Anlisis de Entorno

Cortesa del Prof. Karlos La Serna UP - 2007

El Plan de Negocios requiere de un anlisis de entorno:

Educativos Demogrficos Econmicos Polticos Legales Tecnolgicos Ambientales Culturales

Factores del Macroambiente

Entorno o ambiente de la empresa

I. Competidores actuales
A. B. C. D.
A. B. C. D. E.

II. Amenazas Estructura competitivas competitiva del mercado

III. Poder (Fuerzas del negociador de mercado) los agentes en la frontera

Competidores potenciales Competencia internacional Competencia de otros sectores Sustitutos

Clientes Proveedores Poderes pblicos Poder social Poder econmico de los propietarios

Austral Group
REGULADORES PRODUCE / IMARPE

CLIENTES EUROPA ASIA AUSTRAL PROVEEDORES

GROUP

COMPETIDORES

Reguladores

Clientes
Pesca y acuicultura 1950 a 2004
180 160

Millones de toneladas

140 120 100 80 60 40 20 0 1950 1956 1962 1968 1974 1980 1986 1992 1998 2004

Aos
Source: FAO 2006

Fishing

Aquaculture

Precios

Competidores

Un anlisis de entorno bien realizado brinda informacin relevante para identificar riesgos y oportunidades (FODA)

Recomendaciones para desarrollar el anlisis del entorno:

1. Entrevistar a expertos. 2. No limitarse al esquema (pueden analizarse ms componentes). 3. No extenderse ms all de la informacin relevante para tomar decisiones (Analizar como un sectorista bancario). 4. Colocar las fuentes de la informacin presentada.

Fuentes de informacin:
INEI: http://www.inei.gob.pe/
Ministerio de Economa y Finanzas: http://www.mef.gob.pe Banco Central de Reserva: http://www.bcrp.gob.pe/ Prompex: http://www.prompex.gob.pe Comunidad andina: http://www.comunidadandina.org Prompyme: http://www.prompyme.gob.pe Proinversin: http://www.proinversion.gob.pe Universidad del Pacfico: http://www.upbusiness.net/upbusiness/index.jsp

Tambin considerar:
Hemeroteca: revistas (usar buscador y los boletines CASER Riesgos de Mercado y los reportes de macroconsult, por ejemplo).
Biblioteca: libros. Sala de referencia: Tesis, diccionarios y CDs.

El entorno econmico en el Per

Fundamental para todo buen anlisis de entorno: ordenar el proceso (Caso econmico)
Analizar el comportamiento (1) y la tendencia (2) de las distintas variables del macroambiente econmico:
Indicadores de la actividad macroeconmica.
Indicadores socioeconmicos. Orientacin de las polticas pblicas. Respuestas de el(los) sector(es) o mercado(s).

No olvidar:
Realizar comparaciones internacionales. Plantear escenarios posibles de comportamiento desde el punto de vista (necesidades) del decisor de poltica, los empresarios, los consumidores, etc.

Comportamiento y tendencia de los indicadores de la actividad macroeconmica

Produccin:
Continua la fase de expansin: crecimiento de 7.5% en el 2006.

Crecimiento Econmico
(Variacin Anual PBI Real)

10.0 8.0 6.0 4.0 2.0 0.0

Expansin Previa Estancamiento

Evolucin Actual

Proyeccin

1995 1996 1997 1998 1999 2000 2001 2002 2003 2004 2005 2006 2007 2008 2009 -2.0

Fuente: Banco Central, proyecciones: MEF Elaboracin: MEF

Produccin:
En el 2006, recuperaremos el nivel de PBI per cpita del ao 1975.

PER CAPITA GDP

(Constant soles of 1994)

5 500 5 000 4 500 4 000 3 500 3 000 2 500

1950 1952 1954 1956 1958 1960 1962 1964 1966 1968 1970 1972 1974 1976 1978 1980 1982 1984 1986 1988 1990 1992 1994 1996 1998 2000 2002 2004 2006
Fuente: BCR. Ao 2006 estimado por el MEF Elaboracin: MEF

Produccin:
Proyecciones por sectores
Crecimiento del PBI (en variacin % anual)

Sectores Econmicos Agricultura Pesca Minera e Hidrocarburos Manufactura Procesadores de recursos primarios Industria no primaria Construccin Comercio Servicios Valor Agregado Bruto (VAB) Impuestos a los productos y derechos de importacin PBI Global VAB Primario VAB No Primario
Fuente: BCRP, IPE
Elaboracin: IPE

2005 4.8 1.2 8.1 6.5 2.1 7.7 8.4 5.2 6.3 6.2 8.5 6.4 5.4 6.5

2006 5.6 0.6 5.4 4.4 1.8 7.0 15.0 10.3 8.5 7.7 5.3 7.5 4.5 8.5

2007 5.0 4.9 7.0 3.8 1.5 6.0 8.3 6.5 7.0 6.1 4.4 6.0 4.8 6.5

2008 4.1 7.6 5.1 6.2 4.8 6.5 12.3 4.7 5.3 5.6 4.0 5.5 4.7 5.9

2009 4.2 6.5 4.6 5.5 3.0 6.2 11.0 5.1 4.9 5.3 4.0 5.2 4.2 5.6

La Inversin Privada:
Principales Proyectos de Inversin en el 2006 Minera Hidrocaruburos Industria Energa Telecomunicaciones Carreteras US$ 1 300 millones US$ 720 millones US$ 450 millones US$ 400 millones US$ 290 millones US$ 250 millones

Elaboracin: Servicio de Estudios Econmicos BBVA Banco Continental

La Inversin Privada:

Fuente y Elaboracin: Proinversin

La Inversin Privada:
El manejo prudente y responsable del programa econmico ha permitido uno de los indicadores de riesgo pas ms bajos de la regin
Spread - Embi+ en puntos bsicos (pbs)
1400 1200 1000 800 600 400 200 0

May00

May01

May02

May03

May04

May05

May06

Sep00

Sep01

Sep02

Sep03

Sep04

Sep05

Ene00

Ene01

Ene02

Ene03

Ene04

Ene05

Ene06

Sep06

Embi
Fuente: BCRP

Embi - America Latina

Embi - Per

Ene07

La Inversin Privada:

Elaboracin: Proinversin

Exportaciones:
Comportamiento muy positivo despus de 20 aos de estancamiento

2006: Las exportaciones totales: Sumaron US$ 23.750 millones.

37% ms que en el 2005.
Fuente: BCRP

TRMINOS DE INTERCAMBIO:1999 - 2006

115 110 105 100 95 90 85 80 75 70 65 1999 2000 2001 2002 2003 2004 2005 2006 1/

20.8 18.4 10.8 5.4 3.5 0.4 8.3 6.9 4.4 1.2 4.64.1 10.6

25 20 15 10 5 0

Aumentos: Tradicionales: 42% a US$ 18.330 millones.

No tradicionales: 23% a US$ 5.260 millones.

-3.2 -4.9 -7.7

-5 -10 -15

Var.% precios de exportacin

Elaboracin: BCRP

Var.%precios de importacin

Trminos de Intercambio

Exportaciones:
Destacan las mineras y las textiles
ndice de precios y volumen de las exportaciones mineras, 1999-2006 (ndice 1994 II trimestre =100)
550

Exportaciones no tradicionales de productos textiles, 1997-2006 (acumulado ltimos 12 meses, US$ millones)
1,600 1,400 1,200 1,000 800 600 400 200 0
Ene-97 Jul Ene-98 Jul Ene-99 Jul Ene-00 Jul Ene-01 Jul Ene-02 Jul Ene-03 Jul Ene-04 Jul Ene-05 Jul Ene-06 Jul

500

450
ndice Cantidad

Entre 2004-I y 2006-III precios casi se triplicaron y volumen se mantuvo

300 275 250

Volumen

225 200 175

ndice Precios

400

350

150

300

Precio (eje der)

125 100

250 75 200
III III III III III III III 99-I 00-I 01-I 02-I 03-I 04-I 05-I 06-I III

50

Fuente: BCRP, IPE

Elaboracin: IPE

Fuente: BCRP
Elaboracin: IPE

Tipo de Cambio
Luego de las presiones a la baja del ao 2004, el tipo de cambio se estabiliz para volver a incrementarse, mostrar mayor volatilidad desde fines del ao 2005 (entorno poltico) y finalmente volver a caer a desde mediados del 2006.

Fuente: BCRP

Tipo de Cambio
Factores de apreciacin se mantienen en el corto plazo.
Fuerte Supervit en cuentas externas. Debilitamiento mundial del dlar.

Desdolarizacin interna.
Menor del intervencin BCRP.

Los precios:
Inflacin dentro del rango meta: 1.1% en el 2006 Se ha logrado anclar las expectativas inflacionarias en 2.2%.

Fuente: BCRP Elaboracin: BCRP

El empleo:
El empleo urbano est creciendo a un ritmo promedio de 3,6% (5,4% en provincias), su mayor ritmo desde 1997.
Empleo Urbano en empresas de 10 y ms trabajadores
(Variacin % anual)
3.6 1.9 0.4 2.4 1.3 3.1 5.9

El nmero de ocupados est creciendo en casi todas las ciudades principales del pas.
Variacin del Empleo en empresas de 10 y ms trabajadores por ciudad, Octubre 2006/Octubre 2005 (en var. %)

8 6 4 2 0 -2 -4 -6 -8 -4 -6.3 1999

-2.8

-2.1

-1.6 -3

-2.2

2000 2001 Lima Metropolitana

2002

2003 2004 Resto urbano

2005*
Fuente: BCRP

*Primer semestre del ao

Trujillo Ica Talara Sullana Pisco Piura Chincha Arequipa Paita Cajamarc Huancayo Lima Chiclayo Cusco Tarapoto Puno Iquitos Pucalpa Tacna Huaraz Chimbote

20.9 17.9 14.5 12.9 12.2 10.6 10.6 10.0 10.0 9.9 9.2 8.8 8.6 6.5 5.9 5.3 2.6 2.5 2.2 1.2 -5.4 0.0 5.0 10.0 15.0 20.0 25.0

Elaboracin: IPE

-10.0 -5.0

Fuente: MINTRA y Enaho 2004

Elaboracin: IPE

LA POBREZA:

Efectos sociales positivos del crecimiento, aunque aun insuficientes.

2001 IV 2002 IV 2003 2004 Pobreza Pobreza Pobreza Pobreza Pobreza extrema Pobreza extrema Pobreza extrema Pobreza extrema 48,1 70,6 69,8 54,3 11,1 43,2 42,7 24,1 47,0 70,0 64,9 53,8 13,0 43,9 37,0 24,2 43,0 68,6 64,1 52,2 10,4 40,8 32,3 21,9 40,8 67,7 59,5 51,6 8,1 36,5 26,4 19,2

Regin Costa Sierra Selva Total Nacional

Fuente: ENAHO 2001-IV, 2002-IV, 2003 y 2004 INEI. Tomado del informe preelectoral administracin 2001-2006. Enero 2006.

Riesgos internos para la inversin y la economa:

Cambio de poltica econmica con mayor intervencionismo.

Fuerte deterioro fiscal.

Agudizacin de la rigidez en el mercado laboral. El potencial desarrollo de un fenmeno de El Nio. Que el clima social en contra de la actividad minera se incremente. Desventajas competitivas

Riesgos en el entorno econmico internacional:

Rpida desaceleracin de la economa mundial. Sobrecalentamiento en la India. Reduccin de los precios de los commodities.

Que no se firme el TLC.

Conflictos religiosos y terrorismo. La amenaza del virus de la gripe aviar.

Comportamiento de los indicadores del entorno socioeconmico

Qu podra considerar en entorno socioeconmico?

Condicin socioeconmica de los peruanos y/o de mi pblico objetivo: Niveles socioeconmicos

Evolucin de los ingresos y las compras de los hogares

Hbitos de consumo y el impacto de diversas variables sobre su tendencia: moda, clima, tecnologa, etc.

Cules son los niveles socioeconmicos de los limeos?

Indicadores socioeconmicos
Ligera cada a nivel nacional de los NSE A, B, C y aumento significativo del NSE E en provincias

DISTRIBUCIN DE LA POBLACIN POR NSE

( PORCENTAJE DE HOGARES)

Nacional
NSE C
30.4
27.8 35.5 40.0

NSE A/B NSE

PER
Gran Lima Costa Norte Sierra Norte

NSE D
35.6
30.6 36.9 40.0

NSE E
17.3
21.3 15.3 10.0

1999 2004 1999 2004 1999 2004 1999 2004

16.7
20.3 12.3 10.0

14.4
18.5 7.2 7.5

28.7
30.4 26.8 39.7

36.2
33.1 42.6 35.1

20.7
18 23.4 17.7

Costa Sur
Sierra Sur Selva

11.4
14.8 9.0

9.2
9.7 8.1

40.0
33.5 40.0

43.9
31.0 30.1

35.7
36.5

29.7
37.4

12.9
15.2

17.2
21.9

36.4 IGM, estadstica poblacional 1999, 2004 14.6 28.7 Fuente: 33.1

Indicadores socioeconmicos
Mayores niveles de optimismo que, por primera vez, se presentan en la mayora de la poblacin:
INDICE DE CONFIANZA DEL CONSUMIDOR

Fuente: www.apoyo.com

Orientacin de las polticas pblicas

Qu podra considerar como factores del entorno de las polticas pblicas?

No concentrarse en temas faranduleros:

Pensar en las polticas publicas:

Polticas sociales: salud, nutricin, educacin, vivienda, etc, Polticas econmicas: fiscales, monetarias, cambiarias, comerciales, regulatorias, etc. Preguntarse:
Qu polticas afectan a mi negocio? Ejemplo: MI VIVIENDA y Techo Propio no solo ofrece oportunidades a las empresas constructoras e immobiliarias, sino tambin a las ferreteras, los decoradores de interiores, las empresas de seguridad y guardiana, los nidos, etc.

Orientacin de las polticas pblicas

Poltica Comercial:
El MEF y el MINCETUR tienen objetivos especficos (Marco Macroecmico Multianual):
1. Continuar con el objetivo de reducir el nivel promedio de los aranceles.
Seguir negociando la eliminacin progresiva de las barreras arancelarias con nuestros socios de la Comunidad Andina y bilateralmente con Mxico y Chile. La principal prioridad es alcanzar un TLC con EE.UU. a fin de hacer permanentes los beneficios del ATPDEA y brindar un mayor horizonte temporal para las inversiones privadas.

2.

3.

Comportamiento de los y respuesta de los mercados

Respuesta de los mercados

El fondo administrado por las AFP ha crecido exponencialmente....
Fondo Privado de Pensiones
S/. MM 35,000 30,000 25,000 20,000 15,754 15,000 10,000 5,000 0 1995 1996 1997 1998 1999 2000 2001 2002 2003 2004 2005* 1,348 2,468 4,108 5,396 8,344 9,599 12,350 Var. Yoy. 160% 4,000 3,500 2,994 120% 3,000 100% 2,500 80% 60% 40% 20% 0% 1,500 1,125 1,000 500 1995 1996 1997 1998 1999 2000 2001 2002 2003 2004 2005* 2,000 1,553 1,980 1,736 2,472 2,222 2,732

Nmero de Afiliados
En miles de personas
3,397 3,193 3,555

Tamao del Fondo

25,908

29,745

140%

Variacin %

21,844

* A agosto de 2005

A la fecha, el SPP ha mostrado un significativo incremento: El fondo ha registrando un crecimiento promedio anual de 54% en los ltimos 8 aos Respecto al nmero de afiliados, el mismo asciende a ms de 3 millones de personas

Respuesta de los mercados

...pero el nmero de AFP se ha reducido
Ao Horizonte Integra Profuturo Unin Vida El Roble Megafondo Nueva Vida Prima Providencia Unin TOTAL x x x x x 8 x x x x x 8 x 6 x 6 x 5 x 5 x 5 x 5 4 4 4 4 5 x x x x x x x x x 1993 x x x 1994 x x x 1995 x x x 1996 x x x 1997 x x x 1998 x x x 1999 x x x 2000 x x x x 2001 x x x x 2002 x x x x 2003 x x x x 2004 x x x x 2005 x x x x

Entre 1993 y 2004, el nmero de AFP se redujo de 8 a 4, como consecuencia de los procesos de fusiones y absorciones registrados en el sector:
Agosto de 1994 Horizonte absorbi a Megafondo Noviembre de 1994 Nueva Vida compr a Providencia Setiembre de 1996 Profuturo adquiri a El Roble Enero del ao 2000 Nueva Vida y Unin se fusionaron formando Unin Vida

El incremento de la oferta de fondos a generado el espacio para el ingreso e nuevos competidores: Prima AFP (julio 2005). Actualmente, Integra, Horizonte, Profuturo, Unin Vida y Prima ofrecen servicios de administracin de fondos de jubilacin en el sistema previsional privado.

Respuesta de los mercados

La creacin de una nueva oferta da impulso a los crditos hipotecarios y de consumo, a pesar de las diferencias de tasas de inters
Crditos Directos segn Tipo de Crdito (en millones de US$ y en porcentaje, respectivamente)

48.0 43.8 43.0 38.0 33.0 28.0 23.0 18.0 13.0 8.0 3.0 -2.0 0.9 3.2 3.6 Dic 01 0.9 3.6 4.0 1.0 4.1 4.6 1.5 4.9 5.1 Dic 04 2.2 6.3 6.5 29.0 29.4 25.9 24.6 28.8 36.6 37.9 35.6 36.2

45.0

29.4

2.3 6.7 6.6

Dic 02 Dic 03 Consumo

Dic 05 Abr 06 Comerc.

Fuente: SBS Elaboracin: IPE

Hipotec.

Microempr.

Respuesta de los mercados

mayor eficiencia en el sistema financiero?

Fuente: SBS

Respuesta de los mercados

14.0 12.0 10.0

Construccin: Incremento del mercado de edificaciones en Lima

Crecimiento del sector construccin, 2002-2006 (en prom. mvil var. % 12 m.)
Precio de la vivienda (US$)

Demanda insatisfecha de viviendas en Lima Met. y el Callao, segn precio de la vivienda (en miles de viviendas y US$ respectivamente)
Ms de 500,000 300,001 - 500,000 250,001 - 300,000 200,001 - 250,000 150,001 - 200,000 120,001 - 150,000 100,001 - 120,000 80,001 - 100,000 70,001 - 80,000 60,001 - 70,000 50,001 - 60,000 40,001 - 50,000 30,001 - 40,000 20,001 - 30,000 15,001 - 20,000 10,001 - 15,000 8,001 - 10,000 4,001 - 8,000 Hasta 4,000 -20 0.0 0.0 0.0 -0.1 0.1 -0.1 -0.1 -0.1 0.1 -0.2 1.4 0.8 7.5 24.5 36.5 45.8 37.1 40.2 12.7 0 20 40 60

8.0 6.0 4.0 2.0 0.0 -2.0 -4.0 -6.0

Ene-02

Ene-03

Ene-04

Ene-05

Fuente: BCRP Elaboracin: IPE

Ene-06

Jul

Jul

Jul

Jul

Fuente: CAPECO Elaboracin: IPE

Respuesta de los mercados

Construccin:

Elaboracin: MEF

Respuesta de los mercados

El mercado energtico se ha expandido: La demanda de energa elctrica ha crecido a niveles relativamente altos

SEIN: Sistema Interconectado Nacional * preliminar

Fuente: MEM

Respuesta de los mercados

los formatos modernos mantienen altos ndices de crecimiento apoyados en alta calidad y amplitud de la gama de productos, agresivas y frecuentes promociones y gran impulso al crdito

Fuente: Prospecto emsin Rypley (Chile)

Respuesta de los mercados

Actualmente, la industria enfrenta dos nuevos problemas: La creciente informalidad y la saturacin del segmento AB que hoy vuelve a preferir otro tipo de diversin

EVOLUCIN DEL NMERO DE ESPECTADORES - CINES

(MILES DE ESPECTADORES) 17.9% 25.4% 6.7%
10,390

-0.96%

12,246 12,128

39.4%
3,372

17.0%
4,700

36.4%
5,500

7,500

7,764

8,284

1995
*Proyectado

1996

1997

1998

1999

2000

2001

2002

2003*

Fuente: Cineplex SA elaboracin Mtrica- Fernando Chiappe Barchi

El mercado farmacutico en el Per

Estudios de Seinfeld y La Serna (2005 y 2006)

Sector Farmacutico
Caractersticas de la oferta
1. Mltiples ofertantes: i)

Los laboratorios:
Asociacin de Industrias Farmacuticas de Origen y Capital Nacional (Adifan). Asociacin de Laboratorios Farmacuticos del Per (Alafarpe). Asociacin de Laboratorios Farmacuticos Latinoamericanos (Alafal).

ii) Las drogueras:

Las distribuidoras. Las empresas importadoras.

iii) Las farmacias, las boticas y las cadenas: iv) Las Instituciones Pblicas:

Sector Farmacutico
Caractersticas de la oferta
2. Aun hay un predominio de la distribucin o venta indirecta

Fuente: IMS

Elaboracin: IMS

Sector Farmacutico
Caractersticas de la oferta
3. Expansin de las cadenas
Inicio de operaciones Boticas Fasa Boticas BTL InkaFarma Boticas & Salud Boticas Arcngel
Fuente: Maximixe Elaboracin: Propia

1996 1996 1996 1998 1996

Nmero de locales 1999 2002 2004 43 91 116 9 15 10 25 40 37 35 33 67 81 95 72

Total Locales al 2004 Lima Provincias 99 17 60 47 89 10 7 34 6 62

Sector Farmacutico
Caractersticas de la oferta

Fuente: IMS

Elaboracin: IMS

Sector Farmacutico
Caractersticas de la oferta

Datos histricos: IMS Health

Sector Farmacutico
Caractersticas de la oferta
4. Poltica comercial que aplica aranceles diferenciados
5. Balanza comercial negativa

Sector Farmacutico
Caractersticas de la demanda
1. Demanda mayoritariamente privada
2. La demanda de las instituciones pblicas a travs de compras centralizadas 3. La demanda de las instituciones pblicas se orienta hacia medicamentos genricos DCI 4. Reducida participacin de medicamentos con patente expirada en las ventas

5. Concentracin de la demanda en determinadas clases teraputicas

6. Consumidores con un bajo poder adquisitivo y limitado gasto en medicamentos

Sector Farmacutico
Caractersticas de la demanda
Gastos en atencin de salud en las ltimas 4 semanas1/ rea de residencia/ Consulta Medicinas Anlisis Rayos X Regin natural Rural 37,42% 57,75% 3,45% 0,69% Urbano 32,73% 56,76% 6,32% 1,73% Lima Metropolitana 31,78% 56,65% 6,55% 2,00% Total 34,58% 57,15% 5,19% 1,32%
1/

Otros Exmenes 0,70% 2,45% 3,02% 1,76%

El gasto en estos servicios puede haber sido pagado por algn miembro del hogar, por algn miembro de otro hogar, donado por alguna institucin o cubierto por el SIS o cualquier otro sistema.

Per: Consumo Per Capita de medicamentos (US$ por persona) Aos Consumo per capita 1996 18,1 1997 18,3 1998 14,6 1999 12,7 2000 12,3 2001 12,7 2002 12,5 2003 12,7 2004* 12,8 2005* 13,0

Fuente: Enaho 2003. INEI.

Elaboracin: Propia.

*Proyectados Fuente y elaboracin: Maximixe

Sector Farmacutico
Temas en negociacin en el TLC
a. Patentes
Perodo de la proteccin efectiva de una patente
Investigacin Sintsis Molecular -3 -2 -1
Solicitud de patente Concesin de patente 8 aos Proteccin efectiva de patente

012345

6 7 8 9 10 11 12

13 14 15 16 17 18 19 20

Fuente y elaboracin: Alafarpe

b. Datos de prueba c. Licencias obligatorias d. Importaciones paralelas e. Ampliacin de patentes por demoras

Sector Farmacutico
Temas en negociacin en el TLC
f. Linkage g. Patentes de segundo uso
Duracin terica de la patente: 20 aos
8 aos Proteccin efectiva de patente para tratar enfermedad X Concesin de patente para tratar enfermedad X

Solicitud de patente

012345

6 7 8 9 10 11 12
Trmite R.S.

13 14 15 16 17 18 19 20

21 22 23 24

ESTUDIOS CLINICOS PACIENTES Fase I Fase II Fase III

Identifico nueva propiedad del compuesto

012345

6 7 8 9 10 11 12

13 14 15 16 17 18 19 20
8 aos Proteccin efectiva de patente para tratar enfermedad Y

Concesin Solicitud de patente de segundo uso para tratar enfermedad Y

Fuente y elaboracin: Alafarpe