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ORAMENTO DE CAIXA

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ORAMENTO DE CAIXA:
um demonstrativo da projeo das Entradas e das Sadas de Caixa da empresa.

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ORAMENTO DE CAIXA:
Para que serve? Para projetar o valor e o perodo das:
necessidades

de financiamento de curto de prazo

(insuficincia de recursos para pagar despesas de curto prazo)

e

das disponibilidades para investir (excessos de

recursos em relao s necessidades para cobrir s despesas).

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ORAMENTO DE CAIXA
Saldo Inicial ENTRADAS 50% das Vendas ( vista) 50% das Vendas ( prazo) Total das Entradas Caixa Disponvel (Saldo Inicial + Entradas) 1 SADAS Compras Matria-Prima 2.3.1 Mo-de-Obra Direta 2.3.2 Custos Indiretos 2.3.3 Despesas Administrao e Vendas 2.5 Sadas de Capital 2.6 Impostos sobre as vendas 2.1 Taxas e Impostos (Saldo Balano) Total das Sadas 2 Saldo Final 1 - 2
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Ano

do

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Resultados: Econmico e Financeiro

Operaes Receitas Despesas Fluxo de Caixa Entradas Sadas

Resultado Econmico Lucro Prejuzo

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Resultado Financeiro Dficit Supervit

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Demonstrao do Fluxo de Caixa

A Demonstrao do Fluxo de Caixa DFC indica a origem de todo o dinheiro que entrou no Caixa, bem como a aplicao de todo o dinheiro que saiu do Caixa em determinado perodo, e, ainda, o Resultado do Fluxo Financeiro.

Ativo Circulante Caixa

Passivo e PL Demonstrao do Fluxo de Caixa

Embora essa demonstrao no seja obrigatria, de fundamental importncia para fins internos da empresa.
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As transaes do caixa

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Prof. Luis Guadagnin Fonte: Contabilidade Empresarial - Marion

Transaes que afetam o caixa

Aumentam
Integralizao do capital pelos scios em $ Emprstimos bancrios e financiamentos Venda de itens do ativo permanente Vendas vista e recebimento de duplicatas Juros recebidos, indenizaes de seguros, etc.

Diminuem
Pagamentos de dividendos aos acionistas Pagamento de juros e amortizao da dvida Aquisio de item do ativo permanente Compras vista e pagamento de fornecedores Pagamentos de despesas, custos, etc.

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Transaes que no afetam o caixa

Depreciao, amortizao e exausto (redues do ativo) Proviso para devedores duvidosos (estimativa de perdas) Acrscimos e/ou diminuies de itens do investimento pelo mtodo de equivalncia patrimonial

Outros exemplos que no afetam de imediato o Caixa: Compra de matria-prima a prazo (gera Fornecedores) Vendas de mercadorias a prazo (gera Duplicatas a receber) O pagamento de fornecedores e o recebimento de duplicatas no futuro afetaro o caixa.

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Planejamento do Fluxo de Caixa

O processo de planejamento do fluxo de caixa da empresa consiste em implantar uma estrutura de informaes til, prtica e econmica. A proposta dispor de um mecanismo seguro para estimar os futuros ingressos e desembolsos de caixa na empresa. O fluxo de caixa projetado pode ser expresso de forma genrica pela seguinte equao:

SFC = SIC + I - D
onde: SFC = saldo final de caixa; SIC = saldo inicial de caixa; I = ingressos; D = desembolsos.
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Importncia do planejamento
O planejamento do fluxo de caixa importante porque ir indicar antecipadamente as necessidades de numerrio para o atendimento dos compromissos que a empresa costuma assumir. Com isso, o administrador financeiro estar apto a planejar com a devida antecedncia, os problemas de caixa que podero surgir em conseqncia de redues cclicas das receitas ou de aumentos no volume dos pagamentos. Outro papel importante, que desempenha o fluxo de caixa, a possibilidade de evitar a programao de desembolsos vultosos para perodos em que os ingressos orados sejam baixos por questes de mercado, por exemplo.

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Requisitos bsicos para o planejamento

Para a elaborao do fluxo de caixa fundamental considerar as possveis variaes que possam ocorrer e iro implicar em ajustes dos valores projetados, mantendo assim a flexibilidade desse instrumento de trabalho. Dentre os principais pr-requisitos para o planejamento do fluxo de caixa esto os dados econmico-financeiros, que sero utilizados pelo administrador financeiro, pois devero ser os mais corretos possveis e captados no plano geral de operaes da empresa para o perodo a ser projetado. Neste momento, o administrador financeiro ir buscar informaes em outros departamentos da empresa, e importante que seus responsveis estejam conscientes da exatido, clareza e confiabilidade dos dados prestados.

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Implantao do fluxo de caixa

A implantao do fluxo de caixa consiste em apropriar os valores fornecidos pelas vrias reas da empresa segundo o regime de caixa, isto , de acordo com os perodos que efetivamente devero ocorrer os ingressos e desembolsos de caixa. Assim, o principal aspecto a ser levado em considerao quanto apropriao dos valores, conforme as pocas que iro ocorrer os efetivos recebimentos e pagamentos de caixa pela empresa. O importante considerar todos aqueles itens que alteraro a posio de caixa da empresa. A implantao do fluxo de caixa consiste essencialmente em estruturar as estimativas de cada unidade monetria em dois grandes itens: o planejamento dos ingressos e o planejamento dos desembolsos, que podero ser subdivididos em fluxo operacional e fluxo extra-operacional.

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Subdivises do fluxo de Caixa

Fluxo Operacional O fluxo operacional composto de itens estritamente decorrentes da atividade fim da empresa. As principais modalidades de ingressos operacionais so as vendas vista; recebimentos, descontos e cobranas das duplicatas de vendas a prazo realizadas pela empresa. Quanto aos desembolsos operacionais, estes podem ser relacionados com as compras de matrias-primas vista e a prazo, salrios e ordenados com os encargos sociais pertinentes, custos indiretos de fabricao, despesas administrativas, despesas com vendas, despesas financeiras e despesas tributrias. Fluxo Extra-operacional O fluxo de caixa extra-operacional compreende os ingressos e o desembolsos de itens no relacionados atividade principal da empresa, como: imobilizaes, vendas de itens do ativo permanente, receitas financeiras, PUCRS/FACE: recebidos Prof. Luis ou aluguis Oramento Empresarial pagos, amortizaes de emprstimos Guadagnin ou de financiamentos.

Itens do fluxo de caixa

Ingressos So todas as entradas de caixa e bancos em qualquer perodo, como as vendas vista que sero lanadas diretamente no fluxo, ou as vendas a prazo que necessitam de mapas auxiliares de recebimentos normais (cobranas simples e bancria) e os recebimentos com atraso e, posteriormente, transportados para o fluxo de caixa. Pode-se ter ingressos por aumentos de capital social, descontos de duplicatas, vendas de itens do ativo permanente, aluguis recebidos e ainda receitas financeiras. Desembolsos So as compras vista e as compras a prazo que necessitam de mapas auxiliares para posterior transporte ao fluxo de caixa. Tambm so desembolsos: os salrios com os encargos sociais de mo-de-obra direta e indireta, alm de todas as despesas indiretas de fabricao e despesas operacionais. A compra de itens do ativo permanente tambm representa uma sada de caixa ou bancos.
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Itens do fluxo de caixa

Diferena do perodo Quando comparar-se os ingressos e os desembolsos perodo por perodo, apura-se o saldo (diferena do perodo), ou seja, o resultado entre os recebimentos e os pagamentos da empresa, podendo ser positiva, negativa ou nula. Saldo inicial de caixa igual ao saldo final de caixa do perodo imediatamente anterior. Disponibilidade acumulada o resultado da diferena do perodo apurada, mais o saldo inicial de caixa. Nvel desejado de caixa a projeo do disponvel para o perodo seguinte em funo do volume de PUCRS/FACE: Prof. Luis Guadagnin ingressos Oramento Empresarial futuros. e desembolsos

Itens do fluxo de caixa

Emprstimos ou aplicaes de recursos financeiros A partir do saldo da disponibilidade acumulada, podero ser captados emprstimos para suprir as necessidades de caixa, ou sero realizadas aplicaes no mercado financeiro, quando houver excedentes de caixa. Amortizaes ou resgates das aplicaes Amortizaes so as devolues do principal tomado emprestado, enquanto os resgates das aplicaes financeiras constituem-se nos recebimentos do principal. Saldo final de caixa o nvel desejado de caixa projetado para o perodo seguinte, que ser o saldo inicial de caixa do perodo subseqente.
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Reviso do fluxo de caixa (Controle)

A reviso do fluxo de caixa to importante quanto o processo de planejamento, pois um depende de outro para que ambos possam ser teis e prticos. O fluxo de caixa projetado pela empresa, pode estar sujeito s oscilaes de mercado, bem como a imprevistos inerentes atividade empresarial. Formular estimativas por si s, no garante que os objetivos e as metas propostas sero alcanadas. Requer o envolvimento dos responsveis das reas da empresa com os objetivos fixados. Todos devem firmar uma espcie de contrato moral com as metas traadas. Paralelamente, o administrador financeiro dever acompanhar o desempenho dos planos, informando periodicamente aos seus responsveis o realizado e o quanto falta por realizar. Mensalmente, os planos devero ser revistos e atualizados, ou em perodo mais curto, quando isto for necessrio. Recomenda-se que o controle do realizado com o orado seja efetuado PUCRS/FACE: Oramento Empresarial Prof. de final de diariamente, pois tem a vantagem de aliviar os acmulos normais Luis Guadagnin ms.

Reviso do fluxo de caixa (Controle)

De nada adianta projetar o fluxo de caixa, se o mesmo no for considerado um auxiliar do processo decisrio. A projeo de necessidades futuras poder indicar a escassez ou o excedente de recursos. No caso de insuficincia de recursos, o controle do fluxo de caixa permitir que se tomem providncias em tempo hbil, permitindo assim a escolha de alternativas mais viveis empresa. A prtica de buscar recursos depois de ter surgido a necessidade, denota a falta de planejamento e controle financeiros na empresa. O controle do fluxo de caixa requer uma anlise da performance do perodo, a fim de verificar-se as causas eventuais e defasagens apresentadas em funo do que foi planejado. recomendvel que, alm dos valores absolutos, sejam avaliadas e interpretadas as defasagens em valores relativos. Paralelamente, interessante tambm relatar por escrito as justificativas mais relevantes. Esta prtica possibilita anlises comparativas futuras das situaes de cada perodo projetado.
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Reviso do fluxo de caixa (Controle)

Assim, podem ser analisadas as causas dos atrasos nos pagamentos a fornecedores, as dificuldades encontradas na obteno de crditos, ou os motivos dos desvios favorveis ou no. Enfim, destacar todos os fatores que contriburam para um bom ou mau desempenho do fluxo de caixa. Cpias dos relatrios e anlises econmico-financeiras devero ser distribudas a todos os responsveis da empresa, nas suas diversas reas. S assim podero contribuir para evitar a repetio de erros ou omisses futuras. Por outro lado, cada gerente dever conhecer as metas fixadas para o prximo perodo, para nelas concentrar seus esforos.

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