMIENTO
Transacciones vinculadas con la obtencin de recursos, sea de los dueos o terceros y su retorno, as como el desembolso y amortizaciones por prestamos contrados

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EJEMPLO
Se contrata un servicio para una obra en curso el precio es el siguiente : Servicio 1000 renta 100 Mtodo alternativo AI A pagar 900 Sin embargo segn el criterio de exclusin se considera la retencin de renta una actividad de operacin

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ANLISIS DE LOS FLUJOS DE EFECTIVO

En consecuencia, para el usuario del estado de Flujo de Efectivo, ste proporciona informacin valiosa en cuestiones tales como: 1.Fuentes de financiacin para los gastos de inversin y de capital.

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3. Formas de financiacin de origen externo, diferenciando entre endeudamiento o emisin de capital . 4. Capacidad para atender el pago de intereses y dems costos y gastos financieros derivados del uso de endeudamiento externo.

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5. Capacidad del ente econmico para enfrentar situaciones imprevistas, tales como la identificacin de nuevas oportunidades de negocios o necesidades eventuales de fondos o recursos adicionales.

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EN RESUMEN
Un estado de flujos de efectivo bajo cualquiera de sus modalidades es un importante elemento para la evaluacin del desempeo y ejecucin de las polticas financieras de una empresa. Para propsitos de proyecciones constituye una eficaz herramienta, tanto para el analista como para el ejecutor de dichas polticas financieras.

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PRESENTACIN
Las empresas pueden presentar los flujos de efectivo de sus actividades usando uno de los dos mtodos : * * Mtodo Directo Mtodo Indirecto

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BASES DE PREPARACIN
Dos Balances consecutivos (balances comparativos) referidos al inicio y al fin del perodo al que corresponde el flujo . Un Estado de Ganancias y Prdidas correspondiente al mismo perodo. Notas complementarias de las partidas contenidas en dichos estados financieros.

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ESTADO DE FLUJOS DE EFECTIVO

FINANCIACIN PROPIA

ORGENES DE FONDOS

FONDOS
FINANCIACIN AJENA

APLICACIONES DE FONDOS

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METODO INDIRECTO
Conocido tambin como el mtodo de

la conciliacin porque concilia la utilidad neta con la cuenta caja y bancos del balance. Este mtodo no muestra movimientos si no variaciones en la cuenta de operacin por que parte de saldos.

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METODO INDIRECTO
En ste mtodo se identifica lo que es actividades de inversin y de financiamiento el saldo es actividades de operacin.

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ELABORACIN DEL METODO INDIRECTO

Requiere la preparacin de una conciliacin entre la utilidad neta (despus de impuestos) y el flujo de efectivo neto de las actividades de operacin. Para ello se adicionar o deducir a la utilidad neta, aquellas partidas que no impliquen movimiento de dinero.

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ELABORACIN DEL METODO INDIRECTO

Las principales partidas que no implican movimiento de recursos son: * Depreciacin y agotamiento * Amortizacin de gastos pagados e ingresos recibidos por anticipado, diferidos e intangibles.

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ELABORACIN DEL METODO INDIRECTO

* provisiones y pasivos * Diferencia activos o extranjera. estimados en cambio por pasivos en moneda

* Correccin monetaria.

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METODO INDIRECTO
= Utilidad neta Partidas que son flujo de efectivo : + Depreciacin + Amortizacin + Provisin cuentas dudosas + Provisin diferido +/- Diferencia en cambio +/- C orreccin monetaria SUB-TOTAL 0

0 0 0 0 0 0 0

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ELABORACIN DEL METODO INDIRECTO

Se debe incluir los cambios en aquellos rubros del balance tales como: * Aumentos o disminuciones en cuentas por cobrar, inventarios y cuentas por pagar.

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ELBORACIN DEL METODO INDIRECTO Posteriormente, se incluyen los movimientos de efectivo provenientes de las actividades de inversin y financiacin.

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ENUNCIADO
Con el balance, estado de P&G y los datos enunciados a continuacin se pide : * Elaborar la hoja de trabajo. * Elaborar los asientos de partidas que no son flujos de efectivo. * Llenar el formato del Mtodo Indirecto.

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ENUNCIADO
DATOS : 1. La utilidad neta del perodo segn el Estado de Ganancias y Prdidas asciende a S/. 1754

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ENUNCIADO
DATOS : 2. La depreciacin del perodo es : Edificios Unidades de transporte Muebles y enseres Equipos Diversos S/. S/. S/. S/. 420 750 163 400

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ENUNCIADO
DATOS : 3. Est pendiente de cancelar por beneficios sociales del perodo un importe de S/. 93 4. Se cancel por el perodo de Junio a Diciembre del ao en curso alquileres por adelantado por un valor de S/. 60

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ENUNCIADO
DATOS : 5. Se di de baja la venta de una camioneta por su valor en libros que asciende a S/. 100 y tena un saldo por depreciar de S/. 23. La venta fue por un valor de S/. 50.

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ENUNCIADO
DATOS : 7. Se recibi un prstamo por un valor de S/. 1000 y se amortiz un valor de S/. 800. 8. Se adquirieron al crdito muebles y enseres por in valor de S/. 1,785 includo IGV.

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METODO DIRECTO
Proceso a travs del cual se revela los flujo de efectivo bruto Es el mtodo recomendado por la NIC 7 Estado de Flujo de Efectivo

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METODO DIRECTO
La diferencia con el mtodo indirecto est en la manera de presentar la informacin incluida en las actividades de operacin, el resultado es el mismo por ambos mtodos.

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ELA ORACIN DEL METODO DIRECTO

 Son actividades de operacin las transacciones normales, de acuerdo a su objeto social, desarrolladas por la empresa con el propsito de producir ingresos. Por Ejemplo:

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ELA ORACIN DEL METODO DIRECTO

Cobranza de clientes Cobranza de intereses Pago a proveedores Pago de Impuestos e Pago de intereses Pago de remuneraciones Pago de Beneficios Sociales Otros pagos operativos EFECTIVO PROVISTO (USADO) POR ACTIVID. DE OPERACIN 0 0 0 0 0 0 0 0

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ELA ORACIN DEL METODO DIRECTO

Posteriormente, se incluyen los movimientos de efectivo provenientes de las actividades de inversin y financiacin teniendo en cuenta los mismos parmetros empleados por el mtodo indirecto.

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ELA ORACIN DEL METODO DIRECTO

FLUJOS DE INVERSIN EFECTIVO POR ACTIVIDADES DE Entradas por venta de Propiedades, Planta y Equipo Salidas por compra de Propiedades, Planta y Equipo Entradas por venta de inversiones permanentes Salidas por compra de inversiones permanentes Entradas por devolucin de adelantos y prstamos dados a terceros adelantos y prstamos dados a terceros Salidas por EFECTIVO PROVISTO (USADO) POR ACTIVID. DE INVERSIN
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ELA ORACIN DEL METODO DIRECTO

FLUJOS DE FINANCIACIN EFECTIVO POR ACTIVIDADES DE
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Prstamos a corto plazo Pagos de prstamos a corto plazo Reduccin del pasivo por arrendamiento financiero Prstamos a largo plazo Pagos de prstamos a largo plazo Producto de emisin de acciones Readquisicin de acciones propias Recolocacin de acciones propias readquiridas Pago de dividendos EFECTIVO PROVISTO (USADO) ACTIVID. DE FINANCIACIN Aumento o disminucin neta del efectivo y sus equivalente EFECTIVO Y SUS EQUIVALENTES AL INICIO EFECTIVO Y SUS EQUIVALENTES AL CIERRE SALDO DE EFECTIVO DEL PERIODO

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