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ESTADOS FINANCIEROS Y
RAZONES FINANCIERAS
Planeacin Financiera
Agenda
LOS ESTADOS FINANCIEROS.
1.
2.
TIPOS
CONTENIDOS
MTODOS DE ANLISIS
1. 2. HORIZONTAL VERTICAL
EJEMPLO: FEMSA
1. ANALISIS E INTEPRETACIN
Planeacin Financiera
Agenda
LOS ESTADOS FINANCIEROS.
1.
2.
TIPOS
CONTENIDOS
MTODOS DE ANLISIS
1. 2. HORIZONTAL VERTICAL
EJEMPLO: FEMSA
1. ANALISIS E INTEPRETACIN
ESTADOS FINANCIEROS
Documentos a travs de las cuales podemos apreciar el Desempeo y Salud Financiera de la Empresa de manera Sumarizada y en un Formato Fcil de leer. Nos presentan una visin global de las Actividades Financieras, de Inversin y Operacin de la Empresa. VISIN GLOBAL
Estado de Resultados Balance General
Flujo de Efectivo
Edo Cambios en Situacin Financiera
ESTADOS FINANCIEROS
ESTADO DE RESULTADOS
Es un estado financiero bsico que presenta informacin relevante acerca de las
operaciones desarrolladas por la empresa en un perodo determinado. Mide el resultado de los logros alcanzados y de los esfuerzos realizados mediante la determinacin de la utilidad o prdida obtenida en un periodo determinado relacionando los elementos que le dieron origen.
BALANCE GENERAL
Es la foto de la posicin financiera de una entidad en un periodo especifico del tiempo, usualmente al final del ao fiscal. Se compone de Activos, Deudas y Capital. La legislacion exige que a informacin presentada sea una copia fiel del patrimonio de la entidad
ESTADO DE CAMBIOS EN LA POSICIN FINANCIERA Muestra los flujos de efectivo de un periodo determinado, sus orgenes y aplicaciones.
ESTADOS FINANCIEROS
ESTADO DE RESULTADOS
Ventas Brutas Bonificaciones Ventas Netas Otros Ingresos Ventas Totales Costo de Vtas Variables Costo de Vtas Fijo Costo de Ventas 19,456,915 253,245 19,203,670 50,190 19,253,860 7,280,811 905,109 8,185,920
Negocio
Gasto de Administracin Gasto de Venta Variable Gasto de Venta Fijo Gasto de Venta Publicidad Gastos de Operacin UAFIR
Administracin
Documento contable dinmico, que muestra la operacin de la empresa y como se generan las utilidades o prdidas de cada periodo.
Sus cifras NO se acumulan. Tambin conocido como P&L (Profit & Losses Statement)
Gastos Financieros Productos Financieros Gastos Financieros Netos Impuestos Utilidad de Opeacin Neta 1,714,155 115,023 1,599,132 115,023 4,055,763
Financiamiento
ESTADOS FINANCIEROS
BALANCE GENERAL
PASIVO ACTIVO
Documento contable esttico, que muestra la situacin financiera de la empresa en determinado periodo. Sus cifras son acumulativas ao con ao.
CAPITAL
ESTADOS FINANCIEROS
BALANCE GENERAL
Pasivo = Deuda Activo = Patrimonio
Intereses por pagar Ctas.por pagar Oblig.Fiscales por pagar
Caja Clientes Inventarios Imptos.por recuperar Activo Circulante Terrenos Edificios, Maquinaria y Equipo Depreciacin Activo Fijo Cargos Diferidos Activo Diferido 29,883 865,356 1,026,713 556,733 2,478,685
Pasivo Costo Plazo Prestamos Bancarios L.P Pasivo Largo Plazo Total Pasivo
Capital = Aportaciones
Capital Social
5,163,230
4,055,763
Total Activo
12,746,815
9,218,993
12,746,815
LA UTLIDAD NETA DEL ESTADO DE RESULTADOS FORMA PARTE DEL CAPITAL SOCIAL EN EL BALANCE
ESTADOS FINANCIEROS
ESTADO DE CAMBIOS
ESTADOS FINANCIEROS
Flujo de Efectivo
Punto en el Tiempo
Periodo de Tiempo
Punto en el Tiempo
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Planeacin Financiera
Agenda
LOS ESTADOS FINANCIEROS.
1.
2.
TIPOS
CONTENIDOS
MTODOS DE ANLISIS
1. 2. HORIZONTAL VERTICAL
EJEMPLO: FEMSA
1. ANALISIS E INTEPRETACIN
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METODO HORIZONTAL
Consiste en determinar variaciones al comparar el mismo rubro fr los estados financieros en dos ejercicios diferentes pero reconociendo los efectos por el cambio del valor del dinero en el tiempo.
Variacin Nominal
Ao reciente (-) Ao anterior (X) 100 = %
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MTODO VERTICAL
Porcientos Integrales
Consiste en expresar en porcentaje todos los rubros de un Estado Financiero
Razones Financieras
Las razones financieras son pruebas numricas que se expresan en forma de indicador o indice. Se utilizan para hacer anlisis de los estados financieros y establecer parmetros de base para una toma de decisiones.
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RAZONES FINANCIERAS
2. Actividad
Capacidad de controlar inversiones en activos Recurrencia a deuda para financiarse Grado de generacion de utilidades Grado de generacion valor
3. Apalancamiento
4. Rentabilidad
5. Valor
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RAZONES FINANCIERAS
> = 1 solvente
< 1 No solvente
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RAZONES FINANCIERAS
ACTIVIDAD
Rotacin de Activos =
Ventas
Rotacin CxC =
CXP
(/) n
= Das de crdito recibidos otorgado
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RAZONES FINANCIERAS
ACTIVIDAD
Rotacin de Inventarios =
Costo deVentas
Inventarios (promedio)
= Veces de rotacin
(/) n
= Das de inventario
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RAZONES FINANCIERAS
APALANCAMIENTO
Razn Endeudamiento =
Pasivo Total
Activo Total
Pasivo Total
> = 1 No Apalancado
< 1 Apalancado
Multiplicador Capital =
Protecin de accionistas
Activo Total
Capital Contable Total
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RAZONES FINANCIERAS
APALANCAMIENTO
Cobertura de Intereses =
Relacin directa con la deuda, estblece la capacidad de pago del serviocio de la deuda y posibilidad de mayor endeudamiento acorde a flujos
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RAZONES FINANCIERAS
RENTABILIDAD
ROE =
Utilidad neta
Capital Accionistas
Rendimiento sobre =
Utilidad Neta
Activos
Activos Totales
RAZONES FINANCIERAS
RENTABILIDAD
Razn de = Retencin
% de utilidades retenidas
Utilidad Neta
Utilidad de Operacin
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RAZONES FINANCIERAS
VALOR
Rendimiento de
Dividendos
Razn Precio =
$ Mercado Accin
Utilidad
RAZONES FINANCIERAS
VALOR
VM - VL =
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Planeacin Financiera
Agenda
LOS ESTADOS FINANCIEROS.
1.
2.
TIPOS
CONTENIDOS
MTODOS DE ANLISIS
1. 2. HORIZONTAL VERTICAL
EJEMPLO: FEMSA
1. ANALISIS E INTEPRETACIN
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BALANCE GENERAL
7,696
7,777
22,740
21,263
125,998
125,075
25
BALANCE GENERAL
19,839
24,293
58,806
71,197
67,192 -
53,378 26
ESTADO DE RESULTADOS
105,945
96,201
56,195
51,222
8,158
9,558
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ESTADO DE CAMBIOS
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