UNIVERSIDAD TECNOLGICA ISRAEL

ADMINISTRACIN DEL EFECTIVO

Integrantes: Gabriela Oa Viviana Taco

ADMINISTRACION DEL EFECTIVO

Dinero el contado al que se pueden reducir todos los activos lquidos.

EFECTIVO

Instrumentos de mercado de dinero a corto plazo que ganan intereses.

VALORES NEGOCIABLES

CONTROL DE EFECTIVO
RECIBE Depsitos en bancos Vencimiento de inversiones Depsitos en caja(facturas cobradas) Facturas por cobrar, Facturas por pagar Gastos por efectuar Pagos realizados(facturas pagadas) Gastos por efectuar Pagos realizados Entregas de prestamos Cobro de prestamos ENTREGA

Pagos a proveedores Pagos de nomina Pagos de prestaciones Pagos de gastos generales Inversiones realizadas Depsitos en bancos

FUNCIONES GENERALES DE CONTROL DE EFECTIVO

Verificacin de depsitos en bancos Autorizacin de los pagos a realizar Negociacin de pagos pendientes Inversin de excedentes Control de vencimiento de inversiones y reinversiones Concilia cobrado contra depsitos Concilia pagos contra montos de cheques Participa en los comits de precios Concilia cuentas de bancos Concilia presupuestos de pagos Concilia presupuestos de ventas

Monedas y billetes emitidos por el Banco Central Cheques emitidos por terceras personas que estn pendientes de cobrar Cheques de gerencia pendientes de cobrar o depositar Documentos de cobro inmediato Cuentas bancarias de depsitos a la vista EFECTIVO EN BANCOS Cuentas en monedas extranjera depositada en bancos en el exterior Cheques emitidos propia empresa por la

EFECTIVO EN CAJA

Los vales de caja

PARTIDAS QUE NO FORMAN PARTE DEL EFECTIVO

NO SERA EFECTIVO EN CAJA

Cheques post-fechados Cheques devueltos

Depsitos bancarios a plazo fijo Depsitos bancarios congelados

NO SERA EFECTIVO EN BANCOS

Depsitos bancarios para fondos especiales Depsitos en bancos extranjeros restringidos

MOTIVOS PARA MANTENER EL EFECTIVO

MOTIVO DE TRANSACCIN Consiste en efectuar los pagos planeados de las partidas como MP y sueldos Es cuando se invierten en valores negociables muy lquidos Es cuando la empresa invierte los fondos excedentes en valores negociables

MOTIVO DE SEGURIDAD

MOTIVO ESPECULATIVO

PRINCIPIOS BASICOS DE LA ADMINISTRACION DEL EFECTIVO

SE DEBEN INCREMENTAR LAS ENTRADAS DE EFECTIVO

Incrementar el volumen de ventas. Eliminar descuentos.

Incrementar las ventas al contado. Pedir anticipos a clientes. .

SE DEBEN DISMINUIR LAS SALIDAS DE DINERO

SE DEBEN ACELERAR LAS ENTRADAS DE EFECTIVO

Negociar mejores condiciones con los proveedores. .

SE DEBEN DEMORAR LAS SALIDAS DE DINERO

Negociar con los proveedores los mayores plazos posibles.

Tcnicas a emplear
1. Anlisis con razones financieras
Razn de liquidez o razn circulante Prueba del cido o razn de liquidez inmediata Esta razn indica la capacidad que tiene la empresa para cubrir sus deudas a corto plazo con sus activos circulantes. capacidad de la empresa para cubrir sus obligaciones en el corto plazo en condiciones ms estrictas. conocer el periodo de tiempo que tarda el inventario en venderse, las ventas en cobrarse y las deudas en pagarse.

Ciclo de efectivo.

Ciclo de efectivo = Das de inventarios + Das de cuentas por cobrar - Das de cuentas por pagar

CCE = PCI + PCC PCP CCE = 85 + 70 - 35 CCE = 120 das. PCI = Inventario / Costo de ventas diario. PCC = Cuentas por cobrar / Venta diaria a crdito. PCP = Cuentas por Pagar / compras diarias a crdito

PMMP: Plazo Medio de Materia Prima PMPP: Plazo Medio de Producto Produccin PMPT: Plazo Medio de Producto Terminado PMCC: Plazo Medio de Cuentas por Cobrar PMCP: Plazo Medio de Cuentas por Pagar

Efectivo mnimo de operacin.

Los excedentes de efectivo en la empresa producen desperdicio de recursos y el faltante de efectivo produce una mala imagen por no cubrir con las obligaciones a tiempo EMO = Total de desembolsos al ao Rotacin de caja

RC = 360 Ciclo de efectivo

Ahorro de tiempo administrativo

Consiste en que la empresa reduzca sus tiempos y esfuerzos destinados a cobrar sus derechos, as como manejar sus operaciones de efectivo a travs de instituciones bancarias.

Modelos tericos
determinar la cantidad de efectivo ($) que necesita una empresa para operar normalmente a un costo mnimo y conocer el costo de mantener saldos ociosos que podran invertirse en valores.

Modelo Baumol

Modelo Miller-Orr.

Seala que es imposible que una empresa maneje flujos de efectivo estticos y afirman que stos se encuentran entre un lmite superior y un lmite inferior.

Presupuesto de efectivo
es un plan integrador y coordinador expresado en trminos financieros, respecto de las operaciones y recursos que forman parte de una empresa por un perodo determinado, para lograr los objetivos fijados por la alta gerencia.
define el pronstico de las entradas y salidas de efectivo, que diagnostica los faltantes o sobrantes futuros Diagnosticar el comportamiento del flujo de efectivo a travs del perodo o perodos de que se trate. Detectar en qu perodos habr faltantes y sobrantes de efectivo y a cunto ascendern. Determinar si es ptimo el monto de recursos invertidos en efectivo a fin de detectar si existe sobre o subinversin. Fijar polticas de dividendos en la empresa. Determinar si los proyectos de inversin son rentables.

Objetivos

Conciliacin bancaria
Cheques entregados no cobrados Depsitos no considerados por el banco Comisiones bancarias Depsitos de cheques sin fondo Cargos bancarios Cheques forneos
para tener un mejor control sobre el efectivo se realizan las conciliaciones bancarias

1. Partir del saldo de bancos (estado de cuenta) y llegar al saldo en libros. 2. Partir del saldo de libros y llegar al saldo en bancos (estado de cuenta). 3. Partir de los dos y llegar al saldo correcto

Tcnicas para reducir las necesidades de efectivo

FLOTACIN: Fondos enviados por un pagador, pero que an no estn en una forma en que el beneficiario pueda gastar COBRO: retraso entre el momento en que un pagador deduce un pago de su libro mayor de cuentas de cheques DESEMBOLSO tiempo que existe entre el pagador deduce un pago de su libro mayor de cuentas de cheques y el momento en que los fondos realmente se retiran de las cuentas. POSTAL: El retraso entre el momento en que el pagador enva el pago por correo y el momento en que el beneficiario lo recibe. PROCESAMIENTO: retraso entre la recepcin de un cheque por la empresa beneficiaria y el depsito de un cheque en su propia cuenta. COMPENSACIN: El retraso entre el depsito de un cheque y la disponibilidad real de fondos.

Aceleracin de cobros
La empresa impulsa a sus clientes a pagar pronto, y poder convertirlo lo ms pronto posible en dinero para poder gastar e invertir, en otras palabras minimizar la flotacin de cobro. Banca de concentracin: Se designan ciertas oficinas como centros de cobro para determinadas reas geogrficas. Reduce la flotacin de cobro, al reducir componentes de flotacin postal y de compensacin.

Cajas de seguridad: en lugar de enviar el pago por correo a un centro de cobro, el pagador lo enva a un apartado postal cercano, La flotacin postal se reduce an ms porque los pagos no tienen que enviarse, sino que el banco los recoge en la oficina postal.
Envos directos: Cheque con Autorizacin Anticipada. Cheque emitido por el beneficiario contra la cuenta de cheques de un cliente, por una cantidad previamente acordada.

Demora en los desembolsos.

Desembolso controlado: El uso estratgico de oficinas de correo y cuentas bancarias para aumentar la flotacin postal y la flotacin de compensacin respectivamente. Manejo de la flotacin: Consiste en pronosticar en forma la flotacin resultante(o demora), relacionada con el proceso de pago, para mantener sus fondos en una forma que gane intereses tanto tiempo como sea posible. Financiamiento escalonado consiste en depositar cierta proporcin de una nmina, o pago, en la cuenta de cheques de la empresa durante varios das sucesivos despus de la emisin real de un conjunto de cheques.

Sistemas de sobregiro, cuentas de saldo cero y crdito CCA.

Sistema de sobregiro: Cobertura automtica por el banco de todos los cheques presentados contra la cuenta de la empresa, sin importar el saldo de la cuenta.

Cuenta de saldo cero: Son cuentas de cheques que mantienen saldos de cero. Crditos CCA Depsitos de las nminas directamente en las cuentas de los beneficiarios (empleados).