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Les outils de calcul de la trsorerie

Ralis par :
Encadr par :

Anne universitaire : 2010/2011

Introduction:
rduire limpact ngatif de cette rentabilit des disponibilits oisives

assurer la solvabilit de lentreprise au moindre cot

maximiser le rendement des placements de ses excdents de trsorerie ventuels

Les principaux motifs de dtention dune encaisse sont :

La volont dassurer la ralisation des transactions dans les bonnes conditions. Le besoin de scurit financire de manire faire face aux alas de la conjoncture qui se traduisent par des dsquilibres

Les oprations spculatives.

Plan :
I- Gnralit sur la gestion de trsorerie
A. Principe et Dfinition B.les objectifs de la trsorerie C. lvaluation lanalyse et linterprtation

II-Les outils de calcul de la trsorerie


A. l es budget B. le plan de trsorerie C. les enjeux de calcul de la trsorerie Conclusion Bibliographie Webographie

I. Gnralits sur la gestion de la trsorerie

A. Principe et Dfinition

Dfinition
La gestion de la trsorerie est au cur de la

fonction financire de lentreprise La trsorerie de lentreprise reprsente lensemble de ses disponibilits qui lui permettront de financer ses dpenses court terme.

Elle peut galement sagir des disponibilits existant dans les comptes Banque ou Caisse

Principe:

B. Les objectifs de la trsorerie

Assurer lentreprise une liquidit suffisante pour faire face ses chances

Assurer le suivi de lvolution de lactivit et du BFR mois par mois permet de dtecter l avance une dgradation ventuelle de la trsorerie.

Rduire le cot des services bancaires savoir les intrts dbiteurs, les jours de valeur

Construire un partenariat bancaire quilibr

C. lvaluation lanalyse et linterprtation de la trsorerie

1.lvaluation de la trsorerie

1. Lvaluation de la trsorerie

Calcul de la trsorerie par le haut du bilan

Trsorerie Nette

Ressources Financires
Ou

Besoins Financiers

Trsorerie Nette

Fonds de Roulement

Besoins en Fonds de roulement

Cas dune trsorerie nette ngative :


ACTIF PASSIF

BESOIN EN FONDS DE FONDS DE ROULEMENT (BFR) ROULEMENT (FR)

TRESORERIE NETTE (TN)

Cas dune trsorerie nette positive


ACTIF PASSIF

BESOIN EN FONDS DE ROULEMENT (BFR)

FONDS DE ROULEMENT(FR)

TRESORERIE NETTE (TN)

Calcul de la trsorerie par le bas du bilan

Cas dune trsorerie positive


ACTIF TRESORERIE DE LACTIF (TA) dont : Valeurs mobilires de placement Disponibilits PASSIF TRESORERIE DU PASSIF (TP) dont : Concours bancaires Soldes crditeurs des banques

TRESORERIE NETTE (TN)

Cas dune trsorerie nette ngative


ACTIF TRESORERIE DE LACTIF dont : Valeurs mobilires de placement Disponibilits PASSIF TRESORERIE DU PASSIF dont : Concours bancaires Soldes crditeurs des banques

TRESORERIE NETTE (TN)

2.Lanalyse et linterprtation des soldes de la trsorerie

La trsorerie nette de lentreprise est ngative (FR<BFR)

La trsorerie nette de lentreprise est positive (FR >BFR)

La trsorerie nette de lentreprise est nulle (FR=BFR

II. Les outils de calcul de la trsorerie :

A. Les budgets :

Le budget des encaissement

Le budget de trsorerie
Le budget des dcaissement

Budget des encaissements sur les ventes


Il regroupe toutes les oprations de lentreprise qui gnrent des recettes

Elments

Total

Mois

Cran ces au 31/12

-Vente au comptant -Crance Rglements reus -Emprunts contracts -Cessions dimmobilisations -Effet escompt

Total

Le budget des dcaissements sur les achats

Il regroupe toutes les oprations aboutissant des sorties de trsorerie

Elments
Mois

Total

Cran ces au 31/12

-Achat au comptant -TVA DUE -Fournisseurs -Remboursement demprunt -Acquisition dimmobilisations


Total

Le budget gnral de trsorerie


sassure dun quilibre mensuel entre encaissement et dcaissement. connatre le solde de fin de priode budgtaire des comptes de tiers et de disponible

ralise la synthse du budget des encaissements et du budget des dcaissements.

Elments Mois

Total

-Trsorerie initiale -Encaissement -Dcaissement -Trsorerie finale

Total

B. Le plan de trsorerie :

Visualiser la diffrence entre les recettes et les dpenses gnres par lactivit de lorganisation Anticiper les diffrents flux gnrs par son activit et de dterminer le solde de trsorerie

prvoir les effets dune variation de lactivit, de prendre des dcisions importantes

Elment

Date

ENCAISSEMENTS
-espces -chques sur place -chques hors place -Effets encaissement -Virements reus -Divers

TOTAL ENCAISSEMENT DECAISSEMENT


-petits chques -gros chques -prlvements -virements mis -Divers

TOTAL DES DECAISSEMENTS SOLDE VEILLE (SI) DECISION


-achats - Ventes -Virements internes -divers
TOTAL DECISION SOLDE APRES DECISION

C. Les enjeux de calcul de la trsorerie :

-dtecter les symptmes relevant des problmes et de mettre ainsi en pril la continuit de lexploitation

-prendre des dcisions tant au niveau de la gestion court terme quau niveau des plans moyen terme.

Tenter un rapprochement entre la date de rglement des clients et la date de facturation


prolonger la date de paiement des fournisseurs par rapport la date de facturation afin dassurer une solvabilit lentreprise.

Conclusion :

Bibliographie :
-Bellier Deliene et Khath, Gestion de tresorerie.Economica. -Langlois et Mollet, Gestion Financiere, P244 Foucher. -Vernimmen, Finance dentreprise, Dalloz. -Levasseur et Quintart, Finance, Economica

Webographie :

www.google.com
www.wikipedia.org www.onatel.bf www.doc-etudiant.fr