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Lic. Oswaldo R. Diaz E and son

ANTECEDENTES ANTECEDENTES
Junio Junio de de 1987 1987,, La La Federacin Federacin de de Colegios Colegios de de
Contadores Contadores Pblicos Pblicos de de Venezuela Venezuela emite emite la la
Declaracin Declaracin de de principios principios de de Contabilidad Contabilidad N N 5 5 la la
cual cual establece establece la la obligacin obligacin de de presentar presentar El El Estado Estado
de de cambio cambio de de la la situacin situacin financiera financiera a a fin fin de de cumplir cumplir
con con el el principio principio de de revelaciones revelaciones suficientes suficientes.. Dicho Dicho
estado estado nos nos informa informa cuales cuales fueron fueron los los recursos recursos
obtenidos obtenidos durante durante el el periodo periodo para para financiar financiar las las
actividades actividades de de una una empresa empresa yy los los usos usos a a los los cuales cuales
tales tales recursos recursos se se dedicaron dedicaron.. En En la la DPC DPC- -5 5 se se usa usa el el
termino termino fondo fondo como como efectivo, efectivo, equivalente equivalente de de efectivo efectivo
o o capital capital de de trabajo trabajo lo lo cual cual representa representa una una
ambigedad ambigedad..

ANTECEDENTES ANTECEDENTES
Norma Norma InternacionaI InternacionaI N N 7 7
Octubre Octubre de de 1997 1997 Versa Versa sobre sobre Ia Ia presentacin presentacin de de un un estado estado que que comprende comprende Ios Ios
recursos recursos obtenidos obtenidos durante durante eI eI periodo periodo para para financiar financiar Ias Ias actividades actividades de de una una
empresa empresa y y Ios Ios usos usos a a que que taIes taIes recursos recursos se se dedican dedican.. EI EI tituIo tituIo de de Estado Estado de de
Cambios Cambios en en Ia Ia Situacin Situacin financiera financiera es es descriptivo descriptivo de de un un estado estado con con este este objetivo objetivo..
Define Define eI eI termino termino "Fondos" "Fondos" como como efectivo, efectivo, equivaIentes equivaIentes de de efectivo efectivo oo capitaI capitaI de de
trabajo trabajo.. Este Este estado estado debe debe presentarse presentarse por por cada cada periodo periodo para para eI eI cuaI cuaI se se presente presente
un un estado estado de de resuItados resuItados..
Fasb Fasb 95 95
Noviembre Noviembre de de 1987 1987,, La La Financial Financial Accounting Accounting Standards Standards Board Board (Fasb) (Fasb) en en su su prrafo prrafo 24 24,, de de Estados Estados
Unidos Unidos de de Norteamrica Norteamrica emiti emiti la la Declaracin Declaracin N N 95 95 (Fas (Fas 95 95), ), Estado Estado de de Flujos Flujos de de Caja, Caja, el el cual cual
contiene contiene lineamientos lineamientos similares similares a a las las normas normas internacionales internacionales..
Dpc Dpc- -10 10
El El prrafo prrafo 49 49 de de la la DPC DPC10 10,, Revisada Revisada e e integrada integrada el el 06 06- -12 12- -2000 2000 establece establece que que se se deben deben presentar presentar
estados estados financieros financieros bsicos bsicos actualizados actualizados segn segn valores valores determinados determinados con con base base en, en, bien bien sea sea (a) (a) el el
mtodo mtodo del del Nivel Nivel General General de de precios, precios, (NGP), (NGP), o o (b) (b) el el mtodo mtodo Mixto Mixto.. De De igual igual manera manera el el prrafo prrafo 50 50
de de la la mencionada mencionada declaracin, declaracin, define define los los estado estado financieros financieros bsicos bsicos como como:: El El Balance Balance General, General, El El
Estado Estado de de Resultados, Resultados, el el movimiento movimiento de de las las cuentas cuentas de de patrimonio patrimonio y y EI EI Estado Estado de de FIujo FIujo deI deI
Efectivo Efectivo..
ANTECEDENTES ANTECEDENTES
Norma Norma nternacional nternacional N N 7 7
Revisada Revisada en en 1992 1992,, (Estado (Estado de de Flujo Flujo del del Efectivo) Efectivo) Esta Esta norma norma estar estar vigente vigente para para los los
estados estados financieros financieros que que abarquen abarquen ejercicios ejercicios que que comiencen comiencen a a partir partir del del 1 1 de de Enero Enero de de
1994 1994,, sustituyendo sustituyendo la la anterior anterior Nic Nic 7 7,, Estado Estado de de Cambios Cambios en en la la Posicin Posicin Financiera, Financiera,
aprobada aprobada por por el el consejo consejo del del ASC ASC en en Octubre Octubre de de 1977 1977
DPC DPC- -11 11
La La Federacin Federacin de de Colegios Colegios de de Contadores Contadores Pblicos Pblicos de de Venezuela Venezuela emiti emiti en en fecha fecha 13 13- -10 10- -
1993 1993,, la la DPC DPC- -11 11,, El El Estado Estado de de Flujo Flujo del del Efectivo, Efectivo, con con vigencia vigencia para para los los ejercicios ejercicios que que
comiencen comiencen en en Enero Enero de de 1994 1994..
DPC DPC- -11 11
Agosto Agosto 2002 2002
Con Con el el propsito propsito de de adaptarnos adaptarnos a a las las normas normas internacionales internacionales de de contabilidad contabilidad yy a a la la DPC DPC- -
10 10,, Revisada Revisada e e integrada integrada el el 06 06- -12 12- -2000 2000,, se se considera considera necesario necesario yy oportuno oportuno emitir emitir el el
presente presente pronunciamiento pronunciamiento de de revisin revisin a a la la declaracin declaracin de de principios principios de de contabilidad contabilidad N N
11 11,, emitida emitida en en fecha fecha 13 13- -10 10- -1993 1993
OBJETVO DEL ESTADO DE FLUJOS DE OBJETVO DEL ESTADO DE FLUJOS DE
EFECTVOS EFECTVOS
El Principal objetivo del estado de flujos de efectivo es dar informacin sobre las
entradas y salidas de efectivo de una entidad durante un perodo. &no de los
obietivos secundarios es suministrar inIormacion sobre una base de eIectivos de las
actividades de la operacion, inversion y Iinanciamiento de la entidad durante el
periodo. Segun DPC-11, la inIormacion que se suministra en los estados de Iluios
de eIectivos, si se usa coniuntamente con las revelaciones e inIormacion de los
demas estado Iinancieros relativos, debe ayudar a los inversionistas, acreedores y
otros a:
1. Evaluar la capacidad de la empresa para generar Iluios de eIectivo en el Iuturos.
2. Evaluar la capacidad de la empresa para cumplir sus obligaciones, para pagar
dividendos y sus necesidades de Iinanciamientos externo.
3. Evaluar las razones de las diIerencias entre la utilidad neta y las entradas y salidas
de eIectivo relativas.
4. Evaluar los eIectos sobre la situacion Iinanciera de una empresa de sus inversiones
en eIectivos y de otra indole, y sus transacciones Iinancieras durante un periodo.
&n estado de flujo de efectivo da a conocer las entradas y salidas de efectivo y el cambio
neto en la cantidad de efectivo que resulta de las actividades de la operacin.
inversin y financiamiento de una empresa durante un periodo. en un formato donde
se concilien los saldos de efectivos inicial y final.
De esta manera, el estado de Iluio de eIectivo ayuda a indicar como es posible declarar una
perdida neta y aun asi hacer grandes gastos de capital y pagar dividendos. Asimismo,
inIormara al interesado si la compaia emitio o retiro deudas o acciones comunes, o ambas
cosas, durante el periodo.
La inIormacion de los aumentos y disminuciones netos de eIectivos se considera util porque los
inversionistas, acreedores y otros interesados desean saber y pueden generalmente
comprender que esta sucediendo con el recurso mas liquido de una empresas su eIectivo.
&n estado de Iluio de eIectivo es util porque da respuesta a las siguientes preguntas,
sencillas pero importantes, sobre la empresa:
1. De donde vino el eIectivo que entro durante el periodo?
2. Para que se uso el eIectivo que salio durante el periodo?
3. Que cambio hubo en el saldo de eIectivo durante el periodo?
CLASFCACN DE LOS FLUJOS DE CLASFCACN DE LOS FLUJOS DE
EFECTVOS EFECTVOS
ETIV 2: dentiIicar las clasiIicaciones principales de los Iluios de eIectivos
El estado de Iluio de eIectivo clasiIica los recibos y pagos de eIectivo de las actividades
de la Operacion, nversion y Iinanciamiento. Las transacciones y otras clases de
acontecimientos caracteristicos de cada actividad son los siguientes:
1. Las actividades de Operacion incluyen los eIectos sobre el eIectivo de las
transacciones que entran en la determinacion de la utilidad neta, tales como recibos
de eIectivos por ventas de mercancia y servicios y pagos de eIectivos a proveedores
y empleados por adquisicion de inventarios y gastos.
2. Las actividades de inversion abarcan el activo a largo plazo e incluyen a)
otorgamiento y cobro de prestamos y b) adquisicion y disposicion de inversiones y
activos productivos de larga vida. Las actividades Iinancieras abarcan partidas de
pasivo y de capital contable e incluyen a) obtencion de eIectivos de los acreedores
y pago de las cantidades recibidas en prestamos y b) obtencion de capital de los
dueos y darles un producto sobre sus inversiones.
De Operacin De Operacin
ngresos de efectivos ngresos de efectivos
Por ventas de mercancas y servicios Por ventas de mercancas y servicios
Salidas de Efectivos Salidas de Efectivos
A proveedores por bienes de inventario. A proveedores por bienes de inventario.
A empleados por servicios. A empleados por servicios.
Al gobierno por impuestos. Al gobierno por impuestos.
A otros Gastos A otros Gastos
De inversin De inversin
ngresos de efectivos ngresos de efectivos
Por ventas de propiedades, planta y equipo Por ventas de propiedades, planta y equipo
Por venta de deudas o valores de nversin de otras entidades. Por venta de deudas o valores de nversin de otras entidades.
Por cobro de capital de prestamos a otras entidades Por cobro de capital de prestamos a otras entidades
Salidas de caja Salidas de caja
Para compra de propiedades, plantas y equipo. Para compra de propiedades, plantas y equipo.
Para compra de deudas o valores de especulacin de otras entidades Para compra de deudas o valores de especulacin de otras entidades
Para hacer Prestamos a otras entidades Para hacer Prestamos a otras entidades
De financiamiento De financiamiento
ngresos de efectivo ngresos de efectivo
De la venta de valores de especulacin. De la venta de valores de especulacin.
Por la emisin de deuda (Bonos y pagares). Por la emisin de deuda (Bonos y pagares).
Salida de efectivo. Salida de efectivo.
A los accionistas por dividendos A los accionistas por dividendos
Para rescatar deudas a largo plazo o readquirir acciones Para rescatar deudas a largo plazo o readquirir acciones
Partidas del estado de
resultados
Partidas de activos
generalmente
a largo plazo
La siguiente cedula clasifica los recibos y pagos caractersticos de una empresa. clasificados de acuerdo
con las actividades de operacin. inversin y financiamiento:
Generalmente partidas
de pasivo a lago
plazo y capital
Algunos Iluios de eIectivos relacionados con actividades de inversion o Iinanciamiento se clasiIican como
Actividades de operacion. Por eiemplo, el eIectivo que se recibe por la venta de propiedades, planta y equipo
Con utilidad, aunque se declara en el estado de resultado, se clasiIican como actividad de inversion y los
Los eIectos de ganancia relativa no se incluyen en el Iluio neto de eIectivos de las actividades de
Operacion. De igual manera, las ganancias y las perdidas en el pago (extincion) de deudas son generalmente
Parte de los egresos de eIectivos relacionados con el pago de la cantidad tomada en prestamos y son por
Consiguiente, actividad Iinanciera.
FORMATO DEL ESTADO DE FORMATO DEL ESTADO DE
FLUJOS DE EFECTVO. FLUJOS DE EFECTVO.
Las tres actividades que hemos visto en parraIos anteriores constituyen al Iormato general de los
Iluios de eIectivos, en cuyos estado aparecen en primer lugar las de operacion, seguidas de las de
inversion y las de Iinanciamiento. Tambien los ingresos y egresos individuales de las actividades de
inversion y Iinanciamiento se inIorma por separado; es decir, que se anotan las cantidades brutas y
no se compensan unas con otras. De manera que las salidas de eIectivos para la compra de
propiedades entradas de eIectivo por venta de propiedades. De igual manera, las entradas de
eIectivos por emision de valores de deudas se inIorman separadamente de las salidas de conciliar
con los saldos de eIectivos inicial y Iinal que se inIorman en los estados de situacion Iinanciera
comparados. El siguiente es el esqueleto del Iormato de Iluios de eIectivo:
Formato deI estado de fIujos de efectivo Formato deI estado de fIujos de efectivo
Nombre de la compaa Nombre de la compaa
ESTADO DE FLUJOS DE EFECTVO ESTADO DE FLUJOS DE EFECTVO
Periodo que abarca Periodo que abarca
Flujos de efectivo de las actividades de operacin Flujos de efectivo de las actividades de operacin
Utilidad neta Utilidad neta
XXX XXX
Ajustes para conciliar la utilidad neta con el efectivo neto Ajustes para conciliar la utilidad neta con el efectivo neto
que dan las actividades de operacin (lista de partidas individuales). que dan las actividades de operacin (lista de partidas individuales).
XX XX XX XX
Flujos neto de efectivo de las actividades de la operacin. Flujos neto de efectivo de las actividades de la operacin.
X XX X XX
Flujos de efectivos de las actividades de la operacin. Flujos de efectivos de las actividades de la operacin.
(lista de entradas y salidas individuales). (lista de entradas y salidas individuales).
Efectivos neto suministrado (usado) de las actividades de inversin. Efectivos neto suministrado (usado) de las actividades de inversin. XX XX
Flujos de efectivo de las actividades de financiamiento. Flujos de efectivo de las actividades de financiamiento.
XXX XXX
(lista de entradas y salidas individuales). (lista de entradas y salidas individuales). XX XX
Efectivo neto suministrado (usado) de las actividades de financiamiento. Efectivo neto suministrado (usado) de las actividades de financiamiento.
XXX XXX
Aumento (disminucin) neto de efectivo. Aumento (disminucin) neto de efectivo.
XXX XXX
Efectivo al principio del periodo. Efectivo al principio del periodo.
XXX XXX
Efectivo al final del Efectivo al final del
ELABORACN DEL ESTADO ELABORACN DEL ESTADO
A diferencia de los otros estados financieros del primer orden, del flujo de efectivo no se A diferencia de los otros estados financieros del primer orden, del flujo de efectivo no se
elabora a partir del balance de comprobacin ajustado. La informacin para formular este elabora a partir del balance de comprobacin ajustado. La informacin para formular este
estado proviene de tres fuentes: estado proviene de tres fuentes:
Estados de situacin financiera comparados (BaIances Comparativos): Estados de situacin financiera comparados (BaIances Comparativos): Estos estados dan Estos estados dan
la informacin sobre los cambios en activos, pasivos y capital, de principio a fin del periodo. la informacin sobre los cambios en activos, pasivos y capital, de principio a fin del periodo.
Estado de resuItado actuaI ( ganancias y Perdidas): Estado de resuItado actuaI ( ganancias y Perdidas): Este estado contiene informacin que Este estado contiene informacin que
ayuda al lector a determinar la cantidad de efectivo suministrada o usada por las operaciones ayuda al lector a determinar la cantidad de efectivo suministrada o usada por las operaciones
durante el perodo. durante el perodo.
Informacin sobre transacciones seIeccionadas: Informacin sobre transacciones seIeccionadas: Esta informacin tomada del Mayor Esta informacin tomada del Mayor
general. de los datos adicionales y detallados para determinar cmo fue suministrado y usado general. de los datos adicionales y detallados para determinar cmo fue suministrado y usado
el efectivo durante el perodo. el efectivo durante el perodo.
La elaboracin del estado de flujo de efectivo con las fuentes de informacin indicadas, La elaboracin del estado de flujo de efectivo con las fuentes de informacin indicadas,
abarcan tres pasos principales: abarcan tres pasos principales:
1.Determinar eI cambio en eI efectivo. 1.Determinar eI cambio en eI efectivo. Este procedimiento es sencillo porque fcilmente se Este procedimiento es sencillo porque fcilmente se
puede calcular la diferencia entre los saldos de efectivo inicial y final, examinando los estados puede calcular la diferencia entre los saldos de efectivo inicial y final, examinando los estados
de situacin financiera comparados. de situacin financiera comparados.
2.Determinar Ia corriente neta de efectivo de Ias actividades de operacin. 2.Determinar Ia corriente neta de efectivo de Ias actividades de operacin. Este Este
procedimiento es complejo: abarca no slo el anlisis del estado de resultados de este procedimiento es complejo: abarca no slo el anlisis del estado de resultados de este
ejercicio, sino tambin los estados de situacin financiera comparados, as como informacin ejercicio, sino tambin los estados de situacin financiera comparados, as como informacin
sobre transacciones seleccionadas sobre transacciones seleccionadas
3. Determinar Ios fIujos de efectivo de Ias actividades de inversin y financiamiento. 3. Determinar Ios fIujos de efectivo de Ias actividades de inversin y financiamiento. Se Se
deben analizar todos los dems cambios de las cuentas del estado de situacin financiera, deben analizar todos los dems cambios de las cuentas del estado de situacin financiera,
para determinar su efecto sobre el efectivo para determinar su efecto sobre el efectivo
PRMER EJEMPLO PRMER EJEMPLO- -1991 1991
Como ejemplo de un estado de flujo de efectivo usaremos Como ejemplo de un estado de flujo de efectivo usaremos eI primer ao de operaciones eI primer ao de operaciones de de
La Mejor, C.A. Esta Compaa inici sus operaciones el 1 La Mejor, C.A. Esta Compaa inici sus operaciones el 1 de enero de 1991, fecha en que de enero de 1991, fecha en que
emiti 60,000 acciones comunes con valor nominal de Bs1, por las que recibi Bs60.000. La emiti 60,000 acciones comunes con valor nominal de Bs1, por las que recibi Bs60.000. La
compaa rent su espacio para oficinas, mobiliario y equipo y prest servicios de consultora compaa rent su espacio para oficinas, mobiliario y equipo y prest servicios de consultora
sobre impuestos durante el primer ao. A continuacin aparecen los estados de situacin sobre impuestos durante el primer ao. A continuacin aparecen los estados de situacin
financiera comparados, de principio y fin del ao de 1991. financiera comparados, de principio y fin del ao de 1991.
La Mejor, C.A. La Mejor, C.A.
ESTADOS DE STUACN FNANCERA COMPARADOS ESTADOS DE STUACN FNANCERA COMPARADOS
31 de diciembre 1 31 de diciembre 1 de enero Cambio de enero Cambio
Aumento/ Aumento/
Activo Activo de 1991 de 1991 disminucin de 1991 de 1991 disminucin
Efectivo Bs 49,000 Bs Efectivo Bs 49,000 Bs- -0 0- - Bs 49,000 Bs 49,000
Aumento Aumento
Cuentas por cobrar 36,000 Cuentas por cobrar 36,000 - -0 0- - 36,000 36,000
Aumento Aumento
Total Bs 85,000 Bs Total Bs 85,000 Bs- -0 0- -
Pasivo y capital contable Pasivo y capital contable
Cuentas por pagar Bs 5,000 Bs Cuentas por pagar Bs 5,000 Bs- -0 0- - 5,000 5,000
Aumento Aumento
Acciones comunes (valor nominal Bs1) 60,000 Acciones comunes (valor nominal Bs1) 60,000 - -0 0- - 60,000 60,000
Aumento Aumento
Utilidades retenidas 20,000 Utilidades retenidas 20,000 - -0 0- - 20,000 Aumento 20,000 Aumento
El estado de resultado y la informacin adicional de La Mejor. C.A. son los siguientes
a Mejor, C.A. a Mejor, C.A.
ESTADO DE RESULTADOS ESTADO DE RESULTADOS
Del ao terminado el 31 de diciembre de 1991 Del ao terminado el 31 de diciembre de 1991
ngresos ngresos Bs 125,000 Bs 125,000
Gastos de operacin Gastos de operacin 85.000 85.000
Utilidad antes de impuestos 40.000 Utilidad antes de impuestos 40.000
mpuestos sobre la renta mpuestos sobre la renta 6,000 6,000
Utilidad neta Utilidad neta Bs Bs 34,000 34,000
nformacin adicional: nformacin adicional:
El examen de la informacin seleccionada indica que durante el ao se pagaron dividendos Por El examen de la informacin seleccionada indica que durante el ao se pagaron dividendos Por
un valor de Bs14,000. un valor de Bs14,000.
Para formular un estado de flujo de efectivo, el primer paso, la determinacin del Para formular un estado de flujo de efectivo, el primer paso, la determinacin del
cambio en la cantidad de efectivo, es un simple calculo, Por ejemplo, La Mejor, C.A. no tenia cambio en la cantidad de efectivo, es un simple calculo, Por ejemplo, La Mejor, C.A. no tenia
efectivo a principios, de 1991, pero al final de ese ao tenia Bs49,000; as que el cambio efectivo a principios, de 1991, pero al final de ese ao tenia Bs49,000; as que el cambio
durante 1991 fue un aumento de Bs49,000. Los otros dos pasos son mas complejos y abarcan durante 1991 fue un aumento de Bs49,000. Los otros dos pasos son mas complejos y abarcan
anlisis adicional. anlisis adicional.
DETERMNACON DEL FLUJO DE EFECTVO NETO DE LAS ACTVDADES DE DETERMNACON DEL FLUJO DE EFECTVO NETO DE LAS ACTVDADES DE
OPERACN OPERACN
Objetivo 3: Objetivo 3: Conocer la diferencia entra la utilidad neta y los flujos de efectivo Conocer la diferencia entra la utilidad neta y los flujos de efectivo
netos de las actividades de operacin. netos de las actividades de operacin.
El entendimiento de por que se debe convertir la utilidad neta es un punto de partida til para El entendimiento de por que se debe convertir la utilidad neta es un punto de partida til para
determinar la corriente de efectivo neta de las actividades de operacin. Conforme a los determinar la corriente de efectivo neta de las actividades de operacin. Conforme a los
principios contable generalmente aceptados, la mayor parte de las compaas usan el mtodo principios contable generalmente aceptados, la mayor parte de las compaas usan el mtodo
acumulativo de contabilidad, que exige el registro de los ingresos cuando se ganan y de los acumulativo de contabilidad, que exige el registro de los ingresos cuando se ganan y de los
gastos cuando se incurre en ellos. Los ingresos devengados pueden incluir ventas a crdito gastos cuando se incurre en ellos. Los ingresos devengados pueden incluir ventas a crdito
aun no cobradas en efectivo y gastos en los que ya ha ocurrido sin que se hayan pagado en aun no cobradas en efectivo y gastos en los que ya ha ocurrido sin que se hayan pagado en
efectivo. De tal manera que bajo la base contable acumulativa, la utilidad neta no indicara el efectivo. De tal manera que bajo la base contable acumulativa, la utilidad neta no indicara el
flujo neto de efectivo de las actividades de la operacin, flujo neto de efectivo de las actividades de la operacin,
Para llegar al flujo de efectivo neto de las actividades de operacin, es necesario informar Para llegar al flujo de efectivo neto de las actividades de operacin, es necesario informar
ingresos y gastos sobre la base de efectivo. Esto se logra eliminando los efectos de las ingresos y gastos sobre la base de efectivo. Esto se logra eliminando los efectos de las
transacciones del estado de resultados que no dieron por resultado que no dieron por resultado transacciones del estado de resultados que no dieron por resultado que no dieron por resultado
aumentos no disminucin de cantidad correspondiente de efectivos. El siguientes es un aumentos no disminucin de cantidad correspondiente de efectivos. El siguientes es un
ejemplo grfico de la relacin entre el ingreso neto y el flujo de efectivo neto de las actividades ejemplo grfico de la relacin entre el ingreso neto y el flujo de efectivo neto de las actividades
de operacin: de operacin:
UTLDAD NETA VERSUS FLUJO DE EFECTVO UTLDAD NETA VERSUS FLUJO DE EFECTVO
NETO DE LAS ACTVDADES DE OPERACON NETO DE LAS ACTVDADES DE OPERACON
NGRESOS NGRESOS
OBTENDO OBTENDO
UTLDAD UTLDAD
NETA NETA
GASTOS GASTOS
NCURRDOS NCURRDOS
FLUJO NETO DE EFECTVO DE LAS FLUJO NETO DE EFECTVO DE LAS
ACTVDADES DE OPERACN ACTVDADES DE OPERACN
Eliminar los ingresos que Eliminar los ingresos que
no son efectivos no son efectivos
Eliminar los Egresos que Eliminar los Egresos que
no son efectivos no son efectivos
Cuando en este capitulo usamos el termino utilidad neta nos estamos refiriendo a la utilidad Cuando en este capitulo usamos el termino utilidad neta nos estamos refiriendo a la utilidad
neta con base acumulativa. La conversin de la utilidad neta a flujo de efectivo neto de las neta con base acumulativa. La conversin de la utilidad neta a flujo de efectivo neto de las
actividades de operacin se puede hacer ya sea siguiendo un mtodo directo o un indirecto, actividades de operacin se puede hacer ya sea siguiendo un mtodo directo o un indirecto,
como se explica en el siguiente estudio. como se explica en el siguiente estudio.
Objetivo 4: Objetivo 4: Contrastar los mtodos directo e indirecto para calcular el flujo neto de las Contrastar los mtodos directo e indirecto para calcular el flujo neto de las
actividades de operacin actividades de operacin
Mtodo directo. Mtodo directo. Bajo el mtodo directo ( o mtodo del estado de resultado ) , se determina el Bajo el mtodo directo ( o mtodo del estado de resultado ) , se determina el
importe de los ingresos de efectivo y el de los egresos de efectivo neto de las actividades de importe de los ingresos de efectivo y el de los egresos de efectivo neto de las actividades de
operacin. En otras palabras, el mtodo directo es restar de los ingresos de efectivos por operacin. En otras palabras, el mtodo directo es restar de los ingresos de efectivos por
operaciones los egresos de efectivo por operaciones. El mtodo directo resulta ser un estado operaciones los egresos de efectivo por operaciones. El mtodo directo resulta ser un estado
condensado de entradas y salidas de caja. condensado de entradas y salidas de caja.
Como indican el estado de resultados de base acumulativa. La Mejor, C.A. declaro Como indican el estado de resultados de base acumulativa. La Mejor, C.A. declaro
Bs125,000 de ingresos; sin embargo, como las cuenta por cobrar de la compaa aumentaron Bs125,000 de ingresos; sin embargo, como las cuenta por cobrar de la compaa aumentaron
en Bs36,000 durante el 1991, solo se cobraron Bs89,000 ( Bs125,000 en Bs36,000 durante el 1991, solo se cobraron Bs89,000 ( Bs125,000 Bs36,000 ) de esos Bs36,000 ) de esos
ingresos. gualmente, La Mejor, C.A. declaro Bs85,000 de gastos de operacin, pero sus ingresos. gualmente, La Mejor, C.A. declaro Bs85,000 de gastos de operacin, pero sus
cuentas por pagar aumentaron en Bs5,000 durante el perodo. Suponiendo que estas cuentas cuentas por pagar aumentaron en Bs5,000 durante el perodo. Suponiendo que estas cuentas
por pagar se relacionen con gastos de operacin, los gastos de efectivo de las operaciones por pagar se relacionen con gastos de operacin, los gastos de efectivo de las operaciones
serian Bs80,000 ( Bs85,000 serian Bs80,000 ( Bs85,000 - - Bs5,000 ). Como no existen impuestos por pagar al final del Bs5,000 ). Como no existen impuestos por pagar al final del
ao, los Bs6.000 de impuestos sobre la renta de 1991 se deben haber pagado en efectivo ao, los Bs6.000 de impuestos sobre la renta de 1991 se deben haber pagado en efectivo
durante el ao. Entonces, el calculo del flujo de efectivo neto de las actividades de la durante el ao. Entonces, el calculo del flujo de efectivo neto de las actividades de la
operacin, es como sigue: operacin, es como sigue:
Mtodo directo Mtodo directo- - CaIcuIo deI fIujo de efectivo neto actividades de operacin. CaIcuIo deI fIujo de efectivo neto actividades de operacin.
Efectivo cobrado de los ingresos Bs89,000 Efectivo cobrado de los ingresos Bs89,000
Pagos de efectivo por gastos Pagos de efectivo por gastos 80,000 80,000
Utilidad antes de impuestos 9,000 Utilidad antes de impuestos 9,000
Efectivo Pagado por impuestos Efectivo Pagado por impuestos 6,000 6,000
Mtodo Indirecto: Mtodo Indirecto: El mtodo, llamado El mtodo, llamado mtodo indirecto mtodo indirecto ( o mtodo ( o mtodo
de conciliacin), consiste simplemente en comenzar con la utilidad de conciliacin), consiste simplemente en comenzar con la utilidad
neta y convertirla a flujo de efectivo neto en actividades de operacin. neta y convertirla a flujo de efectivo neto en actividades de operacin.
En otras palabras, En otras palabras, eI mtodo indirecto ajusta Ia utiIidad neta con eI mtodo indirecto ajusta Ia utiIidad neta con
partidas que afectaron Ia utiIidad neta decIarada, pero no partidas que afectaron Ia utiIidad neta decIarada, pero no
afectaron eI efectivo. afectaron eI efectivo. Es decir, los cargos que no son en efectivo del Es decir, los cargos que no son en efectivo del
estado resultados se vuelven a sumar a la utilidad neta y los crditos estado resultados se vuelven a sumar a la utilidad neta y los crditos
que no son en efectivo se deducen para calcular la corriente de que no son en efectivo se deducen para calcular la corriente de
efectivo neta de las actividades de la operacin efectivo neta de las actividades de la operacin
Reme. Reme. Atendindonos por lo sealado en la Dpc Atendindonos por lo sealado en la Dpc- -11 Se anexo 11 Se anexo
informacin relacionada con el Estados Demostrativo de la posicin informacin relacionada con el Estados Demostrativo de la posicin
monetaria: monetaria:
Bibliografa Bibliografa
DecIaracin de principios de ContabiIidad N 10 , Federacin de Contadores PubIico de DecIaracin de principios de ContabiIidad N 10 , Federacin de Contadores PubIico de
VenezueIa VenezueIa
DecIaracin de principios de ContabiIidad N 11, Federacin de Contadores PubIico de DecIaracin de principios de ContabiIidad N 11, Federacin de Contadores PubIico de
VenezueIa VenezueIa
Kieso, DonaId E. , Kieso, DonaId E. , Mxico : imusa. 1984. ME. ContabiIidad intermedia. Mxico : imusa. 1984. ME. ContabiIidad intermedia.