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Objetivo:
Este Modulo pretende que los participantes conozcan y manejen los conceptos y metodologa de la evaluacin social de proyectos.
Evaluacin Social
ACTIVIDADES
Evaluar un proyecto es analizar sus efectos positivos y negativos, medir la magnitud del esfuerzo para implementarlo y compararlo con la recompensa obtenida, estudiando todos los aspectos que interesen a quien tenga que decidir su realizacin. Un proyecto de inversin implica la utilizacin de determinados recursos y su transformacin en determinados productos o resultados a travs de la realizacin de determinadas actividades. En este proceso, se generan dos flujos: Uno de costos, en razn de la compra de determinados recursos o insumos. Otro de beneficios, derivado de la disposicin de los productos.
El valor de un proyecto esta dado por su capacidad para generar beneficios a favor de sus titulares.
independientemente
Egresos
Flujo de caja financiero Muestra el efecto del financiamiento sobre los resultados econmicos del proyecto.
Amortizacin Inters
Ejemplo:
I. MODULO: INVERSION I.1 Costos Directos (Componentes) I.1 Costos Indirectos (Administrativos) II. MODULO: OPERACIN II.1 Ingresos Operativos Incrementales A. Ingresos Operativos c/p B. Ingresos Operativos s/p II.2 Costos Operativos Incrementales A. Costos Operativos c/p (netos de ingresos por cobro de servicio) B. Costos Operativos s/p (netos de ingresos por cobro de servicio)
8 248 507 III. FLUJO DE CAJA III.1 Flujo de Caja Nominal III.2 Flujo de Caja Actualizado III. 3 Valor Actual Neto -1 366 750 -1 366 750 -2 849 593 -2 499 643
8 248 507
8 248 507
8 248 507
8 248 507
23 538 819
EVALUACIN SOCIAL
Objetivo: rentabilidad social. Maximizar la rentabilidad econmica nacional. La rentabilidad es calculada a precios de cuenta, llamada tambin precios de sombra. Toma explcitamente en cuenta las externalidades del proyecto.
B.
B.
C.
C.
D.
Beneficios y costos actualizados a la tasa de descuento pertinente del inversionista. La evaluacin incluye las transferencias.
D.
E.
E.
Econmica Privada
Desde la perspectiva del dueo del proyecto
Financiera
Evaluacin
Enfoques:
Costo Efectividad
Indicador C/E vs Lneas de corte
Caso tpico: Instalacin de una fbrica que produce humo Costo no internalizado por el inversionista, pero que afecta a los habitantes de una ciudad (debido a los efectos sobre el medio ambiente). Para esto ltimos, la primera referencia, que es el precio, no existe y el problema ser de ms difcil solucin. Los componentes directos o indirectos de un proyecto deben corregir todos o algunos de sus precios de mercado, ya que no reflejan los verdaderos costos o beneficios para la sociedad debido a las distorsiones de los mercados. En todos estos casos ser necesario recurrir a sistemas alternativos de precios, normalmente llamado PRECIOS DE CUENTA O SOMBRA
Flujo de costos y beneficios en trminos monetarios. Se calcula el VAN, TIR. Flujo de beneficios no se pueden expresar en trminos monetarios. Ejemplo: proyectos de salud, educacin o nutricin y en general en las inversiones sociales ). Se calcula el costo anual equivalente (CAE), normalmente por unidad de beneficiario.
MEDICIN NO MONETARIA ANALISIS COSTO EFECTIVIDAD (ACE)
Anlisis Costo-Efectividad
ACB
a) VAN TIR
ACB
3.
DADOS
IMPACTO AMBIENTAL POSITIVO REDUCCIN DE RIESGOS SEGURIDAD NACIONAL MNIMO COSTO QUE SATISFACE OBJETIVOS DE POLTICA SECTORIAL
ACE
CAE
2.- Anlisis Costo beneficio. 2.2.1 2.2 2.3 Precios Sociales. Evaluacin Privada Evaluacin Social
Valor
0.79 0.96 0.86 0.86 0.51 0.83 0.86 0.83 0.83 0.86 0.92 1.17 0.86
Costos Incrementales
Costos incrementales a Precios Privados Aos 0 1 2 Alternativa 01 159,757 154,442 154,442 Alternativa 02 215,245 213,398 213,398 Costos incrementales a Precios Sociales Alternativa 01 137,941 131,585 131,585 Alternativa 02 181,825 178,212 178,212
Los costos incrementales de las alternativas son los mismo de la inversin pues los costos de la situacin sin proyecto son 0.
Beneficios
Ahorros de tiempo de traslado de los usuario Ahorros en los costos de operacin vehicular
Costos
Inversin Costos de Mantenimiento Flujo neto
Es el anlisis de las ventajas y desventajas de llevar a cabo el proyecto, para cada uno de los agentes que intervienen en el PIP. PIP. Se realiza para analizar si es que los beneficiarios pueden mantener su participacin en el proyecto, y garantizar as su sostenibilidad. sostenibilidad. Se analiza desde el punto de vista del inversionista. inversionista. Supone que la ganancia es el nico inters. inters. Los presupuestos se elaboran a precios de mercado. mercado. Para comparar los flujos temporales utiliza la tasa de inters (costo del capital) que puede obtener o pagar por esos fondos. fondos.
VAN
Para hallar los indicadores antes mencionados se debe elaborar el Flujo de Caja, el mismo que se halla de la diferencia entre los beneficios incrementales y los costos incrementales
NOTA: Si es que se ha utilizado los precios de mercado, se dice que los flujos estn a precios privados o precios de mercado. En la evaluacin privada, los precios que se utilizan son los precios privados.
VAN !
t !0
BN t t I0 (1 i )
El VAN es el valor presente de los beneficios netos que genera un proyecto a lo largo de su vida til, descontados a la tasa de inters que refleja el COK. O dicho de otra manera, es el valor presente de la riqueza que un proyecto es capaz de generar y capitalizar (reinvertir). Costo de oportunidad, es la rentabilidad efectiva de la mejor alternativa especulativa de igual al riesgo.
-100
50
60
45
Ello significa que 28.85 (miles de soles) ser la rentabilidad sobre la alternativa expresada por el COK, y el proyecto en mencin vale la pena o, en otras palabras, la decisin de invertir es buena dado el signo positivo.
Interpretacin de la TIR
Es el mximo costo el cual un inversionista podra prestarse dinero para financiar un proyecto y ser capaz de cubrir el servicio de deuda sin perder dinero. Mide la rentabilidad promedio del proyecto: el promedio de las tasas de retorno de todos los aos que dura el proyecto
B. B/C=1 Es indiferente para el inversionista, pues, le brinda la misma rentabilidad que su mejor alternativa de inversin. La TIR es igual al COK. C. B/C <1 El proyecto se debe rechazar, ya que la mejor alternativa ofrece mayor rentabilidad. La TIR es menor que el COK.
Se debe utilizar solo para determinar sin un proyecto se debe Realizar o no.
Ejemplo:
VAB !
VAC ! (
10,000 300 150 150 150 ) ! 10,589 0 1 2 3 (1 0.14) (1 0.14) (1 0.12) (1 0.14) (1 0.14) 4
B / C ! 1.01
La evaluacin social consiste en el anlisis de las ventajas y desventajas de llevar a cabo el proyecto, pero para toda la sociedad en general Se busca medir el aporte conjunto de todos los que intervienen en el PIP hacia la sociedad Debido a que el Estado debe garantizar el bienestar de la sociedad, lo que realmente interesa para llevar a cabo el proyecto es la rentabilidad social Luego, se procede a hallar los indicadores antes mencionados: VAN, TIR, Ratio C/B Sin embargo, para el caso de evaluacin social, ya no se utilizar las Tasa Privada de Descuento (TPD), sino la Tasa Social de Descuento (TSD) La TSD es proporcionada por la DGPSMP Para su evaluacin la metodologa es similar: Si VAN social > 0 : El proyecto es rentable socialmente Si VAN social < 0 : El proyecto no es viable socialmente y debe ser reformulado En cuanto al TIR y B/C, los conceptos son los mismos que en la evaluacin privada
Los costos de las distintas alternativas pueden ocurrir en distintos momentos del tiempo, por lo tanto la comparacin debe realizarse en valor actual: Donde
Ci VAC ! r
i 1
Valor actual de los costos = = Costos del proyecto en el ao i Tasa de descuento
VAC = C R
INVERSIN : ALTERNATIVA 1
COSTOS DE LA ALTERNATIVA 1 ( a precios sociales ) Expediente tcnico (5% de Infraestructura) S/. Infraestructura S/. Equipos y maquinarias S/. Capacitacin, difusin y sensibilizacin S/. Mitigacin ambiental S/. Gastos generales ( 10% ) S/. Otros gastos ( 2% ) S/. TOTAL INVERSIN ( ALTERNATIVA 1 ) S/. 40 950 756 000 145 800 27 300 33 600 96 600 19 320 1 119 570
INVERSIN : ALTERNATIVA 2
COSTOS DE LA ALTERNATIVA 2 ( a precios sociales ) Expediente tcnico (5% de Infraestructura) Infraestructura Equipos y maquinarias Capacitacin, difusin y sensibilizacin Mitigacin ambiental Gastos generales ( 10% ) Otros gastos ( 2% ) S/. S/. S/. S/. S/. S/. S/. S/. 40 950 756 000 24 300 27 300 33 600 84 000 16 800 982 950
COSTOS INCREMENTALES
COSTOS INCREMENTALES - ALTERNATIVA 1 0 Con PROYECTO Sin PROYECTO INCREMENTALES 987486 987486 1 177408 52920 124488 2 180956 52920 128036 3 184575 52920 131655 4 188267 52920 135347 5 313532 52920 260612 6 195873 52920 142953 7 199790 52920 146870 8 203786 52920 150866 9 207862 52920 154942 10 212019 52920 159099
COSTOS INCREMENTALES - ALTERNATIVA 2 0 Con PROYECTO Sin PROYECTO INCREMENTALES 982950 982950 1 177408 52920 124488 2 180956 52920 128036 3 184575 52920 131655 4 188267 52920 135347 5 192032 52920 139112 6 246273 52920 193353 7 251198 52920 198278 8 256222 52920 203302 9 261347 52920 208427 10 459193 52920 406273
FCt : Flujo de Costos del perodo t n : Horizonte de Evaluacin TSD = 11% ( Tasa Social de Descuento Real en nuevos soles )
CE IE
VACSN : Valor Actual de Costos Sociales Netos Alternativa 1 : CE1 = S/. 265,02 Alternativa 2 : CE2 = S/. 277,85 CE1 < CE2
H O JA D E R E S U L T AD O S
IND IC E C OS T O E F E C T IVID A D D E L S UB CO MP ONE NT E P L A NT A D E T R AT A MIE NT O
A L T E R N A T IV A 1
AO C O S T O S A P RE C IO S S O C IAL E S INV E RS IO N (S /.) O y M (S /.) T O T AL S /.) P O B L AC IO N D E L A L O C AL ID AD
0 1 2 3 4 5 6 7 8 9 10 11 12 13 14 15 16 17 18 19 20
*
3 0 1 ,8 9 3 1 ,6 0 0 1600 1600 1600 1600 1600 1600 1600 1600 1600 1600 1600 1600 1600 1600 1600 1600 1600 1600 1600
(S o le s ) = 3 1 2 ,4 9 0 =
=
3 0 1 ,8 9 3 1600 1600 1600 1600 1600 1600 1600 1600 1600 1600 1600 1600 1600 1600 1600 1600 1600 1600 1600 1600
(4 0 0 5 + 4 6 0 2 )/2 4 ,3 0 4 73
4 ,0 0 5 4 ,0 3 5 4 ,0 6 4 4 ,0 9 4 4 ,1 2 4 4 ,1 5 4 4 ,1 8 5 4 ,2 1 6 4 ,2 4 6 4 ,2 7 8 4 ,3 0 9 4 ,3 4 1 4 ,3 7 3 4 ,4 0 5 4 ,4 3 7 4 ,4 7 0 4 ,5 0 2 4 ,5 3 5 4 ,5 6 9 4 ,6 0 2
V AC
* P r o m e d io p o b la c i n B e n e f.
* IC E =
3 1 2 ,4 9 0 4 ,3 0 4
S ./p o b la d o r b e n e fia d o
HOJA DE RESULTADOS
INDICE COSTO EFECTIVIDAD DEL SUBCOMPONENTE PLANTA DE TRATAMIENTO
ALTERNATIVA 2
AO COST OS A PRECIOS SOCIALES INVERSION (S/.) Oy M (S/.) T OT AL S/.) POBLAC. B ENEFIC. T OT AL
0 1 2 3 4 5 6 7 8 9 10 11 12 13 14 15 16 17 18 19 20
341,221 2150 2150 2150 2150 2150 2150 2150 2150 2150 2150 2150 2150 2150 2150 2150 2150 2150 2150 2150 2150
= 355,4 60
341,221 2150 2150 2150 2150 2150 2150 2150 2150 2150 2150 2150 2150 2150 2150 2150 2150 2150 2150 2150 2150
(40 05+4602)/2
4,005 4,035 4,064 4,094 4,124 4,154 4,185 4,216 4,246 4,278 4,309 4,341 4,373 4,405 4,437 4,470 4,502 4,535 4,569 4,602
* VAC (Soles)
4,304 83
S ./p ob la do r b en efia do
4. Sensibilidad y sostenibilidad
4.1. Anlisis de Sensibilidad
Todos los proyectos de inversin estn expuestos a riesgos, no necesariamente controlables por los ejecutores u operadores del proyecto, que afectan su funcionamiento normal a lo largo del horizonte contemplado.
El propsito de esta tarea es determinar cunto podra afectarse el Valor Actual Neto a precios sociales (VAN SOCIAL), ante cambios en los rubros ms importantes de ingresos y costos. Especficamente se requiere encontrar los valores lmites que ciertas variables pueden alcanzar sin que el proyecto deje de ser rentable. El anlisis de sensibilidad es una herramienta que se utiliza para estudiar el riesgo que presenta el proyecto frente a cambios de ciertas variables crticas Usualmente estas variables son:
Precios de los bienes o productos, tarifas por los servicios, etc. Precios de insumos Fenmenos naturales que modifiquen el cronograma Variables tcnicos
2.
3,
4.
Infraestructura Equipamiento Capacitacin COSTO DE MANTENIMIENTO DE EQUIPOS DE RIEGO PARCELARIO PAGO POR LA TARIFA DE AGUA INCREMENTAL Compra de agua para riego con proyecto Compra de agua para riego sin proyecto COSTOS DE PRODUCCIN INCREMENTALES TOTAL
LA POBLACIN COLABORA CON LA GESTIN DE RESIDUOS SLIDOS /PAGA UNA TARIFA POR EL SERVICIO
http://2.bp.blogspot.com
http://www.londresconchicos.co.uk
PIP :Mejoramiento de la oferta de servicios educativos para el logro del aprendizaje en las reas de comunicacin integral y lgico matemtica de los alumnos de los tres primeros grados de primaria de menores del CE San Bartolom-Santa, Ancash. 1. Estimar los beneficios generados por el PIP a precios de mercado (ingresos incrementales) - Ingresos situacin sin proy. Pago x matricula= S/ 0 Cuota de APAFA = S/ 20 anuales Morosidad = 20% - Ingresos situacin con proy. (con las mejoras) Pago x matricula = S/0 Cuota de APAFA= incremento en un 25%, esto es, a S/25 Morosidad= 20%
Caso Prctico
Caso Prctico
Por lo tanto los ingresos incrementales anuales del PIP. Demanda x la proporcin de alumnos que si pueden pagar (80%) x el incremento en la cuota de APAFA (S/ 5) Flujo de beneficios generados por el PIP
Caso Prctico
2. Estimar la proporcin de los costos del proyecto que no son cubiertos por sus ingresos esperados
[(Cost. de O y M Benef. generados )/ (Costos de O y M)] x 100
(15,242-1,204)
[(14,038/15,242)]X 100
Caso Prctico
3. Analizar la posibilidad de cobertura de los costos del proyecto a travs del presupuesto publico de la institucin ejecutora
[(1,398,850/1,411,753)-1]x 100
Caso Prctico
Capacidad de cobertura de los costos de O Y M del PIP
(1.0995) 2 X 1,689744
El Presupuesto en Bienes y servicios de la institucin si cubre los costos de operacin y mantenimiento incrementales ( mejora del servicio) que no pueden ser cubierto por los ingresos del proyecto.
PROPONER MEDIDAS
IDENTIFICAR VARIABLES AMBIENTALES ENTRECRUZAR CON LAS ACCIONES, IDENTIFICAR IMPACTOS POTENCIALES, ELABORAR ENCADENAMIENTOS DE EFECTOS
Los impactos ambientales son los efectos de un proyecto sobre la calidad de vida, estos a su vez pueden ser positivos o negativos. Impactos Negativos.- Son los que perjudican y atentan contra la calidad de vida. Ejemplo: Agotamiento de recursos naturales, como por ejemplo la tala indiscriminada, sobrepastoreo de los suelos. Degradacin de los RRNN, como por ejemplo la contaminacin de las aguas, las perdidas excesivas de suelo por efecto de erosin acelerada. Impactos Positivos.- Son los que mejoran nuestra calidad de vida. Ejemplo. Reduccin de la posibilidad de contagio de la sarna a los pastores de las alpacas. La recarga de los acuferos como consecuencia del riego de nuevas reas de cultivo.
Se deber identificar y cuantificar, en la medida de lo posible, la magnitud de los impactos negativos y positivos
MEDIDAS Recuperacin del rea del botadero ( 0,2 has ). Disposicin adecuada de la tierra de la excavacin de las trincheras. Un cerco vivo permitir mitigar los olores, los ruidos y el viento. Una chimenea a 2 m. conducir los gases captados de las trincheras. Una laguna de evaporacin tratar los lixiviados de las trincheras. Instalacin de silenciadores en los automviles. Disposicin inmediata de los residuos slidos no reaprovechables. Fumigaciones y desratizaciones cada 6 meses.
Objetivos
1
Indicadores
Impacto
Medios de Verificacin
Supuestos
Objetivo de Desarrollo
Supuestos para el Fuentes de los indicadores logro del Objetivo de del Objetivo de Desarrollo Desarrollo Fuentes de los indicadores del Objetivo Central Supuestos para el logro del Objetivo Central
Efectos
3 4
Productos
Supuestos para el Fuentes para el monitoreo logro de los Objetivos de Productos Especficos Supuestos para el logro de los Productos
Principales acciones para Costos del proyecto Fuentes para el monitoreo cada producto Presupuesto del Presupuesto
PROPSITO
COMPONENTES
Se mantienen los indicadores utilizados para la proyeccin de la demanda del servicio de limpieza pblica
ACTIVIDADES
Compra de camin Compra de contenedores Construccin del relleno Capacitacin al personal Creacin de la Unidad Difusin Sensibilizacin
1 camin : S/. 150 mil 26 contenedores : S/. 30 mil Relleno : S/. 900 mil Capacitacin : S/. 10 mil Difusin : S/. 10 mil Sensibilizacin : S/. 10 mil
Comprobantes de pago