# 4 – Introduction au Cash Flow Statement

1 05/10/2023
 Notions du jour

Rappel sur le Bilan et le Compte de Résultat

Retour sur:
- Amortissements
- Provision

Elaboration d’un Cash Flow Statement

2 05/10/2023
Rappel séances précédentes : Bilan et Compte de Résultat

PASSIF PASSIF
ACTIF ACTIF VENTES RESULTAT
Résultat
CHARGES

Photo Photo
1 2

Ce que l’on a, ce que l’on doit Ce que l’on fait

Qui permet de s’enrichir ou de
s’appauvrir entre deux photos

3 05/10/2023
Rappel structure du bilan Photo à une date donnée

CAPITAL SOCIAL et
Fonds Réserves
Immobilisations propres
Résultat (Perte)
accumulé

Factures Clients Dettes

Stock & Encours Factures Fournisseurs

Autres créances
Provisions
Cash Autres Dettes

4 05/10/2023
Rappel de la Structure Compte de Résultat

Chiffre d’Affaire Les recettes correspondant à l’exploitation

Autres Produits d’exploitation Variation de production stockée, Reprise d’amortissement/provisions et autres

Achats Achats directement utilisés dans la production

Variation stock Utilisation du stock de matières premières
Salaires & Charges Total des coûts salariaux
Amortissement & Provisions Dotation aux amortissements, aux provisions
Autres

Résultat d’exploitation Le bénéfice ou la perte de l’activité

+ Produits financiers
Résultat Financier
- Charges financières
+ Produits exceptionnel
Résultat Exceptionnel
- Charges exceptionnelles

Participation Participation des salariés aux résultats de l’entreprise

Impôts sur les sociétés
Le bénéfice ou la perte sur la période
Résultat Net
(c’est le chiffre que on retrouve au bilan dans les fonds propres)
5 05/10/2023
 Rappel des quelques notions clefs

- Le Bilan est une photo, à un moment donné, de ce que l’on a et de ce que l’on doit
- Il reflète le patrimoine
- L’actif est toujours égal au passif
- Le compte de résultat raconte ce que l’on fait pendant un période (entre deux bilans)
- Le compte de résultat s’intéresse à l’activité et non au patrimoine

- Le compte de résultat parle en charges et en produits

- Le Bilan parle en augmentation/diminution de l’actif ou du passif

- Si on change pas le total du bilan il n’y a pas de création/diminution de richesse

6 05/10/2023
 Quizz

- Les ‘autres dettes’ sont dans l’actif

- Une facture client pas encore payée est dans le passif
- Un client qui paye une facture augmente le total du bilan
- Un découvert bancaire s’enregistre au passif
- Je suis dirigeant et je veux faire une diminution de capital, possible ?
- L’année passée, j’ai réalisé des pertes, cela va diminuer mon capital social
- Les produits finis que j’ai fabriqués sont enregistrés au bilan
- J’achète du stock de matière première, cela impacte mon bilan
- J’ai souscrit à une licence pour une durée de 1 an, je l’enregistre en immobilisation
- Le résultat de la période est toujours positif
- La charge d’intérêt d’une dette entre dans le résultat d’exploitation
- Les salaires rentrent au bilan
- La charge d’amortissement entre dans le résultat d’exploitation

7 05/10/2023
 Immobilisation et Amortissements

Immobilisation & Amortissement

Immobilisation :
- un actif qui sert à l’activité sur plusieurs années
(mais qui n’est pas intégré – au sens consommé comme un stock – à l’activité)
- corporelle, incorporelle ou financière
- qui va perdre de sa valeur au cours du temps (sauf cas particulier des terrains et de certaines
immobilisation incorporelles)

La perte de valeur du fait de l’utilisation correspond à l’amortissement.

L’amortissement rentre dans les charges de la période au compte de résultat.

(cela correspond à la quote-part d’utilisation de l’immobilisation pour l’activité de la période)

8 05/10/2023
 Tableau amortissement - vétusté

Valeur brute Date de mise en Durée Valeur nette au Amortissement Valeur nette au
service d’amortissement 31/12/2022 2023 31/12/2023
12 000 01/11/2022 10 ans 11 800 1 200 10 600
50 000 01/01/2021 5 ans 30 000 10 000 20 000

Actif (01/01/2023) Passif (01/01/2023) Actif (31/12/2023) Passif (31/12/2023)

Immobilisations Immobilisations
Valeur Brute 62 000 Capital Social 62 000 Valeur Brute 62 000 Capital Social 62 000

Amortissements 20 200 Résultats accumulés (20 200) Amortissements 31 400 Résultats accumulés (20 200)

Valeur Nette 41 800 Valeur Nette 30 600 Résultat période (11 200)

Total actif 41 800 Total Passif 41 800 Total actif 30 600 Total Passif 31 600

Taux de vétusté : Total des amortissements cumulés/Valeur Brute

Taux de vétusté au 31/12/2023 : 31 400/62 000 soit 51%

9 05/10/2023
Provisions

Projection dans le futur

Sur ce que l’on a ou sur ce que l’on doit

Perte de valeur d’un Engagement futur à

actif faire ou à dépenser

DOIT être pris en compte dans l’année où l’évènement d’origine

se produit

10 05/10/2023
 Provisions

Provision pour perte de valeur d’actif

La provision sert à reconnaitre au bilan la perte d’un actif (exemple stock, créance client)
Cette perte provient de l’activité, elle est donc enregistrée en Charge au compte de résultat
dans la période où la perte probable est connue.

Lors que l’actif est sorti du bilan la provision n’a plus lieu d’être. Elle doit être annulée
(reprise).
Un profit est enregistré en Profit dans la période où l’actif sort.

Suivant si la provision est bien calculée ou non, il y a (ou non) un impact (positif ou négatif)
dans le compte de résultat

11 05/10/2023
 Provisions

Provision pour engagement futur

La provision sert à reconnaitre au bilan un dette qui correspond à un engagement de réaliser
ou de payer dans le futur.
Cette dette nait du fait de l’activité, elle est donc enregistrée en Charge au compte de
résultat dans la période où nait l’engagement (dotation).

Lors que l’engagement n’existe plus (l’année suivante ou après), la provision n’a plus lieu
d’être. Elle doit être annulée (reprise).
Un profit est enregistré en Profit dans la période où l’engagement disparait.

Suivant si la provision est bien calculée ou non, il y a (ou non) un impact (positif ou négatif)
dans le compte de résultat

12 05/10/2023
 Provisions

Provision pour perte de valeur

La provision sert à reconnaitre au bilan la perte de valeur d’un actif (même si cette perte se
réalisera dans le futur).
Cette dette nait du fait de l’activité, elle est donc enregistrée en Charge au compte de
résultat dans la période où on reconnait la perte de valeur (dotation).

Lors que l’actif a disparu plus (l’année suivante ou après), la provision n’a plus lieu d’être.
Elle doit être annulée (reprise).
La reprise de la provision génère un profit qui est enregistré en Profit dans la période où
l’actif a disparait.

Suivant si la provision est bien calculée ou non, il y a (ou non) un impact (positif ou négatif)
dans le compte de résultat

13 05/10/2023
Impact sur le bilan et le compte de résultat

Provisions Provisions
Provisions
Au 31/12/2021 : Au 10/06/2022 Au 30/06/2022
Constatation de Réalisation de Constatation de la
l’engagement l’engagement réalisation
- Création de la dette au - Reconnaissance d’une - Annulation (reprise) de la
passif (provision) charge d’exploitation dette au passif
- Reconnaissance de la - Reconnaissance du profit
Charge au Compte de au Compte de Résultat
Résultat
Charge d’exploitation Charge d’exploitation
Dotation aux Reprise de la
provisions) provision)

2021 : impact négatif sur le 2022 : Pas d’impact sur le Compte de Résultat, sauf si
Compte de Résultat la provision était mal calculée
14 05/10/2023
Amortissement – Provision et cash

Amortissement

Dotation aux
provisions
Reprise de provisions

?
15 05/10/2023
 Quizz

- L’achat d’une immobilisation impacte le Compte de Résultat

- L’amortissement d’une immobilisation n’impacte que le Compte de Résultat
- Un amortissement impacte le cash
- L’amortissement est calculé comme on veut
- Toutes les immobilisations génèrent des amortissements
- Une dotation et une reprise de provision c’est pareil
- La reprise c’est quand l’engagement disparait
- La dotation et la reprise doivent être faites la même année
- On peut doter (prendre) une provision n’importe quand
- La provision est dotée quand on exécute son engagement
- La reprise d’une provision impacte le cash
- La dotation d’une provision impacte le cash
- La réalisation de l’engagement impact le compte de résultat

16 18/01/2023
 Exercice #1

Etablir le Compte de Résultat de l’année et le bilan au 31/12/2021 et au 31/12/2022,

connaissant les évènements suivants

Au 31/12/2021:
- Achat d’une licence commerciale valable 5 ans pour 100 000€
- Achat d’un terrain pour 20 000€
- Création d’un petit hangar pour l’activité commerciale pour 10 000€
- l’ensemble est payé cash
- Litige en cours avec un client pour 5 000€ et litige avec un salarié pour 2 000€

Au 31/12/2022
- La résolution du litige avec le client a couté 4 000€
- La résolution du litige avec le salarié a couté 2 500€

17 18/01/2023
Principe du Cash Flow Statement

PASSIF PASSIF
ACTIF ACTIF VENTES RESULTAT
Résultat
CHARGES
Explique
CASH 2 – CASH 1
Photo Photo
1 2 Sur la base du
compte de
Ce que l’on a, ce que l’on doit Résultat Ce que l’on fait
Et Qui permet de s’enrichir ou de
Des variations du s’appauvrir entre deux photos
bilan

18 05/10/2023
 Cas pratique (Exercice #2 de la séance précédente)

Etablir le Compte de Résultat de l’année et le bilan au 31/12/2022, connaissant les évènements

suivants

- 120 000€ de vélos ont été vendus, et il y a 10 000€ de vélos finis non encore vendus
- La charge de salaire est de 40 000€
- La charge d’amortissement est de 1 000€
- Nous avons consommé pour 50 000€ de stocks de composants, et réapprovisionné pour 20 000€
- Nous avons un prêt de 30 000€ (remboursable dans 5 ans) à 2% d’intérêts annuels.
- Nous avons soldé notre découvert bancaire de 2 000€.
- Les vélos sont vendus avec une garantie de 2 ans, qui représente 0,5% de la valeur du vélo
- Les créances clients et les dettes fournisseurs ont augmenté de 1 000€
- La société est imposée au taux normal de 25% et il n’y a pas de traitement fiscal particulier, mais
l’impôt ne sera payé que l’année prochaine

19 18/01/2023
 Cas pratique (Exercice #2 de la séance précédente)

Compte de Résultat

Produits 120 000 Analyse versus Cash

Stock produits finis 10 000

Salaires (40 000) Résultat net 28 350

Variation composants (50 000) Amortissements + 1000
Dotation Garanties (600) Dotations Garanties +600
Amortissements (1 000) Résultat Net CASH 29 950
Charges financières (600)

Résultat avant impôts 37 800

Impots (9 450)
Résultat net 28 350

20 18/01/2023
 Cas pratique (Exercice #2 de la séance précédente)

Variation du Bilan

au 31/12/2021
Analyse versus Cash
Machines 8 000 Capital & réseves 22 400
Créances clients 1 200 Dettes bancaires 32 000
Stock produits finis 0 Dettes fournisseurs 5 000
Variation Créances Clients (1 000)
Stock composants 40 000 Provisions garantie 300 Variation stocks +20 000
Autres actifs 2 000 Autres passifs 1 500 Variation Dettes fournisseurs + 1 000
Cash 10 000 Variations Autres Passifs 9 450
Total 61 200 Total Passif 61 200 Variation Bilan (opérationnel) + 29 450
au 31/12/2022
Machines 7 000 Capital & réseves 22 400
Créances clients 2 200 Résultat période 28 350
Stock produits finis 10 000 Dettes bancaires 30 000 Variation Dette (2 000)
Stock composants 10 000 Dettes fournisseurs 6 000
Autres actifs 2 000 Provisions garanties 900
Cash 67 400 Autres passifs 10 950
Total 98 600 Total Passif 98 600
21 18/01/2023
Cas pratique (Exercice #2 de la séance précédente)

Flux de Cash

Résultat net 28 350 Trésorerie

Amortissements + 1000
Dotations Garanties +600 Cash ouverture (31/12/2021) 10 000
Résultat Net CASH 29 950 Flux de la période 57 400
Variation Créances Clients (1 000) Cash clôture (31/12/2022)67 400
Variation stocks +20 000
Variation Dettes fournisseurs + 1 000 
Variations Autres Passifs 9 450
Variation Bilan (opérationnel) + 29 450
Cash résultat de l’exploitation 59 400

Variation Dette (financement) (2 000)

Cash Flow de la période 57 400

22 18/01/2023
Le cash flow statement

Le résultat net corrigé des évènements NON cash

( principalement amortissements et provisions )
Cash flow d’exploitation
La variation des éléments ‘opérationnels’ du bilan
(créances clients, stocks, dettes fournisseurs, autres
créances & dettes)

Cash Flow d’investissement Nouveaux investissements et cessions d’actifs

Cash Flow de Financement Nouvelles dettes et remboursement de dettes

Total des 3: Flux de la période Le cash généré ou utilisé pendant la période

Cash fin de période = Cash Début de période + flux généré pendant la période

23 05/10/2023